【讀書筆記】朱崇實(shí)、劉志云金融法教程

1、?金融法教程?第四版 朱崇實(shí)、劉志云法律出版社第一章總論1 .時(shí)至今日,以銀行為核心的金融市場(chǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中最核心的領(lǐng)域.2 .貨幣是金融活動(dòng)的根底,沒有貨幣,就談不上金融運(yùn)行.貨幣是金融活動(dòng)的最初形式,有 了貨幣才可能有金融活動(dòng).3 .金融的含義：；廣義：資金流通一一貨幣在供給者和需求者之間流轉(zhuǎn)；:狹義：貨幣資金的融通,即與金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的各種形式的信用活動(dòng)及在信用根底上組織 起來的貨幣流通.狹義金融又分為：直接融資：資金的最終需求者通過金融市場(chǎng)直接從資金的最終供給者獲得所需資金,例,如發(fā)行股票；、間接融資：資金的最終需求者和最終供給者之間存在金融中介的資金融通,例如儲(chǔ)戶將資金存入銀行

2、,銀行再貸款給企業(yè)或個(gè)人.4 .銀行業(yè)是金融業(yè)中最重要、最核心的局部.5 .金融法就是調(diào)整貨幣流通和信用活動(dòng)中所發(fā)生的金融關(guān)系的法律標(biāo)準(zhǔn)的總稱.6 .金融法并不是獨(dú)立的法律分支,而是一個(gè)由民商法標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)法標(biāo)準(zhǔn)、甚至還有一些行 政法標(biāo)準(zhǔn)、刑法標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際法標(biāo)準(zhǔn)等構(gòu)成的復(fù)雜組合.7 .金融法的調(diào)整對(duì)象包括：金融交易關(guān)系金融機(jī)構(gòu)與客戶“金融監(jiān)管關(guān)系金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu) .金融調(diào)控關(guān)系央行.8 .經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的社會(huì)關(guān)系可分為廣民間社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系一一平等主體間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系一適用金融交易法；I國(guó)家經(jīng)濟(jì)治理關(guān)系：國(guó)家進(jìn)行干預(yù)、治理和組織一適用金融調(diào)控法、金融監(jiān)管法.9 .國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)過程中產(chǎn)生兩種經(jīng)濟(jì)關(guān)系：宏觀調(diào)

3、控關(guān)系和市場(chǎng)規(guī)制關(guān)系,金融調(diào)控關(guān)系屬于前者,金融監(jiān)管關(guān)系屬于后者.10 .金融調(diào)控與金融監(jiān)管的關(guān)系：一方面,金融監(jiān)管是金融調(diào)控的前提條件和根本保證,另一方面,金融調(diào)控的一些手段和工具如存款準(zhǔn)備金等可為金融監(jiān)管當(dāng)局利用,便于開展金融監(jiān)管工作.11 .維持幣值穩(wěn)定是各國(guó)貨幣政策共同的、最核心的目標(biāo).12 .金融調(diào)控著眼于金融總量,金融監(jiān)管著眼于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行,前者屬于國(guó)家宏觀治理舉措之一,作用于宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域；后者屬于外部市場(chǎng)治理行為,實(shí)施或發(fā)生在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域.13 .金融監(jiān)管的產(chǎn)生最初是金融業(yè)本身的要求,而金融調(diào)控的產(chǎn)生卻是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)失靈時(shí)的要求.14 .金融監(jiān)管的官方監(jiān)管主要有兩種模式：中央銀行

4、的監(jiān)管和政府專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,后者又分為單層多頭監(jiān)管模式中國(guó)：央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和雙層多頭監(jiān)管模式美國(guó)：聯(lián)邦+州.15 .雖然貨幣政策和金融監(jiān)管聯(lián)系密切,但二者性質(zhì)迥異且存有沖突, 不宜由央行獨(dú)立承當(dāng),理由如下：一、貨幣政策和監(jiān)管職能可能存在利益沖突,央行可能會(huì)因考慮到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性而放松貨幣政策,或推遲從緊政策；二、監(jiān)管失效可能降低央行公信力,從而降低其貨幣政策權(quán)威性；三、央行職能越寬,承當(dāng)?shù)纳婕爱a(chǎn)權(quán)問題的監(jiān)管職能越多,面臨的政治壓力或政治限制就越大,導(dǎo)致貨幣政策的獨(dú)立性被減弱；四、最后貸款人同時(shí)負(fù)責(zé)監(jiān)管,對(duì)被監(jiān)管人的救助可能是為了掩蓋監(jiān)管不力,實(shí)際上,兩大職能集中于央行一身,將迫使

5、央行承當(dāng)起金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者和“保護(hù)人這兩種互相排斥的職能.16 .央行主要承當(dāng)制定與執(zhí)行貨幣政策的職能成為一種趨勢(shì).17 .成熟的現(xiàn)代金融體制應(yīng)包括金融機(jī)構(gòu)組織體系、金融市場(chǎng)體系、金融監(jiān)管體系和金融調(diào)控體系.18 .在社會(huì)信用體系中,金融信用處于核心地位, 金融信用的興旺程度決定了一國(guó)社會(huì)信用 體系的興旺程度.19 .當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的問題：(1)金融市場(chǎng)主體的金融創(chuàng)新水平不強(qiáng)一社會(huì)資金使用效益低(2)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度不明確,市場(chǎng)退出機(jī)制長(zhǎng)期缺位一整個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)根本上處于壟斷狀態(tài),“市場(chǎng)化缺乏(3)金融調(diào)控和金融監(jiān)管的手段相對(duì)落后：調(diào)控：目標(biāo)錯(cuò)位一一促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),有時(shí)與維持幣

6、值穩(wěn)定相沖突手段單一一一長(zhǎng)期依賴存款準(zhǔn)備金率和利率I監(jiān)管：(理念落后一一停留在違規(guī)監(jiān)管層面,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、功能監(jiān)管推動(dòng)不夠；,央行與三個(gè)專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間定位不清,監(jiān)管真空、重疊大量存在.(4)金融信用體系尚需完善：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì),信用缺位已成為阻礙中國(guó)市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)進(jìn)一步開展的重大障礙.20.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系：負(fù)債業(yè)務(wù)：存款、借款一一形成資金來源的業(yè)務(wù)；4資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、證券投資、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)【中間業(yè)務(wù)(又稱表外業(yè)務(wù))：交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理 業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù).21,金融法的根本原那么兼顧金融平安、金融自由及金融公平原那

7、么促進(jìn)金融業(yè)開展原那么?分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)治理原那么保護(hù)投資者利益原那么與國(guó)際治理接軌原那么第二章中央銀行法律制度22 .大商業(yè)銀行演變成中央銀行具有深刻的經(jīng)濟(jì)和政治根源,它是商品經(jīng)濟(jì)條件下貨幣和信 用開展的產(chǎn)物,是經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域矛盾運(yùn)動(dòng)的必然結(jié)果.23 .中央銀行的性質(zhì)：國(guó)家機(jī)關(guān) +寺殊的金融機(jī)構(gòu)24 .賦予央行相對(duì)于政府的獨(dú)立性,使之免受過多的行政干預(yù)及政府財(cái)政政策與短期經(jīng)濟(jì)發(fā) 展目標(biāo)的影響,是現(xiàn)代中央銀行制度開展的根本趨勢(shì).25 .在性質(zhì)上,中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院組成部門,是特殊的國(guó)家機(jī)關(guān),但同時(shí)接受國(guó)家權(quán)力 機(jī)關(guān)的指導(dǎo)與監(jiān)督.26 .中國(guó)人民銀行的全部資本由國(guó)家出資,屬于國(guó)家所有.27 .央

8、行的職能：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行28 .在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中,貨幣并不是只包括現(xiàn)鈔與鑄幣,還包括銀行存款等.29 .貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具一一存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大法寶 選擇性貨幣政策工具一一證券信用限制、消費(fèi)信用限制、不動(dòng)產(chǎn)信用限制、特種存款、"優(yōu)惠利率、選充性貨幣政策工具一一信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款、窗 口指導(dǎo)、道義勸告30 .為保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定, 在金融調(diào)控中,存款準(zhǔn)備金制度是一種威力巨大而必須慎用的 武器.31 .法定存款準(zhǔn)備金率的上下,往往因金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和規(guī)模及存款的種類、幣別、期限和數(shù)量的差異而有所不同,

9、一般來說,流動(dòng)性高的,存款準(zhǔn)備金率也高,反之便低.32 .大局部國(guó)家的央行都不對(duì)存款準(zhǔn)備金支付利息,但中國(guó)人民銀行例外, 其對(duì)法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金都支付利息.33 .隨著時(shí)間的推移,央行越來越傾向于以參與者的身份進(jìn)入市場(chǎng),而不是作為一個(gè)指導(dǎo)者來調(diào)節(jié)和引導(dǎo)市場(chǎng).34 .與普通金融機(jī)構(gòu)為了盈利而從事證券買賣不同,央行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的目的不是盈利,而是調(diào)節(jié)貨幣供給量.35 .包括中國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)在其有關(guān)法律規(guī)定中,并未對(duì)外匯賦予一個(gè)明確的定義,而只是根據(jù)本國(guó)或地區(qū)外匯治理的實(shí)際需要,采取列舉的方式具體界定外匯的范圍.與世界上許多國(guó)家和地區(qū)相同,我國(guó)外匯治理的對(duì)象也分為物、人和區(qū)域三

10、大類：物：指以外幣表示的,可用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)；J人：居民、非居民【區(qū)域：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的所有區(qū)域.第三章金融監(jiān)管法律制度36 .金融監(jiān)管可以被鑒定為：權(quán)力與權(quán)利、金融自由與金融平安的博弈關(guān)系下,法定的金融 主管當(dāng)局依據(jù)法律的授權(quán)利用行政權(quán)力對(duì)金融機(jī)構(gòu)與金融活動(dòng)所施加的治理和約束,以促使金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)行為的總稱.37 .雖然私人偏好的滿足是集體活動(dòng)存在的首要目標(biāo),決定了公共利益或類似的表達(dá)存在模 糊不定的缺陷,但是金融平安的總體性、系統(tǒng)性、與個(gè)體利益的實(shí)質(zhì)連帶性等決定了金融監(jiān) 管法在立法初衷及最后所意圖實(shí)現(xiàn)的結(jié)果上,都并不必然以保護(hù)個(gè)體權(quán)利、自由、平等為本位,而是在于突

11、出利益的公共性,整體的平安性與可持續(xù)開展性、風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)可控性等宏大目標(biāo).38 .金融監(jiān)管法的本位：社會(huì)本位法、公私混合法、利益平衡法39 .法治理念下,國(guó)家治理既非以權(quán)力無限擴(kuò)張為特點(diǎn),亦非以嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)限制為初衷.對(duì) 于權(quán)利的保證而言,法律是穩(wěn)定器,對(duì)于失控的權(quán)力而言,那么是有效的抑制器.40 . 一個(gè)完善且興旺的法律制度,對(duì)于無政府狀態(tài)和專制政治這兩種截然相對(duì)的形式而言, 處于居間的位置.41 .法律不可能是價(jià)值無涉或價(jià)值中立的,法律活動(dòng)也不可能是一個(gè)純粹的邏輯演繹過程.42 .如果在金融監(jiān)管法律制度的演進(jìn)中,秩序性的平安變得無所不能,那么就會(huì)產(chǎn)生這樣一種危險(xiǎn),即金融業(yè)的開展就會(huì)受到抑制或阻

12、礙,由于某種程度的壓力、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性往往是作為一種鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)開展、人類福祉提升的因素而起作用的.43 .金融監(jiān)管的根本原那么：合法原那么、審慎監(jiān)管原那么、監(jiān)管適度原那么、國(guó)際合作原那么44 .金融監(jiān)管的層次：廣市場(chǎng)準(zhǔn)入市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)：合規(guī)性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平、資本充足性、流動(dòng)性、治理水平、敏感性"和內(nèi)限制度L市場(chǎng)退出：J強(qiáng)制退出：撤銷、破產(chǎn)、兼并1自愿退出45 .中國(guó)金融監(jiān)管所表達(dá)的思維：,金融平安先于效率J先開展后標(biāo)準(zhǔn)I調(diào)控前度大46 .中國(guó)金融監(jiān)管存在的主要問題：廣監(jiān)管目標(biāo)平衡缺乏金融監(jiān)管獨(dú)立性較差?監(jiān)管協(xié)調(diào)性差金融創(chuàng)新缺乏I金融監(jiān)管體系不完整第四章商業(yè)銀行法律制度47 .

13、總體而言,商業(yè)銀行是以逐利為目標(biāo)的企業(yè),有別于不以盈利為目的的國(guó)家機(jī)關(guān)與事業(yè)單位；再者,商業(yè)銀行是金融企業(yè),經(jīng)特許專門經(jīng)營(yíng)存款、貸款、資金結(jié)算等金融業(yè)務(wù),有 別于工業(yè)、農(nóng)業(yè)等非金融企業(yè)； 此外,商業(yè)銀行在法律形式上是企業(yè)法人,即其是依法設(shè)立、有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所及獨(dú)立的財(cái)產(chǎn),并能獨(dú)立承當(dāng)法律責(zé)任的組織.48 .商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原那么：平安性、流動(dòng)性、效益型原那么保護(hù)存款人利益原那么依法獨(dú)立經(jīng)營(yíng)原那么平等、自愿、老實(shí)信用原那么i公平競(jìng)爭(zhēng)原那么49 . 一般來說,世界各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)立采取特許制,未經(jīng)法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn),任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù),并不得使用“銀行字樣.第五章政

14、策性銀行法律制度50 .政策性銀行的特征：(1)政策性銀行多由政府設(shè)立、參股或保證,在注冊(cè)資本、資信保證等方面與政府保持著 密切的關(guān)系(2)保本經(jīng)營(yíng),不以盈利為目的(3)具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和效勞對(duì)象,一般都是專業(yè)性或開發(fā)性的金融機(jī)構(gòu).一般不吸收 公眾存款,業(yè)務(wù)往往涉及地區(qū)開發(fā)、農(nóng)業(yè)、住房、進(jìn)出口貿(mào)易、中小企業(yè),經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)等 根底部門或領(lǐng)域.(4)政策性銀行不同于商業(yè)銀行的特殊融資原那么：融資對(duì)象：須從其他金融機(jī)構(gòu)不易獲得資金貸款利率：明顯低于商業(yè)銀行的同類貸款融資引導(dǎo)性：引導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)按國(guó)家政策意圖融資、融資方式：不吸收公眾存款,主要依靠財(cái)政撥款和發(fā)行債券融資(5) 一般實(shí)行單獨(dú)立法, 絕

15、大多數(shù)國(guó)家以單獨(dú)的法律、條例規(guī)定每一家政策性銀行的宗旨、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域與方式、組織體制.50 .政策性銀行一般不具備信用創(chuàng)造職能,這與一般性商業(yè)銀行有著極大的不同.51 .政策性銀行的職能一般職能：金融中介職能J.倡導(dǎo)性職能：首倡、引導(dǎo)民間投資特殊職能J補(bǔ)充性職能：彌補(bǔ)商業(yè)銀行金融活動(dòng)的缺乏選擇性職能：對(duì)融資領(lǐng)域或部門有所選擇效勞性職能：J為企業(yè)提供金融、非金融效勞L充當(dāng)政府經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策的參謀52 .政策性銀行不能像商業(yè)銀行那樣成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自求開展的企業(yè)法人,而只能是為政府特定經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策效勞的特殊金融機(jī)構(gòu),帶有公益(事業(yè))法 人的性質(zhì).53 .政策性銀行與央行的關(guān)系相對(duì)松散, 其一般不在