企業(yè)會計準則與財務報表分析

1、企業(yè)會計準則及財務報表分析企業(yè)會計準則及財務報表分析利安達信隆會計師事務所利安達信隆會計師事務所 技術合伙人技術合伙人邢留華邢留華電話：電話：1381001130913810011309主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、企業(yè)會計準則體系一、企業(yè)會計準則體系二、基本會計準則簡介二、基本會計準則簡介三、會計準則主要變化三、會計準則主要變化四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析五、上市公司信息披露五、上市公司信息披露中華人民共和國會計法中華人民共和國會計法（ 85、93、 99年修訂）年修訂）企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則基本準則（基本準則（ 93.7.1 、2007.1.1）企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則具體準則

2、具體準則（ 97.1.1 、2007.1.1）具體準則具體準則38個個 企業(yè)會計準則應用指南企業(yè)會計準則應用指南 （2007.1.1）會計科目和主要賬務處理會計科目和主要賬務處理 企業(yè)會計準則講解企業(yè)會計準則講解2008年修訂、企業(yè)會計準則解釋第年修訂、企業(yè)會計準則解釋第13號企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見號企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見1-3一、一、 企業(yè)會計準則體系企業(yè)會計準則體系一、一、 企業(yè)會計準則體系企業(yè)會計準則體系相關重要法規(guī)：相關重要法規(guī)：n中華人民共和國公司法中華人民共和國公司法n公司注冊資本登記管理規(guī)定公司注冊資本登記管理規(guī)定n中華人民共和國企業(yè)所得稅法中華人民共和國

3、企業(yè)所得稅法n中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例n與企業(yè)所得稅相關的問題通知與企業(yè)所得稅相關的問題通知n基本準則簡介基本準則簡介.ppt.ppt三、新會計準則主要變化三、新會計準則主要變化1、會計計量 新的會計準則體系按照現(xiàn)行國際慣例引入“公允價值”計量概念 ，不再強調(diào)以歷史成本為基礎的計量屬性。n公允價值的應用：主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。n公允價值變動收益可根據(jù)規(guī)定進入當期利潤三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）2、存貨n新存貨準則下，取消了原先采用的存貨準則中的“后

4、進先出”法，保留了“先進先出”法。n“后進先出”法，即企業(yè)在核算成本時，是最近購入的原材料存貨的價格，而“先進先出”法，則是最早購入的原材料存貨價格。在原材料價格一路下跌時，采用“后進先出”法，則擴大了公司的利潤率，而用“先進先出法”，則縮小了公司的利潤率，原材料價格上升時則反之。 “先進先出”法結轉發(fā)出存貨使期末存貨接近市場價。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）3、資產(chǎn)減值準備n新準則不允許對已計提的長期資產(chǎn)減值準備進行轉回。n國際會計準則中，允許資產(chǎn)減值的轉回，我國新會計準則規(guī)定，資產(chǎn)減值是不可以轉回的。n企業(yè)計提長期資產(chǎn)減值準備時更應謹慎真實，不得以計提減值準備來調(diào)

5、節(jié)利潤。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）4、債務重組n新債務重組準則規(guī)定債務重組收益計入營業(yè)外收入，改變了原計入資本公積的規(guī)定。n獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接增加當期利潤。 三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）5、合并報表n調(diào)整了合并范圍：新的合并財務報表準則要求母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務性質特殊的子公司均納入合并范圍。n改變了少數(shù)股東權益和少數(shù)股東損益的列示：合并報表準則規(guī)定少數(shù)股東權益在合并資產(chǎn)負債表中作為所有者權益的組成部分在“所有者權益”類之下單獨列示；少數(shù)股東損益作為合并利潤表中“

6、凈利潤”的組成部分單獨列示。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）5、合并報表n取消了“合并價差”項目：合并報表準則取消了合并資產(chǎn)負債表中“合并價差”項目，規(guī)定非同一控制下企業(yè)合并，母公司長期股權投資大于其在購買日子公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應當確認為商譽，在“商譽”項目列示。n資不抵債子公司超額虧損主要由母公司承擔：子公司發(fā)生超額虧損公司章程或協(xié)議沒有規(guī)定少數(shù)股東有義務承擔的，該超額虧損應當由母公司承擔， 取消了“未確認的投資損失”項目。 三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）6、投資性房產(chǎn)n增加了“投資性房產(chǎn)”項目，可以采用成本模式或者公允價值

7、模式，但以成本模式為主導。如有活躍市場，能確定公允價值并能可靠計量，也可采用公允價值計量模式，這種模式下不計提折舊或減值準備，公允價值與原賬面值之間的差異計入當期損益。 三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）7、交易行金融資產(chǎn)（證券投資）n新準則規(guī)定，交易性證券投資期末應按公允價值計價，其公允價值變動計入當期損益。 n原準則規(guī)定證券類投資采用成本與市價屬低原則確認，如市價比成本低，必須計提減值準備，但如市價比成本價高，而公司并沒有實現(xiàn)收益，賬面盈利并不能計入當期損益。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）8、長期股權投資的核算n對子公司的長期股權投資的核算由

8、權益法改為成本法。原投資準則規(guī)定母公司對持有的對子公司長期股權投資應當采用權益法核算。新準則要求母公司對持有的對子公司長期股權投資在其日常核算及個別財務報表中采用成本法核算，編制合并財務報表時調(diào)整為權益法。n超額虧損的確認：原賬面投資減至零；現(xiàn)改為（賬面投資實質上構成投資+約定義務）減至零。n所帶來的影響：母公司財務報表不含子公司經(jīng)營成果，股權投資性母公司會形成虧損。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）9、 借款費用。n擴大了借款費用允許資本化的資產(chǎn)范圍：原準則規(guī)定，借款費用允許資本化的資產(chǎn)范圍僅限于固定資產(chǎn)；新準則規(guī)定擴大到符合資本化條件的資產(chǎn)，包括需要經(jīng)過相當長時間的構

9、建或者生產(chǎn)才能達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等除了固定資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)。n擴大了借款費用允許資本化的借款范圍：原準則只允許專門借款所發(fā)生的借款費用才可資本化，計入相關資產(chǎn)成本；新準則規(guī)定，除了專門借款的借款費用之外，為構建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用的一般借款的借款費用也允許資本化，計入相關資本成本。n所帶來的影響：借款費用資本化范圍擴大影響企業(yè)當期利潤增加，以后期間利潤減少。三、新會計準則主要變化（續(xù)）三、新會計準則主要變化（續(xù)）10、所得稅n原制度規(guī)定：企業(yè)可以選擇采用應付稅款法或以利潤表為基礎的納稅影響會計法核算所得稅。n新準則規(guī)定：企業(yè)所得稅會計應采用資產(chǎn)負債

10、表債務法計算所得稅費用。對于會計與稅收規(guī)定不同產(chǎn)生的暫時性差異，應當按照準則規(guī)定確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。企業(yè)應當以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。企業(yè)對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應當以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產(chǎn)。 n所帶來的影響：企業(yè)計入當期損益的所得稅費用含當期所得稅和遞延所得稅，與會計期間相匹配。四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析1 1、流動性分析（短期償債能力分析）、流動性分析（短期償債能力分析）2 2、經(jīng)營效率比

11、率（資產(chǎn)管理分析）經(jīng)營效率比率（資產(chǎn)管理分析）3 3、長期償債能力分析、長期償債能力分析4 4、盈利能力分析、盈利能力分析5 5、現(xiàn)金流量分析、現(xiàn)金流量分析6 6、上市公司常用指標分析、上市公司常用指標分析 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析 1 1、流動性分析（短期償債能力分析）、流動性分析（短期償債能力分析） 1 1）流動比率）流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 2 2）速動比率）速動比率= =速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 其中：速動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨預付賬款存貨預付賬款 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析

12、2 2、經(jīng)營效率比率（資產(chǎn)管理分析）、經(jīng)營效率比率（資產(chǎn)管理分析） 1 1）存貨周轉率）存貨周轉率= =銷售成本銷售成本/ /平均存貨平均存貨 周轉天數(shù)周轉天數(shù)=360/=360/周轉率周轉率 2 2）應收賬款周轉率）應收賬款周轉率= =銷售收入銷售收入/ /平均應收賬款平均應收賬款 周轉天數(shù)周轉天數(shù)=360/=360/周轉率周轉率 3 3）總資產(chǎn)周轉率）總資產(chǎn)周轉率= =銷售收入銷售收入/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析3 3、長期償債能力分析、長期償債能力分析 1 1）資產(chǎn)負債率）資產(chǎn)負債率= =負債總額負債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 2 2）

13、資本對負債比率）資本對負債比率= =資本額資本額/ /負債總額負債總額 3 3）利息保障倍數(shù)）利息保障倍數(shù)= =息稅前利潤息稅前利潤/ /利息費用利息費用四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析4 4、盈利能力分析、盈利能力分析 1 1）銷售利潤率）銷售利潤率= =利潤總額利潤總額/ /銷售收入銷售收入 2 2）總資產(chǎn)收益率）總資產(chǎn)收益率= =凈利潤凈利潤/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 3 3）凈資產(chǎn)收益率）凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤凈利潤/ /平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn) 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析5 5、現(xiàn)金流量分析：、現(xiàn)金流量分析： 1）結構分析）結構分析 a、流入結

14、構分析（銷售收入、其他收入）、流入結構分析（銷售收入、其他收入） b、流出結構分析（購買材料、支付工資、費用等）、流出結構分析（購買材料、支付工資、費用等） c、流入流出比分析（即三類活動的凈流量分析）、流入流出比分析（即三類活動的凈流量分析） 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析5 5、現(xiàn)金流量分析：、現(xiàn)金流量分析：2）流動性分析）流動性分析 a、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債流動負債 b、現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期長期債務本期到期長期債務 c、現(xiàn)金債務總額比、現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)

15、金凈流量/債務總額債務總額 （可理解為付息能力，反映的是舉債能力）（可理解為付息能力，反映的是舉債能力） 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析5、現(xiàn)金流量分析：、現(xiàn)金流量分析： 3）獲取現(xiàn)金能力）獲取現(xiàn)金能力 a、銷售現(xiàn)金比、銷售現(xiàn)金比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/銷售額銷售額 b、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 c、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)普通股股數(shù) 四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析5、現(xiàn)金流量分析：、現(xiàn)金流量分析： 4）財務彈性分析）財務彈性分析 （

16、企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力。）（企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力。） a、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利每股現(xiàn)金股利 b、現(xiàn)金滿足投資比、現(xiàn)金滿足投資比= 近五年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量平均數(shù)近五年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量平均數(shù) 近五年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利平均數(shù)之和近五年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利平均數(shù)之和四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析5、現(xiàn)金流量分析：、現(xiàn)金流量分析： 5）收益質量分析）收益質量分析 分析經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與會計收益的關系。分析經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與會計收益的關系。 營運指數(shù)營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金

17、凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應得現(xiàn)金經(jīng)營應得現(xiàn)金 其中：其中： 經(jīng)營應得現(xiàn)金經(jīng)營應得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用非付現(xiàn)費用 =凈收益凈收益非經(jīng)營收益非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用非付現(xiàn)費用四、財務報表主要指標分析四、財務報表主要指標分析6 6、上市公司常用指標分析、上市公司常用指標分析 1 1）每股收益）每股收益= =凈利潤凈利潤/ /年末普通股份總數(shù)年末普通股份總數(shù) 2 2）市盈率）市盈率= =每股市價每股市價/ /每股收益每股收益 3 3）每股凈資產(chǎn)）每股凈資產(chǎn)= =年度末股東權益年度末股東權益/ /年度末普通年度末普通股數(shù)股數(shù) 4 4）市凈率）市凈率= =每股市價每股市價/ /每

18、股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn) 5 5）凈資產(chǎn)收益率）凈資產(chǎn)收益率五、五、上市公司信息披露上市公司信息披露1、招股說明書：、招股說明書：2、上市公告書、上市公告書3、定期報告、定期報告4、臨時報告、臨時報告上市公司信息披露上市公司信息披露招股說明書招股說明書1、釋義、釋義 2、概覽、概覽 3、本次發(fā)行概況、本次發(fā)行概況 4、風險因素、風險因素5、發(fā)行人基本情況、發(fā)行人基本情況 6、業(yè)務和技術、業(yè)務和技術 7、同業(yè)競爭與關聯(lián)交易、同業(yè)競爭與關聯(lián)交易8、董事、監(jiān)事、董事、監(jiān)事、 高級管理人員與核心技術人員高級管理人員與核心技術人員 9 、公司治理、公司治理10、財務會計信息、財務會計信息 11、管理層討論與分析、管理層討論與分析 12、業(yè)務發(fā)展目標業(yè)務發(fā)展目標13、 募股資金運用募股資金運用 14、股利分配政策、股利分配政策 15、其他重要事項、其他重要事項16、董事及有關中介、董事及有關中介 機構聲明機構聲明 17、附錄和備查文件、附錄和備查文件上市公司信息披露上市公司信息披露上市公告書上市公告書1、重要聲明與提示重要聲明與提示2、股票上市情況、股票上市情況3、發(fā)行人、股東和實際控制人情況、發(fā)行人、股東和實際控制人情況4、股票發(fā)行情況、股票發(fā)行情況5、財務會計資料、財務會計資料6、其他重要事項、其他重要事項7、上市保