第三章止損策略

1、、放棄是為了更好的獲取1. 深度虧損的原因：投資者決策，不愿放棄。2. 放棄的本質是另一種更高境界的獲取，審時度勢的放棄是一種投資的大智慧。二止損和跳樓1. 不止損的根本原因：不能認淸形勢。2. 止損最關鍵要領：把握時機。三、止損的二十四要訣1. 止損之"十二要”。（1）當數量指標發(fā)出明確的賣出信號，要用止損策略。股價跌破某條重要均線要止損：隨機指標J值向下穿破100要止損；成交量放出天量 要止損；MACD形成死叉要止損。（2）當技術形態(tài)岀現破位走勢時，要用止損策略。股價跌破重要支撐區(qū);向下跌穿底部形態(tài)的頸線位:收斂或擴散三角形選擇下跌走勢:頭肩頂、圓弧頂、多重頂等頂部形態(tài)即將構筑完

2、成。（3）投機性買入要用止損策略。投機性買入：不考慮上市公司的基本而情況，僅從投資價值角度出發(fā)選股買入。（4）追漲型買入操作要用止損策略。追漲型買入：處于獲取快速利潤的目的，對已有一上漲幅的個股的追高買入行為。（5）短線操作或超短線（T+0）操作要用止損策略。（6）對于激進型投資者要用止損策略：T+0或短期做空。（7）投資者在大盤指數處于牛市頂穌位置進入股市，要用止損策略。（8）當市場整體趨勢向下運行時研判大盤指數和個股后市下跌空間。（9）主力岀貨的個股，堅決徹底地止損。（10）倉位過重的投資者或滿倉被套的投資者，適當止損部分股票。（11）當虧損達到一定程度時，要用止損策略。（12）根據趨勢是

3、否扭轉，決龍是否要用止損策略：政策而、公司基本而、市場資金而。2. 止損之“十二不要”。（1）因憂郁寡斷而深度套牢，虧損過大，不要止損。（2）對于莊家洗盤的股票，不要止損。（3）上升趨勢中的正常技術性回調整理時，不要止損。（4）臨近重要底部區(qū)域時，不要止損。（5）個股股價下跌有限時，不要止損。（6）指數嚴重超賣時，不要止損：STIX,超買超賣0B0S,漲跌比率ADR,騰落指數ADL。©SYIX：指數平滑廣量（大趨勢）：扎常態(tài)行情時，STIX-般波動于45-56之間，強勢行情波動于42-58之間：B. 指標上升至56-58之間時短線應賣出，指標下降至42-45之間短線應買進。©

4、;0B0S：大盤漲跌趨勢，先行指標功能扎計算方法：0B0S二N日內上漲家數總和-N日內下跌家數總和（N二10）：B. 0B0S可正可負。.當0B0S為正數時，市場處于上漲行情，反之則為下跌行情；C. 當OBOS達到一左正數值時，大盤處于超買階段，可以選擇時機賣出。反之，當OBOS達到 一定負數值時，大盤超賣，可選擇時機買入：D. OBOS疋勢與股價指數相背離時，注意大盤反轉跡象。ADR （回歸式騰落指數）（7）熊市末期縮量下調時，不要止損。（8）有恐慌性拋盤出現時，不要止損。（9）股價接近長期的歷史性重要支撐位時，不要止損。（10）當股價背離價值時，不要止損。（11）當個股跌倒某一位宜企穩(wěn)后，

5、受到市場主流資金的關注，且有增量資金不斷積極介入, 量能表現出有效放大的個股，不宜止損。（12）根據風險收益比，進行測算。四、止損的五大策略1. 技術指標止損策略（短線高手）。2. 趨勢研判止損策略（中長線穩(wěn)健投資者）。3. 成本止損策略：損失金額，損失程度百分比（無法準確預判大勢的新手）。4. 盈利減少止損策略：以最大盈利減少5%10塔賣岀（已獲利投資者）。5. 時間周期止損策略。五、止損的操作技巧1. 操作前準備：制左周詳的止損訃劃和止損標準。2. 操作中執(zhí)行：及時果斷止損。3. 操作后的風險控制：必須研判淸楚市場運行趨勢。六、止損位設置標準1. 根據虧損程度設置投機型短線買入的I匕損位宜

6、設置在下跌2%3%之間；投資型長線買入的止損位置設在下跌 5%10%之間。2根據與近日最髙價相比（1）股價從最高價下跌達到一定幅度時賣出，投資者處于虧損狀態(tài)時叫止損，處于盈利狀 態(tài)叫止盈。（2）此標準多用于止盈。（3）止盈（損）點設置要看股價活躍度。3. 根據技術指標的支撐位設置：移動平均線、布林線、MACD. SAR、威廉指標、WVAD、PSY。4. 根據歷史上有重大意義的關鍵位程設定：重大政策。5. 根據K線形態(tài)設宜參照物（1）趨勢線的切線；（2）頭肩頂或圓弧頂等頭部形態(tài)的頸線位：（3）上升通道的下軌；（4） 缺口的邊緣。6. 根據股價的整數價位設置：整數價位對投資大眾的心理有一定支撐和阻

7、力作用。7. 根據成交密集區(qū)設置：移動成本分布的高峰區(qū)，即成交密集區(qū)。成交密集區(qū)對股價會產生直接的支撐和阻力作用（堅實底部被擊穿后，有力支撐區(qū)變成強大 阻力區(qū)）。&根據自己的經驗設這的心理價位作為I上損點。七、抵御風險的"十八斬"1均線系統(tǒng)斬倉法（注：對中長線投資有用）（1）牛市行情中，股價跌穿10日、30日、60日和125日移動平均線時，立即斬倉。（2）波段行情中，股價跌穿10日、30日和60日移動平均線時，堅決斬倉。2. 布林帶的斬倉法個股處于強勢行情中時，股價運行于布林線上軌線與中軌線之間。3. 中軸線斬倉法（波段操作）當中軸線AXES處于上升趨勢中，股價快速

8、穿AXES線時，斬倉。4. 平滑異同平均斬倉法股價岀現較大漲幅后，成交量逐漸放大，股價上漲速度減慢。如果MACD出現綠色柱狀線, DIF向下跌穿DEA形成死叉時，應堅決斬倉。5. 拋物線SAR斬倉法（1）股價筑頂時SAR指標由紅轉綠；當SAR向下跌破轉向點時，投資者應該堅決斬倉。（2）優(yōu)點：簡單明了，易于操作；止損位跟隨股價變動，較為靈活機動SAR與實際 價格，時間長短有密切聯系。6. 寶塔線斬倉法（1）寶塔線轉綠，堅決斬倉。（2）下跌趨勢中，寶塔線轉紅數天后，無論是否轉綠，尋找機會斬倉。7. 威廉指標斬倉法長中短期（月線、周線和日線）威廉指標全部位于020區(qū)間時，斬倉。8. 變異離散量斬倉法

9、（1）當股價有較大漲幅后，變異離散量指標WVAD的5天移動平均線下穿WVAD的21 天移動平均線時斬倉。（適用于流通盤較大，趨勢較平緩的個股）（2）對于小流通市值，股價波動較劇烈的個股，一旦發(fā)現離散量指標WVAD5天移動平均 線由升轉平時，要提高警惕。9. 心理線斬倉法當20日PSY移動平均線大于0.53,同時PSY5日移動平均線下穿PSY20日移動平均線時斬 倉。10. 隨機指標斬倉法（短線投資）當隨機指標KDJ中的J值向下跌破100時，而K線與D線在髙位鈍化區(qū)形成死叉時斬倉。11 形態(tài)斬倉法一旦發(fā)現股價構筑頭部形態(tài)或股價下穿頭肩頂或圓弧頂頭部形態(tài)的頸線位時，堅決斬倉。12. 趨勢線斬倉法（1）股價跌穿上升通道下軌時斬倉；（2）股價跌穿上升趨勢線的切線時斬倉。13. 缺口斬倉法（1）缺口可分為普通缺口、突破性缺口、持續(xù)性缺口和消耗性缺口四種；（2）上升行情中遇到消耗性