建信優(yōu)勢動力股票型證券投資基金

1、建信優(yōu)勢動力股票型證券投資基金2009年第3季度報告2009年9月30日基金管理人:建信基金管理有限責(zé)任公司基金托管人:交通銀行股份有限公司報告送出日期:二九年十月二十九日§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋私煌ㄣy行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2009年10月27日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利?；鸬?/p>

2、過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年7月1日起至9月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱:建信優(yōu)勢動力封閉交易代碼:150003基金運作方式:契約型、封閉式,封閉期為5年;基金合同生效滿1年后,若基金折價率連續(xù)60個交易日超過15%,則基金管理人將召集基金份額持有人大會,審議基金轉(zhuǎn)換運作方式為上市開放式基金(LOF的事項。基金合同生效日: 2008年3月19日報告期末基金份額總額: 4,642,655,005份投資目標:采取定量和定性相結(jié)合的方法,尋找具有良好內(nèi)生性成長或外延式擴張動

3、力、而且價值被低估的優(yōu)勢上市公司,通過對投資組合的動態(tài)調(diào)整來分散和控制風(fēng)險,在注重基金資產(chǎn)安全的前提下有效利用基金資產(chǎn)來獲取超額收益。投資策略:本基金采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略?；鸸芾砣藢?jīng)濟環(huán)境、市場狀況、行業(yè)特性等宏觀層面信息和個股、個券的微觀層面信息進行綜合分析,作出投資決策。業(yè)績比較基準: 90%×滬深300指數(shù)收益率+10%×中國債券總指數(shù)收益率。風(fēng)險收益特征:本基金屬于股票型證券投資基金,一般情況下其風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。屬于較高風(fēng)險收益特征的證券投資基金品種?；鸸芾砣?建信基金管理有限責(zé)任公司基金托管人:交通銀行股

4、份有限公司§3 主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標單位:人民幣元主要財務(wù)指標報告期2009年7月1日-2009年9月30日1.本期已實現(xiàn)收益 446,020,215.522.本期利潤 -59,358,020.443.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.01284.期末基金資產(chǎn)凈值 3,701,858,117.975.期末基金份額凈值 0.797注:1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益扣除相關(guān)費用后的余額,本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。2、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低

5、于所列數(shù)字。3.2 基金凈值表現(xiàn)階段凈值增長率凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差-過去三個月 -1.60% 2.03% -4.49% 2.18% 2.89% -0.15%較基準收益率變動的比較建信優(yōu)勢動力股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖(2008年3月19日至2009年9月30日 注:1、本基金自基金合同生效之日起6個月內(nèi),使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規(guī)定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整。2、本基金的投

6、資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、權(quán)證、債券、資產(chǎn)支持證券及中國證監(jiān)會批準的允許基金投資的其他金融工具。其中,股票投資比例范圍為基金資產(chǎn)的60%-100%,權(quán)證投資比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0-3%。固定收益類證券和現(xiàn)金投資比例范圍為基金資產(chǎn)的0-40%,其中,資產(chǎn)支持證券投資比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0-20%,現(xiàn)金和到期日在一年以內(nèi)的政府債券等短期金融工具的比例最低可以為0。3、本報告期,本基金的投資組合比例符合基金合同的要求。§4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組簡介任本基金的基金經(jīng)理期限姓名職務(wù)任職日期離任日期證券從業(yè)年限說明陳鵬先生投資管理部執(zhí)行總監(jiān),本基2008-3-

7、19 2009-8-31 十一年碩士。1998年4月進入國泰君安證券研究所,任研究員。金基金經(jīng)理2000年1月進入鵬華基金管理公司,先后任研究員、基金經(jīng)理助理。2004年4月進入華林證券公司,任資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理。2004年7月進入寶盈基金管理公司,2004年12月至2006年8月任寶盈鴻利收益基金基金經(jīng)理。2006年8月進入建信基金管理有限責(zé)任公司, 2007年3月1日至2009年8月31日任建信優(yōu)化配置基金基金經(jīng)理之一。徐杰女士本基金基金經(jīng)理2008-3-19 - 六年碩士。2003年7月加入首創(chuàng)證券研究部任研究員。2005年11月加入建信基金管理有限責(zé)任公司,歷任金融與房地產(chǎn)行業(yè)研究員、

8、高級研究員、建信優(yōu)化配置基金基金經(jīng)理助理。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi),基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守了證券法、證券投資基金法、其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和建信優(yōu)勢動力股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項說明為了公平對待投資人,保護投資人利益,避免出現(xiàn)不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等違法違規(guī)行為,公司根據(jù)證券投資基金法、證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見、證券投資基金公司公平交易制度指導(dǎo)意見、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法等法律法規(guī)和公司內(nèi)部制度,制定和修訂了公平交易管理辦法、異常

9、交易管理辦法、公司防范內(nèi)幕交易管理辦法等風(fēng)險管控流程。公司使用的交易系統(tǒng)中設(shè)置了公平交易模塊,一旦出現(xiàn)不同基金同時買賣同一證券時,系統(tǒng)自動切換至公平交易模塊進行操作,確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合,嚴禁直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送。本報告期內(nèi),本基金管理人不存在與本基金投資風(fēng)格相似的投資組合。本報告期,未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明三季度本基金凈值增長率為-1.60%,波動率為2.03%,業(yè)績比較基準收益率為-4.49%,波動率為2.18%。三季度市場整體呈現(xiàn)窄幅振蕩格局,成交量與上半年相比出現(xiàn)較為明顯的下降。而

10、市場風(fēng)格的切換也在三季度完成,符合之前我們的預(yù)期,但是就單季度來看,各行業(yè)的分化程度確實也超過想象。本基金在基金契約的前提下,根據(jù)市場變化,適度調(diào)整了行業(yè)機構(gòu),獲得一定的超額收益。四季度市場面臨的關(guān)鍵因素相對清晰,實體經(jīng)濟恢復(fù)會繼續(xù)在工業(yè)企業(yè)利潤/發(fā)電量/企業(yè)庫存下降等宏觀數(shù)據(jù)的環(huán)比與同比繼續(xù)向好下得到確認,從上市公司預(yù)披露的業(yè)績來看,三季度盈利情況應(yīng)該會較多的出現(xiàn)超預(yù)期的可能。另一方面,四季度是明年宏觀政策方向確定的關(guān)鍵時間窗,保增長還是調(diào)結(jié)構(gòu)將在未來成為決定市場短期方向的最重要因素。我們對此的判斷是,實體經(jīng)濟的恢復(fù)是前提,而如果我們所看到的數(shù)據(jù)還沒有充分顯示出穩(wěn)定的經(jīng)濟恢復(fù),還沒有發(fā)現(xiàn)私人

11、投資部分進入實體經(jīng)濟的趨勢性熱情,那么無論明年的政策基調(diào)如何,市場對政策的解讀都會偏向于呈現(xiàn)較大波動的震蕩格局。如我們在中報中的觀點,對于中期的市場走勢,我們持較為樂觀的判斷,但是的確,過于看重短期的數(shù)據(jù),會更多地看到擾動因素。此外,還需關(guān)注的是我們認為資金流動性拐點已經(jīng)過去,而未來面臨可能是全球性的繼續(xù)收縮(這一點可能最遲在明年二季度發(fā)生,同時資源向經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上匹配可能會有較大調(diào)整,這就決定了我們在做資產(chǎn)配置和結(jié)構(gòu)調(diào)整的時候,企業(yè)未來兩年的的盈利增速和低估值為篩選的主要指標,而不再以可能的估值擴張作為衡量因素。我們將繼續(xù)以控制風(fēng)險為核心,以價值投資為準則,堅持尋找并持有具有長期競爭力的企業(yè)的同

12、時,機動應(yīng)對短期市場波動,繼續(xù)為持有人獲取利益而努力。§5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額(元占基金總資產(chǎn)的比例(%2 固定收益投資-其中:債券-資產(chǎn)支持證券-3 金融衍生品投資-4 買入返售金融資產(chǎn)-其中:買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值(元占基金資產(chǎn)凈值比例(%A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B 采掘業(yè) 148,385,723.00 4.01D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 37,799,527.50 1.02E 建筑業(yè) 65,735,409.16 1.78F 交通運輸、倉儲業(yè) 80,968,286.53

13、2.19G 信息技術(shù)業(yè) 56,116,021.09 1.52H 批發(fā)和零售貿(mào)易 201,615,236.92 5.455.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量(股公允價值(元占基金資產(chǎn)凈值比例(%1 600036 招商銀行 14,000,000206,920,000.00 5.592 601318 中國平安 3,800,000192,660,000.00 5.203 600000 浦發(fā)銀行 8,899,950174,884,017.50 4.724 000001 深發(fā)展A 8,699,851174,084,018.51 4.705 000

14、983 西山煤電 2,800,00087,668,000.00 2.376 600060 海信電器 5,499,79375,182,170.31 2.037 600559 老白干酒 3,499,89972,972,894.15 1.978 600519 貴州茅臺 419,01269,078,318.32 1.879 002029 七匹狼 3,683,86367,341,015.64 1.8210 600001 邯鄲鋼鐵 14,573,37767,183,267.97 1.815.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小

15、排名的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8 投資組合報告附注查和在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。序號名稱金額(元1 存出保證金 5,467,955.532 應(yīng)收證券清算款 4,428,441.273 應(yīng)收股利-4 應(yīng)收利息 268,897.605 應(yīng)收申購款-6 其他應(yīng)收款-7 其他-8 合計 10,165,294.40本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。§6 基金管理人運用固有資金投資本封閉式基金情況單位:份報告期期初管理人持有的封閉式基金份額 10,003,950報告期期間買入總份額-報告期期間賣出總份額-報告期期末管理人持有的封閉式基金份額 10,003,950報告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額比例(% 0.22§7 備查文件目錄7.1 備查文件目錄1、中國證監(jiān)會批準設(shè)立優(yōu)勢動