成品油零售行業(yè)分析報(bào)告20160725

1、行業(yè)深度研究成品油零售行業(yè)分析資本運(yùn)作小組20160723目錄。 一、石油石化行業(yè)基本情況2（一） 世界石油石化行業(yè)概況3（二） 中國石油石化行業(yè)概況6二、成品油零售行業(yè)基本情況10（一） 中國區(qū)域的成品油零售情況10（二） 湖南區(qū)域成品油銷售的競(jìng)爭(zhēng)情況11三、加油站運(yùn)營(yíng)模式14（一） 加油站投資決策：合理選址和充分論證14（二） 加油站設(shè)計(jì)和施工階段：選擇合適的合作單位15（三） 加油站的經(jīng)營(yíng)階段：做好日常工作并控制成本費(fèi)用16（四） 加油站的收購：多方面論證以合適價(jià)格收購18四、原油價(jià)格變動(dòng)情況及其與零售的關(guān)系19（一） 近十年來的國際原油走勢(shì)分析19（二） 國際原油未來走勢(shì)的展望分析20

2、（三） 成品油進(jìn)銷差價(jià)情況23一、 石油石化行業(yè)基本情況石油，地質(zhì)勘探的主要對(duì)象之一，是一種粘稠的、深褐色液體。地殼上層部分地區(qū)有石油儲(chǔ)存。主要成分是各種烷烴、環(huán)烷烴、芳香烴的混合物。“石油”這個(gè)中文名稱是由北宋大科學(xué)家沈括第一次命名的。石油是世界上最重要的二次能源之一，也是許多化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品如溶劑、化肥、殺蟲劑和塑料等的原料。目前開采的石油，近90%被用作燃料，其余作為化工業(yè)的原料。石油石化行業(yè)主要包括石油和天然氣勘探開發(fā)生產(chǎn)、石油煉制與油品銷售、石化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售三個(gè)業(yè)務(wù)板塊。（一） 世界石油石化行業(yè)概況1、 世界石油石化行業(yè)基本情況（1） 石油石化行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用 隨著

3、科技進(jìn)步與發(fā)展，石油石化行業(yè)逐漸成為全球經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力和現(xiàn)代社會(huì)正常運(yùn)行的重要支柱。上世紀(jì)50年代末，石油在世界能源消費(fèi)中的比重首次超過煤炭，2014年石油消費(fèi)占世界一次能源消費(fèi)總量的32.6%，天然氣消費(fèi)占世界一次能源消費(fèi)總量的23.7%。石化工業(yè)是能源和原材料工業(yè)的重要組成部分，石化產(chǎn)品作為重要的基礎(chǔ)材料，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，并對(duì)推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要意義。2012年-2014年世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)單位：百萬噸油當(dāng)量項(xiàng)目石油天然氣煤炭核能水電可再生資源合計(jì)2012 年總量4,133.23,017.83,798.8559.6833.8242.912,586.1占比32.8%24

4、.0%30.2%4.4%6.6%1.9%100.00%2013 年總量4,179.13,052.83,867.0563.7861.6283.012,807.1占比32.6%23.8%30.2%4.4%6.7%2.2%100.00%2014 年總量4,211.13,065.53,881.8574.0879.0316.912,928.4占比32.6%23.7%30.0%4.4%6.8%2.5%100.00%注：資料來源為BP Statistical Review of World Energy 2013/2014/2015（2） 世界原油及天然氣儲(chǔ)量情況全球的油氣資源分布極不均衡，大部分的油氣儲(chǔ)量

5、位于中東、北美、歐洲及中亞以及非洲地區(qū)。2012年-2014年世界原油及天然氣探明儲(chǔ)量、增長(zhǎng)率和儲(chǔ)采比表項(xiàng)目2012 年2013 年2014 年原油探明儲(chǔ)量（億桶）16,98017,01017,001增長(zhǎng)率（）1.30.2-0.1儲(chǔ)采比（年）52.452.552.5天然氣探明儲(chǔ)量（萬億立方米）185.4186.5187.1增長(zhǎng)率（）-0.20.60.3注：儲(chǔ)量來源分別為BP Statistical Review of World Energy 2013/2014/2015，儲(chǔ)采比來源 分別為BP Statistical Review of World Energy 2013/2014/2015

6、（3） 世界石油的供需情況能源消費(fèi)在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)與全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)基本保持一致，世界原油、天然氣供需也基本處于平衡狀態(tài)。近年來，美國的油氣產(chǎn)量改變了全球能源供需的格局；隨著頁巖氣、致密油、超深水石油及其他可再生能源的不斷涌現(xiàn)，世界能源結(jié)構(gòu)開始發(fā)生變化；同時(shí)，受到地緣政治波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡以及環(huán)境保護(hù)、能源安全相關(guān)新政策出臺(tái)等多方面因素的影響，世界能源的供求平衡狀況有所變化。2014年，盡管全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度與2013年類似，全球一次能源消費(fèi)卻顯著降速。2012年-2014年世界石油、天然氣產(chǎn)量及消費(fèi)量項(xiàng)目2012 年2013 年2014 年世界石油產(chǎn)量（百萬噸）4,116.44,126

7、.64,220.6增長(zhǎng)率（）2.70.22.3世界石油消費(fèi)量（百萬噸）4,133.24,179.14,211.1增長(zhǎng)率（）1.21.10.8世界天然氣產(chǎn)量（億立方米）33,802.034,088.434,606.0增長(zhǎng)率（）1.90.81.5世界天然氣消費(fèi)量（億立方米）33,458.133,809.933,929.9增長(zhǎng)率（）2.51.10.4注：資料來源為BP Statistical Review of World Energy 2013/2014/2015（4） 世界石化產(chǎn)品供需情況受世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)的影響，世界石化產(chǎn)業(yè)供需呈現(xiàn)一定的周期性波動(dòng)。自上世紀(jì)90年代以來，世界石化行業(yè)一直處于重

8、組和調(diào)整中，逐步形成了新的市場(chǎng)格局、 貿(mào)易流向、供需特點(diǎn)及新的產(chǎn)品需求：亞太地區(qū)受中國等市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)，對(duì)石化產(chǎn)品的需求量增長(zhǎng)較快；而中東地區(qū)憑借原料充足、生產(chǎn)成本低廉等優(yōu)勢(shì)，新建了大批石化裝置；歐美地區(qū)受能源價(jià)格較高的影響，不斷進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。近年來， 在頁巖氣革命的影響下，北美本土的天然氣和原油產(chǎn)量持續(xù)增加，進(jìn)口量已降至歷史地位，國際原油價(jià)格也出現(xiàn)較大幅度的下跌。2014年以來，在低油價(jià)的環(huán)境下，石油化工可充分享受較低的原料成本，重拾競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2、 世界石油石化行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 從近年來的發(fā)展趨勢(shì)看，世界石油石化行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)以下特征：（1）石油石化行業(yè)的全球化趨勢(shì)日益明顯 世界石油石化行

9、業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體主要包括：國際大型石油公司、國家石油公司、獨(dú)立石油公司等。國際大型石油公司是世界石油行業(yè)全球化的最主要力量。國家石油公司為了分享國際資源和市場(chǎng)，在積極加快本國石油工業(yè)發(fā)展的同時(shí)加快海外業(yè)務(wù)拓展，逐步實(shí)現(xiàn)從純粹的國家石油公司向市場(chǎng)化的跨國公司轉(zhuǎn)型，國家石油公司正在成為石油石化行業(yè)國際化的新興力量。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，世界石油石化行業(yè)的全球化趨勢(shì)將越來越明顯。（2）技術(shù)進(jìn)步是世界石油石化行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力 伴隨著三次重要的石油技術(shù)革命，世界石油產(chǎn)量出現(xiàn)了三次大的跨越。20世紀(jì)初世界石油年產(chǎn)量從約7億桶增長(zhǎng)到約15億桶；20世紀(jì)60到70年代，石油產(chǎn)量從約70億桶提高到約15

10、0億桶；80年代以來，由于技術(shù)迅猛發(fā)展，海洋石油開 始大規(guī)模開采，世界石油年產(chǎn)量突破200億桶。高科技與石油石化行業(yè)的相互結(jié) 合和滲透促進(jìn)了石油石化工藝、裝備水平的提高，加快了石油石化產(chǎn)品的更新?lián)Q 代，高附加值、高技術(shù)含量和環(huán)保產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。近年來，隨著地球物理科學(xué)和 信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，將使得石油勘探開發(fā)向更多的新領(lǐng)域拓展，采收率不斷提高，尤其是使非常規(guī)石油投入開發(fā)的進(jìn)程明顯加快。煉油化工領(lǐng)域也將加快開發(fā)生產(chǎn)工序少、工藝流程短、生產(chǎn)效率高、原料利用率高、能源消耗少、環(huán)保的技術(shù)和工藝，順應(yīng)市場(chǎng)對(duì)輕質(zhì)油品的需求增長(zhǎng)加快和清潔燃料生產(chǎn)需求提高的趨 勢(shì)，煉油裝置結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，深加工能力及裝置適應(yīng)能

11、力提高。（3）行業(yè)集中程度不斷提高 隨著技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，世界石油石化行業(yè)的集中程度不斷提高。世界石油行業(yè)在1998年后出現(xiàn)了以巨型石油公司整體合并為主要特點(diǎn)的兼并、重組和聯(lián)合浪潮，油氣資源集中度不斷提高。煉油和石化行業(yè)則表現(xiàn)出資金和技術(shù)集中度不斷提高的特點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模和裝置規(guī)模不斷擴(kuò)大，煉廠和化工廠的規(guī)模與裝置規(guī)模進(jìn)一步增大，煉化一體化、基地建設(shè)已成大勢(shì)。（4）世界石化產(chǎn)業(yè)向中東和亞太轉(zhuǎn)移北美、歐洲和亞洲一直是世界石化市場(chǎng)最主要的生產(chǎn)和消費(fèi)地區(qū)，自上世紀(jì)80年代至今，世界石化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直在發(fā)生調(diào)整，西方發(fā)達(dá)國家一直致力于在高新技術(shù)化工領(lǐng)域的發(fā)展，能源密集型和勞動(dòng)密集型的大宗化工產(chǎn)品

12、的生產(chǎn)逐步從西歐、北美向亞太和中東地區(qū)轉(zhuǎn)移，北美和西歐地區(qū)占世界石化市場(chǎng)的比重也因此逐漸下降；近年來，由于市場(chǎng)、貿(mào)易、油價(jià)等影響，特別是歐美嚴(yán)格的環(huán)保要 求，迫使西方發(fā)達(dá)國家緊縮本國石化生產(chǎn)，而轉(zhuǎn)向在資源國家或擁有廣大市場(chǎng)的發(fā)展中國家投資建廠和合資辦廠。世界乙烯生產(chǎn)將出現(xiàn)北美、亞太、西歐、中東四分天下的局面，其中亞太地區(qū)將超過北美成為世界最大乙烯產(chǎn)區(qū)。中東地區(qū)由于擁有豐富且廉價(jià)的石油和天然氣資源，吸引了大量資本投入石化項(xiàng)目的建設(shè)。（5）非常規(guī)油氣在全球石油產(chǎn)能增長(zhǎng)中的地位日益重要由于老油田開發(fā)程度已處于較高水平，且新發(fā)現(xiàn)常規(guī)油氣資源的難度日益加大，隨著未來非常規(guī)油氣開發(fā)的技術(shù)逐步成熟，油砂、重

13、油等非常規(guī)油氣在全球石油產(chǎn)能增長(zhǎng)中的地位日益重要。近年來，北美的非常規(guī)能源產(chǎn)量持續(xù)快速增長(zhǎng)。技術(shù)創(chuàng) 新步伐的加快與非常規(guī)油氣資源的發(fā)展將進(jìn)一步改變世界能源行業(yè)的格局。（6）全球煤化工產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展全球能源和化工產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，其他能源價(jià)格的波動(dòng)以及煤化工新技術(shù)的出現(xiàn)推動(dòng)了以煤炭制造化工制品行業(yè)的發(fā)展；同時(shí)，全球豐富的煤炭?jī)?chǔ)量，加上煤炭?jī)?chǔ)量豐富的國家提出減少對(duì)進(jìn)口石油依賴的戰(zhàn)略，使得煤炭被視為化工生產(chǎn)的重要原料，從而驅(qū)動(dòng)了新型煤化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（7）供需關(guān)系發(fā)生變化自2014年以來，受全球油氣消費(fèi)需求增長(zhǎng)緩慢、替代性能源規(guī)模擴(kuò)張迅速以及地緣政治形勢(shì)變化等因素的影響，國際原油的供求關(guān)系發(fā)生了重大變化

14、。受供求關(guān)系變化和金融資本快速流動(dòng)等因素的影響，原油價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)。北美頁巖氣革命使美國從能源消費(fèi)第一大國轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立，進(jìn)一步加劇了世界能源格局的改變。（二） 中國石油石化行業(yè)概況1、 中國石油石化行業(yè)的重組 從1955年到1988年，中國油氣工業(yè)先后由石油部、燃料和化學(xué)工業(yè)部、石油和化學(xué)工業(yè)部以及石油工業(yè)部管理。為了實(shí)現(xiàn)將原國有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)職能與政府的監(jiān)管職能分開，將核心資產(chǎn)與非核心資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)與非主營(yíng)業(yè)務(wù)分開，借鑒國際大型能源化工公司的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)立上下游一體化的大型能源化工企業(yè)，引入現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。為了進(jìn)一步促進(jìn)我國能源行業(yè)的發(fā)展，我國政府在80年代對(duì)我國的油氣工

15、業(yè)進(jìn)行了一系列重大重組。1982年，我國政府批準(zhǔn)成立了中國海洋石油總公司，從事中外合作開發(fā)中國海上油氣資源。1983年，我國政府批準(zhǔn)在石油工業(yè)部的煉制和石化部門、化工部及紡織部管理的石化企業(yè)基礎(chǔ)上組建了中國石油化工總公司，從事成品油和石化產(chǎn)品的生產(chǎn)和分銷業(yè)務(wù)。1988年，我國政府撤銷石油工業(yè)部，在石油工業(yè)部的基礎(chǔ)上組成了中國石油天然氣總公司，從事中國陸上的油氣勘探與生產(chǎn)業(yè)務(wù)。然而，除業(yè)務(wù)管理職能外，這三家公司均在各自的范圍內(nèi)保留多項(xiàng)行政管理職能。1998年根據(jù)全國人大第九次會(huì)議的決議，國務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)我國油氣工業(yè)進(jìn)行全面重組的計(jì)劃成立兩大集團(tuán)公司，即中國石油天然氣集團(tuán)公司和中國石油化工集團(tuán)公司。這

16、次重組的目的是提高中國石油天然氣總公司和中國石油化工總公司的效率和競(jìng)爭(zhēng)力，并分離它們的行業(yè)管理職能與業(yè)務(wù)管理職能。重組的主要目標(biāo)是最終創(chuàng)立兩大全國性的上下游一體化的油氣公司，引入競(jìng)爭(zhēng)以提高經(jīng)營(yíng)效率。 1998年3月，作為我國政府部委改組的一部分，國家經(jīng)貿(mào)委之下成立了國家石油和化學(xué)工業(yè)局，負(fù)責(zé)管理我國的石油和化工行業(yè)，并進(jìn)行行業(yè)監(jiān)督。作為1998年6月1日生效的資產(chǎn)互換交易的一部分，中國石油天然氣總公司將國內(nèi)六家原油和天然氣生產(chǎn)企業(yè)移交給中國石油化工總公司，而中國石油化工總公司把我國東北部、北部和西部的十五家煉油廠和化工廠移交給中國石油天然氣總公司。作為這次重組的一部分，地方政府將十五家和十九家

17、省市石油分銷公司分別移交中國石油天然氣總公司和中國石油化工總公司。該等資產(chǎn)的注入主要按區(qū)域劃分。在 1998年的重組中，由當(dāng)時(shí)化學(xué)工業(yè)部和地方政府管理的兩家原油和天然氣生產(chǎn)、 煉制及石化企業(yè)也注入中國石油集團(tuán)。1998年重組結(jié)束后，中國石油集團(tuán)的資產(chǎn)主要集中在我國的北部、東北部和西北部地區(qū)，而中國石油化工集團(tuán)公司的資產(chǎn)則主要集中在我國的東部和南部地區(qū)。目前我國石油石化行業(yè)已形成以上述三大石油公司為主體經(jīng)營(yíng)的行業(yè)格局， 并已打破了原有的地域界限。中國石油天然氣集團(tuán)公司、中國石油化工集團(tuán)和中國海洋石油公司分別成立了各自的股份制子公司中國石油天然氣股份有限公司、中國石油化工股份有限公司和中國海洋石油

18、有限公司，先后于2000年4月、2000年10月和2001年2月實(shí)現(xiàn)了海外上市。其中，中國 石化、中國石油天然氣股份有限公司分別于2001年8月、2007年11月成功回歸境內(nèi)A 股市場(chǎng)。經(jīng)過重組改制，中國石油石化行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及經(jīng)營(yíng)效率顯著提高，資本回報(bào)率逐步向國際同行業(yè)先進(jìn)水平靠攏，我國三大石油公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中展示了各自的實(shí)力并確立了各自的優(yōu)勢(shì)，為我國石油石化企業(yè)參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)奠定基礎(chǔ)。2、 中國石油石化行業(yè)各板塊基本情況石油石化行業(yè)主要包括石油和天然氣勘探開發(fā)生產(chǎn)、石油煉制與油品銷售、石化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售三個(gè)業(yè)務(wù)板塊。（1）石油天然氣勘探開發(fā)生產(chǎn)在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，我國原油的需求不斷

19、增長(zhǎng)，但由于受到儲(chǔ)量的制約，我國原油生產(chǎn)量維持低速增長(zhǎng)。2012年至2014年我國原油產(chǎn)量分別為2.07億噸、2.08億噸和2.11億噸；2014年我國原油表觀消費(fèi)量5.19億噸。自1994年我國成為原油凈進(jìn)口國以來，原油供需缺口逐步擴(kuò)大，進(jìn)口依存度不斷提高，由2004年的約39.0%上升到2014年的約60%。2012年至2014年我國的原油進(jìn)口量增速分別達(dá)到6.8%、4.0%和9.5%。2014年中國原油進(jìn)口量約為3.08億噸，原油進(jìn)口金額達(dá)14,017億元。受天然氣需求拉動(dòng)，近年來我國天然氣勘探開發(fā)力度逐步加大，天然氣產(chǎn)量快 速增長(zhǎng)。根據(jù)BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒，2012年至2014年，我國天然

20、氣產(chǎn)量為1,143億立方米、1,249億立方米和1,345億立方米，分別增長(zhǎng)了5.1%、9.3%和7.7%；天然氣消費(fèi)量為1,512億立方米、1,708億立方米和1,855億立方米，分別增長(zhǎng)了12.1%、13.0%和8.6%。中國石油和天然氣的勘探開發(fā)生產(chǎn)板塊主要參與者為三大石油公司,其原油產(chǎn)量與全國原油產(chǎn)量之比在最近三年約在 90%以上。（2）石油煉制與油品銷售2014年全國原油加工量約5.0億噸，同比增長(zhǎng)5.3%，其中汽油11,029.9萬噸、煤 油3,001.0萬噸、柴油17,635.3萬噸，同比分別增長(zhǎng)12.3%、19.4%、2.4%。中國石化和中國石油是我國主要的成品油生產(chǎn)商。中國石

21、化是中國最大的煉油生產(chǎn)商，并擁有中國最大的石油產(chǎn)品零售網(wǎng)絡(luò)。（3）石化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售中國生產(chǎn)的石化產(chǎn)品主要包括乙烯及其衍生產(chǎn)品，包括合成樹脂、合成纖維單 體及聚合物、合成纖維、合成橡膠、化肥等。2014年中國乙烯產(chǎn)量1,704.4萬噸，較上年增長(zhǎng)7.6%；合成材料方面，2014年，合成樹脂產(chǎn)品產(chǎn)量6,950.7萬噸，同比增長(zhǎng) 10.3%；合成橡膠產(chǎn)品產(chǎn)量532.39萬噸，同比增長(zhǎng)10.04%。受原油價(jià)格下跌影響，2014 年國內(nèi)化工產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，下半年化工產(chǎn)品原料價(jià)格下降幅度大于化工產(chǎn)品價(jià) 格下降幅度，化工行業(yè)整體毛利有所改善。由于石化產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，國內(nèi)石化產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售領(lǐng)域參與的公司

22、較多， 競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。但中國石化和中國石油仍占據(jù)著該領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。（4）石油石化行業(yè)近期情況據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年我國生產(chǎn)原油2.11億噸，同比增長(zhǎng)1.4%。原油累計(jì)進(jìn)口量約為 3.08億噸，同比增長(zhǎng)9.50%。原油加工量5.03億噸，同比增長(zhǎng)5.3%，其中汽油11,029.9 萬噸、煤油3,001.0萬噸、柴油17,635.3萬噸，同比分別增長(zhǎng)12.3%、19.4%、2.4%。3、 進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1） 資金需求較大。石油石化行業(yè)是一個(gè)資本密集型行業(yè)，對(duì)資本規(guī)模有 較高的要求，特別是隨著近幾年對(duì)環(huán)保和安全要求的進(jìn)一步提高，石油石化項(xiàng)目 也需要更多的資金投入。（2） 技術(shù)要求較高。石油

23、石化行業(yè)對(duì)成套技術(shù)的要求較高，如果沒有相應(yīng) 的技術(shù)水平和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，很難進(jìn)入該行業(yè)。（3） 存在行政性準(zhǔn)入管制。石油石化行業(yè)一般具有行政性準(zhǔn)入管制的進(jìn)入 壁壘。正是因?yàn)槭褪袠I(yè)關(guān)系到國家安全與國計(jì)民生，并具有自然壟斷特點(diǎn)， 所以各國一般對(duì)該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃和控制。我國政府對(duì)石油石化產(chǎn)業(yè)和投資規(guī)模超過一定限額的項(xiàng)目，建立了以投資項(xiàng)目審批為主要內(nèi)容的準(zhǔn)入管制制度。二、 成品油零售行業(yè)基本情況按照成品油辦法（商務(wù)部令2006年第23號(hào)）第四條，成品油是指汽油、煤油、柴油及其他符合國家產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。成品油的銷售通過批發(fā)、零售和直銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。國內(nèi)批發(fā)業(yè)務(wù)目

24、前主要由中國石化和中國石油經(jīng)營(yíng)。零售主要通過加油站來實(shí)現(xiàn)。加油站指為汽車和其它機(jī)動(dòng)車輛服務(wù)的、零售汽油和機(jī)油的補(bǔ)充站，一般為添加燃料油、潤(rùn)滑油等。目前加油站主要產(chǎn)品為93號(hào)汽油、97號(hào)汽油和0號(hào)柴油。（一） 中國區(qū)域的成品油零售情況在中國加入WTO以前，石油銷售市場(chǎng)被中國石化和中國石油所壟斷，加入WTO以后，我國石油市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了很大變化，2004年放開了成品油零售市場(chǎng)，2006年底放開了成品油批發(fā)市場(chǎng)。成品油零售批發(fā)市場(chǎng)是寡頭壟斷市場(chǎng)，目前已經(jīng)形成了國有大型公司主導(dǎo)，國外大公司和民營(yíng)企業(yè)積極參與的多元化經(jīng)營(yíng)局面，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。1、 中國石油和中國石化的銷售策略加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷策略研究，積極應(yīng)對(duì)市

25、場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；進(jìn)一步優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu)， 擴(kuò)大零售規(guī)模和單站加油量；完善物流體系建設(shè)，降低物流成本;完善互促機(jī)制，加快非油業(yè)務(wù)發(fā)展；抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)機(jī)遇，著力打造線上線下服務(wù)平臺(tái)，加快新業(yè)務(wù)發(fā)展模式創(chuàng)新，努力實(shí)現(xiàn)向綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變。成品油的銷售通過批發(fā)、零售和直銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。國內(nèi)批發(fā)業(yè)務(wù)目前主要由中國石化和中國石油經(jīng)營(yíng)。零售市場(chǎng)的參與者目前很多，但主要參與者仍是中國石油與中國石化。2、中國石油和中國石化的2015年銷售情況中國石油2015年全年原油產(chǎn)量1.66億噸，天然氣產(chǎn)量1,166.7億立方米，境內(nèi)成品油產(chǎn)量1.04億噸，境內(nèi)成品油銷售量1.16億噸，其中零售量0.81億噸，占比69.3%。截至201

26、5年底，中國石油在國內(nèi)運(yùn)營(yíng)的加油站總數(shù)達(dá)到20714座，單站年平均成品油銷售量為3888噸。中國石化全年成品油總經(jīng)銷量1.89 億噸，其中境內(nèi)成品油總經(jīng)銷量 1.71 億噸，境內(nèi)零售量1.19億噸。截至2015年底，中國石化在國內(nèi)運(yùn)營(yíng)的加油站總數(shù)達(dá)到30,560座，其中自營(yíng)加油站數(shù)30,547座，單站年平均成品油銷售量為3895噸。中海油圍繞“兩洲一灣”（長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海灣）和“一江兩線”（長(zhǎng)江沿線、京九線、京廣線）戰(zhàn)略布局，目前有加油站600余座。3、 中國石油和中國石化的區(qū)域布局和競(jìng)爭(zhēng)情況1998年重組結(jié)束后，由于歷史沿革原因，中國石油的零售網(wǎng)絡(luò)主要集中在我國的北部、東北部和

27、西北部地區(qū)，而中國石化的零售網(wǎng)絡(luò)則主要集中在我國的東部和南部地區(qū)。4、 進(jìn)貨渠道現(xiàn)狀中國石油和中國石化在各地基本都建設(shè)有自營(yíng)油庫，同時(shí)也租賃民營(yíng)油庫，在運(yùn)輸方便和成本合適的前提下，也會(huì)從民營(yíng)油庫采購部分成品油。（二） 湖南區(qū)域成品油銷售的競(jìng)爭(zhēng)情況湖南成品油零售市場(chǎng)的參與者目前很多，目前湖南省內(nèi)加油站數(shù)量有接近6000多座，國有參與方主要是中國石化、中國石油、中海油、中化，四家單位油站占比在40%以上，民營(yíng)加油站占比在60%左右，但是民營(yíng)加油站主要以個(gè)體戶為主，100個(gè)加油站以上的單位極少。1、中國石化湖南公司：由原湖南省石油公司改制而來，市場(chǎng)占有率遙遙領(lǐng)先，目前有1738座加油站和15個(gè)油庫。

28、2、中國石油湖南公司：2000年6月進(jìn)入湖南市場(chǎng)，目前有647座加油站和8個(gè)油庫。3、中海油湖南公司：于2012年10月成立，目前有45座加油站。4、中化石油湖南公司：于2012年6月成立，目前有15座加油站。湖南省民營(yíng)加油站市場(chǎng)占比60%左右，規(guī)模較大的成品油零售企業(yè)如下：1、湖南和順石油股份有限公司（股東為湖南和順集團(tuán)），成立于2005年，注冊(cè)資金1億元，總部設(shè)于長(zhǎng)沙，主營(yíng)汽柴油批發(fā)零售、加油站及便利店經(jīng)營(yíng)、成品油倉儲(chǔ)、成品油物流配送、加油站與油庫的投資建設(shè)等。該公司是湖南省內(nèi)除中國石化、中國石油外第1家獲國家商務(wù)部批準(zhǔn)取得成品油批發(fā)資質(zhì)的石油企業(yè)（1座3萬m³油庫，成品油倉儲(chǔ)物

29、流中心位于長(zhǎng)株潭核心區(qū)，配有2條鐵路專用線，年吞吐量80萬噸，運(yùn)輸配送車輛年運(yùn)力60萬噸）。目前旗下60余座加油站，網(wǎng)點(diǎn)主要位于長(zhǎng)沙城區(qū)及周邊，并正逐步向全省及周邊區(qū)域擴(kuò)展。2、婁底市湘中國石油化工銷售有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱湘中國石油）成立于2007年11月7日，注冊(cè)資本8000萬，營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：431300000003141，公司法定代表人朱衛(wèi)平，總經(jīng)理魏少云， 注冊(cè)地址湖南省婁底市婁星區(qū)杉山鎮(zhèn)杉山村。公司是湖南省內(nèi)除中國石化、中國石油外第2家獲國家商務(wù)部批準(zhǔn)取得成品油批發(fā)資質(zhì)的石油企業(yè)，目前擁有1座成品油儲(chǔ)存的三級(jí)油庫和60余座加油站。3、湖南涌鑫石油集團(tuán)有限公司，創(chuàng)建于1995年，董事長(zhǎng)龔

30、樹生，注冊(cè)資本5000萬。以成品油批發(fā)、零售為主，兼顧油氣站、油庫、管道燃?xì)獾饶茉串a(chǎn)業(yè)投資，目前有17座加油站，關(guān)聯(lián)方名下持有3萬m³的沅江油庫一座（三級(jí)）。三、 加油站運(yùn)營(yíng)模式（一） 加油站投資決策：合理選址和充分論證1、合理選址是加油站投資的首要任務(wù)加油站最基本的功能是服務(wù)，同時(shí)要保證加油車輛道路有良好的通過性，因此選址要：1、盡量避開人流量集中區(qū)域。2、充分調(diào)研今后道路寬改造可能以避免拆遷。3、了解周邊是否新建高速而導(dǎo)致車輛分流。4、城區(qū)加油站需充分對(duì)規(guī)劃區(qū)內(nèi)、外選址進(jìn)行對(duì)比分析，以降低土地成本和降低城建、環(huán)保、消防等成本。5、加強(qiáng)項(xiàng)目土地、環(huán)保、供電、水源、市政公用設(shè)施等外部

31、條件的考察深度，據(jù)此編制投資估算。成品油作為易燃易爆危險(xiǎn)行業(yè)，申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)要經(jīng)過嚴(yán)格的審批，并且要按照國家的成品油分銷的統(tǒng)籌規(guī)劃，"十二五"期間，我國加油站增長(zhǎng)速度明顯放緩，2006年以來加油站數(shù)量的增長(zhǎng)呈停滯略顯下降，但由于公路通車?yán)锍萄该驮鲩L(zhǎng)，加油站的密度也由2001年的5.7座/百公里降至與美國相當(dāng)?shù)乃?。根?jù)加油站行業(yè)發(fā)展規(guī)劃要求，高速公路主干線加油站應(yīng)與沿線服務(wù)設(shè)施相配套，一般控制在每百公里單向2個(gè)，雙向4個(gè)；國道和省道按每百公里單向45個(gè)，雙向810個(gè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置，車流量大的公路按雙向每百公里12個(gè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置；縣、鄉(xiāng)公路按每百公里雙向1216個(gè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置；在城區(qū)內(nèi)繁華商業(yè)中

32、心地段的外圍公路（道路），加油站服務(wù)半徑一般控制在1.5km以上。但是在實(shí)際操作過程中，受土地財(cái)政的影響，有些區(qū)域的加油站密度高于國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。加油站的選址主要取決于幾個(gè)方面：1、當(dāng)?shù)氐慕ㄔO(shè)規(guī)劃；2、與審批部門的合作緊密程度；3、項(xiàng)目申請(qǐng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。選址有個(gè)前提，就是在哪個(gè)區(qū)域能夠拿到建站指標(biāo)。2、前期論證是加油站投資的基礎(chǔ)保障一個(gè)項(xiàng)目的提出到實(shí)施是一個(gè)反復(fù)調(diào)查研究、科學(xué)預(yù)測(cè)、充分論證的過程，而不是一拍腦袋立即上馬的冒然決定。項(xiàng)目提出后，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施地段車流量進(jìn)行寫實(shí)統(tǒng)計(jì)，對(duì)當(dāng)?shù)毓潭ㄜ囕v和用油單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，了解其用油渠道，結(jié)合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)及公路改造發(fā)展等情況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，并對(duì)項(xiàng)目建成后銷量

33、進(jìn)行預(yù)測(cè)，結(jié)合油品批零價(jià)差計(jì)算收益，以確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。充分考慮項(xiàng)目建成后的競(jìng)爭(zhēng)能力，避免盲目決策，減少和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在前期論證的基礎(chǔ)上得出合理效益預(yù)測(cè)，初步?jīng)Q定項(xiàng)目是否實(shí)施及項(xiàng)目投資規(guī)模。項(xiàng)目投資規(guī)模是項(xiàng)目成本控制的決定因素，在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，要科學(xué)預(yù)測(cè)投資區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與油品需求量，以確定加油站的建設(shè)規(guī)模，主要包括用地面積、建筑面積、功能區(qū)域、油罐容積、加油機(jī)數(shù)等。在投資規(guī)模的確定方面，要盡量做到一次到位，避免規(guī)模過小而無法滿足車流量增大后的正常運(yùn)營(yíng)，同時(shí)要避免因規(guī)模過大造成投資浪費(fèi)。國內(nèi)成品油銷售大型企業(yè)一般的標(biāo)準(zhǔn)是要求在8年內(nèi)收回投資。根據(jù)調(diào)查分析編寫的項(xiàng)目投資建議書通過審定后

34、，應(yīng)及時(shí)編寫可行性研究報(bào)告，并及時(shí)向相關(guān)部門申報(bào)，避免審批時(shí)限過長(zhǎng)，前后手續(xù)銜接不上，影響建設(shè)期限，或因法律風(fēng)險(xiǎn)而造成成本增加。（二） 加油站設(shè)計(jì)和施工階段：選擇合適的合作單位1、選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的單位進(jìn)行設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)階段是將經(jīng)濟(jì)與技術(shù)有機(jī)結(jié)合的過程，直接關(guān)系到加油站的投資成本與建成后的運(yùn)營(yíng)，因此在設(shè)計(jì)單位選擇上應(yīng)優(yōu)先選擇具備資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)豐富、信譽(yù)度高的設(shè)計(jì)單位委托設(shè)計(jì)，這可以降低投資方的其它咨詢成本。投資方應(yīng)將投資估算交設(shè)計(jì)單位執(zhí)行限額設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)單位就投資方提供的可行性研究報(bào)告、地質(zhì)勘察報(bào)告、工程投資估算表、加油站平面布局圖等資料進(jìn)行設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)單位應(yīng)就其設(shè)計(jì)理念、施工材料、設(shè)備選型與業(yè)主交換意見，對(duì)基

35、礎(chǔ)處理、房屋結(jié)構(gòu)、隱蔽工程等在符合規(guī)范要求的前提下，應(yīng)提供可選擇的方案供投資方對(duì)比選擇。設(shè)計(jì)方案一定要全面，盡量減少變更的可能，以節(jié)約投資成本。投資方通過分析論證，發(fā)現(xiàn)設(shè)計(jì)突破投資控制目標(biāo)，應(yīng)及時(shí)與設(shè)計(jì)單位溝通，對(duì)照施工圖預(yù)算，調(diào)整投資計(jì)劃或采用價(jià)值工程方法，在充分滿足項(xiàng)目功能的前提下考慮進(jìn)一步挖掘節(jié)約投資的潛力。設(shè)計(jì)方案完成后，應(yīng)組織專家對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行評(píng)審，對(duì)需要變更設(shè)計(jì)的內(nèi)容，應(yīng)進(jìn)行對(duì)比分析變更設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)性、建筑和使用功能是否滿足項(xiàng)目投產(chǎn)后的需要，以確定施工的可行性與結(jié)構(gòu)的可靠性，降低建造成本。對(duì)項(xiàng)目所采用的主要材料、設(shè)備做出市場(chǎng)調(diào)查分析，在滿足功能要求的前提下，盡可能降低工程成本。2

36、、選擇可靠的單位進(jìn)行施工并實(shí)時(shí)監(jiān)理在施工隊(duì)伍的選擇上，需通過招標(biāo)確定信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富的施工單位組織實(shí)施，一方面可以利用施工單位的工程技術(shù)人員，降低管理與咨詢成本，另一方面由于加油站建設(shè)期限短，可以合同約定先付預(yù)付款，竣工后一次性結(jié)算方式，暫時(shí)利用施工單位資金以節(jié)約資本化利息。施工單位確定后，應(yīng)就合同簽訂與施工單位就施工內(nèi)容與范圍、技術(shù)規(guī)范要求及方案、合同價(jià)款及價(jià)格調(diào)整、工程款支付、施工工期及質(zhì)量保修期進(jìn)行實(shí)質(zhì)性談判，對(duì)合同未盡事宜，雙方還得約定補(bǔ)遺。在合同價(jià)款的約定中，如果投資方對(duì)工程量清單計(jì)算相當(dāng)準(zhǔn)確，可以選用固定總價(jià)合同，除投資方要求變更的予以補(bǔ)償外，其余超出總價(jià)部分由施工單位

37、承擔(dān)，這樣可以避免因人工費(fèi)、材料費(fèi)上漲或通貨膨脹等因素引起的工程成本增加的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。如果投資方對(duì)投資概算估計(jì)不準(zhǔn)，可以選用成本加酬金合同，按照項(xiàng)目成本加一定比例酬金的方式結(jié)算，但這種合同形式不利于成本控制，施工單位對(duì)成本控制的積極性不高，投資方的成本風(fēng)險(xiǎn)大，也往往會(huì)被不道德的施工單位利用。這就要求投資方由經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)過硬的管理人員去監(jiān)督施工，控制施工成本。投資方要委托具有相應(yīng)資質(zhì)的監(jiān)理單位實(shí)施全過程施工監(jiān)理。監(jiān)理單位根據(jù)監(jiān)理合同，本著科學(xué)、客觀、公正、公平的原則就施工安全、質(zhì)量、進(jìn)度實(shí)施監(jiān)理責(zé)任。有經(jīng)驗(yàn)的監(jiān)理對(duì)施工成本的控制起著很大作用，能夠準(zhǔn)確判斷索賠理由成立與否，及時(shí)處理施工過程

38、中施工單位人員、管理、技術(shù)等因素對(duì)成本控制的影響。監(jiān)理人員應(yīng)對(duì)進(jìn)場(chǎng)材料按規(guī)范要求及時(shí)驗(yàn)收，對(duì)隱蔽工程或關(guān)鍵部位施工旁站監(jiān)理，對(duì)影響施工進(jìn)度或增加成本的作業(yè)及時(shí)予以糾正。投資方還應(yīng)派駐施工現(xiàn)場(chǎng)代表，具體負(fù)責(zé)施工安全、工程質(zhì)量、工期控制、工程量簽證、現(xiàn)場(chǎng)協(xié)調(diào)等事項(xiàng)。甲方代表應(yīng)嚴(yán)格審核施工單位的施工方案，通過經(jīng)濟(jì)與技術(shù)比較，對(duì)施工單位的人、物、料分配管理進(jìn)行定性定量分析，使工程施工成本趨于合理。會(huì)同監(jiān)理人員一同對(duì)到場(chǎng)材料進(jìn)行驗(yàn)收，并在材料報(bào)驗(yàn)單上代表投資方簽字。日常施工中應(yīng)進(jìn)行巡檢，對(duì)關(guān)鍵工序交接檢驗(yàn)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)隱蔽工程進(jìn)行旁站監(jiān)督。對(duì)投資方要求的設(shè)計(jì)圖紙外的施工內(nèi)容，與監(jiān)理工程人員予以確認(rèn)，并及時(shí)

39、簽證，對(duì)施工方的其它索賠事項(xiàng)給予是否認(rèn)可的意見。對(duì)影響工期的因素給予準(zhǔn)確判斷，對(duì)于由施工方責(zé)任引起的工期拖延或費(fèi)用增加要及時(shí)通過監(jiān)理工程師進(jìn)行索賠，對(duì)施工方的索賠證據(jù)進(jìn)行審核，尋找不成立的理由，降低被索賠風(fēng)險(xiǎn)。（三） 加油站的經(jīng)營(yíng)階段：做好日常工作并控制成本費(fèi)用油品零售企業(yè)的利潤(rùn)，最終都來自于多個(gè)加油站的經(jīng)營(yíng)。加油站的運(yùn)營(yíng)，主要是通過提升銷量（市場(chǎng)營(yíng)銷的任務(wù)就是創(chuàng)造和保持顧客）、成本控制（嚴(yán)格控制和優(yōu)化成本）、有效管理及做好服務(wù)。加油站的取得，一般是通過自建和收購兩種模式。1、加油站的日常經(jīng)營(yíng)工作作為加油站負(fù)責(zé)人，首先是要做好加油站的基礎(chǔ)管理、現(xiàn)場(chǎng)管理和財(cái)務(wù)工作。組織站務(wù)會(huì)議，監(jiān)督檢查計(jì)量員做

40、好油品的進(jìn)、銷、存和數(shù)質(zhì)量管理；監(jiān)督檢查非油業(yè)務(wù)主管做好非油品的進(jìn)、銷、存和數(shù)質(zhì)量管理；監(jiān)督檢查核算員做好加油站的資產(chǎn)、現(xiàn)金、費(fèi)用、銷售業(yè)務(wù)等各項(xiàng)管理。組織開展日常巡檢，帶領(lǐng)員工做好加油站設(shè)備設(shè)施的清潔保養(yǎng)，解決現(xiàn)場(chǎng)客戶投訴，嚴(yán)格執(zhí)行公司制定的各項(xiàng)的政策和制度，保障加油站正常有序運(yùn)營(yíng)。監(jiān)督和審查收銀、報(bào)表制作、賬務(wù)處理等作業(yè)流程。其次是做好加油站團(tuán)隊(duì)建設(shè)和營(yíng)銷工作，負(fù)責(zé)員工的思想政治工作和日常培訓(xùn)工作，帶領(lǐng)全體員工遵章守紀(jì)，保持良好站風(fēng)，充分調(diào)動(dòng)每一位員工的積極性。制定或執(zhí)行營(yíng)銷策略、站級(jí)促銷活動(dòng)的開展、銷售價(jià)格的執(zhí)行，開展競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手調(diào)查，發(fā)展固定客戶及終端客戶。再次是做好加油站外部協(xié)調(diào)工作。向

41、上級(jí)主管部門匯報(bào)加油站經(jīng)營(yíng)管理情況，協(xié)調(diào)計(jì)監(jiān)、工商、公安、安監(jiān)等各方面關(guān)系。2、加油站的費(fèi)用控制鑒于國家對(duì)成品油管理的嚴(yán)格控制，零售價(jià)格最高不能超過國家指導(dǎo)價(jià)，且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)常需要降價(jià)以促進(jìn)銷售。所以利潤(rùn)提升空間主要取決于成本和費(fèi)用的降低幅度。加油站成本主要包括兩方面：原料成本和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)過程中的費(fèi)用主要包括：1、運(yùn)輸費(fèi)用，主要體現(xiàn)在噸油運(yùn)輸費(fèi)用，即油品從油庫運(yùn)輸?shù)郊佑驼具^程中所產(chǎn)生的運(yùn)輸費(fèi)用。在加油站經(jīng)營(yíng)過程中，管理機(jī)構(gòu)通過配送優(yōu)化，設(shè)計(jì)最低運(yùn)輸成本的運(yùn)輸路線。以優(yōu)化后的運(yùn)輸費(fèi)用為加油站的配送費(fèi)用，體現(xiàn)為“噸油運(yùn)輸費(fèi)用”。2、水電費(fèi)用，加油站在日常經(jīng)營(yíng)中的水電消耗，其中主要體現(xiàn)為電的

42、消耗，是加油站經(jīng)營(yíng)成本的重要組成部分。3、人員費(fèi)用，加油站員工的薪酬、福利、獎(jiǎng)金等相關(guān)費(fèi)用。4、設(shè)備折舊，加油站的主要經(jīng)營(yíng)工具如加油機(jī)、地罐、液位儀、管理系統(tǒng)運(yùn)行的計(jì)算機(jī)等設(shè)備每年的折舊成本。5、管理費(fèi)用，加油站上級(jí)管理機(jī)構(gòu)均攤下來的管理成本。經(jīng)營(yíng)成本的分析，可以指導(dǎo)加油站有效地管理、控制和優(yōu)化成本，對(duì)加油站收購的價(jià)格、自建加油站的投資和經(jīng)營(yíng)回報(bào)周期均有指導(dǎo)性意義。（四） 加油站的收購：多方面論證以合適價(jià)格收購 由于近年來成品油零售利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，幾家國有大型石油企業(yè)出于戰(zhàn)略布局考慮大量收購加油站，導(dǎo)致加油站的收購價(jià)格逐年上漲。加油站收購價(jià)格衡量：1、采用重置成本法，按照協(xié)會(huì)慣例，湖南非地州市和

43、非高速（高速服務(wù)區(qū)油站所有權(quán)屬于高速業(yè)主方，只租賃給中國石油或中國石化兩家單位）的加油站收購價(jià)格約為重置成本的1.35倍。2、采用市場(chǎng)比較法，與周邊地理距離較近的中國石油和中國石化近期收購的同等加油量的油站價(jià)格進(jìn)行類似比較。3、采用收益法，通過專家的年加油量測(cè)算，衡量收購價(jià)格。以日加油量8噸的加油站為例，年加油量約2800-3000噸，年毛利在800萬左右（此批零價(jià)差=國家標(biāo)定的最高零售價(jià)格-山東地?zé)挼桨秲r(jià)），凈利潤(rùn)約500萬，實(shí)際收購價(jià)格約3000-4000萬。整體而言，由于近幾年以來，國際原油價(jià)格處于歷史低位，成品油批零價(jià)較高導(dǎo)致年利潤(rùn)較高，加油站的收購價(jià)格處于歷史高位。未來有可能隨著原油

44、價(jià)格的周期性變化，加油站收購價(jià)格會(huì)有大幅度的調(diào)整。在收購加油站之時(shí)，應(yīng)選擇合適的方法，多方面論證油站價(jià)值，通過談判達(dá)到預(yù)期的收購價(jià)格。四、 原油價(jià)格變動(dòng)情況及其與零售的關(guān)系（一） 近十年來的國際原油走勢(shì)分析第1階段（19個(gè)月）：2007年初以來，世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)了石油及天然氣需求的增長(zhǎng)，受行業(yè)政策及國際地緣政治形勢(shì)等因素的影響，布倫特原油價(jià)格從50美元/桶左右開始持續(xù)走高，到2008年7月，布倫特原油達(dá)到近十年峰值147美元/桶。第2階段（5個(gè)月）：布倫特原油達(dá)到峰值后，價(jià)格大幅度下調(diào)，到2008年12月，僅僅5個(gè)月左右的時(shí)間，布倫特原油就呈“斷崖式”下跌，將至36美元/桶，是近十年的歷

45、史第二低位。第3階段（24個(gè)月）：從2009年1月至2011年1月，原油由36美元/桶上漲至突破100美元/桶。第4階段（16個(gè)月）：2011年2月至2014年8月，原油價(jià)格在100-120美元/桶的高位震蕩。第5階段（18個(gè)月）：在供應(yīng)充足以及需求低迷的影響下，2014年8月以來國際原油價(jià)格單邊大幅下挫，進(jìn)入第四季度出現(xiàn)“斷崖式”下跌，至2016年1月，下降至27美元/桶，成為國際金融危機(jī)以來的最低水平。第6階段（6個(gè)月）：從2016年1月至今半年的時(shí)間，油價(jià)在 2016 年一季度見底后，便開始快速反彈。一季度油價(jià)形成了兩個(gè)底部，布倫特結(jié)算價(jià)分別在 27.88 美元/桶、30.06 美元/桶

46、，之后便快速反彈。截止 6 月 29 日，布倫特、WTI 期貨結(jié)算價(jià)已分別反彈 到了 50.61 美元/桶、48.23 美元/桶，累計(jì)反彈幅度為 81.5%、81.7%。2006-2016年布倫特原油價(jià)格走勢(shì)圖（二） 國際原油未來走勢(shì)的展望分析1、短期和中長(zhǎng)期油價(jià)分析框架原油兼具商品屬性和金融屬性。以商品屬性看，作為全球最主要的能源商品， 原油價(jià)格受到生產(chǎn)、需求、供需差、庫存、替代能源的影響。以金融屬性看，作為期貨定價(jià)的重要的大宗品種，原油價(jià)格受到美元、期貨持倉量、全球資本流向等因素的影響。油價(jià)的走勢(shì)就是商品屬性和金融屬性的共振：從時(shí)間軸看， 越是短期，金融屬性影響越大；越是長(zhǎng)期，逐步回歸商品

47、屬性。國際石油市場(chǎng)本身就是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)，國際油價(jià)影響因素的多樣化和復(fù)雜化使得油價(jià)的變化更加撲朔迷離?？傮w看，盡管油價(jià)影響因素眾多，但總體上可分為宏觀、行業(yè)、金融、地緣政治四個(gè)維度：（1）宏觀角度，油價(jià)受到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)、全球資金流向、匯率走勢(shì)等宏觀 因素的影響。（2）行業(yè)角度，主要看供應(yīng)、需求、供需差、庫存。（3）金融角度，金融衍生工具在石油貿(mào)易上的作用發(fā)揮得淋漓盡致，特別是期貨交易價(jià)格指數(shù)和對(duì)沖基金均對(duì)石油市場(chǎng)波動(dòng)起到了重要作用。（4）地緣政治角度看，能源地緣政治不穩(wěn)，戰(zhàn)爭(zhēng)或沖突事件將通過影響石油供應(yīng)和運(yùn)輸通道來影響石油市場(chǎng)的動(dòng)蕩，并通過金融市場(chǎng)加以放大。2、中長(zhǎng)期看，油價(jià)將越來越回歸供需

48、基本面且“上有頂、下有底”雖然金融屬性短期內(nèi)對(duì)油價(jià)影響非常大，但中長(zhǎng)期看，油價(jià)還是將逐步回 歸商品屬性，由供需基本面決定。石油生產(chǎn)的邊際成本決定了石油價(jià)格的底線。石油供應(yīng)量的大小取決于價(jià)格水平，短期成本線對(duì)價(jià)格沒有支撐，但中長(zhǎng)期價(jià)格將由邊際成本（最高供應(yīng)成本）決定。目前世界主要產(chǎn)油地區(qū)的石油最高供應(yīng)成本（即邊際成本）在 65 美元/桶左右（可滿足90%產(chǎn)量）。石油價(jià)格的上限，是不能觸發(fā)大規(guī)模替代能源發(fā)展。石油價(jià)格不可能長(zhǎng)期 高于能夠較大量替代石油的其他能源價(jià)格水平，尤其是那些可以在機(jī)動(dòng)車燃料 領(lǐng)域大量替代石油的其他能源的價(jià)格，替代能源的價(jià)格必然將對(duì)石油價(jià)格設(shè)置一個(gè)上限。3、短期油價(jià)：預(yù)測(cè)下半年布倫特均價(jià)54美元/桶目前中東產(chǎn)油國剩余產(chǎn)能處于低位，預(yù)計(jì)伊朗下半年產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭趨緩；伊拉克產(chǎn)量延續(xù)小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；沙特產(chǎn)量高位企穩(wěn)；尼日利亞受地緣沖突影響，產(chǎn)量或?qū)⒕S持低位。下半年需求進(jìn)入旺季，供應(yīng)增速放緩，供需差將大幅縮窄，預(yù)