機器資產(chǎn)評價

1、第三章 機器設(shè)備評估本章重點與難點重點:機器設(shè)備評估的成本法，全面掌握機器設(shè)備重置成本的含義以及直接成本和間接成本的組成；明確實體貶值測算的三種方法，特別是修復(fù)費用法 的運用；掌握機器設(shè)備功能貶值的測算 難點： 機器設(shè)備重置成本的構(gòu)成項目，重置成本及三種 貶值的計算主要內(nèi)容第一節(jié) 機器設(shè)備評估概述第二節(jié) 成本法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用第三節(jié) 市場法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用第四節(jié) 收益法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用第一節(jié) 機器設(shè)備評估概述一、機器設(shè)備的概念及分類（一）概念及其范圍資產(chǎn)評估中所指的機器設(shè)備是廣義的概念，泛指那 些所有代替人類體力勞動和輔助人類智力勞動的人 造物，包括自然科學(xué)領(lǐng)域所指的機器設(shè)備

2、，還包括 人們根據(jù)聲、光、電技術(shù)制造的電氣設(shè)備、電子設(shè) 備、儀器儀表等。(二) 分類1. 按固定資產(chǎn)管理中使用的國家分類標(biāo)準(zhǔn)分 10 個門類，其中 7 類為設(shè)備，另外有土地、房 屋及建筑物；圖書、文物及陳列品；家具用具及 其他(1) 通用設(shè)備 ;(2) 專用設(shè)備 ;(3) 交通運輸設(shè)備 ;(4) 電氣設(shè)備 ;(5) 電子及通信設(shè)備 ;(6) 儀器儀表、計量標(biāo)準(zhǔn)器具及營具、衡器。(7) 文藝、體育設(shè)備2. 會計核算中使用的分類? 生產(chǎn)用機器設(shè)備? 非生產(chǎn)用機器設(shè)備? 租出機器設(shè)備? 未使用機器設(shè)備? 不需用機器設(shè)備? 融資租入機器設(shè)備二、機器設(shè)備評估的基本程序? 接受委托階段10? 評估準(zhǔn)備階段

3、? 現(xiàn)場工作階段? 評定估算階段? 撰寫評估報告及評估說明，整理評估工作底稿? 評估報告的審核和報出階段第二節(jié) 成本法在機器設(shè)備 評估中的應(yīng)用 成本法是通過估算被評估機器設(shè)備的重置成本和各 種貶值，用重置成本扣減各種貶值作為資產(chǎn)評估價 值的一種方法。P=RC-D p-Df -DeP: 評估值RC ：重置成本D p：實體性貶值Df :功能性貶值De ：經(jīng)濟性貶值一、重置成本的計算（一）重置成本構(gòu)成? 設(shè)備本體的重置成本：不包括運輸、安裝等費用? 運雜費：國產(chǎn)設(shè)備運雜費、進口設(shè)備國內(nèi)運雜費? 設(shè)備安裝費：人工、材料費、機械費及全部取費? 基礎(chǔ)費：為安裝設(shè)備而建造的特殊構(gòu)筑物? 進口設(shè)備從屬費用：國

4、外運費、國外運輸保險費、關(guān) 稅、消費稅、增值稅、銀行財務(wù)費、 外貿(mào)手續(xù)費、車輛購置附加稅等【例】運用綜合估價法評估某企業(yè)自制設(shè)備， 其中該設(shè)備的主材為不 銹鋼，共消耗 l5 噸，評估基準(zhǔn)日該種不銹鋼的市場含稅價格為 2.8 萬元/ 噸，在制造過程中該鋼材的利用率約為95%，該設(shè)備的主材費率為 80%，適用的增值稅稅率為 17%，則該設(shè)備的主材費用最接近于 （ ）萬元。A.35.90B.37.79C.39.90D.42.00【例】被評估對象為一臺自制大型模具，該模具凈重 2 噸，評估基準(zhǔn) 日該模具的材料價格為 l5 元/ 公斤，材料利用率為 75%，模具的冷加 工費為 30 000元，熱加工費按

5、模具凈重每公斤 l5 元，其他費用 l0 000 元，行業(yè)平均成本利潤率為10%，不考慮其他因素，則該模具的重置 成本最接近于（ ）元。A.98 000B.109 000C.110 000D.121 000答案：（2 000- 75%< 15+ 30 000 + 2 000X 15+ 10 000）X（1 + 10% =121 000 元（一）觀察法 : 德爾菲法、模糊綜合判斷法（二）使用年限法實體性貶值率=已使用壽命/總使用壽命若有殘值：實體性貶值率=（1設(shè)備殘值率）X已使用壽命/ 總使用壽命 使用年限法的假定：機器設(shè)備的投資是一次性完成的，沒有更新 改造和追加投資等情況發(fā)生。 如果遇

6、機器設(shè)備投資分次完成或是經(jīng)過 大修理、技術(shù)更新改造和追加投資等情況，則需運用綜合年限法（三）修復(fù)費用法假設(shè)設(shè)備發(fā)生的實體性損耗是可以補償?shù)?，補償 手段一般是修理或更換損壞部分。區(qū)分：可補償性損耗：修復(fù)這些損耗在經(jīng)濟上是合理的 不可補償性損耗：在經(jīng)濟上不合算 例題：被評估設(shè)備為一儲油罐，已經(jīng)建成并使用了 10 年，預(yù)計將來 還能再使用 20 年。評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因 是原儲油罐因受到腐蝕，底部已出現(xiàn)裂紋，發(fā)生滲漏，必須更換才能 使用。整個維修計劃大約需要花費 350,000 元，其中包括油罐停止使 用造成的經(jīng)濟損失、 清理布置安全工作環(huán)境、 拆卸并更換被腐蝕底部 的全部費用

7、 。評估人員已經(jīng)估算出該油罐的復(fù)原重置成本為 2,000,000 元，現(xiàn)用修復(fù)費用法估測油罐的實體性損耗率。 計算過程如下：可修復(fù)部分實體性損耗： 350,000 元；不可修復(fù)部分實體性損耗率：10/（10 + 20） X 100%R 33.3%;不可修復(fù)部分復(fù)原重置成本：2,000,000 350,000 = 1,650,000元;不可修復(fù)部分實體性損耗：1,650,000 X 33.3%= 549,450元；油罐全部實體性損耗率：（350,000 + 549,450）/2,000,000= 45%假若可以得到該油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以 45%的實 體性損耗率，就可得到用成本法

8、評估油罐時應(yīng)該扣除的實體性損耗。三、功能性貶值（ Df ）：主要體現(xiàn)在超額投資成本和超額運營成本兩方面（一）第I種功能性貶值：由于技術(shù)進步，新技術(shù)、新材料、新工藝 地出現(xiàn)， 使得相同功能的新設(shè)備的制造成本比過去降低， 體現(xiàn)在更新 重置成本低于復(fù)原重置成本即：復(fù)原重置成本-更新重置成本=第1種功能性貶值（超額投資成本）（二）第H種功能性貶值：由于新技術(shù)發(fā)展，新設(shè)備在運營費用上低 于老設(shè)備。超額運營成本引起的功能性貶值即設(shè)備未來超額運營成本 的折現(xiàn)值? 分析比價被評估設(shè)備的超額運營成本因素? 確定被評估設(shè)備的剩余使用壽命，計算每年的超額運營成本? 計算凈超額運營成本? 確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本

9、的折現(xiàn)值例：計算某電焊機超額運營成本引起的功能性貶值。 （ 1 ）分析比較被 評估機器設(shè)備的超額運營成本因素： 經(jīng)分析比較， 被評估的電焊機與 新型電焊機相比， 引起超額運營成本的因素主要為老產(chǎn)品的能耗比新 產(chǎn)品高。通過統(tǒng)計分析，按每天 8小時工作，每年 300個工作日，每 臺老電焊機比新電焊機多耗電 6 000 度。（2）確定被評估設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運營成本： 根據(jù)設(shè)備的現(xiàn)狀，評估人員預(yù)計該電焊機尚可使用 10 年，如每度電 按 0.5 元計算，則：每年的超額運營成本=6 000 X 0.5 = 3 000 （元）（ 3）計算凈超額運營成本：所得稅按 25%計算，則稅后每年凈

10、超額運營成本=稅前超額運營成本X（1 -所得稅）=3 000 X（ 1-25% = 2 250 （元）（ 4）確定折現(xiàn)率， 計算超額運營成本的折現(xiàn)值： 折現(xiàn)率為 10%，10年的年金現(xiàn)值系數(shù)為6.145，貝心凈超額運營成本的折現(xiàn)值=凈超 額運營成本X年金折現(xiàn)系數(shù)2 250 X 6.145 13 826 （元） 該電焊機由于超額運營成本引起的功能性貶值為 13 826 元四、經(jīng)濟性貶值（ De） （外部因素）? 市場競爭、產(chǎn)品需求減少，導(dǎo)致設(shè)備開工不足，生產(chǎn)能力相對 過剩；? 原材料、能源提價，造成生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品售價沒有相應(yīng)提 高；? 國家能源、環(huán)保等法律法規(guī)使生產(chǎn)成本提高，或者使設(shè)備強制

11、報廢，縮短了設(shè)備的正常使用壽命1. 使用壽命縮短 例 某汽車已使用 1 0年，按目前的技術(shù)狀態(tài)還可以正常使用 10年，按年限法，該汽車的貶值率為：貶值率=10/ （10+ 10）= 50%但由于環(huán)保、能源的要求， 國家新出臺的汽車報廢政策規(guī)定該類汽車 的最長年限為 15 年，因此該汽車 5 年后必需強制報廢。在這種情況 下，該汽車的貶值率為：貶值率=10/ （10+ 5）= 66.7%由此引起的經(jīng)濟性貶值率為 1 6.7% 。如果該汽車的重置成本為 20 萬 元，經(jīng)濟性貶值為：20X 16.7%= 3.34 （萬元）2. 運營費用的提高例某臺車式電阻爐，政府規(guī)定的可比單耗指標(biāo)為 650千瓦小時

12、 /噸， 該爐的實際可比單耗為 730 千瓦小時 /噸，試計算因政府對超限額耗 能加價收費而增加的運營成本。該電阻爐年產(chǎn)量為 1 500 噸，電單 價為 1.2 元/千瓦小時。超限額的百分比=（實測單耗限額單耗） / 限額單耗=（ 730 650） /650 = 12%根據(jù)政府規(guī)定超限額10% 20（含20%的加價2倍Y= Y1X （實測單耗限額單耗）x GX C式中：Y 年加價收費總金額（單位：元） ；Y1 電加價（元 / 千瓦小時）；G 年產(chǎn)量（噸 /年）；C加價倍數(shù)；實測單耗和限額單耗的單位為千瓦小時 / 噸。 每年因政府對超限額耗能加價收費而增加運營成本為Y= 1.2 X（ 730 6

13、50）X 1 500 X 2 = 288 000 （元）由此計算該電阻爐未來 5 年的使用壽命期內(nèi)，要多支出的運營成本 為109萬元（按折現(xiàn)率 10%考慮資金的時間價值，288 000X （ P/A,1 0%,5 ） = 109 萬元）即為電阻爐因超限額加價收費引起的經(jīng)濟性貶值。3. 市場競爭的加?。óa(chǎn)能沒有得到充分利用） 【例】某產(chǎn)品生產(chǎn)線，根據(jù)購建時的市場需求，設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)1 000 萬件，建成后由于市場發(fā)生不可逆轉(zhuǎn)的變化，每年的產(chǎn)量只有400 萬件， 60%的生產(chǎn)能力閑置。該生產(chǎn)線的重置成本為160 萬元，規(guī)模經(jīng)濟效益指數(shù)為 0. 8 ，如不考慮實體性磨損，試計算生產(chǎn)線的經(jīng) 濟性貶

14、值。由于不可逆轉(zhuǎn)的市場發(fā)生變化，該生產(chǎn)線的有效生產(chǎn)能力只有 400 萬件/ 年。這種生產(chǎn)能力的產(chǎn)生線的重置成本為：400萬件/年生產(chǎn)線的重置成本=（400/1 000 ） 0.8 X 16077 （萬 元）該生產(chǎn)線的經(jīng)濟性貶值= 16077=83（萬元）第三節(jié) 市場法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用 一、市場法在機器設(shè)備評估中的運用（一）比較因素：可能影響機器設(shè)備市場價值的因素1. 個別因素：一般指反映設(shè)備在結(jié)構(gòu)、 形狀、尺寸、性能、生產(chǎn)能力、安裝、質(zhì)量、經(jīng)濟性等方面差異的因素2. 交易因素：交易動機、背景3. 時間因素：不同交易時間的市場供求、物價水平等4. 地域因素（二）具體方法：直接匹配法、因素調(diào)

15、整法、成 本比率調(diào)整法1. 直接匹配法： 【例】在評估一輛轎車時，評估師從市場上獲得的市場參照物在型號、 購置年月、行駛里程、發(fā)動機、底盤及各主要系統(tǒng)的狀況基本相同。 區(qū)別之處在于：（1）參照物的右前大燈破損需要更換，更換費用約 200 元；（2）被評估車輛后加裝CD音響一套，價值1 200元。若該參照物的市場售價為 72 000 元，則：V = V '士= 72 000 + 200+ 1 200 = 73 400 （元）2. 因素調(diào)整法（市場售價類比法） ：這種方法是在無法獲得基本相同 的市場參照物的情況下，以相似的參照物作為分析調(diào)整的基礎(chǔ)。 第131-133 頁， 3個參照物，從制

16、造廠家、實體狀態(tài)、交易日期三方 面對參照物價值作調(diào)整，再求平均值。3. 成本比率調(diào)整法（成本市價法） 通過對大量市場交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，掌握相似 的市場參照物的交易價格與全新設(shè)備售價的比率 關(guān)系，用此比率作為確定被評估機器設(shè)備價值的依據(jù)第四節(jié)收益法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用一、收益法在機器設(shè)備評估中的運用大部分單項機器設(shè)備，一般不具有獨立獲利能力，因此，單項設(shè)備通常不采用收益法評估。對于生產(chǎn)線、成套化工設(shè)備 等具有獨立獲利能力的機器設(shè)備可以使用收益法評估 本節(jié)主要介紹收益法在評估租賃機器設(shè)備中的應(yīng)用對于租賃的設(shè)備，其租金收入就是收益，如果租金收入和資本化率不 變，則：2.投資回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)

17、公式中，r/1 1/ (1 + r) n稱為投資回收系數(shù)，用 rA表示,他是年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A.i,n )的倒數(shù)。P= AX( P/A,i, n )= A/rA r a= A/P用收益法評估設(shè)備價值?首先，要對租賃市場上類似設(shè)備的租金水平進行市場調(diào)查，分析市場參照物設(shè)備的租金收入，調(diào)整確定被估設(shè)備的預(yù)期收益?根據(jù)被估機器的設(shè)備狀況，估計其剩余使用壽命，作為確定收 益年限的依據(jù)?根據(jù)類似設(shè)備的租金和市場售價確定折現(xiàn)率，用公式計算評估 價值【例】用收益法評估某租賃機器設(shè)備(1)評估師根據(jù)市場調(diào)查，被評估機器設(shè)備的年租金凈收入為19 200 元。（2）評估師根據(jù)被評估機器設(shè)備的現(xiàn)狀，確定該租賃設(shè)備

18、的收 益期為9年。（3）評估師通過對類似設(shè)備交易市場和租賃市場的調(diào)查，得到市場數(shù)據(jù)如表。（這一步是為了求折現(xiàn)率） 查10復(fù)利系數(shù)表得到運用內(nèi)插法得到資本化率為 20.01%, 22.85% 查8復(fù)利系數(shù)表得到運用內(nèi)插法得到資本化率為24.48% 20.01%, 22.85%, 24.48%的均值為 22.45%2.從而得到設(shè)備的評估值為：P= A* （P/A,r,9 ）= A* （P/A, 22.45%,9 ）= 71 700 （元）作業(yè):甲評估機構(gòu)對進口成套設(shè)備 A進行評估，評估基準(zhǔn)日為2008 年12月31日。A設(shè)備由美國生產(chǎn)，于1994年進口，并于當(dāng)年12月 31日正式投入使用。A設(shè)備賬面原值為8 500萬元人民幣，其中64% 以外匯支付，36%以人民幣支付。支付的外匯部分由設(shè)備離岸價、國 外運費、國外運輸保險費構(gòu)成，其中國外運費（按體積及重量標(biāo)準(zhǔn)計 算）為30萬美元、