TB入門問題學習(一)

1、浙江大學城市學院統(tǒng)計系-林偉然問答目錄問題一 為什么程序化交易應用到期貨市場2問題二 什么是期貨，與現(xiàn)貨有什么區(qū)別2問題三 期貨能做空,是不是一般的投機做空都犯了操作市場的罪3問題四 我想學買賣股票，不是想學期貨，也不想學習量化交易4問題五 量化投資的層次及理論研究4問題六 如何快速學習交易開拓者5問題七：期貨交易的品種及詳情6問題八 期貨交易的“收費”問題8問題九 IF000的價格怎么跟標的物滬深300的價格不一致呢？9問題十 在IF000合約上怎么不能下單呢？10問題十一 IF000與IF888跟IF1504的區(qū)別11問題 十二 如何判斷期貨品種的主力合約13第一步：基于當前時間找出可供交

2、易的合約13第二步 ：判斷可交易的合約的活躍性，即交易量14問題十三 下單的技巧-填寫觸發(fā)15問題十四 主要技術指標17問題十五 期貨市場如何交易17問題十六 如何開期貨賬戶18作業(yè)18問題一 為什么程序化交易應用到期貨市場首先，股票市場是T+1交易制度，期貨市場是T+0交易制度，也就是說股票是當天買，當天不能賣，期貨市場是當天買，當天就能賣。其次，期貨市場的交易非?；钴S，想賣“隨時”能成交，股票則不然。最后，期貨特別是股指期貨交易量大，參與者眾多，技術分析有了用武之地。問題二 什么是期貨，與現(xiàn)貨有什么區(qū)別期貨的英文名稱是Futures!期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以

3、交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。比如：2015/7/19一手銅的Cu1509的期貨合約價格20萬，意思是15/09到期日要以20萬的價格賣或買出一手銅（10噸）期貨市場的投資者分為兩類人: 規(guī)避風險的套期保值者和賺取利潤價差的投機者。問題三 期貨能做空,是不是一般的投機做空都犯了操作市場的罪介紹一下做空的機制！ 有五種情形均被列為操縱股票、期貨市場罪：即單獨或者合謀，持有或者實際控制證券的流通股份數(shù)達到該證券的實際流通股份

4、總量30%以上，且在該證券連續(xù)20個交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣股份數(shù)累計達到該證券同期總成交量30%以上的；單獨或者合謀，持有或者實際控制期貨合約的數(shù)量超過期貨交易所業(yè)務規(guī)則限定的持倉量50%以上，且在該期貨合約連續(xù)20個交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣期貨合約數(shù)累計達到該期貨合約同期總成交量30%以上的；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券或者期貨合約交易，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個交易日內(nèi)成交量累計達到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個交易日內(nèi)成交量累計達到該

5、證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的；單獨或者合謀，當日連續(xù)申報買入或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報，撤回申報量占當日該種股票總申報量或者該種期貨合約總申報量50%以上的。問題四 我想學買賣股票，不是想學期貨，也不想學習量化交易首先，萬變不離，作為一個資本市場的初學者，本人認為從程序化交易入門學習各種交易理念是合適的，程序化交易+海龜交易心法是操盤手的必要入門。其次，程序化交易作為量化投資的入門，尤其重要，殊不知中國有大量的研究市場的論文，但是往往都是徒具表面，實驗并不嚴謹，學習程序化交易能為將來的更高級的量化投資或者金融實驗打下基礎。最后，只會買股票不是真正會買股票，“股票”

6、“期貨”“外匯”是投資基礎三劍客，只有學會做對沖，才是真正的投資入門。問題五 量化投資的層次及理論研究初級量化投資（程序化交易）+中級量化投資（統(tǒng)計套利，高頻交易，alfa對沖策略等）+高級量化投資（宏觀+中觀+微觀綜合）。理論研究：金融計量學、金融行為學，有效市場理論等等。學科基礎：統(tǒng)計學+計算機技術+金融數(shù)學。問題六 如何快速學習交易開拓者在“幫助”打開“交易開拓者聯(lián)機幫助”，根據(jù)順序一步一步的對照入門。請申請一個賬號和交易模擬賬戶100萬，請記住，千萬別要用真錢去學習，因為有時候會把你的“膽子”嚇破，并養(yǎng)成不好的交易習慣。用模擬賬戶學習，有利于形成正確的“交易觀點”，讓沒有經(jīng)過訓練的士兵

7、上戰(zhàn)場是一種犯罪。在打籃球，羽毛球等也是這樣，街球選手很少成為職業(yè)選手，就是因為在打球的時候形成了不好的習慣，改不過來，不能玩職業(yè)賽。問題七：期貨交易的品種及詳情（1）交易的品種：點擊“行情報價”，點擊紅色框框：可以看到中國有四大期貨交易所，上海期貨交易所主要是：金屬期貨，大連商品交易、鄭州交易所所主要是農(nóng)產(chǎn)品，工業(yè)原料，中國金融期貨交易所：股指期貨，國債期貨。每個期貨品種里有：IF000,IF888 ，IF1507，其中IF888跟IF000是TB后臺“人為”計算的合約是連續(xù)合約，是虛擬的合約，IF1507，IF1509等是具體交易的合約。IF表示股指Index Futures，1507表示

8、合約時15年07月到期交割。（2）具體情況（1） 如：指數(shù)價格是4000點，則合約的價值是：4000*300元=1200000元；（2） 最小變動價位是0.2，也及指數(shù)的價格可以是：3000.2,3000.8，但是不可能是3000.1,4000.7。（3） 合約年份：假設當前是2015年7月15號，則有:IF1507,IF1508,IF1509,IF1512,并不是固定的。（4） 保證金制度，讓期貨變成“杠桿”交易，如一手股指期貨價值1200000元，交易保證金如果是18%的話，我們用：120000*18%就能買一手。（5） 注意，期貨是當天結算的制度，晚上你的錢不夠，就會被強行平倉，所以期貨

9、跟股票不一樣，沒有套牢的說法，基于此即使看對方向，很有可能也是輸錢的。（6） 最后交易日：如IF1507，交割則是2015年7月的第三個周五，大家都要強行平倉，換到新的合約。下邊是滬銅的詳情，請大家對照上述的說明了解一下品種：問題八 期貨交易的“收費”問題交易是要收手續(xù)費的，一般的交易是交易所+期貨公司，如果程序化交易的話，比如說TB，每筆交易還將產(chǎn)生平臺費用，浙江永安科技為我們免費提供交易的平臺。程序化交易必須考慮最保守的費用情況。期貨合約交易所標準交易所合約交易所標準客戶標準上海期貨交易所鋁(Al)58元/手黃金(AU)3050元/手銅(CU)0.01%成交金額的3.5%燃料油(FU)0.

10、005%4元/手鉛（PB）0.01%0.01%+1元螺紋鋼(RB)0.006%成交額的1.6%天然橡膠(RU)0.015%成交額的2.5%線材(WR)0.01%成交額的1.6%鋅(ZN)813元/手大連商品交易所黃大豆1號(A)47元/手黃大豆2號(B)47元/手玉米(C)24元/手冶金焦炭（J）0.01%0.01%+1元線型聚乙烯(L)47元/手豆粕(M)35元/手棕櫚油(P)47元/手聚氯乙烯PVC(V)47元/手豆油(Y)47元/手鄭州商品交易所棉花(CF)610元/手早秈稻(ER)24元/手菜籽油(RO)24元/手白糖(SR)47元/手精對苯二甲酸(TA)47元/手強麥(WS)24元/

11、手硬麥(WT)24元/手甲醇（ME）1011元/手 中國金融期貨交易所所滬深300（IF）0.005%0.8% 橡膠遠月合約手續(xù)費為0.01%問題九 IF000的價格怎么跟標的物滬深300的價格不一致呢？期貨主力合約的價格2015年7月16日收盤價是：3852.8，期貨的標的物滬深300指數(shù)的價格是3997.36，這種情況叫“期貨貼水”，反之稱為“期貨升水”。問題十 在IF000合約上怎么不能下單呢？第一步：為了人工下單，登陸賬戶，在軟件右下角有個“賬戶登陸”：第二步：登陸成功在最下方會出現(xiàn)賬戶信息：紅色方框B：代表買入操作，S代表賣出操作，但是現(xiàn)在是灰色，代表在當前合約是不可交易的。為什么呢

12、？因為IF000，IF888都只是虛擬合約，是人為構造出來的，我們必須在具體可行的活躍合約上交易：如2015年7月20日，能在IF1509上交易，如何下單，我們在下邊下單技巧中講授。問題十一 IF000與IF888跟IF1504的區(qū)別該圖是IF000的截圖，我們看到紅色邊框的位置是灰色的，并不能交易，為什么？答：因為IF888跟IF000只是“人為”計算出來的綜合指數(shù)，IF888是每個月的主力合約連接起來的指數(shù)，IF000類似IF888。一般我們必須自己找到主力合約，在該合約上完成交易。IF888交易量跟主力合約IF1507的交易量是一致的。IF000目前交易量5分鐘：33320，是所有活躍合

13、約：1507，1509，1512的總和，說明：IF000是所有活躍合約的綜合（線性組合）。問題 十二 如何判斷期貨品種的主力合約假設我們今天的日期是：2015-7-15。第一步：基于當前時間找出可供交易的合約如：現(xiàn)在是2015年7月中旬，期貨名字FUTURES，可知只有IF1508，IF1509，IF1512可能是主力合約，注意，它們?nèi)叨际悄芙灰椎?，主力合約定義為交易量最為活躍的合約，也即交易量最大。第二步 ：判斷可交易的合約的活躍性，即交易量在超級圖表中打開所有的活躍合約及主力合約IF000，然后在每個合約上添加“VOl”交易量的圖表，右鍵-插入公式應用-vol。四個可以交易的合約：IF1

14、507最活躍，5分鐘交易20000手左右，所以目前來看IF1507是主力合約。問題十三 下單的技巧-填寫觸發(fā)第一步：打開個可交易的合約“IF1509”，“B”,“S”變成亮色：TB的下單使用技巧§ 1、填寫觸發(fā)單§ 2、賬戶多的時候可使用批量下單§ 3、使用圖中有寶操作§§問題十四 主要技術指標單擊超級圖表的空白處，右鍵找到“插入公式“找到MACD：問題十五 期貨市場如何交易成功操盤手：外功+內(nèi)功。外功最基礎是廣義的技術分析，她以K線圖的數(shù)據(jù)及形態(tài)走勢為基礎。（西方技術分析入門）30常用的技術指標，（形態(tài)分析方面入門）日本蠟燭圖技術，進階部分期

15、貨市場技術分析，內(nèi)功心法推薦海龜交易心法、海龜交易法則。 程序化交易只是“操盤手”，是人腦的一個延生，證券分析師跟操盤手是不一樣的，個人散戶基本上師操盤手又是分析師，機構往往把這兩種分開。問題十六 如何開期貨賬戶開通商品期貨很簡單，不用50萬資金門檻，也不用評分。但開股指期貨賬戶，要麻煩一點，主要是需要準備更多的材料。下面說一下股指期貨開戶條件，給后來的同學參考。（如果在其它期貨公司開通了股指期貨的，就不用再評估了，可直接再開一個股指期貨賬戶。另外，開通了股指期貨，就直接可以做國債期交易，不用再申請。）個人首次開股指期貨賬戶必須條件：.開戶資金門檻50萬以上。.3年內(nèi)有10筆以上商品期貨交易記錄。另外還會做一個綜合評估（如下表）分數(shù)達70分以上即可。注意表中每項都有一個最高計分