人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)指南(2016年2月修訂)

1、附件人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)指南銀行間市場清算所股份有限公司2016年2月人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)指南目錄1.總則52.清算業(yè)務(wù)資格申請72.1上海清算所普通清算會員本業(yè)務(wù)參與申請72.2其他市場參與者本業(yè)務(wù)清算會員資格申請72.2.1申請本業(yè)務(wù)清算會員的基本條件72.2.2申請本業(yè)務(wù)清算會員應(yīng)提交的書面材料82.3本業(yè)務(wù)綜合清算會員資格申請92.3.1申請本業(yè)務(wù)綜合清算會員的基本條件92.3.2申請本業(yè)務(wù)綜合清算會員應(yīng)提交的書面材料92.4簽署清算協(xié)議102.5非清算會員申請參與本業(yè)務(wù)113.業(yè)務(wù)開展準(zhǔn)備113.1指定或開立賬戶123.1.1資金結(jié)算賬戶123.1.2保證金賬戶123.2

2、交納保證金和清算基金133.3業(yè)務(wù)培訓(xùn)134.會員資格及相關(guān)信息變更與調(diào)整134.1會員資格變更與調(diào)整134.1.1清算會員資格變更及信息報備134.1.2清算會員資格終止144.1.3綜合清算會員資格終止154.2風(fēng)險敞口限額申請和調(diào)整154.3綜合會員提交客戶保證金充足率申請164.4賬戶信息變更175.清算和結(jié)算處理185.1交易數(shù)據(jù)接收與處理185.1.1新達(dá)成交易提交集中清算195.1.2歷史存量交易提交集中清算195.2提前終止處理195.3清算退出處理205.4日間申請接收處理205.4.1要素合規(guī)性檢查和風(fēng)控合規(guī)性檢查215.4.2代理清算確認(rèn)215.4.3風(fēng)控合規(guī)性檢查與實(shí)時

3、接單225.4.4清算狀態(tài)235.4.5風(fēng)險監(jiān)控245.5利息計算245.5.1固息端利息金額245.5.2浮息端利息金額245.6雙向盯市損益結(jié)算金額計算255.7雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整計算265.8日終清算處理265.9保證金計算285.9.1最低保證金285.9.2變動保證金285.9.3日終保證金計算295.9.4日間保證金計算295.10保證金結(jié)算處理295.11資金結(jié)算處理306.資金操作處理316.1結(jié)算資金操作316.1.1存入316.1.2提取326.1.3計息336.2保證金操作336.2.1保證金的交納336.2.2保證金計息356.2.3保證金提取356.2.4客戶保

4、證金臺賬維護(hù)366.2.5保證券管理3合格保證券標(biāo)準(zhǔn)3保證券額度3保證券估值與抵押率3保證券集中度3合格保證券清單列表更新3保證券操作時點(diǎn)3保證券操作3保證券快速處理授權(quán)396.3清算基金操作396.3.1清算基金計算396.3.2清算基金交納406.3.3清算基金釋放406.3.4清算基金計息407.代理業(yè)務(wù)注意事項(xiàng)417.1非清算會員首次參與業(yè)務(wù)417.2非清算會員申請一對多代理關(guān)系417.3非清算會員代理客戶關(guān)系終止417.4非清算會員代理關(guān)系變更427.5非清

5、算會員風(fēng)險敞口限額調(diào)整427.6非清算會員保證金臺賬維護(hù)437.7非清算會員交易數(shù)據(jù)的清算確認(rèn)437.8非清算會員的資金結(jié)算處理437.9非清算會員的保證金結(jié)算處理437.10非清算會員的清算費(fèi)用437.11綜合清算會員代理業(yè)務(wù)終止437.12非清算會員網(wǎng)站申請448.移倉處理449.直連接口4510.違約處理4510.1資金、保證金結(jié)算違約的處理4510.2上海清算所認(rèn)定的其他違約情形的處理4710.3非清算會員違約的處理4811.應(yīng)急業(yè)務(wù)處理4811.1應(yīng)急處理范圍4811.2辦理流程4812.清算費(fèi)用5413.附表55人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)指南1. 總則為便于市場參與者了解和熟悉人民

6、幣利率互換集中清算（以下簡稱利率互換）業(yè)務(wù)，進(jìn)一步明確利率互換業(yè)務(wù)操作流程，確保利率互換業(yè)務(wù)順利開展，銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）根據(jù)人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)規(guī)則（以下簡稱業(yè)務(wù)規(guī)則），制定本業(yè)務(wù)指南。本指南適用于所有市場參與者參與上海清算所利率互換業(yè)務(wù)，包括上海清算所利率互換清算會員（以下簡稱清算會員）直接參與、以及非上海清算所利率互換清算會員的市場參與者（以下簡稱非清算會員或客戶）通過利率互換綜合清算會員（以下簡稱綜合清算會員）代理參與。目前，上海清算所接受的利率互換交易要素規(guī)定如下：表一：利率互換集中清算的交易要素規(guī)定基本要素固定利率支付方清算參與者（清算會員或非清

7、算會員，下同）浮動利率支付方清算參與者成交日不限名義本金（萬元）最小交易量10萬，最小變動單位10萬元。起息日不限首期起息日等于起息日。到期日不限交易剩余期限期限范圍：5天（含）至5年（含）（Shibor_O/N最長剩余期限為3年（含），且為支付周期的整數(shù)倍。支付日營業(yè)日準(zhǔn)則經(jīng)調(diào)整的下一營業(yè)日。即：若支付日非營業(yè)日，則順延至下一營業(yè)日，但如果下一營業(yè)日跨至下個月，則提前至上一營業(yè)日。計息天數(shù)調(diào)整實(shí)際天數(shù)調(diào)整。即：若支付日發(fā)生調(diào)整，計息天數(shù)按實(shí)際天數(shù)進(jìn)行調(diào)整。固定利率支付明細(xì)固息支付周期同浮動利率支付周期。固息計息方式單利固息計息基準(zhǔn)A/365浮動利率支付明細(xì)（一）參考利率重置周期支付周期計息方

8、式計息基準(zhǔn)SHIBOR_O/N天季、期滿復(fù)利A/360FR007周季、期滿復(fù)利A/365SHIBOR_3M季季單利A/360浮動利率支付明細(xì)（二）參考利率重置日規(guī)則利率確定日參考利率取值負(fù)利率處理SHIBOR_O/N每個支付周期內(nèi)，第一個利率重置日為本支付周期的首日，其余重置日按照重置周期依次類推。尾部可以有殘端。重置日當(dāng)日。當(dāng)日沒有參考利率時，依次取前一有參考利率營業(yè)日。中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心于利率確定日上午9：30在發(fā)布的上海銀行間同業(yè)拆放利率。負(fù)利率方法：浮動利率支付方的應(yīng)付金額為零，固定利率支付方應(yīng)付金額應(yīng)加上應(yīng)付浮動金額的絕對值。FR007

9、重置日前一日。當(dāng)日沒有參考利率時，依次取前一有參考利率營業(yè)日。中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心于利率確定日上午11：00在發(fā)布的7天回購定盤利率。SHIBOR_3M中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心于利率確定日上午9：30在發(fā)布的上海銀行間同業(yè)拆放利率。上述規(guī)定中，交易要素的定義與中國銀行間市場利率衍生產(chǎn)品交易定義文件（2012版）一致。2. 清算業(yè)務(wù)資格申請122.1 上海清算所普通清算會員本業(yè)務(wù)參與申請已是上海清算所普通清算會員的，可向上海清算所直接申請參與本業(yè)務(wù)，并提交以下書面材料：A. 利率互換集中清算業(yè)務(wù)申請書（附表A-1-1）；B. 利率互換集

10、中清算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)信息表（附表A-2-1）；C. 利率互換清算會員賬戶信息（變更）登記表（附表A-3-1）；D. 法人代表委托授權(quán)書及身份證明材料（附表A-6）；E. 利率互換清算會員客戶終端管理員信息（變更）登記表（附表A-7-1）；F. 利率互換清算會員費(fèi)用發(fā)票寄送信息（變更）登記表(附表A-8-1)；G. 利率互換集中清算風(fēng)險敞口限額申請表（附表A-12）；H. 申請機(jī)構(gòu)已完成簽署的人民幣利率互換集中清算協(xié)議（一式四份）；I. 上海清算所要求的其他材料。 上海清算所將在收到完整申請資料后，及時審核并反饋結(jié)果。2.2 其他市場參與者本業(yè)務(wù)清算會員資格申請其他市場參與者符合上海清算所規(guī)定條件的，

11、可申請成為本業(yè)務(wù)清算會員。.1 申請本業(yè)務(wù)清算會員的基本條件（1）符合管理部門規(guī)定，可以從事利率衍生品交易；（2）具有規(guī)范的內(nèi)部風(fēng)險管理制度和健全的技術(shù)系統(tǒng)，可以支持參加集中清算業(yè)務(wù)；（3）遵守管理部門有關(guān)規(guī)定，最近兩年內(nèi)無重大違法、違規(guī)記錄，未發(fā)生重大風(fēng)險事件；（4）具有較好的持續(xù)經(jīng)營能力，未被采取停業(yè)整頓、托管、接管、撤銷、關(guān)閉等監(jiān)管或處罰措施，未啟動接管、破產(chǎn)、重整、清算的行政或司法程序等；（5）上海清算所要求的其他條件。2.2.2 申請本業(yè)務(wù)清算會員應(yīng)提交的書面材料A. 利率互換清算會員資格申請書（附表A-1-2）；B. 利率互換清算會員基礎(chǔ)信息表（附表A-2-2）；

12、C. 利率互換清算會員賬戶信息（變更）登記表（附表A-3-1）；D. 法人代表委托授權(quán)書及身份證明材料（附表A-6）；E. 利率互換清算會員客戶終端管理員信息（變更）登記表（附表A-7-1）；F. 利率互換清算會員費(fèi)用發(fā)票寄送信息（變更）登記表 (附表A-8-1)；G. 最新經(jīng)年檢的法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，并加蓋公章；H. 業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)的許可證和批復(fù)文件復(fù)印件，并加蓋公章；I. 組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件，并加蓋公章；J. 最近兩個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告及財務(wù)數(shù)據(jù)表，并加蓋公章；K. 利率互換集中清算風(fēng)險敞口限額申請表（附表A-12）；L. 申請機(jī)構(gòu)已完成簽署的人民幣利率互換集中清算協(xié)議（一式四份）；

13、M. 上海清算所要求的其他材料。 上海清算所將在收到完整申請資料后，及時審核并反饋結(jié)果。2.3 本業(yè)務(wù)綜合清算會員資格申請利率互換清算會員中符合上海清算所規(guī)定條件的，可申請成為本業(yè)務(wù)綜合清算會員。 申請本業(yè)務(wù)綜合清算會員的基本條件（1）積極參與人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)，且集中清算業(yè)務(wù)規(guī)模排名在前20名之內(nèi)；（2）具有健全的技術(shù)系統(tǒng)，可以支持集中清算代理業(yè)務(wù)的開展，并經(jīng)上海清算所驗(yàn)證通過；（3）具備完善的代理清算業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險管理制度、代理客戶清算協(xié)議等制度規(guī)定，內(nèi)部自營清算業(yè)務(wù)與代理清算業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離；（4）具有獨(dú)立的代理清算業(yè)務(wù)團(tuán)隊，5名以上已參加上海清算所組織的培訓(xùn)并獲

14、得相應(yīng)證書的專職人員；（5）上海清算所規(guī)定的其他條件。2.3.2 申請本業(yè)務(wù)綜合清算會員應(yīng)提交的書面材料A. 利率互換綜合清算會員申請書（附表A-1-3）；B. 利率互換集中清算代理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)信息表（附表A-2-3）；C. 利率互換綜合清算會員代理業(yè)務(wù)賬戶信息（變更）登記表（附表A-3-2）；D. 資金結(jié)算專戶（利率互換專用）開戶申請表（附表A-4）；E. 利率互換綜合清算會員代理業(yè)務(wù)客戶終端管理員信息（變更）登記表（附表A-7-2）；F. 利率互換綜合清算會員代理業(yè)務(wù)費(fèi)用發(fā)票寄送信息（變更）登記表（附表A-8-2）；G. 利率互換集中清算業(yè)務(wù)代理客戶清算協(xié)議的擬使用版本；H. 已完成簽署的人民

15、幣利率互換集中清算協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議（一式四份）；I. 上海清算所要求的其他材料。上海清算所根據(jù)清算會員提交的綜合清算會員申請，對其業(yè)務(wù)規(guī)程、風(fēng)險管理制度、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、代理清算業(yè)務(wù)團(tuán)隊、代客清算協(xié)議等進(jìn)行審核并反饋結(jié)果。2.4 簽署清算協(xié)議人民幣利率互換集中清算協(xié)議是上海清算所作為利率互換服務(wù)提供方與清算會員作為服務(wù)接受方簽訂的，用以明確雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容的法律文本。協(xié)議文本由上海清算所提供。會員更名的，應(yīng)重新簽訂協(xié)議。綜合清算會員與上海清算所就代理業(yè)務(wù)簽訂的補(bǔ)充協(xié)議是人民幣利率互換集中清算協(xié)議的組成部分。2.5 非清算會員申請參與本業(yè)務(wù)上海清算所系統(tǒng)支持一對多代理關(guān)系。非清算會員可自主選擇一家

16、或多家綜合清算會員代理參與本業(yè)務(wù)，并與各綜合清算會員分別簽署人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)代理客戶清算協(xié)議。非清算會員將交易提交集中清算后，可登錄非清算會員客戶端對通過要素合規(guī)性檢查的交易逐筆選擇交易的代理清算綜合會員，選擇一對多代理關(guān)系的非清算會員需設(shè)置交易的默認(rèn)綜合清算會員來代理清算，若日間未完成代理清算綜合會員的選擇，清算系統(tǒng)會自動將默認(rèn)的綜合清算會員視作當(dāng)日所有未完成綜合清算會員選擇的交易的代理清算綜合會員。非清算會員在申請一對多代理清算關(guān)系應(yīng)在利率互換綜合清算會員代理客戶信息（變更）報備表（附表A-2-4）填寫設(shè)置的綜合清算會員信息，一對多代理關(guān)系生效后也可日間在非清算會員客戶端予以修改

17、。非清算會員在首次申請一對多代理清算關(guān)系時應(yīng)提交利率互換非清算會員客戶終端管理員信息（變更）登記表（附表A-7-3）。綜合清算會員應(yīng)將與非清算會員完成簽署的人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)代理客戶清算協(xié)議、利率互換綜合清算會員代理客戶信息（變更）登記表（附表A-2-4）等提交上海清算所備案。綜合清算會員提供的所有信息應(yīng)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。3. 業(yè)務(wù)開展準(zhǔn)備清算會員參與利率互換業(yè)務(wù)前，應(yīng)及時完成業(yè)務(wù)開展前的準(zhǔn)備工作，包括：指定或開立相關(guān)賬戶；足額交納最低保證金和清算基金；清算業(yè)務(wù)人員參與培訓(xùn)并獲得業(yè)務(wù)資格證書等。33.1 指定或開立賬戶3.1.1 資金結(jié)算賬戶清算會員應(yīng)指定一個資金結(jié)算賬戶，并授權(quán)上海清

18、算所對該賬戶直接借記或貸記處理，進(jìn)行利率互換自營業(yè)務(wù)的資金結(jié)算。資金結(jié)算賬戶可以是清算會員在中國人民銀行大額支付系統(tǒng)開立的清算賬戶，也可以是其在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶。清算會員可自行選擇指定原有的資金結(jié)算專戶同時用于現(xiàn)券凈額和利率互換的資金結(jié)算，也可在上海清算所新開一個資金結(jié)算專戶專門用于利率互換的資金結(jié)算。對于代理業(yè)務(wù)，綜合清算會員應(yīng)在上海清算所新開立一個資金結(jié)算專戶。3.1.2 保證金賬戶上海清算所為每個清算會員開立利率互換保證金賬戶，用于管理和核算該清算會員交納的保證金。賬戶開立后的次一工作日，上海清算所向清算會員發(fā)送保證金賬戶開戶通知書。上海清算所為每個綜合清算會員開立利率互換代

19、理保證金賬戶，用于管理和核算該綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的保證金。賬戶開立后的次一工作日，上海清算所向綜合清算會員發(fā)送保證金賬戶開戶通知書。上海清算所記錄綜合清算會員代理業(yè)務(wù)保證金賬戶的代理客戶保證金明細(xì)(以下簡稱客戶保證金臺賬)。3.2 交納保證金和清算基金清算會員根據(jù)上海清算所的規(guī)定，按時、足額向指定賬戶交納保證金和清算基金。非清算會員參與利率互換集中清算業(yè)務(wù)，應(yīng)向綜合清算會員繳納保證金，保證金要求不得低于上海清算所的標(biāo)準(zhǔn)。非清算會員向綜合清算會員交納的保證金，屬于非清算會員所有，應(yīng)僅用于履行集中清算所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)及其違約處理。綜合清算會員應(yīng)將非清算會員提交的保證金與自有資產(chǎn)相隔離，嚴(yán)禁挪作他

20、用。3.3 業(yè)務(wù)培訓(xùn)清算會員應(yīng)及時安排相關(guān)清算人員參加由上海清算所組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)并獲得上海清算所頒發(fā)的業(yè)務(wù)資格證書的清算人員，方可開展相關(guān)的業(yè)務(wù)工作。4. 會員資格及相關(guān)信息變更與調(diào)整44.1 會員資格變更與調(diào)整4.1.1 清算會員資格變更及信息報備清算會員如發(fā)生機(jī)構(gòu)本身或其業(yè)務(wù)資格相關(guān)信息變更的，需向上海清算所申請變更或備案，包括但不限于：（1）清算會員發(fā)生機(jī)構(gòu)改制、重組、分立、合并等重大資質(zhì)變更的，需在變動后的5個工作日內(nèi)向上海清算所提交利率互換清算會員資格變更申請表（附表A-9）及相關(guān)資料。上海清算所在收到變更申請表后及時反饋?zhàn)兏Y(jié)果。（2）清算會員發(fā)生機(jī)構(gòu)法人代表、股東、

21、注冊資金、清算專員等基本信息或業(yè)務(wù)信息變更的，需在信息變更后的5個工作日內(nèi)向上海清算所進(jìn)行報備，提交利率互換清算會員信息變更報備表（附表A-10-1）及相關(guān)資料。（3）發(fā)生與清算會員及其利率互換業(yè)務(wù)相關(guān)的，如法律糾紛、商業(yè)案件、行政處罰等問題，清算會員需及時向上海清算所進(jìn)行報備，上海清算所有權(quán)根據(jù)情況進(jìn)行變更、審查等相關(guān)處理。4.1.2 清算會員資格終止清算會員可自愿終止會員資格。申請終止清算會員資格的，需向上海清算所提交利率互換清算會員資格終止申請表（附表A-11-1），并確保終止時與上海清算所之間已無與本業(yè)務(wù)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。上海清算所收到終止申請表一個月內(nèi)進(jìn)行審核，與該會員結(jié)清與本業(yè)務(wù)

22、相關(guān)的債權(quán)債務(wù)后，批準(zhǔn)該清算會員終止會員資格且辦理注銷手續(xù)。清算會員申請終止會員資格的，該會員在本業(yè)務(wù)中的清算基金應(yīng)繳總額（包括其應(yīng)繳納的清算基金份額以及其應(yīng)繳納的補(bǔ)充清算基金份額，補(bǔ)充清算基金份額不大于其應(yīng)繳納的清算基金份額），自上海清算所收到會員書面申請的第十個工作日起至?xí)T資格終止日保持不變。清算會員如發(fā)生評級下調(diào)、停業(yè)、整頓、接管、解散、清算破產(chǎn)等重大問題的，或嚴(yán)重違反上海清算所業(yè)務(wù)規(guī)則及相關(guān)規(guī)定的，上海清算所有權(quán)終止其清算會員資格，辦理注銷，并就雙方未了結(jié)的債權(quán)債務(wù)、未支付的清算業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用等進(jìn)行追索。清算會員資格自注銷之日起失效。4.1.3 綜合清算會員資格終止清算會員可自愿終止綜

23、合清算會員資格。申請終止清算會員資格的，需向上海清算所提交利率互換綜合清算會員代理業(yè)務(wù)資格終止申請表（附表A-11-2），并確保終止時與上海清算所之間已無與代理業(yè)務(wù)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。上海清算所收到終止申請表一個月內(nèi)進(jìn)行審核，與該會員結(jié)清與代理業(yè)務(wù)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)后，批準(zhǔn)該清算會員終止綜合清算會員資格并辦理資格終止手續(xù)。清算會員申請終止綜合清算會員資格的，該會員代理業(yè)務(wù)對應(yīng)的清算基金應(yīng)繳總額（包括其應(yīng)繳納的清算基金份額以及其應(yīng)繳納的補(bǔ)充清算基金份額，補(bǔ)充清算基金份額不大于其應(yīng)繳納的清算基金份額），自上海清算所收到會員書面申請的第十個工作日起至綜合清算會員資格終止日保持不變。清算會員如發(fā)生評級下調(diào)

24、、停業(yè)、整頓、接管、解散、清算破產(chǎn)等重大問題的，或嚴(yán)重違反上海清算所業(yè)務(wù)規(guī)則及相關(guān)規(guī)定的，上海清算所有權(quán)終止其綜合清算會員資格，并就雙方未了結(jié)的債權(quán)債務(wù)、未支付的清算業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用等進(jìn)行追索。綜合清算會員資格自資格終止之日起失效。4.2 風(fēng)險敞口限額申請和調(diào)整清算會員可根據(jù)自身業(yè)務(wù)開展情況自主申請風(fēng)險敞口限額。清算會員申請風(fēng)險敞口限額，應(yīng)向上海清算所提交利率互換集中清算風(fēng)險敞口限額申請表（附表A-12），并對相關(guān)情況進(jìn)行說明，說明內(nèi)容應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：申請機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)開展情況，限額申請或調(diào)整的原因等。上海清算所在收到風(fēng)險敞口限額申請后，及時反饋審核結(jié)果。審核通過的風(fēng)險敞口限額于次一工作日生

25、效。上海清算所有權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際情況定期或不定期調(diào)整清算會員的風(fēng)險敞口限額。上海清算所主動調(diào)整對清算會員風(fēng)險敞口限額的，應(yīng)向清算會員發(fā)送風(fēng)險敞口限額調(diào)整通知。上海清算所每日對清算會員/客戶實(shí)際風(fēng)險敞口進(jìn)行計算和監(jiān)測，并每月/每季計算月度/季度會員風(fēng)險敞口均值。清算會員/客戶風(fēng)險敞口限額不低于月度或季度風(fēng)險敞口均值×風(fēng)險敞口調(diào)整因子，風(fēng)險敞口調(diào)整因子由上海清算所另行規(guī)定。如清算會員申請的風(fēng)險敞口限額低于上述指標(biāo)，上海清算所將按照上述指標(biāo)調(diào)整清算會員及客戶的風(fēng)險敞口限額。綜合清算會員為其代理的非清算會員申報風(fēng)險敞口限額。綜合清算會員應(yīng)向上海清算所提交利率互換綜合清算會員代理客戶信息（變更）

26、登記表（附表A-2-4），將非清算會員風(fēng)險敞口限額報備。非清算會員風(fēng)險敞口限額發(fā)生調(diào)整的，綜合清算會員應(yīng)向上海清算所提交利率互換綜合清算會員代理客戶信息變更報備表（附表A-10-2）進(jìn)行限額調(diào)整的報備。4.3 綜合會員提交客戶保證金充足率申請綜合清算會員開展代理業(yè)務(wù)，應(yīng)為客戶設(shè)置保證金充足率信息。上海清算所默認(rèn)設(shè)置綜合清算會員代理業(yè)務(wù)單客戶保證金充足率為100%，綜合清算會員申請個性化設(shè)置保證金充足率，應(yīng)向上海清算所提交利率互換集中清算客戶保證金充足率申請表（附表A-13），并對相關(guān)情況進(jìn)行說明。其中，保證金充足率為上海清算所代綜合清算會員完成自動代理確認(rèn)所要求的最低“保證金有效余額/保證金要

27、求”比例。4.4 賬戶信息變更清算會員更名時，應(yīng)同時變更賬戶名稱，向上海清算所提交利率互換清算會員資格變更申請表（附表A-9）、名稱變更相關(guān)證明材料及新簽署的人民幣利率互換集中清算協(xié)議等。上海清算所經(jīng)審核無誤后，辦理更名手續(xù)，并出具賬戶更名確認(rèn)書。更名手續(xù)完成后，原清算會員賬戶內(nèi)的利率互換合約及相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系由更名后的清算會員承繼。新協(xié)議簽署生效之日，更名前的清算會員與上海清算所簽署的各類協(xié)議自動終止。清算會員法定代表人、授權(quán)人員及預(yù)留資金往來賬戶變更的，清算會員須委托經(jīng)辦人持相關(guān)證明材料和授權(quán)委托書，提交利率互換清算會員賬戶信息（變更）登記表（附表A-3-1），上海清算所在收到登記表的當(dāng)日

28、進(jìn)行信息更新。非清算會員更名時，其綜合清算會員應(yīng)向上海清算所提交利率互換綜合清算會員代理客戶信息變更報備表（附表A-10-2）、及新簽署的人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)代理客戶清算協(xié)議等。5. 清算和結(jié)算處理55.1 交易數(shù)據(jù)接收與處理上海清算所利率互換集中清算系統(tǒng)實(shí)時從全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱交易中心）接收交易雙方選擇集中清算方式且完成交易確認(rèn)的利率互換交易數(shù)據(jù)，并進(jìn)行合約替代，承繼交易雙方的權(quán)利義務(wù)，但不符合上海清算所要素規(guī)定和風(fēng)控要求的除外。交易雙方提交集中清算的利率互換交易，在上海清算所完成合約替換之前，適用交易雙方簽署的中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品主協(xié)議（以下簡稱NAFMII主協(xié)議

29、）及其補(bǔ)充協(xié)議；完成合約替換之后，適用清算會員與上海清算所簽署的人民幣利率互換集中清算協(xié)議（以下簡稱清算協(xié)議）、非清算會員與綜合清算會員簽訂的代客清算協(xié)議。交易雙方在進(jìn)行交易時，應(yīng)按照中國人民銀行規(guī)定，選擇清算方式（集中清算或雙邊自行清算）。上海清算所清算系統(tǒng)通過直通式處理（STP）的方式，實(shí)時接收成交數(shù)據(jù)，16：30為當(dāng)日清算處理接收截止時點(diǎn)。該時點(diǎn)后，清算系統(tǒng)不再接收當(dāng)日進(jìn)行清算處理的利率互換交易、清算退出和提前終止申請。清算會員可通過上海清算所客戶終端實(shí)時查詢成交數(shù)據(jù)接收和處理情況。綜合清算會員可通過上海清算所客戶終端實(shí)時查詢其代理的非清算會員成交數(shù)據(jù)接收和處理情況。5.1.1 新達(dá)成交

30、易提交集中清算在交易中心交易平臺達(dá)成的人民幣利率互換交易，當(dāng)交易雙方在交易終端選擇“集中清算”的清算方式并完成交易確認(rèn)后，交易中心向上海清算所實(shí)時傳輸交易數(shù)據(jù)，直至16：30交易閉市，上海清算所停止接收為止；當(dāng)天16：30之后至19：00在交易中心交易確認(rèn)平臺完成確認(rèn)的交易，納入次一工作日的集中清算。5.1.2 歷史存量交易提交集中清算交易一方通過交易系統(tǒng)批量選擇交易編號（只有符合集中清算要素條件的交易才能被選中）并補(bǔ)充約定從當(dāng)日起納入集中清算，由另一方點(diǎn)擊同意。事先已完成交易確認(rèn)的合約，原交易確認(rèn)書清算方式項(xiàng)自動更改為“集中清算”，由交易中心實(shí)時將交易傳輸給上海清算所；事先未完成交易確認(rèn)的合

31、約，需完成交易確認(rèn)后，再由交易中心將交易傳輸給上海清算所。5.2 提前終止處理市場參與者可對已提交集中清算且上海清算所完成合約替代的利率互換合約進(jìn)行提前終止操作。市場參與者可選擇待提前終止的合約、確認(rèn)提前終止合約編號、提前終止日、提前終止金額、提前終止金額結(jié)算日（提前終止日的下一工作日）、付款機(jī)構(gòu)、收款機(jī)構(gòu)等要素以及提前終止合約明細(xì)信息。通過交易中心終端提交的提前終止申請，由交易中心將上述申請信息通過數(shù)據(jù)接口發(fā)送至上海清算所。提前終止由交易一方發(fā)起，原交易對手方確認(rèn)。上海清算所接收到經(jīng)確認(rèn)的提前終止申請后，實(shí)時進(jìn)行審核，審核內(nèi)容包括風(fēng)險敞口、提前終止金額合理范圍等。審核通過后，上海清算所將提前

32、終止金額納入下一工作日的資金凈額結(jié)算。原交易雙方的該筆合約在清算系統(tǒng)中標(biāo)記為“提前終止”。5.3 清算退出處理市場參與者可對已納入集中清算且上海清算所完成合約替代的利率互換合約進(jìn)行清算退出操作。市場參與者可通過交易中心終端或上海清算所客戶終端的清算退出菜單選擇待清算退出的合約。清算會員每次只能選擇一筆待清算退出的合約，提交完成后，方可選擇下一筆（如有）。通過交易中心終端提交的清算退出申請，由交易中心將上述申請信息通過數(shù)據(jù)接口發(fā)送至上海清算所。清算退出申請由交易一方發(fā)起，原交易對手方確認(rèn)。上海清算所接收到經(jīng)確認(rèn)的清算退出申請后，實(shí)時根據(jù)風(fēng)險管理要求進(jìn)行審核，審核內(nèi)容包括風(fēng)險敞口等。清算退出申請一

33、經(jīng)審核通過，該合約即完成退出，不再適用交易雙方與上海清算所簽署的清算協(xié)議，適用交易雙方相互之間簽署的NAFMII主協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議。原交易雙方的合約在清算系統(tǒng)中被標(biāo)記為“清算退出”。5.4 日間申請接收處理清算系統(tǒng)實(shí)時對參加集中清算的交易數(shù)據(jù)、提前終止申請和清算退出申請進(jìn)行要素合規(guī)性檢查和風(fēng)控合規(guī)性檢查，進(jìn)行日間風(fēng)險的監(jiān)控并對符合接單要求的交易進(jìn)行合約替代。.1 要素合規(guī)性檢查和風(fēng)控合規(guī)性檢查清算系統(tǒng)收到成交數(shù)據(jù)后，將進(jìn)行要素合規(guī)性檢查和風(fēng)控合規(guī)性檢查。要素合規(guī)性檢查是檢查交易要素是否符合上海清算所集中清算合約要素標(biāo)準(zhǔn)。要素合規(guī)性檢查通過后，上海清算所與綜合清

34、算會員對非清算會員的交易進(jìn)行代理清算確認(rèn)。此后，相關(guān)交易數(shù)據(jù)進(jìn)入風(fēng)控合規(guī)性檢查。系統(tǒng)將未通過要素合規(guī)性檢查的原因顯示在上海清算所客戶終端該筆合約信息的備注欄中，清算會員可查詢。5.4.2 代理清算確認(rèn)對于通過要素合規(guī)性檢查的非清算會員的交易，上海清算所清算系統(tǒng)根據(jù)代理清算關(guān)系，將交易提交綜合清算會員進(jìn)行代理清算確認(rèn)。上海清算所可根據(jù)綜合清算會員提供的保證金充足率標(biāo)準(zhǔn)，日間定時在清算系統(tǒng)中對非清算會員的利率互換交易進(jìn)行批量的代理清算確認(rèn)；批量代理清算確認(rèn)未通過的，即刻提交綜合清算會員進(jìn)行確認(rèn)。對于通過代理清算確認(rèn)的利率互換交易，即由綜合清算會員承擔(dān)履約擔(dān)保責(zé)任。代理清算確認(rèn)未通過的交易，不納入集

35、中清算處理。綜合清算會員代理清算確認(rèn)的截止時點(diǎn)為閉市（16:30）后30分鐘，此截止時點(diǎn)后提交的代理清算確認(rèn)上海清算所不予受理，即截至截止時點(diǎn)（閉市后30分鐘），仍未進(jìn)行代理清算確認(rèn)操作的交易，上海清算所納入次一日集中清算。5.4.3 風(fēng)控合規(guī)性檢查與實(shí)時接單上海清算所對提交集中清算的人民幣利率互換交易進(jìn)行實(shí)時檢查，檢查通過后實(shí)時進(jìn)行合約替代，實(shí)現(xiàn)實(shí)時接單處理。當(dāng)日日終，綜合清算會員未確認(rèn)代理清算和上海清算所未接單的交易，上海清算所自動轉(zhuǎn)入次日接單處理，會員無需重新提交集中清算。風(fēng)控合規(guī)性檢查內(nèi)容為清算參與者實(shí)際風(fēng)險敞口對應(yīng)的保證金要求是否超過其保證金余額。根據(jù)不同的檢查結(jié)果，清算系統(tǒng)采取不同

36、的后續(xù)處理，具體見下表：表二：利率互換集中清算的風(fēng)控合規(guī)性檢查步驟檢查步驟風(fēng)控指標(biāo)處理方式1交易雙方合約組合風(fēng)險敞口對應(yīng)的保證金要求<保證金余額 清算系統(tǒng)對該筆交易進(jìn)行合約替代。2交易雙方合約組合風(fēng)險敞口對應(yīng)的保證金要求<保證金余額+容忍度 對于非清算會員，其綜合清算會員所有客戶的保證金差額之和=max(單個客戶保證金要求-單個客戶保證金余額，0) 小于綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的容忍度。清算系統(tǒng)對該筆交易進(jìn)行合約替代。上海清算所對于保證金要求超出保證金余額部分提供授信。3交易一方或雙方合約組合風(fēng)險敞口對應(yīng)的保證金要求保證金余額+容忍度 對于非清算會員，其綜合清算會員所有客戶的保證金差額

37、之和=max(單個客戶保證金要求-單個客戶保證金余額，0) 大于等于綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的容忍度。上海清算所將該筆交易納入后續(xù)批次的風(fēng)控檢查，上海清算所有權(quán)于日終拒絕清算接單。容忍度由上海清算所根據(jù)會員資信情況設(shè)定。利率互換交易提交集中清算后，未能通過上海清算所風(fēng)險合規(guī)檢查或綜合清算會員代理清算確認(rèn)的，暫不納入當(dāng)日集中清算，相關(guān)市場參與者后續(xù)無需通過交易中心重新提交交易，上海清算所將于次日重新對這部分交易進(jìn)行風(fēng)控合規(guī)檢查。超出最大等待時間后，交易合規(guī)性檢查失敗，不再進(jìn)入后續(xù)集中清算流程。5.4.4 清算狀態(tài)清算會員可實(shí)時通過上海清算所客戶終端對交易數(shù)據(jù)、提前終止申請和清算退出申請的處理狀態(tài)進(jìn)行

38、查詢；綜合清算會員可查詢其代理客戶的交易數(shù)據(jù)、代理清算確認(rèn)的處理狀態(tài)。具體狀態(tài)分為：（1）交易已確認(rèn)、未進(jìn)入軋差：清算系統(tǒng)已完成交易數(shù)據(jù)的接收，尚未完成交易的合規(guī)性檢查前所處狀態(tài)；（2）交易進(jìn)入軋差：交易通過所有要素合規(guī)性檢查、風(fēng)控合規(guī)性檢查時為此狀態(tài)； （3）交易已到期：交易期滿并完成利息支付；（4）交易退出清算：清算退出申請已通過審核，交易被清算退出，顯示為此狀態(tài)；（5）交易提前終止：提前終止申請已通過審核，交易被提前終止，顯示為此狀態(tài)；（6）交易強(qiáng)制終止：交易被強(qiáng)制終止，顯示為此狀態(tài)；（7）交易被廢棄：至業(yè)務(wù)截止時點(diǎn)，交易數(shù)據(jù)仍未能通過合規(guī)性檢查項(xiàng)的，進(jìn)入此狀態(tài)；（8）（固息方/浮息方）

39、代理確認(rèn)：非清算會員的交易經(jīng)由其綜合清算會員代理清算確認(rèn)的為此狀態(tài)；（9）（固息方/浮息方）代理拒絕：非清算會員的交易經(jīng)由其綜合清算會員代理清算拒絕的為此狀態(tài)。5.4.5 風(fēng)險監(jiān)控合約替代后，清算系統(tǒng)根據(jù)合約替代結(jié)果對清算會員的合約組合及其盯市盈虧情況進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控。上海清算所有權(quán)視風(fēng)險監(jiān)控具體情形，針對風(fēng)險異常情況，對清算會員采取風(fēng)險提示、追加變動保證金等各項(xiàng)措施。5.5 利息計算參考利率確定后，上海清算所針對各清算參與者持有的利率互換合約，逐筆計算每個合約的待結(jié)算固息端利息金額、浮息端利息金額，再軋差得到該清算參與者各結(jié)算日的待結(jié)算利息凈額。若清算參與者為利息支付方，利息金額為負(fù)；若清算參與

40、者為利息接收方，利息金額為正，以下皆同。計算公式如下： 固息端利息金額固息端利息金額計算公式如下：。5.5.2 浮息端利息金額（1） 單利計息方式若計息方式為單利，各計息周期利息金額等于其包含的各重置期利息金額之和：其中：，表示上一定期支付日到該定期支付日間第個重置期；n表示該計息周期內(nèi)的重置期的數(shù)目；表示第個重置期的實(shí)際天數(shù)，算頭不算尾；N表示該參考利率對應(yīng)計息基準(zhǔn)的年度天數(shù)。（2） 復(fù)利計息方式若計息方式為復(fù)利，則各計息周期的浮息端利息金額通過各重置期利息金額進(jìn)行復(fù)利計算而得：其中：，表示上一定期支付日到該定期支付日間第個重置期；n表示該計息周期內(nèi)的重置期的數(shù)目；表示第個重

41、置期的實(shí)際天數(shù)，算頭不算尾；N表示該參考利率對應(yīng)計息基準(zhǔn)的年度天數(shù)。5.6 雙向盯市損益結(jié)算金額計算 上海清算所按照上一日日終計算的清算合約盯市損益和結(jié)算利息凈額計算雙向盯市損益結(jié)算金額，其中：清算參與者T日雙向盯市損益結(jié)算金額（T-1日終清算參與者所有合約盯市損益T日利息凈額）（T-2日終清算參與者所有合約盯市損益-T-1日利息凈額）由于第二天清算會員合約盯市損益與利息凈額同時結(jié)算，因此系統(tǒng)計算合約盯市損益時，應(yīng)剔除次日利息凈額。以上T-2日，T-1日，T日均指清算系統(tǒng)工作日，下同。雙向盯市損益結(jié)算金額計算以上海清算所為出發(fā)點(diǎn)計算。雙向盯市損益結(jié)算金額為負(fù)，清算參與者收取雙向盯市損益結(jié)算資金

42、；雙向盯市損益結(jié)算金額為正，即清算參與者支付雙向盯市損益結(jié)算資金。5.7 雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整計算 上海清算所按照雙向盯市損益值計算雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額，其中：清算參與者T日雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額 此處對T-2日終清算參與者所有存續(xù)合約的雙向盯市損益調(diào)整金額進(jìn)行單筆計算后求和（T-2日終清算參與者每筆存續(xù)合約盯市損益T-1日該筆合約利息凈額）×T-1日SHIBOR_O/N×（T-1日與T日間隔自然日天數(shù)）/360雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額為負(fù)，清算參與者收取雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額；雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額為正，清算參與者支付雙向盯市損益結(jié)算利息

43、調(diào)整金額。5.8 日終清算處理 截至16：30，上海清算所停止接收納入當(dāng)日清算處理的利率互換交易以及清算退出申請、提前終止申請。日終清算處理完畢后，清算系統(tǒng)生成并發(fā)布清算通知單，列明當(dāng)日接收且已經(jīng)完成合約替代的利率互換交易及相應(yīng)的合約。清算系統(tǒng)對次一工作日的待結(jié)算利息金額進(jìn)行最終軋差處理，計算各清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的次一工作日的應(yīng)收付利息凈額；對次一工作日的待結(jié)算提前終止金額進(jìn)行最終軋差處理，計算各清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的次一工作日的應(yīng)收付提前終止凈額；對次一工作日的待結(jié)算強(qiáng)制提前終止金額進(jìn)行最終軋差處理（如有），計算各清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的

44、次一工作日的應(yīng)收付強(qiáng)制提前終止凈額；對次一工作日的待結(jié)算雙向盯市損益結(jié)算金額計算各清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的次一工作日的雙向盯市損益結(jié)算凈額；對次一工作日的待結(jié)算雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額計算各清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的次一工作日的雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整結(jié)算凈額。清算系統(tǒng)根據(jù)以上各凈額軋差結(jié)果形成資金結(jié)算清單。在當(dāng)日存在強(qiáng)制提前終止凈額結(jié)算的情況下，上海清算所首先進(jìn)行強(qiáng)制提前終止凈額的結(jié)算，再進(jìn)行日常資金凈額結(jié)算。日常資金凈額利息凈額提前終止凈額+雙向盯市損益結(jié)算金額+雙向盯市損益結(jié)算利息調(diào)整金額。19:00后，清算會員可通過上海清算所客戶終端查看清算通知單和資

45、金結(jié)算清單，并根據(jù)資金結(jié)算清單準(zhǔn)備應(yīng)付資金。清算會員如對清算通知單或資金結(jié)算清單的內(nèi)容有異議，可在次一工作日11：00前向上海清算所提出，上海清算所視具體情況進(jìn)行相應(yīng)處理。5.9 保證金計算保證金包括最低保證金和變動保證金。 最低保證金最低保證金是清算參與者根據(jù)上海清算所規(guī)定事先交納的保證金。最低保證金要求的計算方式如下：最低保證金要求清算參與者風(fēng)險敞口限額（自營/代理）×會員資信因子其中，非清算會員的會員資信因子為其綜合清算會員的會員資信因子。上海清算所可視業(yè)務(wù)情況適時調(diào)整會員風(fēng)險敞口限額及會員資信因子。上海清算所調(diào)整清算會員風(fēng)險敞口限額的，應(yīng)向清

46、算會員發(fā)送風(fēng)險敞口限額調(diào)整通知。清算會員也可根據(jù)自身業(yè)務(wù)開展情況自主申請調(diào)整風(fēng)險敞口限額（參見4.2風(fēng)險敞口限額申請和調(diào)整）。如遇節(jié)假日，上海清算所有權(quán)調(diào)整平倉天數(shù)等參數(shù)，重新計算最低保證金。5.9.2 變動保證金變動保證金包括超限保證金和特殊情況下上海清算所要求追加的保證金。超限保證金要求的計算方式如下：超限保證金要求（清算參與者利率互換合約組合總風(fēng)險敞口風(fēng)險敞口限額）×會員資信因子×可變倍數(shù)。其中，非清算會員的會員資信因子為其綜合清算會員的會員資信因子。可變倍數(shù)大于或等于1。上海清算所計算變動保證金，并有權(quán)視具體情況收取變動保證金。清算參與者日間盯市虧損過大時，上海清算

47、所有權(quán)向清算參與者追繳日間盯市保證金。5.9.3 日終保證金計算上海清算所于每日日終對清算參與者利率互換合約組合，計算對應(yīng)的保證金要求=最低保證金要求+變動保證金要求。清算系統(tǒng)根據(jù)保證金要求對清算參與者的保證金可提取金額進(jìn)行調(diào)整。清算參與者保證金可提取金額=min（保證金余額-保證金要求,0）清算會員自營業(yè)務(wù)或綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的保證金余額低于保證金要求的，上海清算所系統(tǒng)觸發(fā)保證金追繳要求，自動通過上海清算所客戶終端向清算會員發(fā)出保證金清單。5.9.4 日間保證金計算日間，出現(xiàn)市場異?；蚯逅銋⑴c者合約組合異常等特殊情況，上海清算所有權(quán)實(shí)時重新計算風(fēng)險敞口及相應(yīng)保證金要求，對清算參與者的保證金

48、可提取金額和保證金應(yīng)追繳金額進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)清算參與者保證金應(yīng)追繳金額累積超過一定金額（暫定為10萬元），上海清算所系統(tǒng)觸發(fā)日間保證金追繳要求，自動通過上海清算所客戶終端向清算會員或代理非清算會員的綜合清算會員發(fā)出日間保證金追繳通知。5.10 保證金結(jié)算處理5.10上午10：00開始，清算系統(tǒng)根據(jù)前一工作日日終生成的保證金清單所示保證金應(yīng)追繳金額，檢查清算會員自營業(yè)務(wù)或綜合清算會員代理業(yè)務(wù)保證金賬戶的余額是否足額。如余額不足，清算系統(tǒng)按照清算會員自營業(yè)務(wù)或綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的資金結(jié)算路徑，向大額支付系統(tǒng)發(fā)送CMT231報文或向上海清算所資金系統(tǒng)發(fā)送扣款指令，將清算會員保證金應(yīng)追繳金額從清算會員資

49、金結(jié)算賬戶劃撥至清算會員保證金賬戶。當(dāng)日上午11：00前扣劃資金不成功的，構(gòu)成保證金違約，按保證金違約程序處理。對于日間保證金追繳要求，清算系統(tǒng)在生成日間保證金追繳通知的同時，向大額支付系統(tǒng)發(fā)送CMT231報文或向上海清算所資金系統(tǒng)發(fā)送扣款指令，將清算會員保證金應(yīng)追繳金額從清算會員資金結(jié)算賬戶劃撥至清算會員保證金賬戶。60分鐘內(nèi)未能完成資金扣劃的，構(gòu)成保證金違約，按保證金違約程序處理。5.11 資金結(jié)算處理13：00開始，清算系統(tǒng)根據(jù)前一工作日日終資金軋差結(jié)果，按照清算會員自營業(yè)務(wù)的資金結(jié)算路徑和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)的資金結(jié)算路徑，向大額支付系統(tǒng)發(fā)送CMT231報文或向上海清算所資金系統(tǒng)發(fā)送扣

50、款指令，將清算會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)當(dāng)日應(yīng)付資金分別劃撥至上海清算所開立在大額支付系統(tǒng)的特許清算賬戶或在資金系統(tǒng)中開立的清算資金賬戶。15：00為會員付款截止時點(diǎn)暨會員收款啟動時點(diǎn)。清算系統(tǒng)根據(jù)清算會員資金結(jié)算路徑，向大額支付系統(tǒng)發(fā)送CMT231報文或向資金系統(tǒng)發(fā)送劃款指令，將會員自營業(yè)務(wù)和綜合清算會員代理業(yè)務(wù)當(dāng)日應(yīng)收資金劃付至其賬戶。截至15：00，如清算會員自營業(yè)務(wù)或綜合清算會員代理業(yè)務(wù)資金結(jié)算賬戶金額不足、未完成扣款的，該會員構(gòu)成資金結(jié)算違約，清算系統(tǒng)生成違約通知單通知該會員，并按后續(xù)違約處理程序辦理。清算會員應(yīng)確保15：00前自營業(yè)務(wù)的資金結(jié)算賬戶（大額支付系統(tǒng)清算賬戶或資

51、金結(jié)算專戶）有足額的應(yīng)付資金；綜合清算會員應(yīng)確保15：00前代理業(yè)務(wù)的資金結(jié)算賬戶（大額支付系統(tǒng)清算賬戶或資金結(jié)算專戶）有足額的應(yīng)付資金。清算會員可通過上海清算所客戶終端查詢資金結(jié)算處理情況。綜合清算會員應(yīng)在與上海清算所資金結(jié)算前完成客戶應(yīng)付資金的收?。豢稍谂c上海清算所資金結(jié)算完成后支付客戶應(yīng)收資金。6. 資金操作處理66.1 結(jié)算資金操作.1 存入通過開立在大額支付系統(tǒng)的清算賬戶進(jìn)行結(jié)算的清算會員，其存在清算賬戶的資金可直接作為結(jié)算資金使用；通過開立在上海清算所的資金結(jié)算專戶進(jìn)行結(jié)算的清算會員，通過其開戶銀行直接將款項(xiàng)匯入其開立在上海清算所的指定資金結(jié)算專戶，上海清算所在收到

52、款項(xiàng)后，記增清算會員的資金結(jié)算專戶余額。匯款時應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）匯款時間：工作日15：00前。（2）結(jié)算方式：匯兌，即采用電匯或網(wǎng)銀中的跨行匯款等。（3）請選擇開戶時指定的資金往來賬戶作為匯款賬戶（付款賬戶），以便系統(tǒng)能自動入賬。（4）請正確填寫收款人信息。收款人名稱、收款人賬號應(yīng)分別填寫清算會員在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶的戶名、賬號，收款人開戶行名稱、行號應(yīng)分別填寫銀行間市場清算所、909290000007。示例：XXX證券股份有限公司在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶戶名、賬號分別為XXX證券公司資金結(jié)算專戶、100012345670018，則收款人信息的填寫方法如下：收款人名稱：XX

53、X證券公司資金結(jié)算專戶收款人賬號：100012345670018收款人開戶行：銀行間市場清算所收款人開戶行行號：909290000007清算會員可通過上海清算所客戶終端實(shí)時查詢資金結(jié)算專戶余額和資金出入記錄。6.1.2 提取通過開立在上海清算所的資金結(jié)算專戶進(jìn)行結(jié)算的清算會員，提取資金結(jié)算專戶的結(jié)算資金時，應(yīng)通過上海清算所客戶終端提交資金提取指令。資金系統(tǒng)在檢查其資金足額后，扣減清算會員的結(jié)算資金余額，并通過大額支付系統(tǒng)將款項(xiàng)匯入清算會員指定存款賬戶。提款指令應(yīng)不晚于16：30提交。6.1.3 計息對清算會員資金結(jié)算專戶的資金，上海清算所按中國人民銀行公布的人民幣活期存款基準(zhǔn)利率或雙方約定的利

54、率向清算會員計付利息。計息規(guī)則 ：按日計息，按季結(jié)息，計息期間遇利率調(diào)整分段計息，每季度末月的20日為結(jié)息日。計息方法：積數(shù)計息法付息日：結(jié)息日后的第一個工作日。清算會員應(yīng)收利息直接計入其在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶中。6.2 保證金操作 保證金的交納（1）業(yè)務(wù)開展前的最低保證金交納清算參與者正式開展業(yè)務(wù)前應(yīng)繳納最低保證金。對于清算會員的自營業(yè)務(wù)，上海清算所發(fā)出關(guān)于參與人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知或人民幣利率互換集中清算會員資格認(rèn)定通知書后，清算會員應(yīng)在收到通知后的5個工作日內(nèi)將足額保證金通過其開戶銀行直接匯入上海清算所指定的保證金專戶，上海清算所在收到資金后，記

55、增清算會員的保證金資金余額。對于代理業(yè)務(wù)，綜合清算會員應(yīng)在向上海清算所提交利率互換綜合清算會員代理客戶信息（變更）登記表（附表A-2-4）備案后，根據(jù)上海清算所的保證金清單，按時將足額保證金匯入上海清算所指定的保證金專戶。上海清算所在收到資金后，記增綜合清算會員代理保證金賬戶余額。綜合清算會員應(yīng)于報備的代理客戶生效日期前一個工作日前，完成客戶最低保證金交納的臺賬維護(hù)，記錄保證金交納臺賬。匯款注意事項(xiàng)同結(jié)算資金存入操作。清算會員可通過上海清算所客戶終端實(shí)時查詢自營或代理業(yè)務(wù)保證金賬戶余額和資金出入記錄。（2）最低保證金調(diào)整根據(jù)風(fēng)險敞口限額、會員資信因子等變化，清算參與者的最低保證金要求隨之調(diào)高或調(diào)低。最低保證金要求調(diào)低的，上海清算所將于調(diào)整生效日自動釋放相應(yīng)保證金，相應(yīng)增加清算參與者保證金可提取金額。最低保證金要求調(diào)高、且清算參與者保證金賬戶可提取余額不足的，上海清算所將于生效日前一工作日向清算會員或代理非清算會員的綜合清算會員發(fā)出最低保證金追繳通知（包含在日終保證金追繳通知中）。最低保證金追繳處理流程，參見5.10保證金結(jié)算處理。（3）保證金追繳日終或日間保證金計算得出清算參與者應(yīng)追繳保證金的，其保證金追繳處理流程參見5.10保證金結(jié)算處理。 6.2.2 保證金計息保證金的計息采用中國人民銀行公布的人民幣活期存款基準(zhǔn)利率或雙方約定的利率計算。計息規(guī)則、計