瑞信波士頓咨詢 2014全球財(cái)富報(bào)告 最富國(guó)家分布 圖

1、瑞信2014全球財(cái)富報(bào)告 最富國(guó)家分布 圖瑞士信貸發(fā)布2014年全球財(cái)富報(bào)告顯示，去年一年中全球財(cái)富增加8.3%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的263萬(wàn)億美元，比2008年金融危機(jī)前的峰值還要高出20%，比2008年危機(jī)最嚴(yán)重的低谷期高出39%。全球經(jīng)濟(jì)整體或許依然蕭條，但并沒有阻礙私人財(cái)富的高歌猛進(jìn)。不過，雖然全球財(cái)富總量在加大，但財(cái)富分配不平等現(xiàn)象在日益加深，全球10%最富有人口控制著大約87%的財(cái)富。全球“最富”的國(guó)家分布于北美、西歐以及亞太和中東部分國(guó)家財(cái)富總量急劇增加從全球范圍看，北美財(cái)富增加最大，占到全球的34.7%，歐洲位居第二，占全球財(cái)富的32.4%。與此相反，拉丁美洲財(cái)富變化微乎其微，中國(guó)增幅

2、較小，只有3.5%，印度反降1%。就國(guó)家而言，英國(guó)、韓國(guó)和丹麥財(cái)富增幅最快，烏克蘭、阿根廷和印度尼西亞財(cái)富縮水最嚴(yán)重。就人均財(cái)富而言，最高的依然是瑞士，為人均58.1萬(wàn)美元，也是全球僅有的人均財(cái)富超50萬(wàn)美元的國(guó)家。緊隨其后的是澳大利亞、挪威、美國(guó)和瑞典。下個(gè)五年，全球財(cái)富有望增加40%，達(dá)到369萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)2019年全球百萬(wàn)富翁人數(shù)將超過5300萬(wàn)人，中國(guó)有望增加一倍。目前中國(guó)資產(chǎn)過百萬(wàn)美元的人數(shù)是118萬(wàn)。全球中產(chǎn)階級(jí)的數(shù)量是10億人，他們的財(cái)富在1萬(wàn)到10萬(wàn)美元之間。中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)數(shù)量自2000年以來翻了一番，占全球的三分之一。財(cái)富分配不平等加劇全球個(gè)人財(cái)富凈資產(chǎn)的平均值達(dá)5.6萬(wàn)美

3、元，創(chuàng)歷史新高。不過，個(gè)人財(cái)富的中位數(shù)自2007年來驟降14%，為3650美元。2000年到2007年持平或有所回落的不平等現(xiàn)象再度回升。如果你的財(cái)富能達(dá)到或超過3650美元，說明你已經(jīng)是全球富裕的一半人中之一，剩余50%的人只能分享全球1%的財(cái)富。根據(jù)下圖，全球69.8%的人（32.82億人）的財(cái)富少于1萬(wàn)美元。瑞士信貸研究所分析人員稱，自2008年金融危機(jī)以來，財(cái)富分配趨于兩極分化，尤其是在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體。作為財(cái)富集中的標(biāo)志，全球百萬(wàn)富翁（以美元計(jì)）從2000年以來直線上升164%，達(dá)到3480萬(wàn)人，其中美國(guó)占41%。報(bào)告稱，全球資產(chǎn)至少為5000萬(wàn)美元的富人約有12.8萬(wàn)人，這些人近半在美

4、國(guó)，歐洲占近四分之一。全球10%最富有的人掌握全球87%的財(cái)富。如果想成為財(cái)富金字塔尖端的人，至少需要79.8萬(wàn)美元，這1%的人占有全球近半（48.2%）財(cái)富。英國(guó)有3000萬(wàn)人躋身10%的富人之列，其中290萬(wàn)人屬于金字塔尖端的1%。全球收入不平等狀況惡化的23個(gè)國(guó)家中，英國(guó)是七國(guó)集團(tuán)（G7）中唯一上榜的國(guó)家。下圖顯示了全球各個(gè)國(guó)家最富的10%人口控制財(cái)富比例的密集度，顏色越深則比例越高：可以看到，俄羅斯最富的10%人口控制該國(guó)84.8%的財(cái)富。只有兩個(gè)國(guó)家的最富10%人口控制的財(cái)富占全國(guó)財(cái)富一半不到：比利時(shí)（47.2%）和（日本48.5%）。財(cái)富不平等的情況在過去十幾年里如何變化也令人深思

5、。下圖展示了2000年至2014年間各國(guó)最富的10%人口占全國(guó)財(cái)富的比例的變化。藍(lán)色越深說明上述比例降低得越多，紅色越深說明上述比例上升得越多。如圖所示，本世紀(jì)以來，最富的10%人口擁有的全國(guó)財(cái)富比例變化劇烈，埃及和中國(guó)上升幅度最大。中國(guó)最富的10%人口掌握了全國(guó)64%的財(cái)富，這一比例在過去14年間大增15.4%。加拿大、沙特阿拉伯和波蘭有所下降。秘魯、美國(guó)和澳大利亞在這一時(shí)期的富人財(cái)富比例幾乎沒有變化。以下為每個(gè)國(guó)家最富的10%人口占全國(guó)財(cái)富比例的具體數(shù)據(jù)，以及這一比例在2000至2014年之間的變化幅度：由瑞士信貸銀行完成的2014全球財(cái)富報(bào)告顯示，在過去的一年當(dāng)中，全球財(cái)富總量直線飆升，

6、再創(chuàng)新高。與此同時(shí)，百萬(wàn)富翁的數(shù)量暴漲，近3500萬(wàn)人躋身該行列。根據(jù)該報(bào)告的統(tǒng)計(jì)，全球財(cái)富的總量一路暴增至263萬(wàn)億美元(約合人民幣1578萬(wàn)億元)，與去年相比漲幅可高達(dá)8.3%。另外，該報(bào)告為了調(diào)查財(cái)富集中度，對(duì)百萬(wàn)富翁的數(shù)量進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)自2000年起，全球百萬(wàn)富翁的數(shù)量猛增至164個(gè)百分點(diǎn)，共有3480萬(wàn)人加入到了該行列。據(jù)調(diào)查，全球41%的百萬(wàn)富翁現(xiàn)居住于美國(guó)。經(jīng)瑞士信貸銀行研究發(fā)現(xiàn)，雖然財(cái)富總值在不斷增長(zhǎng)，但財(cái)富的分配卻越來越不均衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2007年至今，全球的財(cái)富中值直線下滑，共降了14個(gè)百分點(diǎn)，跌至人均3641美元(約合人民幣22萬(wàn)元)。根據(jù)報(bào)告顯示，目前的全球財(cái)富總量較

7、往年相比，始終高出峰值的20%，但仍比2008年的峰值低39%，可見整個(gè)經(jīng)濟(jì)仍然處于大蕭條的狀態(tài)。然而，個(gè)人財(cái)富卻并未受到大蕭條的沖擊，在過去的一年里節(jié)節(jié)攀升。2014財(cái)富報(bào)告：百萬(wàn)富翁達(dá)3480萬(wàn)人，中國(guó)中產(chǎn)階層占全球三成個(gè)人財(cái)富達(dá)2.2萬(wàn)可被列為“較富?！钡囊话肴耍恢袊?guó)118萬(wàn)人資產(chǎn)過百萬(wàn)美元。瑞士信貸銀行14日發(fā)布的最新報(bào)告顯示，全球財(cái)富過去一年（2013年中期至2014年中期）中增加8.3%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的263萬(wàn)億美元，但是貧富差距在 加大，1%的人擁有近50%的財(cái)富。報(bào)告顯示，個(gè)人財(cái)富達(dá)到3650美元（約合人民幣22360元）即可被列為“較富裕”的一半。而如果想成為財(cái)富金字塔 尖端的

8、1%，至少需要79.8萬(wàn)美元（約合人民幣488萬(wàn)元）。全球積累多少財(cái)富？263萬(wàn)億美元，中國(guó)占8%2014年全球財(cái)富報(bào)告顯示，全球財(cái)富總額過去一年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的263萬(wàn)億美元，是2000年的兩倍多。財(cái)富增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿碜苑康禺a(chǎn)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。北美為全球“最富”地區(qū)，過去一年財(cái)富增長(zhǎng)達(dá)到11.4%，總額為91萬(wàn)億美元，占全球的34.7%；歐洲位居第二，為85.2萬(wàn)億美元，占32.4%；中國(guó)內(nèi)地位居第四，占8.1%。英國(guó)、韓國(guó)和丹麥財(cái)富增長(zhǎng)最快，而烏克蘭、阿根廷和印度尼西亞財(cái)富縮水最嚴(yán)重。就人均財(cái)富而言，瑞士仍然最多，為58.1萬(wàn)美元；隨后是澳大利亞、挪威、美國(guó)和瑞典。報(bào)告預(yù)測(cè)，今后5年，全球財(cái)富將

9、增加40%，達(dá)369萬(wàn)億美元。不過，雖然財(cái)富總量增加，但是分配差距在加大。財(cái)富都在誰(shuí)手中？百萬(wàn)富翁達(dá)3480萬(wàn)人全球個(gè)人財(cái)富的平均值達(dá)5.6萬(wàn)美元，創(chuàng)新紀(jì)錄，但是個(gè)人財(cái)富的中值（資產(chǎn)較多的半數(shù)人和較少的另一半人的財(cái)富分界線）自2007年金融危機(jī)爆發(fā)以來下降14%。自2008年以來，財(cái)富分配兩極分化趨勢(shì)在加深，尤其是在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體。報(bào)告顯示，如果除去債務(wù)，現(xiàn)在個(gè)人財(cái)富達(dá)到3650美元（約合人民幣22360元）即可被列為“較富?！钡囊话?。要成為前10%，則需要擁有至少7.7萬(wàn)美元（約合人民幣47萬(wàn)）財(cái)富；如果想成為財(cái)富金字塔尖端的1%，至少需要79.8萬(wàn)美元（約合人民幣488萬(wàn)元）。報(bào)告顯示，20

10、00年以來，全球范圍內(nèi)財(cái)富達(dá)到或超過100萬(wàn)美元的個(gè)人達(dá)3480萬(wàn)人。1%的最富有階層掌握著全球48.2%的財(cái)富；前10%擁有87%的財(cái)富；而“較不富?！钡陌霐?shù)人所擁有資產(chǎn)不足1%。中國(guó)有多少中產(chǎn)階層？3億人有1萬(wàn)至10萬(wàn)美元按照?qǐng)?bào)告的定義，財(cái)富為1萬(wàn)至10萬(wàn)美元屬于中產(chǎn)階層，全球共有10億人。報(bào)告說，中國(guó)內(nèi)地個(gè)人平均凈資產(chǎn)2000年以來迅速增加，從5670美元達(dá)到2014年的大約2.13萬(wàn)美元；個(gè)人資產(chǎn)中值為7033美元。2010年以來增加的主要因素為人民幣升值。中國(guó)家庭財(cái)富總額全球排名第三，比第二位的日本少8%，比第四位的法國(guó)高44%。相比其他主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)家庭資產(chǎn)以金融資產(chǎn)比例較

11、高，占49%，原因是儲(chǔ)蓄率高。報(bào)告說，中國(guó)居民個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)為1.09萬(wàn)美元，包括私有房和農(nóng)村土地等資產(chǎn)。個(gè)人平均負(fù)債為1600美元，占總資產(chǎn)的6%。雖然負(fù)債比例相對(duì)較低，近年來卻快速增長(zhǎng)。報(bào)告統(tǒng)計(jì)，中國(guó)資產(chǎn)為1萬(wàn)至10萬(wàn)美元的中產(chǎn)階層比2000年翻了一番，占全球的三分之一。中國(guó)三億中產(chǎn)按照?qǐng)?bào)告的定義，財(cái)富為1萬(wàn)至10萬(wàn)美元屬于中產(chǎn)階層，全球共有10億人。報(bào)告說，中國(guó)內(nèi)地個(gè)人平均凈資產(chǎn)2000年以來迅速增加，從5670美元達(dá)到2014年的大約2.13萬(wàn)美元；個(gè)人資產(chǎn)中值為7033美元。2010年以來，中國(guó)個(gè)人財(cái)富增加的主要因素為人民幣升值。中國(guó)家庭財(cái)富總額全球排名第三，比第二位的日本少8，比第四

12、位的法國(guó)高44。相比其他主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)家庭資產(chǎn)以金融資產(chǎn)比例較高，占49，原因是儲(chǔ)蓄率高。報(bào)告說，中國(guó)居民個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)為1.09萬(wàn)美元，包括私有房和農(nóng)村土地等資產(chǎn)。個(gè)人平均負(fù)債為1600美元，占總資產(chǎn)的6。雖然負(fù)債比例相對(duì)較低，近年來卻快速增長(zhǎng)。報(bào)告統(tǒng)計(jì)，中國(guó)大約118萬(wàn)人資產(chǎn)達(dá)到或超過100萬(wàn)美元，其中資產(chǎn)超過5000萬(wàn)美元的有7600人，僅次于美國(guó)，排名第二。資產(chǎn)為1萬(wàn)至10萬(wàn)美元的中產(chǎn)階層比2000年翻了一番，占全球的三分之一。波士頓咨詢：2014年全球財(cái)富報(bào)告波士頓咨詢公司（BCG）于今日發(fā)布最新報(bào)告借勢(shì)增長(zhǎng) 破浪前行：2014年全球財(cái)富報(bào)告。報(bào)告指出，2013年全球私人財(cái)富的

13、增長(zhǎng)或已超出原本預(yù)期，這一點(diǎn)在發(fā)達(dá)市場(chǎng)尤為明顯。盡管如此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)仍需在多個(gè)領(lǐng)域采取必要措施，以期在未來幾年繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額并提高利潤(rùn)。本報(bào)告是BCG發(fā)布的第14份關(guān)于全球財(cái)富管理行業(yè)研究的年度報(bào)告。報(bào)告全面揭示了全球財(cái)富管理市場(chǎng)目前的規(guī)模、領(lǐng)先機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)水平以及離岸銀行業(yè)務(wù)的狀況。報(bào)告還深入分析了正在塑造行業(yè)格局的重要趨勢(shì)，包括數(shù)字技術(shù)日漸增長(zhǎng)的重要性以及對(duì)最佳業(yè)務(wù)模式的追求。最后，報(bào)告還為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供了清晰明確的行動(dòng)指南，幫助它們延續(xù)2013年的出色業(yè)績(jī)并更上一層樓。報(bào)告作者之一、BCG資深合伙人Brent Beardsley表示：“財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體所面臨的重要挑戰(zhàn)是在多變

14、的增長(zhǎng)模式下充分利用大量現(xiàn)有資產(chǎn)基礎(chǔ)，而它們?cè)诎l(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的任務(wù)則是在當(dāng)?shù)匦略鲐?cái)富中獲得可觀的份額?？傮w而言，從現(xiàn)在直到2020年， 財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)和市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈?！笔袌?chǎng)規(guī)模。報(bào)告顯示，全球私人金融財(cái)富在2013年增長(zhǎng)了14.6，總額達(dá)到152萬(wàn)億美元。這一增幅高于2012年8.7的增長(zhǎng)水平。與2012年一樣，2013年全球私人金融財(cái)富的增長(zhǎng)依然主要?dú)w功于股票市場(chǎng)的表現(xiàn)和快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)體（RDE）的新增財(cái)富。從區(qū)域劃分上看，亞太（不包括日本）的私人財(cái)富增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，增幅高達(dá)30.5。其次為東歐、北美、中東和非洲、以及拉美，增幅分別為17.2、15.6、11.6和11.1（在不考慮

15、許多拉美國(guó)家出現(xiàn)貨幣貶值的情況下以固定匯率計(jì)算）。相比之下，西歐和日本的私人財(cái)富增長(zhǎng)較為溫和，增幅分別為5.2和4.8（在不考慮日元走弱的情況下以固定匯率計(jì)算）。亞太（不包括日本）有望在2014年取代西歐成為全球第二富裕的地區(qū)，并在2018年取代北美成為全球最富裕的地區(qū)。全球私人財(cái)富預(yù)計(jì)將在未來五年中實(shí)現(xiàn)5.4的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。到2018年底，全球私人財(cái)富總值估計(jì)將達(dá)到198.2萬(wàn)億美元。百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭。報(bào)告指出，2013年全球百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭總數(shù)達(dá)到1,630萬(wàn)戶，遠(yuǎn)超2012年的1,370萬(wàn)戶，占全球家庭總數(shù)的1.1。其中美國(guó)是擁有百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭最多的國(guó)家，數(shù)量高達(dá)710萬(wàn)，其新增百萬(wàn)

16、美元資產(chǎn)家庭的數(shù)量也是最多的，達(dá)到110萬(wàn)。中國(guó)的百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭總數(shù)從2012年的150萬(wàn)增至2013年的240萬(wàn)，體現(xiàn)出中國(guó)私人財(cái)富的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。受到日元兌美元匯率下跌15的影響，日本的百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭總數(shù)從150萬(wàn)降至120萬(wàn)。離岸財(cái)富。2013年，跨境私人財(cái)富達(dá)到了8.9萬(wàn)億美元，比2012年增長(zhǎng)了10.4，但低于14.6的全球私人財(cái)富的增長(zhǎng)水平。因此，離岸財(cái)富在全球私人財(cái)富中的占比略有下降，從6.1降至5.9。此后，離岸財(cái)富預(yù)計(jì)將以6.8的年均復(fù)合增長(zhǎng)率穩(wěn)健增長(zhǎng)，到2018年底達(dá)到12.4萬(wàn)億美元。這主要是由于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的投資者趨向于尋求更高的政治和金融穩(wěn)定性、更具深度的財(cái)富管理

17、產(chǎn)品和專業(yè)知識(shí)、以及地域上的多樣性。瑞士仍然是全球領(lǐng)先的離岸財(cái)富中心，資產(chǎn)總額達(dá)到2.3萬(wàn)億美元，占全球離岸資產(chǎn)總值的26。但由于大量資產(chǎn)來自發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，瑞士仍然承受著巨大的壓力。當(dāng)各國(guó)政府紛紛采取措施以解決逃稅問題后，部分資產(chǎn)預(yù)計(jì)將被轉(zhuǎn)移回國(guó)。泛言之，在當(dāng)前環(huán)境下，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須確保在其服務(wù)的所有市場(chǎng)中完全遵循當(dāng)?shù)氐母黜?xiàng)監(jiān)管法規(guī)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)基準(zhǔn)比照。BCG對(duì)包括私人銀行和大型全能銀行集團(tuán)的財(cái)富管理部門在內(nèi)的130多家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)進(jìn)行了基準(zhǔn)比照。繼2012年后，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)于2013年再次實(shí)現(xiàn)出色增長(zhǎng)，管理資產(chǎn)額（AuM）增長(zhǎng)了11（2012年管理資產(chǎn)額增幅為13）。這主要得益于股市不斷上漲所帶來的資產(chǎn)升值。然而，盡管財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的管理資產(chǎn)額取得了大幅增長(zhǎng)，但其利潤(rùn)率卻基本變化不大，這主要?dú)w因于成本的不斷上漲，特別是那些因遵循監(jiān)管法規(guī)而增加的成本。數(shù)字化困境。數(shù)字通信的不斷發(fā)展和應(yīng)用將重塑財(cái)富管理機(jī)構(gòu)向客戶提供產(chǎn)品、服務(wù)和建議