養(yǎng)老院財務(wù)分析41189

1、希品田口3養(yǎng)老院財務(wù)分析分享以某養(yǎng)老院為例，優(yōu)老網(wǎng)小編分享。1.資金來源與股本結(jié)構(gòu)：公司注冊資本1200萬元，具體的資金來源與股本結(jié)構(gòu)如下：資金來源：單位：萬元項目來源金額權(quán)益資本風(fēng)險投資950創(chuàng)業(yè)團隊投資50債務(wù)資本銀行貸款200股，資金為950萬，大企業(yè)的資金充足，愿意支持公益事業(yè)，來提高企業(yè)名聲，在日本這種模式很普遍，而且大企業(yè)也能從公益事業(yè)中獲取到一些關(guān)聯(lián)的收益，總之，這種投資是一本萬利的。團隊投資 50萬元,充分考慮到我們作為大學(xué)生的資金來源有限。我們主要靠吸引大企業(yè)做錯品用。*公益事業(yè)這種在內(nèi)地比較新的模式來創(chuàng)立夕陽紅養(yǎng)老院，而我們創(chuàng)業(yè)團隊作為管理者經(jīng)營 養(yǎng)老院。此外我們還需要以養(yǎng)

2、老院房產(chǎn)作抵押從銀行貸款200萬元，為期兩年（金融機構(gòu) 2年期的借款利率為6.65%）。2.投資分配：前期投資表單位：萬元項目費用房建費用850綠化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)80基本設(shè)施配備200開業(yè)儀式和相關(guān)宣傳費用10其它費用10流動資金50合計1200注：1、房建投入：為考慮經(jīng)營的長期性，需要企業(yè)自己著手建設(shè)適合養(yǎng)老 的標(biāo)準(zhǔn)房間，一方面能讓老人住的更加舒適，另一方面也有利于企業(yè)長 期經(jīng)營成本的降低；從長期來看，企業(yè)占用的土地增值會提高企業(yè)自身 的價值，因此，雖然可能投資回收期長些，但從長期看是值得投資的。因為從事非營利事業(yè)，可邀有愿意回報社會的房地產(chǎn)企業(yè)贊助，房建費用控制在850萬元。相品2、綠化等

3、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：為了改善養(yǎng)老環(huán)境，企業(yè)發(fā)展初期以栽種 桃樹、柳樹、槐樹這些經(jīng)濟實用的樹種，養(yǎng)殖些花卉、草坪，設(shè)置可在 路上休憩的木椅等，投入控制在 80萬元。3、基本設(shè)施配備：a）床、床頭柜和一人一格的衣櫥，約計 600元*200=12萬元。b）床上用品400*200=8萬元c）室內(nèi)一個書桌、圈椅400*200=4萬元d）電視每房間一個600*200=12萬元e）活動室設(shè)施家庭影院一套，麻將桌 20個，健身器材20件，預(yù)算約40萬元。f）餐飲設(shè)施，灶具十套，餐具 200套，消毒柜兩個，冰箱若干臺，總 控制在10萬元。（可在開業(yè)時爭取區(qū)政府或贊助單位的捐贈）g）洗衣設(shè)備，預(yù)算4萬元（可設(shè)置投幣式自

4、動洗衣機十臺和其他洗衣 設(shè)備若干）。h）洗澡設(shè)備，預(yù)算8萬元。i）辦公設(shè)施，電腦若干、打印機一臺，面包車一部（可時機成熟時再增加）。合計最小投入20萬元。k）醫(yī)療器械設(shè)備等，預(yù)計投入 80萬元。L）其它裝飾類費用計提2萬元。4、開業(yè)儀式和相關(guān)宣傳費用，約 10萬元。夕陽紅養(yǎng)老院位于馬鞍山郊區(qū)，占地5000平方米，共有床鋪200床, 初步階段面向工人階層，提供全方位醫(yī)療服務(wù)的中檔養(yǎng)老企業(yè)。招聘有錯品用。*專業(yè)知識的醫(yī)務(wù)人員，和培訓(xùn)下崗職工做些簡單的護理，一方面幫助下 崗職工再就業(yè)，另一方面減少成本。開展宣傳活動，吸引需要社會上需 要我們服務(wù)的顧客入住，鼓勵青年學(xué)生積極參加敬老的愛心活動。3.投資

5、分析投資決策需要各種指標(biāo)進行計算判斷，為了更好地為投資者作參考，下面從投資凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期三個方面作分析 ，由于開 辦養(yǎng)老院投資回報期比較長， 這也是特有的行業(yè)特征，為了分析財務(wù)上 的可行性，現(xiàn)考慮10年期內(nèi)財務(wù)上的指標(biāo)。年 份 項 目初期第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年周止 資 產(chǎn) 投 資-950流 動 資 金巧0凈利潤126.06195.98209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28+23232323232323232323相品用。3折舊凈現(xiàn)金流-10149.218.232.232.232.23

6、2.2232.232.232.232.量000698282828828282828凈 現(xiàn)金流 量 現(xiàn)-10139.191.189.177.165.154.7144.135.126.118.值00312761216178651934083.1 投資凈現(xiàn)值NPV=2 (CI-CO)/(1+i)7計算得：NPV=149.06*(1+7%)八-1+218.98*(1+7%)八-2+232.28*(1+7%)八-3+232.28*(1+7%)八-4+232.28*(1+7%)八-5+232.28*(1+7%)八-6+232.28*(1+7%)八-7+232.28*(1+7%)八-8+232.28*(1+

7、7%)八-9+232.28*(1+7%)八-10-1000=542.05萬元3.2 內(nèi)含報酬率ENCF(1+IRR)A-t =CO149.06*(1+R)A-1+218.98*(1+R)A-2+232.28*(1+R)A-3+232.28*(1+R)A-4+232.2 8*(1+R)A-5+232.28*(1+R)A-6+232.28*(1+R)A-7+232.28*(1+R)A-8+232.28*(1 + R)A-9+232.28*(1+R)A-10=1000IRR4 17%3.3投資回收期根據(jù)：22 Ik = 22 Ok回收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ （未收到現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值）=5-1

8、+（167.4/232.28）=4.72 年根據(jù)以上三個財務(wù)指標(biāo)分析，2012年銀行長期貸款利率，一至三年（含）為6.65 %,考慮到風(fēng)險等因素，現(xiàn)把資金成本率定為7%此時NPV=542.05萬元，遠(yuǎn)大于0,內(nèi)含報酬率為17炊于資金成本率7%投資回收期為4.72年, 這在投資回收期普遍長的養(yǎng)老行業(yè)里算是非常好了，因此值得投資。財務(wù)分析1 .住房及服務(wù)費標(biāo)準(zhǔn):收費標(biāo)準(zhǔn)（每人/每月/元）伙食水電養(yǎng)老區(qū)類型房費費 費護理費合計卜臺心苑（生活 自理區(qū)） ，心苑（生活 ,自理區(qū)） ，心苑（半護 ，里服務(wù)區(qū)） 小心苑（全護 卜服務(wù)區(qū)）900 550 50900 550 50900 550 50900 55

9、0 500150050020001000 25001300 2800注：以上數(shù)據(jù)是依據(jù)問卷調(diào)查總結(jié)得到，設(shè)計的問卷調(diào)查表見下文2 .收益預(yù)估表: 根據(jù)調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn) 養(yǎng)老院的入住率很高,考慮到風(fēng)險因素，我們假設(shè) 第一年的入住率為80%各養(yǎng)老區(qū)（怡心苑、孝心苑、愛心苑、靜心苑）相品人數(shù)分別按入住人數(shù)的20% 50% 20% 10%十算，以后假設(shè)每年入住率為90%其中，第一年的主營業(yè)務(wù)收入計算如下：200*80%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=399.3切元 /年二至五年的主營業(yè)務(wù)收入計算如下：200*90%*12*(20%*1500+50%*2

10、000+20%*2500+10%*2800)=449.2時元 /年易品 1252057.68154.4230 |第一年 管理費用/年/萬元管理人員工資折舊費其它開支合計403245二至五年 管理費用/年/萬元管理人員工資折舊費其它開支合計483960工資（第一年）/年/萬元人數(shù)工資/年小計兼職員工20120普通員工17234醫(yī)護員工13339銷售人員4312專業(yè)醫(yī)生8432管理人員8540合計7018177相品田口3人數(shù)工資小計兼職員工20120普通員工17234醫(yī)護員工13339銷售人員5315專業(yè)醫(yī)生8432管理人員8648合計7119188收益表（萬元）第一年第二年第三年第四年第五年1

11、.主營業(yè)務(wù)收入 399.36 449.28 449.28 449.28 449.28減：主營235230230230230業(yè)務(wù)成本2 .主營業(yè)164.36 219.28 219.28 219.28 219.28務(wù)利潤加：2020202020其他業(yè)務(wù)利潤減：銷售 3020202020費用管理 4560606060費用財務(wù) 13.313.3000費用業(yè)禾 I96.06145.98 159.28 159.28 159.28潤營業(yè)外收 3050505050入四.凈126.06 195.98 209.28 209.28 209.28注：1.企業(yè)所得稅法及實施條例規(guī)定，符合條件的非營利組 織的收入為免稅收

12、入。2.主要項目變動解釋：其他業(yè)務(wù)利潤在成遞增趨勢，主要因為一些商店 的開辦，還有臨時照管業(yè)務(wù)的開展；財務(wù)費用在第三年的大幅下跌，是 因為銀行貸款的到期償還。3資產(chǎn)負(fù)債表:初期第年第年第年第 四 年弟五年初期第年第年第年第 四 年弟五年貨長幣50199218450682914羨02000000資.06.04.32.6.88借金款流動負(fù)資50199218450682914債02000000產(chǎn).06.04.32.6.88臺合計計周實止95115115115115115收10100100100100100資000000資0000000產(chǎn)本減:盈累023466992115余025.64.1061481

13、89計公2141.26.12.98折和舊周未止95112110108105103分100257425592759資074185所0.85.63.06.48.90產(chǎn)利凈由非 流 動 資 產(chǎn) 合 計資產(chǎn)總計9510001121326.01101322.01081531.31051740.61031949.8所 有 者 權(quán) 益 臺 計10001121321531741946.062.041.320.69.88負(fù) 債 和 所 有 者 權(quán) 益 總 計10001326.01322.01531.31740.61949.8注：固定資產(chǎn)以房屋為主，房屋的使用年限為50年，按2%十提固定資產(chǎn)折舊。4現(xiàn)金流量表現(xiàn)金

14、流量表分析（萬元）5.財務(wù)報表分析5.1 償債能力分析公式：利息支付倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費用）+財務(wù)費用相品第一第二年第三第四第五年末 末 年末 年末 年末利息保障倍數(shù)8.2211.98-5.2 營運能力分析X100%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入/平均流動資產(chǎn)總額第一第二第三第四第五年末年末年末年末年末流 動 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率3.212.151.340.790.565.3 盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)第一第二 第三 第四 第五年末 年末 年末 年末 年末凈 資 產(chǎn) 收1血率0.120.160.150.130.115.4 成長性分析總資產(chǎn)增長率=（總資產(chǎn)年末數(shù)-總資產(chǎn)年

15、初數(shù)）/總資產(chǎn)年初數(shù)第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末總資產(chǎn)增長率0.330.000.160.140.12通過以上對公司財務(wù)分析，可以看到：償債能力分析，公司償債能力較強，能輕松地?fù)Q還上銀行貸款。營運能力分析，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，但是有公司發(fā)展戰(zhàn)略上的原因，主要因為公司的目標(biāo)是不斷擴大養(yǎng)老規(guī)模，形成規(guī)模效益，因此要留有 的銀行存款較多，以備后面的擴張性建設(shè)投資，另外在具體時期，可以 利用貨幣資金進行適當(dāng)?shù)耐顿Y，以增加企業(yè)收入。盈利能力分析，凈資產(chǎn)收益率反映了投資與報酬的關(guān)系，是評價企業(yè)資 本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。一般認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率越高， 企業(yè)自有資 產(chǎn)獲取收益的能力越強，但由于養(yǎng)老這種非營利機構(gòu)， 政策上是不允許 分紅的，因此