雅戈爾2014財務報表分析

1、雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司 2014年財務報告分析年財務報告分析123456 公司背景公司背景 貨幣資金貨幣資金 應收票據(jù)應收票據(jù) 應收賬款應收賬款 預付賬款預付賬款 其他應收款其他應收款目錄目錄雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司公司信息公司信息公司背景公司背景名稱名稱 ：雅戈爾股份有限公司雅戈爾股份有限公司性質：民營企業(yè)，性質：民營企業(yè)， 大型跨國集團公司大型跨國集團公司行業(yè)：行業(yè)： 服裝業(yè)服裝業(yè)創(chuàng)建時間：創(chuàng)建時間：1979年年經營范圍：品牌服裝、地產開經營范圍：品牌服裝、地產開發(fā)發(fā) 、 金融投資金融投資 公司背景公司背景雅戈爾雅戈爾(YOUNGOR)品牌服飾連續(xù)

2、七年穩(wěn)居中國服裝行業(yè)品牌服飾連續(xù)七年穩(wěn)居中國服裝行業(yè)銷售和利潤總額雙百強排行榜首位，被評為最受消費者喜銷售和利潤總額雙百強排行榜首位，被評為最受消費者喜愛品牌愛品牌。公司地位公司地位公司背景公司背景十大股東十大股東1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服裝制造、技術咨詢、項目投資、服裝制造、技術咨詢、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務。倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務。 服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務出口業(yè)務。 服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、服

3、裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務、電力電量及熱量的銷售。出口業(yè)務、電力電量及熱量的銷售。公司主營業(yè)務公司主營業(yè)務公司背景公司背景1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服裝制造、技術咨詢、項目投資、服裝制造、技術咨詢、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務。倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務。 服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務出口業(yè)務。 服裝制造、技術咨詢、房地產開發(fā)、服裝制造、技術咨詢

4、、房地產開發(fā)、項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進項目投資、倉儲運輸、針紡織品、進出口業(yè)務、電力電量及熱量的銷售。出口業(yè)務、電力電量及熱量的銷售。公司主營業(yè)務公司主營業(yè)務公司背景公司背景2 貨幣資金貨幣資金Your Logo雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金 2011 2012 2013 2014貨幣資金持有動機貨幣資金持有動機 交易性需要占貨幣資金比率約交易性需要占貨幣資金比率約91.12%貨幣資金持有水平對上市公司的影響貨幣資金持有水平對上市公司的影響 雅戈爾公司近四年來貨幣資金占總資產比例偏低但總體雅戈爾公司近四年來貨幣資金占總資產比例偏低但總體呈呈

5、上升上升趨勢，資金儲備偏低，資金鏈有一定的風險，償債趨勢，資金儲備偏低，資金鏈有一定的風險，償債能力較弱。其中，在能力較弱。其中，在2014年，貨幣資金占總資產比率為年，貨幣資金占總資產比率為7.27%，占凈資產比率為占凈資產比率為20.94% ，占流動資金比率為占流動資金比率為13.30%流動資產結構偏差，可變現(xiàn)性一般，經營風險不容忽視。流動資產結構偏差，可變現(xiàn)性一般，經營風險不容忽視。 注：貨幣資金占總資產的比重為1525，占流動資產的30%較為合理Your Logo貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金 其中，用于經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額占期末現(xiàn)金及其中，用于經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額占期末

6、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額現(xiàn)金等價物余額93.70%93.70%，投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額占，投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額占7.57%7.57%, ,籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額占籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額占-102.27%-102.27%。 3 應收票據(jù)應收票據(jù)Your Logo雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司應收票據(jù)應收票據(jù)應收票據(jù)應收票據(jù)1.合并資產負債表合并資產負債表 2.應收票據(jù)分類列示應收票據(jù)分類列示3.期末公司已背書或貼現(xiàn)且在資產負債表日尚未到期的應收票據(jù)期末公司已背書或貼現(xiàn)且在資產負債表日尚未到期的應收票據(jù)4 應收賬款應收賬款Your Logo雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集

7、團股份有限公司應收賬款應收賬款 江蘇省服裝行業(yè)的平均資產負債率為江蘇省服裝行業(yè)的平均資產負債率為54.8%54.8%，雅戈爾公司與平均水平一致。，雅戈爾公司與平均水平一致。若資產負債比率偏低，企業(yè)雖安全性得到了保障，但由于投資融資過于謹若資產負債比率偏低，企業(yè)雖安全性得到了保障，但由于投資融資過于謹慎，也損害其收益性；若資產負債比率偏高，財務成本越高，抗風險能力慎，也損害其收益性；若資產負債比率偏高，財務成本越高，抗風險能力越差。越差。收賬速度收賬速度生產經營水平生產經營水平平均收賬期平均收賬期壞賬損失壞賬損失償債償債及抵及抵御風險能力御風險能力應收賬款應收賬款資產流動資產流動行業(yè)指標值：社會

8、平均值為行業(yè)指標值：社會平均值為7.8，優(yōu)秀值為，優(yōu)秀值為24.3，良好值為，良好值為15.2資產流動資產流動資產流動應收賬款應收賬款 回收應收帳款效率高，在另一程度上也反應了雅回收應收帳款效率高，在另一程度上也反應了雅戈爾在服裝行業(yè)上的強勢地位。戈爾在服裝行業(yè)上的強勢地位。 本期實際核銷的應收賬款情況：本期實際核銷的應收賬款情況：占壞賬準備金的占壞賬準備金的4.7%，占應收賬款期末余額總數(shù)的，占應收賬款期末余額總數(shù)的0.014% 應收賬款應收賬款因無壞賬風險單獨計提因無壞賬風險單獨計提應收賬款應收賬款按欠款方整理的應收賬款期末余額前五名應收賬款期末余額前五名的應收賬款情況應收賬款應收賬款關聯(lián)

9、方應收賬款情況關聯(lián)方應收賬款情況5 預付賬款預付賬款Your Logo雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司預付賬款預付賬款(1). (1). 預付款項按賬齡列示預付款項按賬齡列示 預付賬款預付賬款(1). (1). 預付款項按賬齡列示預付款項按賬齡列示 雅戈爾公司大部分預付賬款集中在一年以內，長期負雅戈爾公司大部分預付賬款集中在一年以內，長期負債占很小比重，說明該公司及時還清債款，信譽良好，具債占很小比重，說明該公司及時還清債款，信譽良好，具有良好的企業(yè)形象。有良好的企業(yè)形象。預付賬款預付賬款 預付款對象，即本公司的短期債權人集中在電力，燃氣，預付款對象，即本公司的短期債權人集中在電力，燃氣，水務等基礎設施和公司基本建設上。水務等基礎設施和公司基本建設上。6 其他應收款其他應收款Your Logo雅戈爾集團股份有限公司雅戈爾集團股份有限公司其他應收款其他應收款 其他應收款其他應收款 從應收款項目中可看出，大部分應收款都進行了單獨計提的壞賬準備。從應收款項目中可看出，大部分應收款都進行了單獨計提的壞賬準備。 但由于所占絕對比重較大，若無法計提，會給企業(yè)帶來較大損失但由于所占絕對比重較大，若無法計提，會給企業(yè)帶來較大損失 其他應收款其他應收款單獨進行壞賬計提的情況說明：單獨進行壞賬計提的情況說明：其他應收款其他應收款前五