我國車險費率市場化改革的實證研究

1、我國車險費率市場化改革的實證研究以深圳車險市場為例周炯費率、利率和匯率是金融市場中三個重要的價格，在我國金融市場化改革中，車險費率是先行者。當(dāng)前在國際金融危機不斷蔓延的情況下，回顧和反思車險費率市場化改革就顯得十分必要，不僅有助于防范國際金融危機對我國保險業(yè)的不利影響，而且有助于為利率和匯率市場化改革積累有益的經(jīng)驗。一、車險費率市場化改革的歷程自2001年車險制度改革試點以來，我國車險費率市場化大致可以分為三個階段（見圖1）：試點階段（20012002年）、推廣階段（20032005年）、調(diào)整階段（2006年至今）。數(shù)據(jù)來源：深圳同業(yè)公會出版的深圳保險信息，1997年12期2008年12期。

2、1、試點階段：車險費率明顯下滑。2001年10月1日保監(jiān)會以廣東省為試點，拉開了車險費率市場化改革的序幕。20012002年，深圳車險費率下滑比較明顯，比2000年共減少了0.56個百分點，年均下降31.07。從圖1中可以看出，試點階段費率下滑的程度比前4年有所放緩,這表明在試點之前深圳車險已進入市場化競爭時期。2、推廣階段：車險費率持續(xù)下滑。2003年1月1日，保監(jiān)會在全國范圍內(nèi)全面實施車險條款費率管理制度改革，即車險條款費率由各保險公司自主開發(fā)和厘定，其核心是實現(xiàn)車險產(chǎn)品的市場化和建立以償付能力監(jiān)管制度為主的新型車險監(jiān)管體制。在20032005年推廣的3年中，深圳車險費率共減少了0.39個

3、百分點。由于前期深圳車險市場化競爭較為激烈，與試點階段之前相比，這一時期的車險費率下滑速度有所放緩。3、調(diào)整階段：車險費率逐步回升。自2006年至今，深圳車險費率扭轉(zhuǎn)了多年來。這是深圳車險市場的重大的變化，其背后的原因是2006年以來保監(jiān)會持續(xù)加大了車險市場的監(jiān)管力度。2006年，國務(wù)院出臺關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見，隨后保監(jiān)會啟動新一輪的車險條款費率改革，并推出機動車交通事故強制保險（簡稱交強險）。這一輪的條款費率改革主要是由全國保險協(xié)會統(tǒng)一制定ABC三類基本條款和費率，要求各保險公司擇其一執(zhí)行，并允許附加險條款和費率可由保險公司自行制定。2007年，全國保險行業(yè)協(xié)會對常見的車險附加條款費

4、率進行了統(tǒng)頒，隨后保監(jiān)會又出臺 “限折令”，規(guī)定車險保單最低折扣不能低于七折。2008年，保監(jiān)會出臺關(guān)于進一步規(guī)范財產(chǎn)保險市場秩序工作方案（即70號文件），以“車險為抓手”開展了財產(chǎn)險市場秩序整頓工作。以上這些政策突出了車險條款費率的統(tǒng)一性、依法合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險防范，對車險費率市場化改革及時進行了調(diào)整，有利于抑制車險市場惡性價格競爭、促進產(chǎn)險公司提高盈利能力。 二、當(dāng)前車險費率市場化進程中的特征 1、車險市場集中度趨于穩(wěn)定，寡頭壟斷競爭格局形成。截至2008年，全國共有47家財產(chǎn)保險公司（其中，中資31家、外資16家），比2000年底增加了32家。市場主體不斷擴張，勢必造成市場集中度下降。圖2顯

5、示，前3家產(chǎn)險公司（中國人保、中國太保和中國平安）的市場份額之和（CR3）由2001年的95.42下降到2008年的63.86，8年中減少了31.56個百分點、年均下降5.86。其中，20032006年為下降較快的階段，4年中市場集中度減少了22.12個百分點、年均下降9.97。這3年正是全國車險費率市場化改革的推進時期，CR3市場集中度受到了較大影響，下降較為明顯。然而，2007年和2008年的CR3市場集中度基本持平，意味著近兩年三大財險公司的市場集中度變化趨緩，寡頭壟斷競爭格局基本形成。 數(shù)據(jù)來源：中國非壽險市場發(fā)展研究報告和保監(jiān)會網(wǎng)站 具體到深圳的車險市場，圖3顯示，在20012008

6、年，深圳車險CR3市場集中度減少了18.55個百分點，年均下降3.47?？傮w上，自2005年以來深圳車險市場集中度的變化較為平穩(wěn)，而且2008年的集中度呈現(xiàn)出回升的態(tài)勢，比2007年回升0.53個百分點，這可能是全國車險市場集中度恢復(fù)的前兆。數(shù)據(jù)來源：深圳同業(yè)公會出版的深圳保險信息，2000年12期2008年12期?？梢钥闯觯?dāng)前我國車險市場呈現(xiàn)集中度趨于穩(wěn)定、寡頭壟斷競爭格局顯現(xiàn)的新特點。這種市場結(jié)構(gòu)的變化符合演化經(jīng)濟學(xué)的觀點，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀趨勢。演化經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，從長期來看產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模的分布近似于帕累托分布（Pareto distributions），即第一陣營中少數(shù)幾家大企業(yè)占據(jù)市場的

7、絕大部分份額，而若干小企業(yè)則分割余下的小部分市場。2、承保周期明顯，車險理性競爭逐步回歸。根據(jù)一些學(xué)者的研究結(jié)果，我國車險表現(xiàn)出了典型的承保周期特征，周期長度為6.04年。這一周期與美國及亞洲其他幾個國家和地區(qū)的機動車輛保險所表現(xiàn)出的波動性十分接近（如美國5.9年、日本7.35年、新加坡7.7年、中國臺灣5.5年）。這一承保周期特征可以在我國車險改革歷程中得到印證，從2001年車險費率改革試點算起，至2006年進入調(diào)整階段，時間上剛好是6年。承保周期的顯現(xiàn)，表明保險供求關(guān)系在市場經(jīng)濟體制下趨向良性互動發(fā)展。在車險市場費率市場化中，車險市場競爭經(jīng)歷了“惡性競爭”、“價格戰(zhàn)”，目前正逐步趨于理性。

8、以深圳車險市場為例，圖4表明，2004年和2005年隨著市場主體驟增，競爭非常激烈，2005年除市場三大主體（人保、太保和平保）之外的中小產(chǎn)險公司車險費率低至0.24，然而2006年以來這些中小產(chǎn)險公司的費率逐步回歸理性，與市場平均費率基本持平。 數(shù)據(jù)來源：深圳同業(yè)公會出版的深圳保險信息，2000年12期2008年12期。（三）車險盈利能力偏弱，效益較差目前，盡管車險費率有所回升，但是由于市場化進程中費率下降幅度過大，車險費率仍然偏離了盈虧平衡點。據(jù)了解，近幾年產(chǎn)險公司費用率和賠付率不斷飆升，從2007年開始綜合成本率超過100，承保虧損成為行業(yè)性現(xiàn)象。從2008年三大公司的中報來看，產(chǎn)險公司

9、承保業(yè)務(wù)均出現(xiàn)虧損。其中，人保財險、太保財險與平安財險的綜合成本率為105.2、108.5和110.3。盡管盈利虧損受到年初冰凍災(zāi)害、地震和洪水等自然災(zāi)害影響，但是受行業(yè)無序競爭影響更大。2008年，產(chǎn)險公司承保面臨行業(yè)性虧損，一些中小產(chǎn)險公司甚至出現(xiàn)償付能力不足的狀態(tài)，面臨生存和發(fā)展的巨大挑戰(zhàn)。由于車險業(yè)務(wù)在產(chǎn)險公司占比高達70，以上數(shù)據(jù)也反應(yīng)出車險盈利能力較弱。 三、幾點建議當(dāng)前，在國際金融危機不斷蔓延和國內(nèi)經(jīng)濟增速下滑的背景下，車險業(yè)務(wù)由于受汽車銷量萎縮的影響，將面臨規(guī)模增長和效益改善的雙重壓力。防范產(chǎn)險行業(yè)風(fēng)險的關(guān)鍵在于提高車險盈利能力，在于提高車險市場的整體效益。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)者謝勒（F

10、erderic.M.Scherer）1970年在產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟績效(Industrial Market Structure and Economic Performance)一書中，提出了“市場結(jié)構(gòu)市場行為市場績效”的分析范式，也稱S-C-P范式。S-C-P范式認(rèn)為，一個行業(yè)的績效依賴于企業(yè)行為，企業(yè)行為依賴于市場結(jié)構(gòu)，市場行為又取決于一些基本條件。在本文中，結(jié)合保險行業(yè)的實際狀況，筆者參照S-C-P框架圖，繪制了保險市場的結(jié)構(gòu)、行為和績效之間的關(guān)系圖。圖5表明了保險市場的結(jié)構(gòu)、行為和績效之間的相互關(guān)系，以及與基本條件和政府政策之間的復(fù)雜關(guān)系，幫助我們理清車險費率市場化進程中所出現(xiàn)的錯綜復(fù)

11、雜的問題和原因，探討提高車險盈利能力的措施。從圖5我們看出，政府政策和保險公司的行為是保險市場最為重要的兩個因素。政府政策不僅影響保險行業(yè)的供求關(guān)系和市場結(jié)構(gòu)，而且影響保險主體的市場行為。基本條件保險需求（經(jīng)濟發(fā)展水平、利率水平）、保險供給（金融市場狀況、承保能力）結(jié)構(gòu)保險公司數(shù)量、市場集中度、產(chǎn)品差異性、進入和退出機制行為費率厘定、競爭手段、公司戰(zhàn)略、公司治理、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新績效賠付率、費用率、客戶滿意度、利潤政府政策監(jiān)管政策稅收政策宏觀政策圖5：保險市場的結(jié)構(gòu)、行為和績效之間的關(guān)系（一）汲取國際金融危機的教訓(xùn)，防范車險行業(yè)風(fēng)險當(dāng)前，國際金融危機尚未見底，不僅給多個國家金融體系造成災(zāi)難，而且

12、導(dǎo)致全球?qū)嶓w經(jīng)濟衰退。國際保險巨頭AIG在美國政府的救助下，才幸免于難。對這次國際金融危機的原因，眾說紛紜，但是“創(chuàng)新與監(jiān)管失衡”的觀點得到廣泛認(rèn)可，只有自由市場這只“看不見的手”與有效監(jiān)管這只“看得見的手”相互制衡，才能保持金融體系穩(wěn)定和促進經(jīng)濟增長。這次金融危機的重要教訓(xùn)就是在金融開放過程中如何完善監(jiān)管。車險費率市場化改革是對車險管理體制和經(jīng)營機制的創(chuàng)新，但是市場化不是自由化，市場化是以政府監(jiān)管、行業(yè)自律、公司內(nèi)控和理性經(jīng)營為前提，而不是無限制、完全放任的價格戰(zhàn)和惡性競爭。在產(chǎn)險市場化發(fā)展軌跡中，日本與我國有不少相似方面，日本產(chǎn)險自1998年市場化改革所積累的經(jīng)驗值得我們借鑒，即堅持適度的

13、費率管制是促進市場化進程平穩(wěn)過度的重要措施。一個行業(yè)如果沒有效益，就會失去生存的基礎(chǔ)，其結(jié)果只能是自取滅亡。因此，我們在推進車險市場化費率市場的進程中，切實防范好車險行業(yè)風(fēng)險。一要處理好市場競爭與政府干預(yù)、自主經(jīng)營與行業(yè)自律之間的關(guān)系；二要扭轉(zhuǎn)車險無限供給的狀況，加強供給管理、建立市場退出機制，處理好車險供給與需求之間的平衡；三要轉(zhuǎn)變“求大不求強”、單純注重車險規(guī)模和速度的發(fā)展觀念，在確保車險承保盈利的前提下，實現(xiàn)規(guī)模與效益的統(tǒng)一，促進車險“又好又快”發(fā)展。（二）加大車險市場競爭行為的監(jiān)管，建立健康有序的競爭環(huán)境費率折扣和手續(xù)費是影響車險價格行為主要因素。自2008年9月保監(jiān)會開展市場秩序整頓

14、以來，車險市場經(jīng)營秩序得到明顯改善，條款和費率折扣在執(zhí)行與報備上基本做到一致，高折扣、擅自變更責(zé)任范圍、擴大承保限額等違規(guī)競爭現(xiàn)象得到有效遏制。但是，手續(xù)費這一“漏洞”尚未得到有效控制，商業(yè)車險手續(xù)費水平不斷攀升，呈現(xiàn)出逐步蔓延的態(tài)勢，手續(xù)費超過15%的現(xiàn)象較為普遍，甚至有的達到35%。提高車險效益的關(guān)鍵在于規(guī)范車險的價格行為，即同時管控好費率折扣和手續(xù)費這兩方面的問題。筆者認(rèn)為，費率市場化并不是簡單地將保險商品的定價權(quán)由政府交給保險公司，其根本目的是通過市場機制的作用形成保險商品的價格，即逐步由政府定價機制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰞r格形成機制。然而，市場價格形成機制并非十全十美，還存在市場“失靈”的缺陷。

15、在國際保險市場上，實施“費率市場化”的國家仍然保留了國家監(jiān)管部門對保險條款和費率的否決權(quán)，有權(quán)要求保險公司予以糾正。因此，建議保險監(jiān)管部門通過完善市場交易和競爭規(guī)則來強化價格管制，積極建立領(lǐng)導(dǎo)者跟隨者競爭模式，以有效穩(wěn)定車險價格。具體建議，一是保險監(jiān)管部門要完善信息披露制度，建立風(fēng)險與保險信息研究中心，對車險風(fēng)險進行客觀的分析、研究，尋找車險盈虧平衡點，為車險交易雙方提供權(quán)威的價格參考依據(jù)。同時，建立和完善保險價格指數(shù)體系，定期向社會披露保險公司的承保能力和償付能力等消費信息，以及市場供求、競爭狀況等信息，便于投保人理性選擇保險公司，而不是不一味比較價格；二是要加大處罰力度，對利用高手續(xù)費、高

16、返還、低費率和擴大保險責(zé)任的不正當(dāng)競爭行為嚴(yán)厲打擊，提高對保險市場違規(guī)行為監(jiān)管的威懾作用；三是要完善監(jiān)管手段，加強監(jiān)管指標(biāo)體系建設(shè)，尤其要研究建立保險風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和保險公司評價指標(biāo)體系。四是要充分發(fā)揮保險行業(yè)的自律作用，對手續(xù)費進行約束，設(shè)定車險手續(xù)費率支付上限和相應(yīng)的處罰措施。（三）加強車險盈利能力建設(shè)，維護車險可持續(xù)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)今年2月份，中國保監(jiān)會主席吳定富先后到進出口保險、中國人保和中國人壽進行調(diào)研，著重強調(diào)了效益問題和人本管理問題。吳定富主席強調(diào)：要以效益為中心、以人的管理為核心，推動公司又好又快發(fā)展；要繼續(xù)解放思想，堅持發(fā)展為第一要務(wù)，切實增強效益意識，要把效益作為落實好科學(xué)發(fā)展

17、觀的一個重要標(biāo)準(zhǔn)和要求，通過抓效益強化管理，通過抓效益調(diào)整結(jié)構(gòu)，通過抓效益防范風(fēng)險，通過抓效益推動公司持續(xù)健康發(fā)展。這意味著我國保險業(yè)經(jīng)營管理和監(jiān)管理念由重視發(fā)展和速度，真正向重視效益和質(zhì)量的轉(zhuǎn)變。對于這種轉(zhuǎn)變，我們要有高度的敏感性，這不僅有助于促進保險行業(yè)整體質(zhì)量的提升，更有助于促進經(jīng)營環(huán)境的改善。車險是典型的管理型險種，產(chǎn)險公司只要強化管控、實現(xiàn)精細(xì)化管理，就能提升車險盈利能力。美國前進保險公司的成功實踐給我們很好的啟示。該公司始終堅持承保有利潤的經(jīng)營原則，抓住產(chǎn)品定價、理賠、信息技術(shù)、渠道管理四個關(guān)鍵要素，以精準(zhǔn)定價細(xì)分客戶和市場，實施差異化的渠道策略，強化理賠管控，持續(xù)提升車險盈利能力

18、。近5年來，該公司在保費年均增長8%的同時，綜合成本率始終保持在85%至90%左右，平均承保利潤率高于市場水平約9個百分點，始終是國際車險經(jīng)營的標(biāo)桿公司。因此，產(chǎn)險公司要順勢而為，積極適應(yīng)車險市場向重效益的轉(zhuǎn)變，積極推進差異化經(jīng)營和精細(xì)化管理，抓住車險經(jīng)營價值鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提高銷售、風(fēng)險控制、理賠、考評和隊伍等方面的管理水平，為車險可持續(xù)發(fā)展奠定更加堅實的微觀基礎(chǔ)。主要參考文獻：1、 吳定富：改革開放三十周年保險業(yè)改革發(fā)展的回顧與展望，保險研究2008年第12期2、 吳焰 主編：中國非壽險市場發(fā)展研究報告，中國經(jīng)濟出版社，2007年11月第1版。3、 周炯：寡頭壟斷競爭中車險價格行為的實證研究，保險研究2005年第12期。4、 劉紫云：