財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例復(fù)習(xí)題及答案

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例復(fù)習(xí)題及答案1甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示?，F(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司2007-12-31單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營(yíng)沽動(dòng)廣生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)宮活動(dòng)后關(guān)的現(xiàn)金31 029經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)490 814355 755購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(1)357 425經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2、凈額11 362(2)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689投資支付的現(xiàn)金6 89821 117取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)15 67227 862投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(3)-23 884三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)

3、股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤(rùn)或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)17 725仃144籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1 775-2 394四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(4)-27 948力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 00815 165請(qǐng)思考：(1)請(qǐng)利用勾

4、稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。(2)結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對(duì)該公司進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)。答案：由題意得(1 )經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=490 814 11 362 =479 452(萬(wàn)元)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=355 755 357 425 =-1 670(萬(wàn)元)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =2 378 15 672 =-13 294（萬(wàn)元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額一期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=15 008 -15 165 =-157 （萬(wàn)元

5、）（2）活動(dòng)現(xiàn)金流量分析,通過(guò)該公司2006年和2007年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量及籌資可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一,第二,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎?設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值;第三,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來(lái)說(shuō)該公司對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴(lài)性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長(zhǎng)期。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金r 300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長(zhǎng)期負(fù)債600應(yīng)收賬款98 （年初82）所有者權(quán)益1025 （年初

6、 775）存貨480 （年初 480）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用20主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤(rùn)9014稅后利潤(rùn)54'ABC公司08年某有關(guān)資料如下:請(qǐng)思考:（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司08年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果,比率名稱(chēng)流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)比率對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)答案：由題意得:（1 ）流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總額=300+200+102+98+480+20=1200 （萬(wàn)元）=1200+1286+14=2500 （萬(wàn)元）速動(dòng)比率=720/ （ 300+200） =1.44同行業(yè)水平分

7、析1.01.040%速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720 （萬(wàn)元）流動(dòng)比率=1200/ （300+200） =2.4資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600） /2500=44%（2）從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大,影響企業(yè)未來(lái)籌資3某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)期期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末"動(dòng)療： ，幣資產(chǎn) “期投資 “收款項(xiàng)400002800015500500002000025000流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 應(yīng)付賬款3760013600740055000155009530叔父顓項(xiàng)“貨77 CD

8、O -MZ> OO8500048510其他流動(dòng)負(fù)債448763087O OCO OCO coco coco,他流動(dòng)資產(chǎn)218410228510流動(dòng)負(fù)債合計(jì)，動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4220051000長(zhǎng)期負(fù)債：3840042000«期投資631000658500長(zhǎng)期借款1810001810005定資產(chǎn)凈值9100094000應(yīng)付債券219400223000長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)282487306330負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：500000500000股本1070001026408242385320資本公積 盈余公積1070070012337720725680未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)合計(jì)9826101032010

9、合計(jì)9826101032010要求：(1 )運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況對(duì)資廣影響變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資產(chǎn)400005000010000251.02短期投資2800020000-8000-28.57-0.8應(yīng)收款項(xiàng)1550025000950061.290.979700085000-12000-12.37-1.22存貝37910485101060027.961.06其他流動(dòng)資產(chǎn)218410228510101004.621.03流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4220051000880020.850.9長(zhǎng)期投資63100065850027

10、5004.362.8固定資產(chǎn)凈值910009400030003.30.3合計(jì)9826101032010494005.035.03負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款3760055000仃40046.281.77“付賬款 立交款項(xiàng)1360074001550095301900213013.9728.780.190.22其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)44873300-1佃7-26.45-0.1263087833302024332.092.06上期負(fù)債：384004200036009.380.37上期借款181000181000000口付債券21940022300

11、036001.640.37長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì)282487306330238438.442.43股東權(quán)益：500000500000000股本107000102640-4360-4.07-0.44824238532028973.510.29,本公積107003772027020252.522.75盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)，合計(jì)700123725680255573.652.6卜計(jì)9826101032010494005.035.03分析評(píng)價(jià)：(1)該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了 49400元，增長(zhǎng)幅度為5.03%。從具體項(xiàng)目看：主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長(zhǎng)幅度為2.8

12、%,表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。流動(dòng)資產(chǎn)增加10100元，增長(zhǎng)幅度為1.03%,說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷(xiāo)售收入的變動(dòng)情況和收賬政策進(jìn)行分析。對(duì)外投資增加了 8800元，增長(zhǎng)幅度為0.9%,應(yīng)結(jié)合投資收益進(jìn)行分析。(2)從權(quán)益方面分析：最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)共計(jì)29917元，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 3.04%流動(dòng)負(fù)債增加20243元，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.06%,主要是短期借款增加引起的。(2)運(yùn)用

13、垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況()期初期末差異"動(dòng)療：幣次40000500004.074.840.77g期投資28000200002.851.94-0.91攵款582.420.84J應(yīng)收款'項(xiàng)97000850009.878.24-1.63存貝37910485103.864.70.84p他流動(dòng)資產(chǎn)21841022851022.2322.14-0.09，動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)42200510004.294.940.65長(zhǎng)期投資63100065850064.2263.81-0.41固定資產(chǎn)凈值9100

14、0940009.269.11-0.15合計(jì)98261010320101001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況()期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款37600550003.835.331.5應(yīng)付賬381.50.12應(yīng)父款項(xiàng)740095300.750.920460.32-0.14其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)63087833306.428.071.65長(zhǎng)期負(fù)債：38400420003.914.070.16長(zhǎng)期借款181000181000佃.42仃.54-0.88應(yīng)付債券21940022300022.3321.61-0.72282487306330

15、28.7529.680.93長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：50000050000050.8848.45-2.4310700010264010.899.95-0.94月攵4V82423853208.398.27-0.12資本公積10700377201.093.652.56盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)70012372568071.2570.32-0.93合計(jì)98261010320101001000(1)從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。 (2)從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.

16、65% ,長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下降了0.72%和0.93% ,流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由于短期借款增加引起的。 (3)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí)，流動(dòng)負(fù)債的比重上升，而且其上升的幅度超過(guò)流動(dòng) 資產(chǎn)下降的幅度，企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低.(3)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析分析評(píng)價(jià)：資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)充動(dòng)療負(fù)債28248730633023843股本5000005000000固定次資本公積107000102640-4360盈余公積82423853202897未分配利潤(rùn)107003772027020合計(jì)9826101032010合計(jì)9826

17、10103201049400從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400元，其原因有兩方面：(1)通過(guò)舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了23843元，增長(zhǎng)幅度為2.43%。(2)最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917元，使總資產(chǎn)增加了 3.04%。(4)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債83330228510長(zhǎng)期負(fù)債223000長(zhǎng)期資產(chǎn)803500股東權(quán)益725680根據(jù)上表可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)4某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料如下1.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬(wàn)元)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股

18、東權(quán)益期初期末"動(dòng)療：流動(dòng)負(fù)債：幣資金867920994短期借款1376637225k期投資1000應(yīng)付賬款25785238減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備27應(yīng)付工資47850897351461短期投資凈額941913596應(yīng)交稅金28787654"收賬款34897215其他應(yīng)付款1975151086，他應(yīng)收款352081流動(dòng)負(fù)債合計(jì)640320減：壞賬準(zhǔn)備12873佃730長(zhǎng)期負(fù)債2039151406，收款項(xiàng)凈額1305216007負(fù)債合計(jì)1653524803，貨1305225978股東權(quán)益：25752仃484k：存貨跌價(jià)損失28283277股本60177888，貨凈額37432597

19、52資本共積1339519225M他流動(dòng)資產(chǎn)1395715197盈余公積6169969400，動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)未分配利潤(rùn)K期投資4020268佃5股東權(quán)益合計(jì)0定療：2016925246、定資產(chǎn)原值200334293999781534減：累計(jì)折舊3001144473H定資產(chǎn)凈值6901384，建工程M定資產(chǎn)合計(jì)F十82090120806合計(jì)82090120806賬齡日初數(shù)比例(%)期末數(shù)比例(%)1年以內(nèi)271577.8505270.0212年51614.7917 0623.6423年2487.124165.763年以上100.29410.58合計(jì)34891007215100應(yīng)收賬款賬齡表賬齡歲初數(shù)

20、比例(%期末數(shù)比例(%1年以內(nèi)861791.481069978.6812年3763.99214715.7923年180仙3252.383年以上2462.6 24253.14合計(jì)941910013596100其他應(yīng)收款賬齡表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率(流動(dòng)資產(chǎn)：幣資金86792099412315141.89短期投資10001000減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備2727，期投資凈額973973941913596417744.35)余額的1.有關(guān)會(huì)計(jì)政策(1 )壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的 5%o計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款(2)期末短期投資原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，并按投資總體計(jì)提跌

21、價(jià)準(zhǔn)備。(3 )期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。(4)期末長(zhǎng)期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備。要求：根據(jù)以上資料對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析并做出評(píng)價(jià)。1.資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析10%計(jì)提。應(yīng)收賬款348972153726106.79其他應(yīng)收款35208120465845.71減：壞賬準(zhǔn)備12873佃730585745.5應(yīng)收款項(xiàng)凈額1305216007295522.64存貨229229減：存貨跌價(jià)損失1305215778272620.89存貨凈額2828327744915.8837432597522232059.63其他流動(dòng)資產(chǎn)139571519712408.

22、88流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資4020268佃52798369.61固定資產(chǎn)：2016925246507725.17固定資產(chǎn)原值200334293922906114.3499781534-8444-84.63減：累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 在建工30011444731446248.19程固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)6901384694100.58合計(jì)820901208063871647.16負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款137663722523459仃 0.41應(yīng)付賬款257852382660103.18應(yīng)付工資478508306.2851461410803.92應(yīng)交稅金287876

23、544776165.95其他應(yīng)付款197515108631335158.65流動(dòng)負(fù)債合計(jì)640320-320-50長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì)203915140631015152.1股東權(quán)益：1653524803826850股本25752仃484-8268-30.160177888187131.11339519225583043.52資本共積盈余公積未分配利潤(rùn)股東 權(quán)益合計(jì)6169969400770112.48合計(jì)820901208063871647.16根據(jù)上表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況作如下分析：(1)本期總資產(chǎn)增加了 38716萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 47.16%。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模在高速增長(zhǎng)，處于擴(kuò)張階段。

24、其中： 固定資產(chǎn)原值增加 27983萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 69.61%,超過(guò)了經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)幅度，表明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)方面，這對(duì)于公司今后的經(jīng)營(yíng)是十分有利的。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了 22320萬(wàn)元，其中存貨增加了2955萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 22.64%,在生產(chǎn)能力大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)，存貨相應(yīng)增長(zhǎng)，才能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長(zhǎng)幅度低于固定資產(chǎn)原值增長(zhǎng)幅度，有利于提高資產(chǎn)的利用效率，但要注意避免固定資產(chǎn)的閑置或生產(chǎn)能力的利用不足。 貨幣資金增加了 12315萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為141.89%,盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過(guò)多的貨幣資金存量會(huì)影響資金的利用效率。 其他應(yīng)收

25、款增長(zhǎng)速度過(guò)快，應(yīng)引起注意。 本期無(wú)形資產(chǎn)盡管本身增長(zhǎng)幅度超過(guò)100%但由于其金額較小，在總資產(chǎn)中所占比重較低，所以對(duì)總資產(chǎn)的影響僅為0.85%,不必作為重點(diǎn)分析。(2)從負(fù)債與股東權(quán)益方面分析，可以看出： 負(fù)債增加了 31015萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為152.1%,主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對(duì)于降低資金成本，提高經(jīng)濟(jì)效益是有好處的，但會(huì)加大公司的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)應(yīng)注意。應(yīng)交稅金的增長(zhǎng)幅度雖然超過(guò)800%由于其金額較小，所占比重又低，對(duì)總額的影響只有0.5%,可以忽略不計(jì)。 股本增加8268萬(wàn)元，同時(shí)資本公積減少8268萬(wàn)元，是因?yàn)楸酒趯?shí)施資本公積轉(zhuǎn)股的結(jié)果，既不影響負(fù)債及股

26、東權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，也不影響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)是因?yàn)橛喙e和未分配利潤(rùn)變動(dòng)引起的。(3)從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)政策變更方面分析可以看出，會(huì)計(jì)政策變更的影響有以下幾方面： 本期壞賬準(zhǔn)備2081萬(wàn)元，如果應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策不變，本期壞賬準(zhǔn)備余額應(yīng)為：壞賬準(zhǔn)備=應(yīng)收賬款期末余額 X5%0=13596 X 5%=68萬(wàn)元由于會(huì)計(jì)政策變更，使本期壞賬準(zhǔn)備多提2013萬(wàn)元(2081 -68)，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少2013萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少 2013萬(wàn)元，顯然這不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。 由于短期投資會(huì)計(jì)政策變更，本期提取投資跌價(jià)準(zhǔn)備27萬(wàn)元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少27萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少2

27、7萬(wàn)元。 由于存貨會(huì)計(jì)政策變更，本期提取存貨跌價(jià)損失)元。如果剔除會(huì)計(jì)政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為應(yīng)為49.93%。(4)款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在229 萬(wàn)元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少229 萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少229 萬(wàn)123075 萬(wàn)元 (120806+2013+27+229 )，比上期增加40985萬(wàn)元，實(shí)際增長(zhǎng)率結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收2 3 年的比重僅占2.38%， 3 年以上的比重僅占 3.14%，兩者合計(jì)，即2 年以上的應(yīng)收賬款所占比重不過(guò)5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在2 3 年的比重為5.76%， 3 年以上的比重為 0.58%, 兩者合計(jì)，即

28、3 年以上的其他應(yīng)收款比重只有6.34%。通過(guò)應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但公司卻將按應(yīng)收賬款的5%0提取壞賬準(zhǔn)備改為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的10%提取壞賬準(zhǔn)備，似乎有調(diào)節(jié)利潤(rùn)之嫌。2 . 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金86792099410.57仃.386.81卜期投資凈額9730.810.81匕收款項(xiàng)凈額12873佃73015.6815.5-0.18卜貨凈額130521577815.913.06-2.84282832773.452.71-0.74卜他流動(dòng)資產(chǎn)37432597

29、5245.649.463.8613957151971712.58-4.42流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資口定療：200334293924.435.5411.14卜定資產(chǎn)凈值9978153412.161.27-10.89k建工程300114447336.5636.810.25固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)69013840.841.150.31卜十820901208061001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%)期初期末差異充動(dòng)負(fù)債： 同期借款137663722516.7730.8114.04卜付賬款257852383.144.341.2卜付工資4785080.580.42-0.16514610.060.

30、380.32卜父稅金287876543.516.342.83代他應(yīng)付款197515108624.0642.29佃.23,動(dòng)負(fù)債合計(jì)6403200.780.26-0.52k期負(fù)債203915140624.8442.55仃.71,債合計(jì)"東權(quán)益：165352480320.1420.530.39,本25752仃48431.3714.47-16.9卜本mR601778887.336.53-0.8133951922516.3215.92-0.4余公積 內(nèi)分配利潤(rùn)1 殳東權(quán)益合計(jì)616996940075.1657.45-17.71卜計(jì)820901208061001000根據(jù)上表可作如下分析評(píng)價(jià)：

31、(1 )總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長(zhǎng)，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不大，比較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加了 3.86%,長(zhǎng)期資產(chǎn)比重下降了 3.86%流動(dòng)資產(chǎn)比重上升主要是因?yàn)樨泿刨Y金增長(zhǎng)速度過(guò)快引起的。長(zhǎng)期資產(chǎn)比重雖然下降，但固定資產(chǎn)凈值比重上升幅度較大，一方面是在建工程完工轉(zhuǎn)入，另一方面是購(gòu)入新的固定資產(chǎn)，都使公司的生產(chǎn)能力得到提高。(2)權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)幅度較大，負(fù)債比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%,提高了 17.71%,主要是短期借款大幅度增長(zhǎng)引起 的。在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的情況下，適度提高負(fù)債比率，對(duì)提高股東收益是有利的，但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債 比重極高，使公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有較

32、大的彈性。(3)由于流動(dòng)負(fù)債比重增長(zhǎng)速度過(guò)快，盡管流動(dòng)資產(chǎn)比重也有所增長(zhǎng)，但因其增長(zhǎng)速度低于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度，短期償債能力仍會(huì)下降。3 .資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析本期總資產(chǎn)增加38716萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為47.16%。其中，由于負(fù)債增加使總資產(chǎn)增加31015萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為37.78%,這是舉債經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。由于留存收益增加使總資產(chǎn)增加7701萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為9.38%,這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。事實(shí)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響應(yīng)為9970萬(wàn)元( 7701+2013+27+229),由于會(huì)計(jì)政策變更使其減少到7701萬(wàn)元。本期股本增加 8268萬(wàn)元，并不是投資人追加投資的結(jié)果，,公司的總風(fēng)險(xiǎn)并不而是資本公積送股形成的。4

33、.資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債51086流動(dòng)資產(chǎn)59752長(zhǎng)期負(fù)債320股東權(quán)益69400長(zhǎng)期資產(chǎn)61054-從上表可以看出，該公司流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求主要依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，不足部分則主要依靠股東權(quán)益來(lái)解決，屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)華能公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)主要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷(xiāo)路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)。公司當(dāng)前正在做2002年度的財(cái)務(wù)分析，下一周，財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報(bào)2002年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理

34、會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤(rùn)的核算、分析工作，董晶要求張偉對(duì)公司 2002年度有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料進(jìn)行整理分析，并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況寫(xiě)出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料，資料如下：編制單位：華能公司2002年度利潤(rùn)表 單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度一、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入一口1 296 9001 153 450減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本一1 070 955968 091廣品銷(xiāo)售稅金及附加14 3966 805一、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)211 549178 554加：其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-5 318-2 192減：存貨跌價(jià)損失2 095銷(xiāo)售費(fèi)用2 7231 961管理費(fèi)用

35、124 502108 309財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-39 449加：投資凈收益23 60468 976營(yíng)業(yè)外收入80減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 961四、利潤(rùn)總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤(rùn)98 26023 298華能公司投資收益表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 176長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)-2 400-2 200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000短期投資跌價(jià)損失-270投資收益合計(jì)23 60468 976項(xiàng)目2002 年2001 年利息支出970128 676減利息收入二26 85

36、425 320匯兌損失3 1082 809減：匯兌收益1 480756其他134132財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541單位：千元華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年工資及福利費(fèi)64 54064 320勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)4 3404 308業(yè)務(wù)招待費(fèi)8 9884 211工會(huì)經(jīng)費(fèi)1 1501 048折舊費(fèi)1 5401 540技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)38 60027 856其他5 3445 026管理費(fèi)用124 502108 309華能公司管理費(fèi)用明細(xì)表請(qǐng)運(yùn)用案例中提供的信息，協(xié)助張偉做好以下幾個(gè)分析工作：運(yùn)用水平分析法編制利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表。? 對(duì)公司2002年利潤(rùn)比上期增減變動(dòng)情況分析評(píng)價(jià)。*

37、 運(yùn)用垂直分析法編制利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表。對(duì)公司2002年利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。1 .企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表如下：利潤(rùn)水平分析表單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度增減額增減率(%一、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1 296 9001 153 450143 45012.44減：廣品銷(xiāo)售成本1 070 955968 091102 8649.78產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加14 3966 8057 591111.55產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)211 549178 55432 99518.48加：其他銷(xiāo)售潤(rùn)H-5 318-2 192-3 126-142.61減：存貨跌價(jià)損失2 0952 095營(yíng)業(yè)費(fèi)用2 7231 96176238.86

38、管理費(fèi)用124 502108 30916 19314.95財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663-122.86三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-39 449140 482356.11加：投資凈收益23 60468 976-45 372-65.78營(yíng)業(yè)外收入8080減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 9611 15258.75四、利潤(rùn)總額121 60427 56694 038341.14減：所得稅23 3444 26819 076446.95五、凈利潤(rùn)98 26023 29874 962321.752?利潤(rùn)增減變動(dòng)情況評(píng)價(jià):(1)凈利潤(rùn)分析。該公司2002年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9 826萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)

39、了 7 496萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為322%曾長(zhǎng)幅度是很高的。從 水平分析表來(lái)看，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)了9 404萬(wàn)元，由于所得稅比上年增長(zhǎng)1 908萬(wàn)元，二者相抵，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7 496萬(wàn)元。(2)利潤(rùn)總額分析。該公司 2002年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1.21億元，比上年增長(zhǎng)了 9 404萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為341%,主要由企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加引起的，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)1.4億元，增長(zhǎng)率為356%,但因投資損失和營(yíng)業(yè)外支出的不利影響，使利潤(rùn)總額減少4 000余萬(wàn)元，增減因素相抵，利潤(rùn)總額增加了 9 404萬(wàn)元。(3)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上年增長(zhǎng) 1.4億元，主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加和財(cái)務(wù)

40、費(fèi)用的大幅下降所致。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年增加3 300萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元，但由于營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降的影響，減利2 000余萬(wàn)元，增減相抵，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加 1.4億元。(4)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)較上年增長(zhǎng)3 300萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為18.48%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增長(zhǎng)變化可能受銷(xiāo)售量、價(jià)格、質(zhì)量、品種結(jié)構(gòu)、成本等諸多因素影響，可通過(guò)對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)明細(xì)表進(jìn)行因素分析得出結(jié)論。從總體上看，公司利潤(rùn)比上年有較大增長(zhǎng)，如凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都有較大幅度的增加。增利的主要原因是：一是財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅度下降，增利約 1.3億元；二是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加，增加3 300萬(wàn)元

41、。主要減利的原因是：一是投資損失減利4 500余萬(wàn)元，管理費(fèi)用的增長(zhǎng)，減利 1 600余萬(wàn)元。因此，除了對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和管理費(fèi)用進(jìn)一步分析外，重點(diǎn)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益變動(dòng)情況進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)分析：華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年增減額利息支出970128 676-127 706減：利息收入二26 85425 3201 534匯兌損失3 1082 809299減：匯兌收益一1 480756724其他1341322財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663從上表可看出，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用2002年比上年下降約1.3億元，其主要原因是利息支出減少、利息收入和匯

42、兌收益的增加，三者合計(jì)共減少支出129 964 000元，同時(shí)匯兌損失增加 299 000元，所以財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元。投資收益變動(dòng)分析：華能公司投資收益分析表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年增減額長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 1765 098長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)-2 400-2 200-200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000-50 000短期投資跌價(jià)損失-270-270投資收益合計(jì)23 60468 976-45 372從上表看出，2002年公司投資收益較上年有大幅下降，原因是本年沒(méi)有長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，而上年則有5 000 000元的收益，同時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)和短期投資跌價(jià)損失使

43、投資收益減少900 000元，但本年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益較上年增加5 098 000 元。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析如下：利潤(rùn)垂直分析表單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00100.00":主營(yíng)業(yè)務(wù)成本82.5883.93工營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1.110.59二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)16.3115.48加：其他銷(xiāo)售利潤(rùn)V-0.41-0.19減：存貨跌價(jià)損失一 j0.15營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.210.17（理費(fèi)用9.609.39“務(wù)費(fèi)用-1.869.15三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7.80-3.42加：投資凈收益一1.825.98營(yíng)業(yè)外收入0減：營(yíng)業(yè)外支出一 j0.240.17四、利潤(rùn)總額9.382.39減：

44、所得稅1.80.37五、凈利潤(rùn)7.582.02利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況評(píng)價(jià)如下：從利潤(rùn)垂直表分析表可以看出， 2002年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為16.31%,比上年度的15.48%上升了 0.83%,其原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降所致，即成本下降是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)提高的根本原因；本年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成為7.8%,比上年度的-3.42%上升了 11.22%,上升的原因除了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成上升影響外，主要在于財(cái)務(wù)費(fèi)用比重的大幅下降；利潤(rùn)總額的構(gòu)成本年度為9.38%,比上年度的2.39%上升6.99%,上升的原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成比重的上升，但由于投資凈收益構(gòu)成比重下降，所以利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度小于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

45、構(gòu)成的上升幅度；凈利潤(rùn)構(gòu)成本年度為7.58%,比上年度的2.02%上升5.56% ,凈利潤(rùn)構(gòu)成上升幅度小于利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度，主要是實(shí)際交納所得稅的比重下降所致。6某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下：現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003 年2002 年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039收到的租金00收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和返回的增值稅款2012收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還138收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5970現(xiàn)金流入小計(jì)13321129購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063支付的增值稅款76127支付的所得稅款5322支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)1410支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金109202現(xiàn)金流出小計(jì)12971278經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~35-149二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金205260分得股利、或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金2520取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額一00現(xiàn)金流入小計(jì)242290購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金