美國留學(xué)之金融工程專業(yè)解析

1、美國留學(xué)之金融工程專業(yè)解析金融工程專業(yè)是是全球留學(xué)最熱門的專業(yè)之一， 并且屬于比較難申請的專業(yè)。 盡管近些年各 地金融危機(jī)經(jīng)常爆發(fā)， 然而金融行業(yè)的高收入還是吸引了世界各地的申請者， 美國作為全球 金融大國， 其金融工程專業(yè)水平必定處于世界領(lǐng)先水平， 所以美國金融工程專業(yè)成為留學(xué)申 請者中最炙手可熱的專業(yè)。一、金融工程專業(yè)簡介與就業(yè)前景專業(yè)介紹 金融工程是以數(shù)學(xué)工具來建立金融市場模型和解決金融問題的新興學(xué)科。 其本質(zhì)是利用各種 衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險進(jìn)行管理。金融工程 碩士名稱上可以叫做Financial Engineering, Financial M

2、athematics, MathematicalFinance, QuantitativeFinance或者 Computational Finance. 不過所學(xué)習(xí)課程是一樣的 ,通常由大學(xué)的商學(xué)院、數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課 . 這也是由于金融工程的課程橫跨了金融 經(jīng)濟(jì)，數(shù)學(xué)，工程幾個方面的知識。由于目的在于解決實(shí)際中的問題， 金融工程開設(shè)的 program 均為應(yīng)用型的碩士學(xué)制， 課程通 常包括金融風(fēng)險管理、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價、資本預(yù)算、固定收益分析、 利率模型、 股票市場分析等， 還包括學(xué)習(xí)這些內(nèi)容所需要數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)儲備。 課程以授課形 式為主，并鼓勵學(xué)生暑假實(shí)習(xí)，全方位

3、地保證在一到兩年內(nèi)將學(xué)生進(jìn)行全方位的打造。 金融工程是高級的金融理論和知識。 因此金融工程隸屬于金融學(xué)。 從培養(yǎng)的目的來看， 金融 學(xué)碩士著重培養(yǎng)具有處理銀行、證券、投資等方面業(yè)務(wù)的基本能力 ; 熟悉國家有關(guān)金融的方 針政策和法規(guī)， 了解本學(xué)科的理論前沿和發(fā)展動態(tài)的管理人員。 而金融工程則培養(yǎng)具有數(shù)學(xué)， 計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代金融理論的技術(shù)人才。 從學(xué)習(xí)的對象來看， 金融學(xué)更多的是以基礎(chǔ)變量如利率 匯率 貨幣供應(yīng)為學(xué)習(xí)對象，而金融工程主要依賴金融衍生工具 , 比如期貨期權(quán) 遠(yuǎn)期 互換 等等。在課程的設(shè)置來看 , 金融工程更重視數(shù)理技術(shù) , 而金融學(xué)則注重經(jīng)濟(jì)知識。 就業(yè)情況 金融工程碩士主要在投資銀行工

4、作，另外商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、會計(jì)公司、軟件 公司、公司財(cái)務(wù)部門也是金融工程碩士謀職的地方?，F(xiàn)在越來越多的政府管理部門， 能源 公司也參與到了爭奪金融工程碩士的行列中。 我們熟悉的花期銀行，匯豐銀行，中國銀行，高盛，摩根，雷曼兄弟，德意志銀行，法興銀 行等等都是金融工程碩士的聚集地， 另外我們不常聽到的美世投資咨詢， 貝爾斯登投資， 紐 約人壽，美國銀行，蘇格蘭皇家銀行，美聯(lián)銀行，芭萊克銀行，梅隆銀行，興業(yè)銀行，博時 基金，野村證券等等都是金融碩士的好去處。金融工程師被稱為 Quants, 從事風(fēng)險管理， 優(yōu)化投資組合， 設(shè)計(jì)開發(fā)金融產(chǎn)品， 財(cái)務(wù)分析， 銷售與交易等工作。 Quant

5、包括以下幾個類型， Desk quant（ 開發(fā)直接被交易員使用的價格 模型 ） ，Model validatingquant（ 確定 desk quant 開發(fā)的模型的正確性 ） ,Research quant（ 嘗試發(fā)明新的價格公式和模型） ,Quantdeveloper（ 寫代碼, 或者調(diào)試其他人的大型系 統(tǒng) ）Statistical arbitrage quant（ 在 數(shù)據(jù)中尋找自動 交易系統(tǒng)的 模式 （ 就是 套利系 統(tǒng)） ,capital quant（ 建立銀行的信用和資本模型 ） 。二、美國金融工程專業(yè)申請總結(jié) 金融工程專業(yè)申請熱門程度 金融工程專業(yè)是屬于最熱門的專業(yè)之一?？傮w

6、來看屬于很難申請的專業(yè)。 Top150 的學(xué)校大 概只有 50 個金融工程的 program 。另外這 50 個 program 中有一半以上設(shè)置在名校中，此外 金融工程專業(yè)并非像 EE CS這樣的大班。像 Columbia,Michigan 這樣每班招五六十人的都 是很大的班了， 一般來說一個項(xiàng)目只招 20-30 人。 像 Wisconsin 這樣學(xué)校甚至只招 8 個。 總 體來說，金融工程的錄取率在10%以下。國際應(yīng)屆畢業(yè)生還要面臨美國以及有工作經(jīng)驗(yàn)的申請者的挑戰(zhàn)。美國的金融工程項(xiàng)目非常偏愛有工作經(jīng)驗(yàn)的申請者。 很多人都是工作了好幾年之后再回到學(xué)校讀一個金融工程碩士轉(zhuǎn)行 業(yè)。像 Purdu

7、e 大學(xué)雖然每年都招二十幾個人，不過據(jù)了解只給四個國際學(xué)生。而 Bruchcollege 每年招 25 人，也只招四個應(yīng)屆畢業(yè)生。關(guān)于費(fèi)用和入學(xué)時間 金融工程碩士的學(xué)雜費(fèi)和生活費(fèi)大概一年在 $30,000 到$80,000 多不等。排名靠前和靠后的 學(xué)校費(fèi)用相差較遠(yuǎn)。Top15的金融工程碩士一般每年的費(fèi)用都在$50000-70000，而Top15以后的學(xué)校一般在 $30000-$50000 。而選擇春季入學(xué)的同學(xué)依然有 13 所左右的學(xué)?？梢赃x擇。 錄取特點(diǎn)金融工程以上課為主。 為此，學(xué)校在錄取上主要考察申請者是否做好了足夠的準(zhǔn)備去完成碩 士課程，并能夠?yàn)檎n堂帶來自己的貢獻(xiàn)。而在錄取方面，學(xué)校

8、主要考察申請者在先修課程， 工作/實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)以及硬件的 GPA GT成績。先修課程 一般來說，各學(xué)校對于申請者的先修課程有明列的要求。高級微積分，線性代數(shù)，（ 常，偏 ） 微分方程， 概率統(tǒng)計(jì)是最普遍的數(shù)學(xué)背景要求， 也最嚴(yán)格的要求， 學(xué)校甚至規(guī)定了這些數(shù)學(xué) 課程應(yīng)該學(xué)了多少個學(xué)期， 以達(dá)到一定的深度。 計(jì)算機(jī)方面， 學(xué)校期望申請者已經(jīng)掌握了基 本的技能如 C/C+，Matlab 等，這方面的要求對于國內(nèi)一般本科教育來說已經(jīng)是包含在教學(xué) 計(jì)劃內(nèi)的， 而且美國較多金融工程的 program 提供學(xué)生入學(xué)之后補(bǔ)修相關(guān)課程的機(jī)會。 相對 前兩者， 金融相關(guān)知識的儲備是申請者作為了解的一部分， 掌握其中

9、的基本原理， 學(xué)校在對 申請者的背景期望中并未嚴(yán)格地要求申請者必須修過哪些課程， 只是推薦宏 （微） 觀經(jīng)濟(jì)學(xué)以 及金融入門知識等相關(guān)課程。主要強(qiáng)調(diào)的是：在研究美國高校各 program 之后發(fā)現(xiàn)，碩士階段的課程主要是純數(shù)學(xué)課程， 或者是將數(shù)學(xué)應(yīng)用到金融方面的課程 . 一年的時間內(nèi)要完成這么多的課程對申請者的數(shù)學(xué)能 力要求是很高的。正如 University of Chicago 所言，眾多優(yōu)秀的申請者未被錄取最大的原 因都是數(shù)學(xué)功底的準(zhǔn)備不足，“如果沒有金融背景，我們可以教你，如果沒有計(jì)算機(jī)背景， 我們有額外的計(jì)算機(jī)課程可供選修， 如果沒有數(shù)學(xué)背景， 那請你回去學(xué)好了再來申請。 ”因 此，申

10、請到名校的幾乎都是數(shù)學(xué)功底很好或甚至是數(shù)學(xué)專業(yè)背景的學(xué)生。工作實(shí)習(xí)背景 相比對數(shù)學(xué)先修課程的硬性要求， 雖然學(xué)校對于實(shí)習(xí)， 工作經(jīng)驗(yàn)的要求并不是很嚴(yán)格， 態(tài)度 一般是 Helpful but not required for admission。不過從錄取的結(jié)果來看，實(shí)習(xí)單位的聲譽(yù)， 工作是否相關(guān)以及時長， 對于申請中是否能夠脫穎而出， 特別是名校的申請的確有著 一定的影響。 理由也不難理解： 有一些工作經(jīng)驗(yàn)的申請者更加有自信， 知道自己是否對這個 行業(yè)有熱情， 而且實(shí)習(xí)與工作經(jīng)歷可以在課堂上和大家分享， 對于職業(yè)導(dǎo)向性的金融工程課 程來說， 提前具有職業(yè)經(jīng)歷和素養(yǎng)無疑會增加將來成功的砝碼。

11、這也可以看得出來， 什么樣 的實(shí)習(xí)是比較有效的。 如果是一個小公司的實(shí)習(xí)， 并且不是相關(guān)的實(shí)習(xí)， 既不能確定你對這 個行業(yè)的熱情， 又無法和大家分享。 有效的實(shí)習(xí)是應(yīng)該是一件國際知名的公司， 并且是金融 相關(guān)的工作，這樣你的分享對于其他同學(xué)來說才是有價值的。硬件分?jǐn)?shù)要求金融工程在錄取上的另外一個特點(diǎn)就是對于TOEFL,GRE,GPA勺高要求（GPA尤其側(cè)重前述的數(shù)學(xué)課程成績， 曾經(jīng)試過有客戶因?yàn)楸究茢?shù)學(xué)成績不突出， 學(xué)校專門發(fā)信詢問客戶是否有其 他方面的數(shù)學(xué)背景能補(bǔ)充說明 ） 。從今年情況來看， IBT100，GRE1300，GPA3.5 申請 Top13 的金融工程 program 是入門級

12、的要求，他們處在金融行業(yè)發(fā)達(dá)的地理位置，就業(yè)前景看好， 申請者眾多。專業(yè)獎學(xué)金總體情況 金融工程的學(xué)生幾乎都是自費(fèi)去讀的。僅限于某些獎學(xué)金發(fā)放的傳統(tǒng)院校 ( 約 5 所有給 master 發(fā)獎的機(jī)會， IIT ， Claremont ， polytechnic ， Purdue ，CMU，) 才可能拿到下小額度 的獎學(xué)金，額度從 $3000-8000/y ，以免除少部分學(xué)費(fèi)的形式發(fā)放。針對少數(shù)以PhD為目標(biāo)的申請者來說，獲得獎學(xué)金的情況也很不樂觀。首先是大部分的學(xué)校 都不設(shè)置PHD的課程。據(jù)統(tǒng)計(jì)設(shè)置了 PHD課程的學(xué)校僅 4所(Princeton , Cornell , Florida ， F

13、SU)，他們幾乎都是只要錄取了就有全獎的，但是金融工程的PHD難度很大。除了 Florida和FSU可以嘗試一下，其余兩所的難度太大了。三、典型學(xué)校設(shè)置(1) Master of Science in Computational Finance Carnegie Mellon University卡耐基？梅隆大學(xué)的計(jì)算金融MSCF項(xiàng)目是美國金融工程的帶頭者，歷史比較悠久。MSCF設(shè)在Tepper商學(xué)院下，接受 GMAT成績。1.5年的項(xiàng)目，學(xué)費(fèi)奇貴但是獎學(xué)金是最慷慨的。課 程比較重視計(jì)算機(jī)編程和金融實(shí)踐，是所有MFE項(xiàng)目里課程設(shè)置最好的之一?？突?？梅隆大學(xué)的計(jì)算機(jī)科學(xué)是美國第一，Tepper

14、商學(xué)院也是排名前 20的，再加上MSCF歷史悠久名氣也不小，所以非常受歡迎，畢業(yè)生就業(yè)非常非常好。MSC有兩個教學(xué)區(qū)，一個在匹茲堡(本部) ，一個在紐約 ( 遠(yuǎn)程教學(xué) ) 。兩個區(qū)一共招生 70 多。它喜歡計(jì)算機(jī)背景好的學(xué)生，而且重 視工作經(jīng)歷，會面試申請人，申請難度也比較大。它家審材料比較慢，有很多輪。就我從業(yè) 多年的經(jīng)驗(yàn)來看，國內(nèi)本科中CMUt傾向的兩個大學(xué)是武漢大學(xué)和交通大學(xué)的學(xué)生。(2) Master of Science in Mathematical Finance New York University紐約大學(xué)位于華爾街旁邊一個令無數(shù)人羨慕的最佳地理位置。這個項(xiàng)目設(shè)在紐約大學(xué)的C

15、ourant 數(shù)學(xué)科學(xué)研究所下， 1.5 年的項(xiàng)目，數(shù)學(xué)味很濃厚，課程基本是固定的沒選擇性， 沒有獎學(xué)金。 Courant 的學(xué)者是歐洲古典哥廷根數(shù)學(xué)學(xué)派的傳人，是世界頂級的應(yīng)用數(shù)學(xué)研 究部門。只招30來個人，因此這個項(xiàng)目的競爭的申請難度比MIT還要高。據(jù)說去年為了選拔出最優(yōu)秀的申請者，篩到最后剩下的一批人基本都是GPA>3.8, GRE>320然后再用個人陳述定勝負(fù)。 這個項(xiàng)目非常重視申請人的數(shù)學(xué)背景。 紐約大學(xué)與金融產(chǎn)業(yè)界聯(lián)系緊密， 畢業(yè) 生就業(yè)率好的不能再好。這也是它超級搶手的原因之一。今年它錄取的華人比較多(以往是大量的法國人 )。(3) Master of Science

16、 in Financial Engineering University of CaliforniaBerkeleyBerkeley在美國西部的名氣僅次于斯坦福。Berkeley的MFE項(xiàng)目是全美名氣最大的，是這個項(xiàng)目的首席代表。設(shè)在 Haas 商學(xué)院里， 1 年的項(xiàng)目，似乎沒有獎學(xué)金，只有春季入學(xué)。 Berkeley的MFE重視實(shí)踐，而且由于是 MFE中的老大，名氣沒的說，畢業(yè)生就業(yè)非常好。 每年招 60 來個人，非常重視工作經(jīng)歷，而且這已經(jīng)成為了 Berkeley 錄取的一個無形標(biāo)準(zhǔn)， 這一點(diǎn)只要你開了 berkeleyMFE 的網(wǎng)申系統(tǒng)， 填一填就會深有感觸。 但與其他牛校不同， 它 不

17、會在某些細(xì)節(jié)上苛求申請者，而重視綜合指標(biāo)和實(shí)踐能力。(4) Master of Science in Financial Mathematics Stanford University 世界聞名的斯坦福大學(xué)，有著與其極高的聲望所相當(dāng)?shù)匿浫￠T檻。這個項(xiàng)目設(shè)在數(shù)學(xué)系下， 1-1.5 年，沒有獎學(xué)金，課程非常理論化，偏重研究，例如可以選斯坦福商學(xué)院里 Duffie 教授的博士生課，此人是資產(chǎn)定價理論的世界級大師。這個項(xiàng)目每年招 10 個人，而且一小 部分面向斯坦福的本科生。在眾多開設(shè)MFE項(xiàng)目的學(xué)校中，斯坦福的競爭基本就是最激烈的，也是錄取標(biāo)準(zhǔn)是最嚴(yán)格的，申請人數(shù)理基礎(chǔ)要非常好，而且又要對金融實(shí)業(yè)有

18、很好的理解。 斯坦福在申請過程中也很牛氣， 要求申請人絕對不要給他們發(fā)任何郵件， 任何紙質(zhì)材料， 坐 等通知就可以了，他們非常討厭你去套磁，所以別給自己惹麻煩。(5) Master of Science in Financial Mathematics University of Chicago擁有著美國最多的諾貝爾獎得主的芝加哥大學(xué)， 是美國研究型大學(xué)的典范， 并且號稱世界經(jīng) 濟(jì)學(xué)和金融學(xué)研究的圣地。 但是這個項(xiàng)目是設(shè)在數(shù)學(xué)系下的， 而且課程非常理論化， 數(shù)學(xué)味 極濃(這與芝加哥大學(xué)的研究性特點(diǎn)很相符 )， 1 年的沒有獎學(xué)金， 這意味著沒有實(shí)習(xí)的時間。 芝加哥大學(xué)對TOEFL成績要求是美國

19、最變態(tài)的(新TOEFL各項(xiàng)26以上)，而且這個項(xiàng)目要求 GRE數(shù)學(xué)sub考試(而很多人沒有)，所以能申請的人不多，競爭不是太激烈，今年拿到他家 錄取的人不少。不過值得注意的是，其實(shí)申請可以免數(shù)學(xué)sub 考試，甚至可以達(dá)不到 TOEFL單項(xiàng)的要求， 但具體還看條件。 另外有部分學(xué)生會被調(diào)劑到安娜堡校區(qū)或者新加坡校區(qū)，在數(shù)學(xué)背景不夠強(qiáng)或者申請時間略晚的情況下。據(jù)該項(xiàng)目的program director 說就業(yè)率還是不錯的， 畢竟是在北美第二大金融中心。 前途這個項(xiàng)目錄取的比例是前十學(xué)校中最高的，每年都會出現(xiàn)至少一個錄取。(6) Master of Science in Applied Mathem

20、aticsfor Finance City University of NewYork Baruch College紐約城市大學(xué)巴魯學(xué)院的這個項(xiàng)目設(shè)在Zicklin 商學(xué)院下。1年的項(xiàng)目，接受 GMAT成績，似乎沒有獎學(xué)金但學(xué)費(fèi)比較便宜， 課程偏重實(shí)踐。 巴魯學(xué)院的 Zicklin 商學(xué)院學(xué)術(shù)聲望在紐 約地區(qū)是極好的，這個項(xiàng)目的 director 辦這個項(xiàng)目非常用心，而且Zicklin 規(guī)模很大，院里的老師也非常積極幫學(xué)生聯(lián)系實(shí)習(xí)和工作， 他們很注重學(xué)生就業(yè)。所以， 非?？粗丶~約的人有很多都會申請這個項(xiàng)目。錄取率在10%-20%左右，不是很激烈也并不輕松，重視工作經(jīng)歷，這點(diǎn)有點(diǎn)像卡耐基 ?梅隆

21、。從前年開始不再招應(yīng)屆生了，申請的時候必須提供畢業(yè)證。雖然學(xué)校整體排名不高，但是就業(yè)服務(wù)相當(dāng)好。我的客戶中有放棄哥大芝加哥選擇 baruch的，就是因?yàn)閷W(xué)生在錄取后親自去紐約參觀考察了學(xué)校之后做的決定。（7）Master of Science in Financial Engineering Columbia University 哥倫比亞大學(xué)占盡天時地利人和，地處紐約曼哈頓，又是 Ivy（ 常青藤盟校 ） ，對中國人又比 較友好，很受我們的青睞。它有兩個項(xiàng)目，現(xiàn)在說的這個是 MSFE設(shè)在工學(xué)院的IEOR系下， 1 年而且 7 月就開學(xué)，只有個別獎學(xué)金名額，課程比較重視實(shí)踐，對申請人的背景要求

22、比較嚴(yán)，最好數(shù)學(xué)或物理背景的。由于招 80個人（MFE第一大班），所以是MFE項(xiàng)目里申請人最 多的，競爭激烈程度沒有普林斯頓、 紐約大學(xué)和斯坦福那么高但也不低。 雖然班里學(xué)生泛濫， 但是畢竟是 Ivy 名校又在曼哈頓，就業(yè)前景是極好的，90%以上的畢業(yè)生可以在美國就業(yè)。但是注意這個項(xiàng)目是 1 年的沒有時間實(shí)習(xí)。 以往招的人不少， 很多清北復(fù)交的優(yōu)秀畢業(yè)生申 請這所學(xué)校是用來保底的， 一部分申請人會被調(diào)劑到運(yùn)籌專業(yè)， 但這種情況近兩年出現(xiàn)的比 較少。（8）Master of Art in Mathematics withSpecialization in Mathematics of Finan

23、ce ColumbiaUniversity這是哥倫比亞大學(xué)的第二個項(xiàng)目，稱MAFN設(shè)在數(shù)學(xué)系下。MAFN課程偏重?cái)?shù)學(xué)理論一些，而不像MSFE比較重視金融實(shí)踐。整體質(zhì)量 （包括培養(yǎng)目標(biāo)、課程設(shè)置、師資力量等）比工學(xué)院的那個MSFE要差。也是1年的沒有獎學(xué)金。申請的人比MSFE偏少一些，但是招的人也不 多30來個。這個專業(yè)比 MFE要難申請得多，偏重有工作經(jīng)驗(yàn)的人，雖然她不需要 GRE/GMA，但申請的人基本都有， 也一樣會被拒掉。 曾經(jīng)大部分申請人申不到這個專業(yè)會被調(diào)劑到統(tǒng)計(jì) 專業(yè)， 但由于近兩年哥大統(tǒng)計(jì)專業(yè)十分熱門， 空出的位置極少， 建議應(yīng)屆生申金工方向的就 不要申這個專業(yè)了。（9）Master of Engineering Financial Engineering Option CornellUniversity 康奈爾大學(xué)坐落于紐約州西北部的小鎮(zhèn) Ithaca ，擁有著無與倫比的美麗的校園，以及卓越 的名望。康奈爾的 MFE設(shè)在工學(xué)院的 ORIE系下，是工程碩士的一個方向。1.5年，有獎學(xué)金機(jī)會， 課程有工科味道 （計(jì)算機(jī)， 工程類數(shù)學(xué)等 ），要求申請人具有一定數(shù)學(xué)能力和編成能 力，部分人會有面試。康奈爾地處偏辟的鄉(xiāng)間，與紐約市有4小時車程。但因?yàn)?O