平安收購深發(fā)展合并案例分析

1、高級財務(wù)會計作業(yè)平安集團收購深發(fā)展案例分析討論題目：1.平安集團合并的戰(zhàn)略意圖是什么？主要分哪些步聚實施？平安集團合并深發(fā)展的戰(zhàn)略意圖是在于實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，完善金融服務(wù)平臺。綜合金融服務(wù)集團是中國平安的發(fā)展目標，深發(fā)展的網(wǎng)點布局與中國平安打造全國性商業(yè)銀行的戰(zhàn)略意圖吻合，落實平安集團“綜合金融，國際領(lǐng)先”的戰(zhàn)略發(fā)展目標，推進保險、銀行、投資三大業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。由此獲得一家全國性大型商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略協(xié)同，包括更豐富的產(chǎn)品、更廣泛的客戶基礎(chǔ)和交叉銷售的機會。同時改善本集團資產(chǎn)負債久期匹配、優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)、加強償付能力和內(nèi)涵價值的穩(wěn)定性。實施步聚：第一步：2010年5月7日，平安集團通

2、過其子公司平安壽險受讓原來由NEWBRIDGE持有的深發(fā)展的股份。2010年6月平安壽險認購深發(fā)展非公開發(fā)行的股份。至此，平安集團對深發(fā)展的實際持股比例達29.99，平安成為深發(fā)展的大股東。同時，平安集團持有其子公司平安銀行90.75股份。在接下來的一年內(nèi)，兩行進行了各方面的整合。第二步：深發(fā)展向平安集團定向增發(fā)新股16.39億股，平安以其持有的全部平安銀行的股份和部分現(xiàn)金認購深發(fā)展股份。至此，平安集團成為深發(fā)展的控制股東，持股比例超過50，同時平安銀行成為深發(fā)展的子公司。至此，平安集團成為深發(fā)展和平安銀行的最終所有者（或控制者）。此交易的過程詳見圖表。 1第三步： 2012年1月，深發(fā)展合并

3、平安銀行第四步：原平安銀行注銷第五步：深發(fā)展更名為平安銀行，至此，平安集團合并深發(fā)展完成2.深圳發(fā)展銀行與中國平安之間是一種什么類型的合并？與平安銀行之間又是一種什么類型的合并？ 從最終結(jié)果看，深圳發(fā)展銀行與中國平安之間合并應(yīng)該是一種吸收合并，理由是合并完成后深發(fā)展不再存在，而成為平安的子公司（即新的平安銀行）。深圳發(fā)展銀行與平安銀行之間是新設(shè)合并，理由是原來的平安銀行和深發(fā)展都不存在了，而成立了新的平安銀行。3.反收購是指哪一情況？為何要進行反收購？如何完成反收購？反收購：收購分為善意收購和惡意收購，惡意收購會導致反收購的出現(xiàn)。反收購是指目標公司管理層為了防止公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移而采取的旨在預(yù)防或

4、挫敗收購者收購本公司的行為。反收購的目的就是防止目標公司的控制權(quán)轉(zhuǎn)移。完成反收購措施分為兩大類：一類是預(yù)防收購者收購的事前措施，一類是為阻止收購者收購成功的事后措施。具體的事前反收購措施有毒丸計劃、反收購條例、金降落傘、員工持股計劃等。具體的事后反收購措施有“白衣騎士”戰(zhàn)略，焦土”政策等。個人認為，本案例中平安集團合并深發(fā)展，而深發(fā)展又反向收購平安銀行不屬于一般意義上的反收購，而只能說是“反向收購”而已，即先是平安集團合并深發(fā)展，成為深發(fā)展的控股股東，后來深發(fā)展又合并了平安銀行。本案例中深發(fā)展反向收購平安銀行其實是平安集團的戰(zhàn)略安排，其最終目的是讓深發(fā)展變身成平安銀行，從而實現(xiàn)平安銀行的上市，

5、屬于曲線上市策略。4.在合并及反收購的各階段，會計上如何處理？企業(yè)合并的會計處理方法（一）同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法。合并方在合并中確認取得的被合并方的資產(chǎn)、負債項目僅限于被合并方賬面上原已確認的資產(chǎn)和負債，且被合并方的各項 資產(chǎn)、負債項目應(yīng)維持其在合并日的賬面價值不變。其中，被合并方在企業(yè)合并前賬面上原已確認的商譽和遞延所得稅項目，應(yīng)作為合并中取得的資產(chǎn)進行確認。合 并方在合并中取得的凈資產(chǎn)的入賬價值與合并支付的對價之間的差額調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項目，不作為資產(chǎn)的處置損益，不影響合并當期利潤表。同一控制下的控股合并中，應(yīng)視同合并后形成的報告主體自最終控制方

6、開始控制時即已存在，因此，無論合并事項發(fā)生在報告期的任何時點，合并利潤表、合并 現(xiàn)金流量表均反映白合并當期期初至合并日實現(xiàn)的損益及現(xiàn)金流量情況，合并資產(chǎn)負債表的留存收益項目應(yīng)反映累計實現(xiàn)的盈余公積和未分配利潤情況。同時在合并 當期編制合并財務(wù)報表時應(yīng)當對合并資產(chǎn)負債表的期初數(shù)進行調(diào)整，并對比較報表的相關(guān)項目進行調(diào)整，視同合并后的報告主體自最終控制方開始控制時即已存在。（二）非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法。購買方取得了對被購買方凈資產(chǎn)的控制權(quán)，視合并方式的不同，在購買口，應(yīng)當根據(jù)可辨認資產(chǎn)、負債的確認原則對被合 并企業(yè)的資產(chǎn)、負債項目進行辨認，并分別在個別報表或合并報表中確認滿足條件的資產(chǎn)、負債項目。在確認的過程中，對滿足確認條件的資產(chǎn)、負債項目應(yīng)以公允 價值計量。對于被購買方在企業(yè)合并之前已經(jīng)確認的商譽和遞延所得稅項目，購買方在對企業(yè)合并成本進行分配、確認合并中取得可辨認資產(chǎn)和負債時不予考慮。在 按規(guī)定確認了各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值后，其計稅基礎(chǔ)與賬面價值不同而形成暫時性差異的，應(yīng)當按照所得稅會計準則的規(guī)定確認相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)或 遞延所得稅負債。反收購階段會計處理：平安集團以其所持有的對子公司平安銀行投資等資產(chǎn)為對價，取得上市公司深發(fā)展的控制權(quán)，又協(xié)助深發(fā)展吸收合并平安銀行并更名上市，構(gòu)成反向購買，即對于形成非同一控制下企業(yè)