某農業(yè)產業(yè)經營戰(zhàn)略問題診斷報告

1、 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司H&J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO., LTD.H&J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO., LTD.農業(yè)經營戰(zhàn)略問題農業(yè)經營戰(zhàn)略問題診診 斷斷 報報 告告此報告僅供客戶內部使用。未經和君創(chuàng)業(yè)公司的書面許可，其他任何機構不得擅自傳閱、引用或復制和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 2 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J目 錄 引言引言.5一、診斷報告的總體思路一、診斷報告的總體思路.12 、戰(zhàn)略是農業(yè)產業(yè)發(fā)展的核心問題12 、對農業(yè)以往戰(zhàn)略的基本判斷13 、診斷報告所要解決的問題15二、農業(yè)

2、成立上市以來的發(fā)展戰(zhàn)略二、農業(yè)成立上市以來的發(fā)展戰(zhàn)略16 、成立上市初期至1999年末的發(fā)展戰(zhàn)略18 1、背景：成立上市初期的產業(yè)發(fā)展狀況.18 2、初期戰(zhàn)略的目標.23 3、實現(xiàn)目標的途徑.26 4、初期戰(zhàn)略的實施規(guī)劃.28 5、初期戰(zhàn)略的執(zhí)行情況.32 6、初期戰(zhàn)略的現(xiàn)實收益狀況.40和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 3 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J目 錄 、2000年起至當前的戰(zhàn)略48 1、調整后戰(zhàn)略的目標.48 2、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的途徑.49 3、調整后戰(zhàn)略的規(guī)劃和執(zhí)行情況.51三、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份三、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份.56 四、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)四、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)58 、誤區(qū)之一

3、：總體戰(zhàn)略目標內在失衡.58 、誤區(qū)之二：盲目進行不相關多元化擴張.60 、誤區(qū)之三：技術導向戰(zhàn)略與產業(yè)發(fā)展基礎錯位.70 、誤區(qū)之四：戰(zhàn)略執(zhí)行體系失效.77和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 4 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J目 錄五、影響農業(yè)產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略走向的深層原因五、影響農業(yè)產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略走向的深層原因82 、順義區(qū)政府價值立場與產業(yè)發(fā)展內在邏輯的關系.82 、母公司與分、子公司間的深層權利結構.84 、資本市場的壓力86 六、農業(yè)未來戰(zhàn)略的要點農業(yè)未來戰(zhàn)略的要點88 、必須放棄不相關多元化擴張的發(fā)展模式.90 、必須確立主導產業(yè).91 、必須提升核心能力以掌控主導產業(yè)價值鏈.92 、必須依托于主導產

4、業(yè)發(fā)育相關產業(yè).93 、必須同步進行組織創(chuàng)新.95后記.96 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 5 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J引言引言 北京農業(yè)股份有限公司（以下簡稱農業(yè)）是一家在北京市和順義區(qū)政府關心和扶持下，由北京市泰豐現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展中心獨家發(fā)起，以其主要生產經營性資產作為發(fā)起股本，于1998年9月募集設立的股份有限公司。 截止2001年4月，公司擁有全資附屬企業(yè)三家：牛欄山酒廠、順科農業(yè)技術開發(fā)中心、耘豐種業(yè)公司；全資子公司兩家：鵬程食品有限公司、小店畜禽良種場；控股子公司七家：順麗鑫林果種植有限公司、鑫潤果蔬制品有限公司、長青蔬菜有限公司、鑫竹空港果蔬倉儲有限公司、牽手果蔬飲品有限公司、祥云藥業(yè)

5、有限公司、石門農產品市場服務管理有限公司；參股公司一家：潮白河森林旅游度假發(fā)展有限公司。 公司主導產品為白酒、生豬肉和種豬。2000年白酒營業(yè)收入25161萬元；利稅總額11151萬元；截止第三季度利稅水平列全國第16位。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 6 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 生豬肉主要面對北京市場，近年一直占有北京市市場份額的20%以上。2000年產銷量超過60萬頭，銷售收入33747.49萬元，營業(yè)毛利1380.06萬元。以上指標均列北京市同行業(yè)第一位。 2000年種豬銷售收入8085.74萬元，營業(yè)毛利3503.18萬元。兩項指標均列北京市同行業(yè)首位。 2000年底，公司擁有員工255

6、3人，總資產101982萬元。2000年公司主營業(yè)務收入67713萬元，凈利潤7648萬元。 農業(yè)成立上市以來，在產業(yè)發(fā)展上取得了長足進步。但面向農業(yè)成立上市以來，在產業(yè)發(fā)展上取得了長足進步。但面向未來，公司也面臨著現(xiàn)實的困難。未來，公司也面臨著現(xiàn)實的困難。 農業(yè)于1998年9月上市成功，資本實力得到充實。上市后總資產比上市前增長了1.68倍，凈資產了增長了2.57倍（參見圖1）。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 7 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖1：農業(yè)上市前后資產變化圖示6867311570828933742661997年年1998年年單位：萬元總資產凈資產和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 8 頁和君創(chuàng)業(yè)

7、H&J 但是，在資本擴張的同時，農業(yè)的產業(yè)經營卻沒有獲得同步發(fā)展。1998年上市以后，農業(yè)營業(yè)收入持續(xù)下降，直到2000年才企穩(wěn)回升，但與上市前的1997年相比，仍有較大差距。上市后第一年凈利潤有較大幅度增長，但此后持續(xù)下降，由此造成上市后凈資產收益率持續(xù)下降。（參見圖2、圖3） 與產業(yè)發(fā)展滯后并存的，是阻礙農業(yè)發(fā)展的一系列問題：農業(yè)與順義區(qū)政府的關系中仍帶有濃厚的行政色彩；母公司與分、子公司的關系仍未理順，母公司無法對下屬分、子公司實施有效的控制；公司戰(zhàn)略決策缺少科學的程序和依據(jù)，大部分投資項目未能帶來現(xiàn)實的收益，不少項目甚至被迫改投、轉投；下屬分、子公司的競爭力未得到明顯的提高；組

8、織文化仍處于離散狀態(tài)等等。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 9 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖2：主營業(yè)務收入/凈利潤推移圖01000020000300004000050000600007000080000900001000001997年1998年1999年2000年單位:萬元010002000300040005000600070008000900010000主營業(yè)務收入凈利潤和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 10 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖3：主營業(yè)務收入/凈資產收益率推移圖01000020000300004000050000600007000080000900001000001997年1998年1999年

9、2000年單位:萬元0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%主營業(yè)務收入凈資產收益率和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 11 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J面向未來，上述問題是農業(yè)必須研究和解決的。在本診斷報告中，我們將以產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為焦點，幫助農業(yè)對面臨的問題進行系統(tǒng)、全面的思考，總結農業(yè)發(fā)展中的經驗和教訓，澄清利益相關者、技術、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、組織結構、人力資源等各種因素在農業(yè)產業(yè)發(fā)展過程中的因果關系，為未來的發(fā)展戰(zhàn)略確定一個理性的起點。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 12 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J一、診斷報告的總體思路一、診斷報告的總體思路、戰(zhàn)略是農業(yè)產業(yè)發(fā)展的核心問題 戰(zhàn)略是

10、農業(yè)產業(yè)發(fā)展的核心問題。農業(yè)目前產業(yè)發(fā)展所面臨的困境，固然受市場、國家政策等外在因素的影響，但以往的發(fā)展戰(zhàn)略作為內因，是起主要作用的因素。要走出困境，也必須從謀求符合產業(yè)發(fā)展規(guī)律和企業(yè)產業(yè)發(fā)展現(xiàn)實的戰(zhàn)略著手。 基于這一認識，我們的研究聚焦于戰(zhàn)略，分為兩個部分： 在本診斷報告中，我們將研究農業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略，總結其經驗教訓，并在此基礎上初步提出未來戰(zhàn)略應遵循的原則。 在下一步的戰(zhàn)略報告中，我們將在具體分析農業(yè)產業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境和內在能力的基礎上，提出農業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略的具體方案。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 13 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J、對農業(yè)以往戰(zhàn)略的基本判斷 在對農業(yè)以往的發(fā)展歷程進行深入追蹤和

11、分析的基礎上，我們對農業(yè)以往的戰(zhàn)略問題形成了以下基本判斷（參見圖4）： 農業(yè)成立上市以來的產業(yè)擴張遵循了一定的發(fā)展戰(zhàn)略。該發(fā)展戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)目標的途徑兩個方面的內容。 農業(yè)以往的發(fā)展戰(zhàn)略中既有符合產業(yè)發(fā)展規(guī)律的正確成份，也有違背產業(yè)發(fā)展規(guī)律的誤區(qū)。前者引導農業(yè)的產業(yè)發(fā)展取得了一定的成績；后者則是導致農業(yè)目前產業(yè)發(fā)展困境的內在原因。 農業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)，不僅在于戰(zhàn)略本身，而且在于戰(zhàn)略的執(zhí)行機制。農業(yè)一直未能建立起與發(fā)展戰(zhàn)略相適應的戰(zhàn)略執(zhí)行機制，這也是戰(zhàn)略目標難以實現(xiàn)的一個重要原因。 農業(yè)以往戰(zhàn)略的形成，有著深刻的歷史與現(xiàn)實原因。這些原因可以概括為三個方面：一是農業(yè)內外利益相關者的價值

12、立場；二是農業(yè)產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實條件；三是影響農業(yè)戰(zhàn)略決策的深層權利結構。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 14 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J企業(yè)的根本目標達到目標的途徑組織深層權利結構利益相關者的價值立場產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實條件發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)產業(yè)發(fā)展的成績產業(yè)發(fā)展的困境圖圖4：發(fā)展戰(zhàn)略形成的基本判斷：發(fā)展戰(zhàn)略形成的基本判斷戰(zhàn)略的執(zhí)行和控制體系發(fā)展戰(zhàn)略和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 15 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J、診斷報告要解決的問題： 基于以上對農業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略的基本判斷，本診斷報告將主要研究以下幾個問題： 農業(yè)以往的發(fā)展遵循了怎樣的戰(zhàn)略？ 該戰(zhàn)略的正確成份有哪些？ 該戰(zhàn)略存在哪些誤區(qū)？ 該戰(zhàn)略走

13、入誤區(qū)的深層原因是什么？ 面向未來，農業(yè)的戰(zhàn)略應遵循怎樣的原則？和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 16 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J二、農業(yè)成立上市以來的發(fā)展戰(zhàn)略二、農業(yè)成立上市以來的發(fā)展戰(zhàn)略和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 17 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 經過對農業(yè)以上兩個方面資料的分析，我們認為，農業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略可以分為在執(zhí)行時間上存在交叉、在目標和實現(xiàn)途徑等內容上存在內在聯(lián)系的兩個階段： 成立上市初期至1999年末的戰(zhàn)略。（簡稱“初期戰(zhàn)略”） 對初期戰(zhàn)略調整后形成的2000年至當前的戰(zhàn)略。（簡稱“調整后戰(zhàn)略”） 所謂時間上存在交叉，包括兩種情況：一是初期戰(zhàn)略的某些措施在以調整后戰(zhàn)略為主導的期間 仍然在執(zhí)

14、行；二是調整后戰(zhàn)略的某些原則，在初期戰(zhàn)略為主導的期間，已經初露端倪。 所謂目標和實現(xiàn)途徑上的內在聯(lián)系，是指調整后戰(zhàn)略在這兩方面延續(xù)了初期戰(zhàn)略的某些原則。 下面我們將對兩個階段的戰(zhàn)略分別進行研究。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 18 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J1、背景：成立上市之初的產業(yè)發(fā)展狀況農業(yè)在成立之初，擁有牛欄山酒廠、耘豐種業(yè)公司和順科農業(yè)中心三家全資附屬公司，以及鵬程食品公司和小店畜禽良種場兩家控股公司。涉及的產業(yè)主要包括白酒生產和銷售、農作物良種培育、農作物種植、生豬屠宰和加工以及種豬培育。從各個產業(yè)的資產狀況和經營狀況（參見表1）來看，白酒生產和銷售是其主導產業(yè)，其它有一定份量的是生豬屠

15、宰和加工、種豬培育等（參見圖5-7）。從產業(yè)間的關系來看，各個產業(yè)在核心技術上各不相同，不存在統(tǒng)一性；但在市場方面，白酒和肉食品的主要市場都是北京地區(qū)、并且最終顧客群有很大的重合部分。因此，這兩個產業(yè)之間存在著基于市場的統(tǒng)一性；從業(yè)務流程上看，種豬培育和生豬屠宰加工是同一條價值鏈上的不同環(huán)節(jié)，因此，這兩個產業(yè)之間存在著基于價值鏈流程的內在統(tǒng)一性。、成立上市初期至1999年末的發(fā)展戰(zhàn)略和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 19 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J企業(yè)名主營業(yè)務總資產凈資產股權比例資產份額營業(yè)收入毛利凈利潤耘豐種業(yè)作物良種1544690100%1544117934874牛欄山酒廠白酒生產3942316

16、970100%3942339346136427233小店良種場種豬培育8590472854%46383578699285鵬程食品生豬屠宰加工302001796365%196302916528321955順科中心農作物種植570562100%5708241合計80327409156580673351175259549表1：各個產業(yè)的資產狀況和經營狀況單位：萬元（RMB）和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 20 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J種豬培育種豬培育10.69%10.69%白酒生產白酒生產49.08%49.08%作物良種作物良種1.92%1.92%農作物種植農作物種植0.71%0.71%生豬屠宰加工生豬

17、屠宰加工37.60%37.60%圖5：成立初期各產業(yè)資產分布圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 21 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J白酒生產白酒生產53.64%53.64%種豬培育種豬培育4.88%4.88%生豬屠宰加工生豬屠宰加工39.76%39.76%作物良種作物良種1.61%1.61%農作物種植農作物種植0.11%0.11%圖6：成立初期各產業(yè)營業(yè)收入分布圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 22 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J白酒生產白酒生產77.84%77.84%農作物種植農作物種植0.02%0.02%生豬屠宰加工生豬屠宰加工16.16%16.16%作物良種作物良種1.99%1.99%種豬培育種豬培育3.99

18、%3.99%圖7：成立初期各產業(yè)毛利分布圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 23 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J2、初期戰(zhàn)略的目標 農業(yè)成立上市初期的發(fā)展戰(zhàn)略目標可以概括為以下兩點： 圍繞農業(yè)概念進行全過程、寬領域的發(fā)展； 帶動順義區(qū)農業(yè)經濟的發(fā)展。 以上戰(zhàn)略目標體現(xiàn)在農業(yè)成立上市初期的重要文件中。 在公司1998年上市之初編輯的北京農業(yè)股份有限公司中，提出要把農業(yè)建成“城郊農業(yè)綜合一體化企業(yè)”，并帶動順義區(qū)農業(yè)的產業(yè)化。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 24 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J產業(yè)面：產業(yè)面：種植、養(yǎng)殖的某些領域過程：過程：種養(yǎng)殖的某些過程圖8：現(xiàn)實與戰(zhàn)略目標之間的差距圖示產業(yè)面：產業(yè)面：綜合性的種植

19、、養(yǎng)殖過程：過程：產前、產中、產后和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 25 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 所謂“城郊農業(yè)綜合一體化企業(yè)”，按照公司當時有關文件的解釋，是指“集農業(yè)科技服務、種植、養(yǎng)殖業(yè)產銷一體化的綜合性企業(yè)，涵蓋農業(yè)的產前、產中、產后的整個過程?！?農業(yè)成立上市初期的產業(yè)發(fā)展狀態(tài)與該戰(zhàn)略目標之間的差距差距主要在于：涉足的產業(yè)領域太窄、產業(yè)過程不全（參見圖8）。 在目標對現(xiàn)實的牽引作用下，農業(yè)將初期發(fā)展戰(zhàn)略的目標具體化為“三大版塊”和“三條龍”。 所謂三大版塊是指“產前、產中和產后”；所謂三條龍則是指“雞、豬肉一條龍，果樹一條龍，糧食一條龍”。這一目標又被表述為“寬領域、全過程、內涵式”發(fā)展

20、。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 26 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J3、實現(xiàn)目標的途徑 農業(yè)力圖采用兩條途徑實現(xiàn)上述目標（參見圖9）： 一條是實行規(guī)模擴張。即對公司原有產業(yè)繼續(xù)投資，擴大其經營規(guī)模。 另一條是通過不相關多元化擴張，進入公司原本未涉足、并且與現(xiàn)有產業(yè)在主要市場和核心技術上沒有共同點的產業(yè)。實行不相關多元化的方式有兩種，一種是本企業(yè)投資新建項目，另一種是收購、兼并已有一定產業(yè)基礎的其它企業(yè)。農業(yè)在本期戰(zhàn)略中主要采用前一種方式，即投資新建項目。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 27 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖9：實現(xiàn)目標的途徑和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 28 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J4、初期發(fā)展

21、戰(zhàn)略的實施規(guī)劃 農業(yè)初期戰(zhàn)略的具體規(guī)劃主要體現(xiàn)在1998年上市后所制定的投資項目計劃中。 農業(yè)通過1998年的上市，共募集資金39970萬元。農業(yè)為募集資金制定的投向計劃見表2。從表2和圖10可以看出，該項目計劃力圖在農產品育種、種植、冷藏和加工，畜產品的育種和加工，以及水產品養(yǎng)殖等幾個產業(yè)方向上齊頭并進。雖然戰(zhàn)略構想中的“三條龍”還未全部起飛，但該計劃已體現(xiàn)出對“寬領域、全過程”目標的追求意圖。 從項目發(fā)展方式上可以看出，農業(yè)上市初期戰(zhàn)略的產業(yè)擴張途徑以不相關多元化擴張為主，規(guī)模擴張也占有相當?shù)谋壤▍⒁妶D11）。從表二可以看出本期的不相關多元化擴張均采取了新建的形式。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限

22、公司第 29 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J投資項目投資項目項目發(fā)展方式項目發(fā)展方式產業(yè)性質產業(yè)性質預計總投資額預計總投資額種豬場擴建工程改擴建種豬培育2850.00 種豬場改造工程改擴建種豬培育2990.00 糧食種子產業(yè)化工程改擴建農作物種子1428.00新建蔬菜綜合加工廠新建農作物加工2973.00 名優(yōu)果品及苗木種植基地新建農作物種植2979.00羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地新建水產養(yǎng)殖1555.00沿河新世紀梨種植基地新建農作物種植2706.00果蔬冷藏加工保險庫新建農產品冷藏2707.00生化車間等改建新建畜產品深加工2998.00 肉食品生產加工改擴建畜產品深加工2850.00 無土栽培蔬菜種植基

23、地新建農作物種植2152.00蔬菜種子種苗基地改擴建農作物良種2600.00合計30788.00 表2：農業(yè)上市初期投資計劃 單位：萬元和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 30 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J農作物加工農作物加工10%10%水產養(yǎng)殖水產養(yǎng)殖5%5%畜產品深加工畜產品深加工19%19%農產品冷藏農產品冷藏9%9%農作物種植農作物種植25%25%農作物良種農作物良種13%13%種豬培育種豬培育19%19%圖10：成立初期產業(yè)發(fā)展方向示意圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 31 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J規(guī)模擴張規(guī)模擴張41%41% 不相關多元不相關多元化擴張化擴張59%59%圖11：上市初期產業(yè)發(fā)展方式

24、分布圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 32 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 5、初期戰(zhàn)略的執(zhí)行狀況 農業(yè)成立上市之初所制定的戰(zhàn)略，起初的立意是指導農業(yè)在未來相當長的時期內的發(fā)展。但是，從實際狀況來看，它的執(zhí)行情況與預計目標有較大差距，因此農業(yè)早在1999年就對其進行了局部調整。 從2000年開始則對初期戰(zhàn)略進行了根本性的調整。 因此可以說，農業(yè)初期戰(zhàn)略的執(zhí)行期主要是1999年。 到1999年末，根據(jù)初期戰(zhàn)略所制定的項目計劃的投資進度情況如表3所示。從中可以看出，各個產業(yè)的發(fā)展與最初的設想相比，已經發(fā)生了調整。這種調整主要表現(xiàn)在各個產業(yè)的投資進度差異上。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 33 頁和君創(chuàng)業(yè)H&a

25、mp;J投資項目投資項目預計總投資額預計總投資額實際投資額實際投資額投資進度投資進度種豬場擴建工程2850224578.77%種豬場改造工程2990239179.97%糧食種子產業(yè)化工程142860042.02%新建蔬菜綜合加工廠2973147149.49%名優(yōu)果品及苗木種植基地297946315.57%羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地155500.00%沿河新世紀梨種植基地270600.00%果蔬冷藏加工保險庫2707143753.10%生化車間等改建299861220.44%肉食品生產加工285068824.16%無土栽培蔬菜種植基地21522330108.27%蔬菜種子種苗基地2600136752.58

26、%合計307881360744.20%表3：1999年末農業(yè)各項目的投資落實情況 單位：萬元和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 34 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 按產業(yè)分析（參見圖12），種豬培育產業(yè)的投資進度最快；農產品冷藏、農作物良種培育和農作物加工等幾個產業(yè)的投資也有相當進展；農作物種植和畜產品深加工進展較慢；而水產養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)的沿河新世紀梨種植基地則沒有開工。 按項目發(fā)展方式分析（參見圖13），規(guī)模擴張項目的進度，遠遠超過不相關多元化擴張項目的進度。 2000年，公司對初期戰(zhàn)略進行了根本性的調整。初期戰(zhàn)略所確定的項目中，只有鵬程食品公司的肉食品改造項目，無土栽培蔬菜項目和蔬菜種子、種苗基地項目

27、繼續(xù)進行了投資（表4）。 2000年末，公司宣布初期戰(zhàn)略的全部投資項目完工或轉投。這實際上意味著初期戰(zhàn)略的停止執(zhí)行。 到此為止，與最初的計劃投資額相比，初期戰(zhàn)略中的規(guī)模擴張項目的總完工率為84.13%；而不相關多元化擴張項目的完工率僅為37.16%。 （參見圖14） 可以看出，初期戰(zhàn)略的規(guī)模擴張項目大部分完成或接近完成了預期計劃；而不相關多元化擴張項目則大部分在沒有完成預想計劃的情況下被放棄。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 35 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J0%0%22%22%53%53%36%36%49%49%49%49%79%79%種豬培育農作物良種農作物加工農作物種植農產品冷藏畜產品深加工水產養(yǎng)

28、殖圖12：1999年各產業(yè)投資項目進度圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 36 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J29.62%29.62%57.33%57.33%0%10%20%30%40%50%60%70%規(guī)模擴張不相關多元化擴張圖13：1999年產業(yè)進度狀況圖和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 37 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J投資項目投資項目預計總預計總投資額投資額實際實際投資額投資額2000年年投資進度投資進度1999年年投資進度投資進度種豬場擴建工程2850224578.77%78.77%種豬場改造工程2990239179.97%79.97%糧食種子產業(yè)化工程142860042.02%42.02%新建蔬菜綜合加

29、工廠2973147149.49%49.49%名優(yōu)果品及苗木種植基地297946415.57%15.57%羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地155500.00%0.00%沿河新世紀梨種植基地270600.00%0.00%果蔬冷藏加工保險庫2707143753.10%53.10%生化車間等改建299861320.44%20.44%表4-（1）：初期戰(zhàn)略2000年末的項目投資落實情況 單位：萬元和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 38 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J投資項目投資項目預計總預計總投資額投資額實際實際投資額投資額2000年年投資進度投資進度1999年年投資進度投資進度肉食品生產加工2850689100.39%24.16

30、%無土栽培蔬菜種植基地21522330130.58%108.27%蔬菜種子種苗基地26001367100.08%52.58%表4-（2）：2000年末農業(yè)各項目的投資落實情況 單位：萬元和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 39 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J84.13%37.61%規(guī)模擴張不相關多元化擴張圖14：初期戰(zhàn)略項目截止2000年底進度情況和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 40 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J初期戰(zhàn)略之所以在制定和實施兩年后就停止執(zhí)行，直接的原因是它的現(xiàn)實見利見效性較差。由于沒有得到各個項目收益狀況資料，我們主要通過1999年和2000年兩個年度農業(yè)各個產業(yè)的營業(yè)狀況的分析，間接地對各個項目的收

31、益狀況進行評價。從1999年的各產業(yè)的經營狀況來看，白酒產業(yè)盡管營業(yè)收入和凈利潤都比上一年度下降（參見圖15-16），但在公司總體營業(yè)水平下降的情況下，其在總體營業(yè)收入和營業(yè)毛利中所占的比重卻略有上升（參見圖17-18）。公司進行了大量投資的農作物種植、農作物良種培育、生豬屠宰加工和種豬培育等基本都未能帶來現(xiàn)實的營業(yè)收入和營業(yè)毛利的增長（參見圖15-16）。這些產業(yè)在公司總體營業(yè)收入和營業(yè)毛利中的比重也基本呈下降態(tài)勢。其中，投資2793.8萬元，完成投資進度35.65%的農產品種植業(yè)還出現(xiàn)了虧損（參見圖16）。公司在農產品冷藏和農作物加工產業(yè)的投資基本未能給企業(yè)帶來營業(yè)收入和利潤（參見圖15-

32、16）。6、初期戰(zhàn)略的現(xiàn)實收益狀況和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 41 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J單位：萬元單位：萬元3934639346114611462916629166357935799898247247303630362487324873809809346413464101000020000300004000050000白酒生產農作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育1998年1998年1999年1999年圖15：1999年各產業(yè)營業(yè)收入圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 42 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J單位：萬元單位：萬元69934819376428321889305-22152651白酒生產農

33、作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育1998年1999年圖16：1999年各產業(yè)營利狀況圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 43 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J53.65%0.13%1.56%39.77%4.88%54.46%0.39%1.27%39.10%4.77%白酒生產農作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育1998年1999年圖17：1999年各產業(yè)營業(yè)收入變化圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 44 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J83.30%0.02%1.50%12.18%3.01%1.61%86.12%-0.12%1.72%10.66%白酒生產農作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育1998年199

34、9年圖18：1999年各產業(yè)營利狀況圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 45 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 從2000年的營業(yè)狀況來看（參見圖19-20），白酒的營業(yè)收入和毛利都繼續(xù)下降；公司根據(jù)初期戰(zhàn)略在農作物良種培育、農作物種植和肉食品加工方面的投資，在已宣布完工的情況下，仍舊沒有帶來營業(yè)收入和毛利的增加。相反，這些產業(yè)的營業(yè)收入和毛利都以較大幅度下降。公司在農作物冷藏、農作物加工方面的投資也仍舊沒有帶來現(xiàn)實的收入和利潤。 只有種豬產業(yè)的投資帶來了現(xiàn)實的回報，該產業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)毛利都有較大幅度增長。但同時也要看到：種豬業(yè)的增長部分的原因是受市場的恢復性反彈拉動。從更長的時期看，這種超常規(guī)增長不

35、會持續(xù)多久，增長幅度會趨于平穩(wěn)。 從擴張方式的角度看，規(guī)模擴張的投資見效率（帶來收益的投資額占總投資額的比重）為43.33%。而采用不相關多元化擴張方式的投資則基本未能帶來回報。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 46 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J8092487330363464124750341697344177251600500010000150002000025000300003500040000白酒生產農作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育單位：萬元1999年2000年圖19：2000年各產業(yè)營業(yè)收入圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 47 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J1526518891-223061

36、1151-51531812543-2000020004000600080001000012000140001600018000白酒生產農作物種植農作物良種生豬屠宰加工種豬培育單位：萬元1999年2000年圖20：2000年各產業(yè)營業(yè)毛利狀況圖示和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 48 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J、 2000年起至當前的戰(zhàn)略1、調整后戰(zhàn)略的目標如前所述，農業(yè)根據(jù)初期戰(zhàn)略所進行的投資，除了小店畜禽良種場的改擴建之外，其它投資項目均未能給農業(yè)帶來現(xiàn)實的收益。截止2000年末，總投資見效率僅為29.38%29.38%。面對這一嚴峻的現(xiàn)實，公司不得不對初期戰(zhàn)略進行調整。值得指出的是，早在1999年

37、，公司已通過控制投資項目的進度，對初期戰(zhàn)略進行了調整。從2000年開始起，則在繼續(xù)執(zhí)行初期戰(zhàn)略的某些項目的同時，對發(fā)展戰(zhàn)略的目標和實現(xiàn)途徑進行了整體性的調整。公司對新的戰(zhàn)略目標的表達比較含蓄。通過對農業(yè)2000年以來的產業(yè)發(fā)展軌跡的分析，我們認為，新的戰(zhàn)略目標有以下幾個特點：和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 49 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 不再強調一定要圍繞“純農”字發(fā)展，特別是放棄了圍繞農業(yè)進行“寬領域、全過程”發(fā)展的目標。公司1999年和2000年的年報中都未再提及這個發(fā)展目標。 強調了企業(yè)現(xiàn)實的營利性目標。1999年的年報提出公司要以“經濟效益為中心”，2000年的年報則針對未來的產業(yè)發(fā)展提出

38、，“在抓好現(xiàn)有支柱產業(yè)的同時，積極培育公司新的經濟增長點，抓好新建項目的投產達產工作?！?、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的途徑 隨著戰(zhàn)略目標的改變，公司對實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的途徑也在繼承初期戰(zhàn)略做法的同時，進行了一定的調整（參見圖21）： 繼續(xù)采用規(guī)模擴張方式，并且比重有所提高； 繼續(xù)實行不相關多元化擴張，但在具體的項目發(fā)展方式上，由新建項目為主，轉變?yōu)橐环矫胬^續(xù)投資新建項目；另一方面收購兼并順義區(qū)內已有一定產業(yè)發(fā)展基礎和盈利模式的企業(yè)。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 50 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖21：調整后戰(zhàn)略目標實現(xiàn)途徑選擇和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 51 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J3、調整后戰(zhàn)略的規(guī)劃和執(zhí)行情況

39、 根據(jù)調整后的戰(zhàn)略，農業(yè)提出了具體的項目規(guī)劃（參見表5） 從與農業(yè)概念的關系來看，新規(guī)劃中的項目分為以下幾類： 與農業(yè)關系密切的產業(yè)，主要是收購鵬程食品公司股權項目和石門市場項目； 與農業(yè)有一定關系的項目，如南瓜飲料項目和收購匯豐項目； 與農業(yè)基本沒有關系的項目，如制藥項目、純凈水項目。 從三類產業(yè)的預期投資額來看，農業(yè)調整后的戰(zhàn)略發(fā)展的主導方向仍然是與農業(yè)有關的產業(yè)；但與農業(yè)有一定關系和與農業(yè)基本無關的項目也占據(jù)了相當?shù)谋壤▍⒁妶D22）?？梢姽疽巡辉購娬{一定要圍繞純農字發(fā)展。 從項目發(fā)展方式上看，按計劃投資額計算，規(guī)模擴張占總投資額的比重，由初期戰(zhàn)略的41%提高到44%；通過新建項目實行

40、不相關多元化擴張和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 52 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J的比例由59%降低到26%；而通過收購兼并進行不相關多元化擴張的比例占了總投資額的30%（參見圖23）。 從項目的進度來看，調整后戰(zhàn)略的總體投資進度比較快。截止2001年4月，總體進度為94.51%。只有通過投資新建實行不相關多元化擴張的純凈水項目進度較慢,只完成投資計劃的22.47%。 由于調整后戰(zhàn)略的大多數(shù)項目還未進入正常運行階段，所以，目前尚沒有足夠的數(shù)據(jù)來說明它們的收益狀況。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 53 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J投資項目投資項目預計總預計總投資額投資額實際實際投資額投資額2001年年投資進度投

41、資進度收購鵬程食品公司35%的股權80008000100.00%南瓜飲料預處理及果汁、罐裝設備2963295599.73%南瓜果肉飲料配套技術改造777828106.56%年產2萬噸純凈水項目98522122.47%收購匯豐項目21292129100%收購石門市場項目110081674.18%收購祥云藥業(yè)項目23552355100%合計183101730594.51%表5：2000-2001年農業(yè)新投資項目狀況 單位：萬元和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 54 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J與農業(yè)有一定關系的項目32%與農業(yè)無關的項目18%與農業(yè)密切相關的項目50%圖22：調整后戰(zhàn)略的產業(yè)發(fā)展方向和君創(chuàng)業(yè)

42、研究咨詢有限公司第 55 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J不相關多元化擴張：收購兼并30%不相關多元化擴張：新建項目26%規(guī)模擴張44%圖23：調整后戰(zhàn)略各種擴張方式比例和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 56 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J三、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份三、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份農業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略的正確成份在于，將募集資金中的相當部分用于具有發(fā)展?jié)撡|的支柱產業(yè)的規(guī)模擴張，使得這些產業(yè)的核心競爭力有所增強，并且?guī)砹爽F(xiàn)實的收益。 這方面的典型事例是小店畜禽良種場的改擴建工程。在小店畜禽良種場種豬擴建工程和小店畜禽良種豬場改造工程中，前者投資2850萬元，后者投資2990萬元。兩個項目在1999年相繼完成，

43、并開始發(fā)揮效益。在1998和1999生豬市場極度疲軟的情況下，農業(yè)的種豬和育肥豬銷售仍保持較高水平，銷售收入維持在3000萬元以上。2000年，農業(yè)抓住機遇，充分發(fā)揮小店畜禽良種豬場擴建和改造后的技術和產品優(yōu)勢，擴大經營規(guī)模，實現(xiàn)了種豬和育肥豬銷售質的飛躍，銷售收入躍上了8000萬元，在整個農業(yè)主營業(yè)務收入中的比重上升到了11.9，銷售利潤超過了生豬屠宰和肉制品，達到了3503萬元，在主營業(yè)務銷售毛利中的比重達到了22。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 57 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 目前，小店種豬的產量、銷量、銷售收入和利稅總額均列北京市同行業(yè)第一位。更為重要的是，由于種豬和育肥豬銷售收入的大幅度

44、增加，抵消了由于白酒市場規(guī)模萎縮給企業(yè)帶來的主營業(yè)務的減少，遏制了企業(yè)銷售收入下滑的趨勢。2000年主營業(yè)務收入扭轉了連續(xù)兩年負增長的局面，比1999年增加了6.5。 在具有潛質的支柱產業(yè)上的投資，使得農業(yè)的資本來源沒有枯竭，也使得農業(yè)在其它方面的投資所造成的損失沒有威脅到農業(yè)進行未來戰(zhàn)略選擇的經濟基礎。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 58 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J盡管農業(yè)成立上市以來取得了一定的發(fā)展，但從現(xiàn)實見利見效性上看，其戰(zhàn)略在總體上不能認為是成功的。我們認為，這種不成功，是由于以往發(fā)展戰(zhàn)略存在著以下誤區(qū)：、誤區(qū)之一：總體戰(zhàn)略目標內在失衡、誤區(qū)之一：總體戰(zhàn)略目標內在失衡農業(yè)作為產業(yè)社會中的一

45、員，承擔著三個方面的責任：持續(xù)盈利的責任。對員工的責任。對社會的責任。農業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略必須包括以上三個方面的目標，并且在它們之間取得平衡。對任何一方面的目標的忽視，都會使整體戰(zhàn)略擱淺，從而使其它目標也難以實現(xiàn)。四、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)四、農業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū)和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 59 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J農業(yè)的初期戰(zhàn)略的一個重要誤區(qū)，在于過分強調了企業(yè)社會責任方面的目標，而忽略了營利性目標。所謂建立“城郊農業(yè)綜合一體化”企業(yè)，其深層動因在于推動順義區(qū)農業(yè)的產業(yè)化和農業(yè)經濟的發(fā)展；而對企業(yè)的營利性則重視不夠。這種總體戰(zhàn)略目標上的內在失衡，使得農業(yè)的初期戰(zhàn)略項目的總體營利性較差。致使許多資金最

46、終沉淀在半截子工程中，農業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力也受到了損害。與此同時，這些營利性較差的項目，也難以真正帶動順義區(qū)經濟的發(fā)展。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 60 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J、誤區(qū)之二：盲目進行不相關多元化擴張、誤區(qū)之二：盲目進行不相關多元化擴張 不相關多元化擴張是農業(yè)成立上市以來的主導性擴張方式。在初期戰(zhàn)略中，純粹的不相關多元化擴張的投資額占總投資額的59%；而在調整后戰(zhàn)略中，這一比例仍高達56%。 由于農業(yè)上市之初所擁有的種豬培育、生豬屠宰加工、作物良種培育和農作物種植等基本屬于不相關產業(yè)，所以，農業(yè)在這些產業(yè)上分別進行的規(guī)模擴張，也帶有不相關多元化擴張的性質。 根據(jù)有關調查，在單一經營

47、、相關多元化經營和不相關多元化經營三種企業(yè)發(fā)展方式之中，成功率最高的是相關多元化經營的企業(yè)；其次是單一經營的企業(yè)；成功率最低的是實行不相關多元化經營的企業(yè)。 對農業(yè)來說，不相關多元化擴張直接導致了以下問題： 產業(yè)過于多元化，超出了企業(yè)現(xiàn)有的管理能力。 單一經營、相關多元化經營和不相關多元化經營三種經營模式對高層管理的要求是不同的。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 61 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 單一經營對管理高層的要求最低，相關多元化經營的要求相對高得多，而不相關多元化對高層管理的要求最高。 單從高層管理需要處理的信息量，就可以看出三者的差異。單一經營企業(yè)的經理人員只需要處理關于一個產業(yè)的信息；相關

48、多元化經營企業(yè)的高層管理則需要處理多個產業(yè)的市場、技術等方面的信息。但由于各個產業(yè)之間存在著市場或技術方面的相關性，企業(yè)經理人員關于各個產業(yè)的知識可以共享，因而減少了需要處理的信息總量；不相關多元化經營企業(yè)的最高層經理人員為了做出正確的戰(zhàn)略決策，必須分別了解每一個產業(yè)的技術、市場等方面信息，因而信息處理量最大。 農業(yè)的八大產業(yè)互不相關，使得農業(yè)股份公司的高層難以有足夠的時間和精力去駕馭這些存在著顯著不同的產業(yè)。表現(xiàn)在新項目的決策和落實中，就是項目上馬前，無法親自了解產業(yè)的技術和市場；項目上馬后，難以親自到現(xiàn)場去；項目運轉后，很少有時間親自到企業(yè)去、到市場一線去。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 6

49、2 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 當決策者不能親自去把握一線的信息，而只能憑借二手資料進行決策時，其決策質量也就難以保證。 分散了有限的資源，使得每一個產業(yè)都難以創(chuàng)造出競爭優(yōu)勢。 產業(yè)競爭的真諦在于把握核心競爭力，創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。實行不相關多元化經營的企業(yè)要取得成功，必須在它所涉足的每一個、或大多數(shù)產業(yè)都具有核心競爭力。當今世界實行不相關多元化經營最成功的企業(yè)是美國的通用電氣公司。而通用電氣實行不相關多元化經營成功的一個重要原因，在于它對于所涉足的產業(yè)貫徹了“數(shù)一數(shù)二”原則。即在通用電氣所涉足的每一個產業(yè)中，它都必須在整個產業(yè)內擁有數(shù)一數(shù)二的地位。這種地位保證了它持久地擁有核心競爭力。 農業(yè)過于多元

50、化的發(fā)展，使得有限的資源分散在過多的產業(yè)中。即使在幾個主導產業(yè)中，與產業(yè)領先者相比，農業(yè)的資源配置也處于明顯的劣勢地位（參見圖24-26）。在資源配制處于劣勢的情況下，農業(yè)很難在所涉足的產業(yè)中培育出核心競爭力，進而確立其競爭優(yōu)勢。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 63 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J46009231886439536476811106499409116561420591372343934616970394230100000200000300000400000500000資產總額凈資產主營業(yè)務收入凈利潤單位：萬元五糧液沱牌曲酒牛欄山酒廠圖24：農業(yè)白酒產業(yè)與產業(yè)領先者對比和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有

51、限公司第 64 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J15491167830310721154703020017963291651955050000100000150000200000250000300000350000資產總額凈資產主營業(yè)務收入凈利潤單位：萬元雙匯發(fā)展鵬程食品公司圖25：農業(yè)生豬屠宰加工業(yè)與產業(yè)領先者對比和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 65 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J87235736278211153402700259714003440100002000030000400005000060000700008000090000100000資產總額凈資產主營業(yè)務收入凈利潤單位：萬元承德露露牽手果蔬圖

52、26：農業(yè)果蔬飲料與產業(yè)領先者對比和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 66 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 從核心競爭力培育方面的現(xiàn)實狀況來看，農業(yè)成立上市以來，盡管進行了大量的投資，但是，在各個產業(yè)中，核心競爭力真正得到提升的只有種豬培育業(yè)和生豬加工業(yè)（參見圖27）。某些其它產業(yè)的核心競爭力不但未得到增強，反而由于難以適應環(huán)境的變化而有所削弱，如白酒產業(yè)。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 67 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J廣告宣傳、品牌塑造引進原種豬引進原種豬 鮮肉鮮肉熟食熟食政府限制高度壁壘。每頭價格五千以上 ，利潤三千以上， 顧客是種豬場，市場在河南、河北、山東等20個省市。 每頭價格兩千以上，利潤五百以上，顧

53、客是規(guī)模豬場，市場在東北、華北。價格六百至八百元，利潤在一百左右，市場在加工龍頭企業(yè)。消費者消費者加工成本三十元，每頭盈利五至六元。產量150噸/天。顧客群顧客群顧客群顧客群高值產品利潤2000元/噸，低值產品利潤1000元/噸。超市、菜市場、工廠、學校、農村。普通消費者。超市、菜市場50噸，學校、機關、工廠30噸（10元/公斤）； 農貿市場、農村30噸，外阜及儲藏40噸，（6-7元/公斤）北京消費者。圖27：豬產品價值鏈雜雜交交選選育育繁繁育育祖代種豬祖代種豬父母代種豬父母代種豬商品豬商品豬屠宰加工屠宰加工消費者消費者和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 68 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J附：農業(yè)豬產品價

54、值鏈分析 關鍵環(huán)節(jié)：關鍵環(huán)節(jié)：原種豬的引進和選育；熟食的生產加工；營銷中的廣告宣傳和品牌塑造；封閉式分銷體系的建立。原種豬的引進受到國家的嚴格控制，選育環(huán)節(jié)則必須有嚴格的管理作為保證；鑒于我國目前豬肉市場的混亂局面，和消費者對豬肉質量的擔心，在營銷中重點進行衛(wèi)生、安全的宣傳和品牌塑造，以及建立相應的封閉式分銷體系，顯得十分重要。 核心能力：核心能力：原種豬的引進和選育能力；熟食的生產能力；品牌塑造和分銷體系創(chuàng)建與管理能力。 我們的差距：我們的差距：農業(yè)目前在原種豬的引進和選育方面具有核心競爭力；在品牌塑造和封閉式分銷體系的建設方面正在進行嘗試性努力。但是，遇到的問題是，建立這樣的品牌和體系的費

55、用太高，結果在銷量上升的同時，毛利卻下降了。在熟食的生產環(huán)節(jié)我們一直未能建立起競爭力。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 69 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 各個產業(yè)之間缺少有效協(xié)同，難以發(fā)揮多元化經營的優(yōu)勢。各個產業(yè)之間缺少有效協(xié)同，難以發(fā)揮多元化經營的優(yōu)勢。 迄今為止，農業(yè)的各個產業(yè)一直是獨立運轉的。它們都有自己獨立的價值鏈。農業(yè)未能挖掘、培養(yǎng)各條價值鏈之間潛在的相關性，并以此為基礎，制定統(tǒng)一的農業(yè)產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。 相反，農業(yè)一直試圖利用上市公司的資本優(yōu)勢，在多個產業(yè)中平行發(fā)展。 對于各個產業(yè)之間相關性的忽視，使得農業(yè)的各個產業(yè)之間至今仍是處于離散狀態(tài)。各個產業(yè)之間的關系，是建立在相互爭奪發(fā)展資源基礎上

56、的，而不是建立在價值鏈的相互協(xié)同和補充的基礎上的。農業(yè)作為一個整體，不是1+12，而是整體小于各部分之和。 表現(xiàn)在產業(yè)發(fā)展現(xiàn)實上，在加入農業(yè)之后，在農業(yè)投入許多資源的情況下，許多下屬企業(yè)的營運狀況不是好轉了，而是惡化了。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 70 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J、誤區(qū)之三：技術導向戰(zhàn)略與產業(yè)發(fā)展基礎錯位、誤區(qū)之三：技術導向戰(zhàn)略與產業(yè)發(fā)展基礎錯位 技術和市場是確定企業(yè)戰(zhàn)略的兩個重要參數(shù)。它們與戰(zhàn)略目標及其實現(xiàn)途徑之間存在著十分緊密的互動關系。企業(yè)通過具體的戰(zhàn)略來把握這種互動關系：企業(yè)可以選擇技術導向的戰(zhàn)略，即把戰(zhàn)略重心放在技術創(chuàng)新上，通過技術創(chuàng)新來創(chuàng)造屬于自己的市場。象索尼、英特

57、爾都是如此；另一方面，企業(yè)也可以選擇市場導向的戰(zhàn)略，即把戰(zhàn)略重心放在市場營銷上，根據(jù)市場的潛在需要，去選擇適當?shù)募夹g（參見圖28）。企業(yè)選擇何種導向的戰(zhàn)略，必須依據(jù)企業(yè)已有的或可能發(fā)育出的核心競爭力。如果戰(zhàn)略模式與企業(yè)擁有的核心競爭力之間錯位，就很難成功。如果說在企業(yè)整體發(fā)展上，農業(yè)采取的是不相關多元化擴張模式的話，那么，在具體業(yè)務單元的發(fā)展上，農業(yè)則采取了偏重技術導向的發(fā)展模式。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 71 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J圖28：技術、市場與戰(zhàn)略的關系和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 72 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 雖然農業(yè)一再強調靠近北京市這個大市場的優(yōu)勢，但其經營戰(zhàn)略的真正重心并

58、不在市場方面，而是試圖走“注入資金 技術創(chuàng)新 產業(yè)發(fā)展”的路子。 企業(yè)采用技術導向的戰(zhàn)略是有條件的： 必須有長期積累下來的技術方面的基礎。基于技術的核心競爭力一般是長期積累的結果。對于農業(yè)產業(yè)來說，由于技術的培育周期長，核心競爭力的培養(yǎng)就更加要求長期的積累。 農業(yè)技術的這種內在規(guī)律決定了我們很難靠資金投入在短期內建立技術上的核心競爭力。資金投入只是幫助企業(yè)在具有一定技術核心能力積累的前提下，克服某些瓶頸。如果原來沒有技術基礎，指望靠資金投入去創(chuàng)造技術上的核心競爭力，就會面臨風險高、投入大、見效期長等問題。最終極有可能陷入欲進不能、欲罷不得的窘境。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 73 頁和君創(chuàng)業(yè)H&

59、amp;J 從產業(yè)經營結構方面來說，實行基于技術的相關多元化經營的企業(yè)更適合于采用技術導向型戰(zhàn)略。因為在這樣的企業(yè)，技術的開發(fā)成本可以在各個產業(yè)之間分攤；而技術開發(fā)的成果可以在各個產業(yè)間共享。 我們認為，農業(yè)在所涉及的所有產業(yè)中，除種豬業(yè)外，并不具備技術上的核心競爭力，也不具備長期積累下來的培育核心競爭力的基礎。 同時，農業(yè)的各個產業(yè)之間所要求的核心技術各不相同，各個產業(yè)之間不可能產生基于核心技術的協(xié)同。另外，農業(yè)的各個產業(yè)規(guī)模又普遍偏小。這就造成農業(yè)技術開發(fā)的相對成本偏高而相對收益則偏低。 以上幾點說明農業(yè)不適合采用技術導向性的戰(zhàn)略。 農業(yè)產業(yè)發(fā)展的歷史也證明，脫離市場的技術導向型戰(zhàn)略，是導

60、致農業(yè)的許多投資項目難以成功的重要原因：和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 74 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J 鵬程食品公司的熟食生產一直難以成功的原因，首先不是人員、技術和管理問題；而是市場定位問題，是現(xiàn)有的設備能夠生產的產品與市場需求之間“錯位”。鵬程食品公司1994年投資1億多元建成的低溫共擠式香腸，根本不適應國內消費者需求。設備建成以后，幾乎一直處于閑置狀態(tài)。而在此后的追加投資和改造中，也一直沒能解決好產品的“適銷對路”問題。 長青蔬菜的核心問題是技術和市場錯位。投資2800萬的長青蔬菜引進了世界上最先進的水培技術，設計能力為每天生產10000棵奶油生菜，實際利用率卻只有5060%，即日產50006000棵生菜。而能夠售出的只有3000棵，其余3000棵用于促銷或干脆銷毀。其原因是采用該技術生產的產品成本太高，每棵菜售價在3.5元至8元之間，是普通生菜的十幾倍。因而難以被消費者接受。和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司第 75 頁和君創(chuàng)業(yè)H&J生化制藥項目的失敗同樣是因為盲目追求高技術，而忽略了對市場的研究。農作物良種培育是高技術產業(yè)。1998年上市以來，公司先后在這方面投資1967萬多元，力圖取得突破。但公司在該產業(yè)的營業(yè)收入和利潤卻連年下滑，瀕臨虧損的邊緣。（參見圖18、圖19） 南瓜飲料項目投資接近4000萬，但因為沒有按照市場的規(guī)律去運作，現(xiàn)已基本下馬。 事實證明，農業(yè)所采取的“