工程可行性研究課程設(shè)計

1、0“小型7又孝城南學(xué)院CHENGNAN COLLEGE OF CUST公路項目經(jīng)濟評價與決策分析課程設(shè)計學(xué)生姓名：於思浩學(xué) 號：2班 級：道路1203專業(yè)：道路工程院系：交通運輸工程系指導(dǎo)教師：周嫻彭軍龍朱文喜楊玉勝戴聆春2014年12月目錄項目概況 3.項目名稱 3.線路及設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)3.評價依據(jù)和方法3.編制依據(jù) 3.評價方案設(shè)定4.計算期 4項目資金來源 4.交通量 4經(jīng)濟費用效益分析（國民經(jīng)濟分析） 4.建設(shè)投資經(jīng)濟費用計算4.資金籌措與分年度投資計劃 7.運營期經(jīng)濟費用計算7.經(jīng)濟費用效益分析指標(biāo)計算 8.國民經(jīng)濟評價敏感性分析 8.財務(wù)分析 9.收費收入計算9.資金來源與融資方案9.財

2、務(wù)費用計算1.0.財務(wù)分析指標(biāo)計算1.0.清償能力分析1.1.盈利能力分析1.1.敏感分析 1.1.評價結(jié)論 1.2.項目概況項目名稱省道 1808線漣源至興化二級公路建設(shè)項目線路及設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)省道 1808線是連接漣源至興化的重要線路， 對發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟起著重要作用。本項目全線采用二級公路標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)計速度為80Km/m本項目全長為44.4Km,路基寬度為12m,路面為水泥混凝土路面。評價依據(jù)和方法編制依據(jù)本項目的經(jīng)濟評價系以國家發(fā)改委、建設(shè)部 20061325 號文頒發(fā)的建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù) （第三版） 、交通運輸部建標(biāo)2010106號文件頒發(fā)的公路建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)和交通運輸部交規(guī)劃

3、發(fā) 2010178 號文件 “關(guān)于印發(fā)公路建設(shè)項目可行性研究報告編制辦法的通知”為依據(jù)，評價模型參考公路投資優(yōu)化和改善可行性研究 ，即 Study of Prioritization of Highway Investments and ImprovingFeasibility Study Methodologies Pilot Study Report 確定。評價方案設(shè)定計算期本項目計劃2015年1月開工，2016年12月竣工，建設(shè)期為2年項目資金來源本項目資金一部分由政府投資，一部分國內(nèi)商業(yè)銀行貸款，資本金 比例不得低于總投資額的25%貸款利率在5%-8%L問。交通量表1未來特征年交通量預(yù)

4、測結(jié)果路段名稱2017 年2022 年2027 年2037 年全線加權(quán)平均5259616472949556增長率（）經(jīng)濟費用效益分析（國民經(jīng)濟分析）建設(shè)投資經(jīng)濟費用計算本項目估算總投資金額為：142928040元。具體經(jīng)費數(shù)據(jù)見表2表2投資總估算表工程或費用名稱估算金額（元）第一部分建筑安裝工程費99,063,425一路基25,769,926一路面45,322,481二橋梁涵洞19,038,015五交叉工程及沿線設(shè)施2,043,871六施工技術(shù)裝備費1,572,208七計劃利潤2,101042八稅金2,101,042第二部分設(shè)備工具器具購置費28,586二辦公及生活用家具購置費28,586第三

5、部分其他基本建設(shè)費用32,387,494一土地、育苗等補償費和 安置補助費14,607,246一建設(shè)單位管理費4,773,797二建設(shè)項目前期工作費2,729,926四專項評價(估)費100,050五生產(chǎn)人員培訓(xùn)費28,586六安全生產(chǎn)費500,248七建設(shè)期貸款利息9,661,936第一、二、三部分費用合計131,479505第四部分預(yù)備費1價差預(yù)備費02基本預(yù)備費估算總金額142,928,040路線長度(Km)44.4平均每公里造價3,219,100建設(shè)投資經(jīng)濟費用為9.23億元，具體調(diào)整方法如下所述：人工費計算人工的估算價格為16.78元/工日。由于本項目途經(jīng)革命老區(qū)，經(jīng)濟尚不發(fā) 達(dá)，當(dāng)

6、地勞動力有富余，臨時工影子價格比估算價格要低， 但考慮到該項目主線 橋梁占線路比為33.81%,互通連接線橋梁占線路比為 38.03%,而技術(shù)勞力的影 子價格比估算價格要高，因此，根據(jù)項目所在地區(qū)綜合情況，確定技術(shù)工人與非 技術(shù)工人用工比例為4: 6,因此，影子人工換算系數(shù)取0.7。土地費用計算本工程推薦方案須占用土地估算表見表3所示表3征地數(shù)量及費用表土地類型數(shù)量(畝)最佳代替用途年凈效益凈效益增長率水田4512002.5%旱地508252.5%果園426502.5%魚塘308002.5%土地影子價格=土地機會成本+新增資源消耗LOGNBo(1 g) 11 (1 g) (1 i) i g其中

7、：LOG 土地機會成本;NB0基年土地的“最佳替代用途”的單位面積年凈效益（元/畝）；g 土地最好可行替代用途的年均凈效益增長率；基年距開工年年數(shù)；n項目占用土地的年限；i 社會折現(xiàn)率。本項目的的土地機會成本見表4表4 土地機會成本計算表土地類 型數(shù)量估算價格最佳替代用途年 凈效益（元/畝）凈效益 增長率%估算費用機會成本（力兀）水田451000012002.54500001.605545907旱地50100008252.55000001.103812811果園42100006502.54200000.8696707魚塘30100008002.53000001.070363938合計16710

8、0003475104.649393357土地的影子價格等于土地的機會成本加上土地轉(zhuǎn)變用途所導(dǎo)致的新增資源消耗。土地征收補償費中土地及青苗補償費按機會成本計算方法調(diào)整計算；對征地動遷費、安置補助費和地上附著物補償費等視為新增資源消耗，用影子價格換算系數(shù)1.1進行調(diào)整；從土地征用費中剔除 5%勺征地管理費、耕地占用稅、土 地復(fù)耕費等費用。計算得土地影子價格為 1.17萬元/畝。主要材料的影子價格和費用本項目以影子價格為標(biāo)準(zhǔn)進行調(diào)整的材料主要指工程中數(shù)目占有比重 大，而且價格明顯不合理的投入物和產(chǎn)出物，主要材料有原木、鋸材、 鋼材、水泥、砂石料及瀝青等。據(jù)本書第七章第三節(jié)，鋼材、木材、瀝 青等為可外

9、貿(mào)貨物，影子價格以口岸價為基礎(chǔ)進行計算。掛牌匯率為l美元兌換6.8325元人民幣計算，影子匯率換算系數(shù)取1.08。水泥為具有 市場價格但非貿(mào)易貨物，以出廠價為基礎(chǔ)進行計算。其它材料費一般按 具有市場價格的非外貿(mào)貨物的影子價格來計算，其投資估算原則上不變，即影子價格換算系數(shù)為1.0 o按此參數(shù)取值計算出各主要材料的影子價格 見 表5扣除公路建設(shè)費用中的稅金、國內(nèi)貸款利息等費用最終匯總的建設(shè)期經(jīng)濟費用資金籌措與分年度投資計劃項目資本金萬元，占項目總投資的比例為25%余額萬元申請國內(nèi)銀行貸款，占項目總投資的比例為75%本項目 2015年一月份開工， 2016年 12 月份竣工，建設(shè)期為 2 年運營期

10、經(jīng)濟費用計算（ 1）運營期財務(wù)費用參考現(xiàn)有項目區(qū)域道路養(yǎng)護費用的投入及管理費用情況， 確定本項目運營期財務(wù)費用。 養(yǎng)護及管理費用養(yǎng)護費用：本項目通車第一年的養(yǎng)護財務(wù)費用按5 萬元/公里計算，項目運營期內(nèi)按年5%遞增。公路通車運營后每8 年進行一次大修，本項目大修費按投資估算的15%計。管理費用：擬定本項目通車第一年的養(yǎng)護財務(wù)費用按400 萬元/年，項目運營期內(nèi)按年5%遞增。 大中修費用每 10 年安排大修一次，大修費用按投資估算的 15%計算，大修當(dāng)年不計日常養(yǎng)護費。（ 2）運營期經(jīng)濟費用計算方法按影子價格綜合換算系數(shù)， 調(diào)整后的建設(shè)投資經(jīng)濟費用與財務(wù)費用之比， 即取影子價格換算系數(shù)取1.23

11、。 將公路小修保養(yǎng)費用， 大、 中修工程費用及管理費用調(diào)整為經(jīng)濟費用。（ 3）殘值殘值取公路建設(shè)經(jīng)濟費用的50%，以負(fù)值計入費用。調(diào)整后經(jīng)濟費用詳見表6。（ 4）經(jīng)濟費用效益分析計算1) 社會折現(xiàn)率為 8%2) 汽車運輸成本經(jīng)濟費用效益分析指標(biāo)計算國民經(jīng)濟評價指標(biāo)值計算以基本報表“項目投資基金費用效益流量表”為基礎(chǔ)，采用經(jīng)濟凈現(xiàn)值、經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟效益費用比和經(jīng)濟投資回收期四項主要指標(biāo)來衡量其可行性和取得的效益。在指標(biāo)的計算過程中，從效益費用流量角度出發(fā)，采用動態(tài)折現(xiàn)方法，把各經(jīng)濟費用與經(jīng)濟效益按照社會折現(xiàn)率折算成評價基年2010年的貨幣現(xiàn)值， 然后計算各指標(biāo)值，計算結(jié)果見表6。國民經(jīng)濟評

12、價敏感性分析1 .當(dāng)費用增加10%，效益不變時投資回收期N=9.23年 凈現(xiàn)值NPV=49000.224萬元效益費用比BCR=5.64內(nèi)部收益率i=26%2 .當(dāng)費用增加20%，效益減少20%時投資回收期 N=11.73年 凈現(xiàn)值NPV=31325.83萬元效益費用比BCR=4.140內(nèi)部收益率i=123%3 .當(dāng)費用不變，效益減少20%時投資回收期 N=10.28年 凈現(xiàn)值NPV=36247.29萬元效益費用比 BCR=4.96 內(nèi)部收益率i=23%由國民經(jīng)濟評價結(jié)果如表7 所示數(shù)據(jù)表明，項目經(jīng)濟凈現(xiàn)值為51768.60649萬元，大于0，經(jīng)濟內(nèi)部收益率為24.81%大于社會折現(xiàn)率8%，國民

13、經(jīng)濟效益良好。當(dāng)效益下降20%，同時費用上升20%的情況下，經(jīng)濟凈現(xiàn)值仍大于0，經(jīng)濟內(nèi)部收益率仍大于社會折現(xiàn)率，項目抗風(fēng)險能力較強。因此，從宏觀經(jīng)濟角度分析，項目可行，且具有較強的抗風(fēng)險能力。財務(wù)分析收費收入計算(1)收費收入主要針對過往車輛進行，本項目中年標(biāo)準(zhǔn)車型小客車收費 標(biāo)準(zhǔn)為0.7元/車公里，以后每五年調(diào)整一次，年平均增長率為2%(2)年收費收入=當(dāng)年交通量*行車?yán)锍?收費標(biāo)準(zhǔn)*365(3)未來特征年交通量預(yù)測結(jié)果見表1具體計算數(shù)據(jù)見表8表8收費收入計算表年份12345678收費收入005965.916144.896329.246519.126916.137266.09年份910111

14、213141516收費收入7484.077708.597939.858178.048591.858849.619115.109388.55年份171819202122收費收入9670.2510159.5210464.3010778.2311101.5811434.63資金來源與融資方案項目的資金來源本項目建設(shè)期總投資為13326.6104萬元，建設(shè)期為2年，第一年建 設(shè)投資為6663.3051萬元。令流動資金5000萬元。本項目擬定權(quán)益資金 為12000萬元，占總投資的90.05%。算出本項目借款所需量為 6326.6104 萬元。具體數(shù)據(jù)見表9表9 借款需要量計算表12合計建設(shè)投資總數(shù)666

15、3.30526663.305213326.6104流動資金50005000權(quán)益資金6000600012000借嘉(需要量663.30525663.30526326.6104折舊費計算(1)年折舊額=項目建設(shè)總投資* (1-殘值率5% /折舊年限22年(2)最終算得年折舊額為575.4672673萬元 第22年末回收固定 資產(chǎn)余值為2048.0557萬元營業(yè)稅金及附加按3%f算財務(wù)費用計算建設(shè)期利息(1)本項目所得稅為25%f算(2)每年的借款發(fā)生在年中，當(dāng)年借款額只記一半利息，第三年初累計的欠款即為利息資本化后的資本金，利息率取6%建設(shè)期利息支付情況見表10表10建設(shè)期利息計算表12建設(shè)期利息

16、為230.7905734年初欠款0683.204356當(dāng)年借款663.30525663.3052當(dāng)年利息19.899156 210.8914174年末欠款累計683.2043566557.400973根據(jù)與銀行商定的條件， 第3年開始支付每年的利息再還本金的1/10,10年內(nèi)還清，利息可計入當(dāng)期損益 見表11財務(wù)分析指標(biāo)計算(1)根據(jù)相關(guān)估算，本項目財務(wù)收費主要是收費收入.(2)這里的基準(zhǔn)折現(xiàn)率=5%殘值率取5%項目投資現(xiàn)金流量及評價數(shù)據(jù)見表12項目資本金現(xiàn)金流量表見表13清償能力分析假定每年的借款發(fā)生在年中，當(dāng)年借款額只記一半利息，第三年初累計的欠款 即為利息資本化后的資本金利息率取6%根據(jù)

17、與銀行商定的條件， 第3年開始支付每年的利息再還本金的1/10,10年內(nèi)還清，利息可計入當(dāng)期損益具體數(shù)據(jù)見表14及表15盈利能力分析具體數(shù)據(jù)見表16敏感分析經(jīng)濟評價所采用的參數(shù)，有的來自估算，有的來自預(yù)測，帶有一定的不 確定性，因此，不排除這些參數(shù)還有所變動的可能性，為了分析這些不確定 因素變化對項目所產(chǎn)生的影響，本報告按費用上升、效益下降的不同組合， 對推薦方案進行分析，以考察經(jīng)濟評價指標(biāo)對其變化因素的敏感程度，從而 更全面地了解該項目，為投資決策者提供科學(xué)的依據(jù)。本項目經(jīng)濟敏感性分 析指標(biāo)見表17用增加 效益減少0%10%20%20%N6.7615627753.954538292NPV31207.7351472513.99927BCR1.61628