銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)案例分析

1、精選精選pptClick to edit title style美國大陸伊利諾銀行美國大陸伊利諾銀行英國北巖銀行英國北巖銀行12精選精選pptIntroduction1984年，年，美國大陸伊利諾銀行美國大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)擁有擁有420億美億美元資產(chǎn)，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一元資產(chǎn)，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當(dāng)時(shí)美國中西樣，是貨幣中心銀行，也是當(dāng)時(shí)美國中西部最大、全美第八大銀行，同時(shí)也是美國部最大、全美第八大銀行，同時(shí)也是美國最大的商業(yè)貸款銀行最大的商業(yè)貸款銀行。于。于1984年春夏之年春夏之際，經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流

2、動(dòng)性危機(jī)。在聯(lián)際，經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。在聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，該銀邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，該銀行才得以渡過危機(jī)，避免倒閉的命運(yùn)。行才得以渡過危機(jī)，避免倒閉的命運(yùn)。精選精選ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)負(fù)債來源負(fù)債來源資金運(yùn)用資金運(yùn)用貸存比貸存比實(shí)行信貸擴(kuò)張計(jì)劃，確定實(shí)行信貸擴(kuò)張計(jì)劃，確定了了19.82%的貸款增長(zhǎng)速的貸款增長(zhǎng)速度，同等規(guī)模的銀行度，同等規(guī)模的銀行14.67%。該行由于核心存款不足，該行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借因而大量借款，同期借入資金的年增長(zhǎng)率高達(dá)入資金的年增長(zhǎng)率高達(dá)22%。游資來源幾乎是。游資來源幾乎是同等規(guī)模銀行的同等規(guī)模銀行的2倍

3、。倍。當(dāng)時(shí)，該行貸款與存款的比率高當(dāng)時(shí)，該行貸款與存款的比率高達(dá)達(dá)79%，同等銀行為，同等銀行為67%，全美，全美銀行平均為銀行平均為56%。而我國銀監(jiān)會(huì)。而我國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不規(guī)定的商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于高于75%。精選精選pptIntroduction 指標(biāo)指標(biāo)伊利諾斯伊利諾斯同等規(guī)模銀行同等規(guī)模銀行權(quán)益資本權(quán)益資本增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率5.955.9511.5311.53資本資本/ /總貸總貸款款6.036.037.627.62非正常資非正常資產(chǎn)產(chǎn)/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)4.64.62.32.3貸款損失貸款損失/ /總貸款總貸款1.241.241.211.21貸款貸款/ /存款存款

4、797967671983年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo) 單位：?jiǎn)挝唬?資金來源資金來源比例比例% %非生息賬戶非生息賬戶9.89.8不可轉(zhuǎn)讓定期存款不可轉(zhuǎn)讓定期存款15.515.5可轉(zhuǎn)讓定期存單可轉(zhuǎn)讓定期存單8.88.8回購協(xié)議借款回購協(xié)議借款15.515.5商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)1.31.3國外機(jī)構(gòu)存款國外機(jī)構(gòu)存款38.138.1其他生息債務(wù)其他生息債務(wù)11.011.0總計(jì)總計(jì)100%100%資金來源結(jié)構(gòu)資金來源結(jié)構(gòu)精選精選ppt該銀行沒有按時(shí)該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額付息的貸款額(超過期超過期90天還天還未付息的貸款未付息的貸款)占總資產(chǎn)的占總資產(chǎn)的4.6，比其他大銀，比其他大銀行的該比率高一行的該比

5、率高一倍以上。倍以上。該銀行的流動(dòng)該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)惡化，易變負(fù)債超過流動(dòng)資債超過流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量約占產(chǎn)的數(shù)量約占總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的53。當(dāng)市場(chǎng)上開始當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利流傳大陸伊利諾銀行將要倒諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)購買該銀行發(fā)行的定期存單，行的定期存單，原有的存款人原有的存款人也拒絕延展到也拒絕延展到期的定期存單期的定期存單和歐洲美元。和歐洲美元。精選精選pptClick to edit title style5月月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司介入日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司介入并向公眾保證該銀行的所有存款并向公眾保證該銀行

6、的所有存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)。的保護(hù)。5月月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲(chǔ)日，該銀行從美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入備銀行借入36億美元來填補(bǔ)流失億美元來填補(bǔ)流失的存款，以維持必需的流動(dòng)性的存款，以維持必需的流動(dòng)性1984年年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行管該銀行(擁有該銀行股份的擁有該銀行股份的80)，最終幫助大陸伊利諾銀行渡過了最終幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機(jī)。此次危機(jī)。精選精選pptClick to edit title style當(dāng)美國次貸危機(jī)波及到歐洲短期資金市場(chǎng)時(shí)，北巖銀行流動(dòng)性管理出現(xiàn)問題，融資出現(xiàn)困難，引發(fā)了英國近140

7、年來首次“擠兌現(xiàn)象”。在陷入流動(dòng)性危機(jī)泥潭長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月之久后，英國議會(huì)2008年2月21日通過了將其國有化的議案，這也成為了上世紀(jì)70 年代以來英國的首起企業(yè)國有化案例。英國北巖銀行(Northern Rock，又譯：諾森羅克銀行)位于英國北部，其前身是北巖建屋互助會(huì)。北巖銀行是英國五大抵押貸款銀行之一。與大多數(shù)銀行依靠?jī)?chǔ)戶存款為購房者提供抵押貸款的做法不同，北巖銀行主要依靠向其他銀行借款與在金融市場(chǎng)上出售抵押貸款證券籌款。精選精選pptIntroduction北巖銀行是英國最主要的住房按揭銀行之一，其業(yè)務(wù)模式是向客戶提供各種各樣的貸款，這些貸款可以有抵押，也可以沒有抵押。同時(shí)，銀行通過吸引存款

8、、同業(yè)拆借、抵押資產(chǎn)證券化等方式來融資，并投資于歐洲之外的債券市場(chǎng)，美國次級(jí)債也是其重要的投資方式之一。精選精選pptClick to edit title style組合按揭組合按揭出租按揭出租按揭固定利率固定利率按揭按揭可變按揭可變按揭為了追求高盈利為了追求高盈利-快發(fā)展的發(fā)展模式。北巖銀行用高風(fēng)險(xiǎn)快發(fā)展的發(fā)展模式。北巖銀行用高風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)惠按揭產(chǎn)品過度開發(fā)市場(chǎng)，其按揭類型相當(dāng)細(xì)化。的優(yōu)惠按揭產(chǎn)品過度開發(fā)市場(chǎng)，其按揭類型相當(dāng)細(xì)化。假設(shè)貸款人的房產(chǎn)假設(shè)貸款人的房產(chǎn)價(jià)值為價(jià)值為 10萬英鎊萬英鎊.那么其可從北巖銀那么其可從北巖銀行得到最高行得到最高 9.5 萬萬英鎊的按揭貸款。英鎊的按揭貸款。另外

9、還可能得到最另外還可能得到最高高 3萬英鎊的不保萬英鎊的不保障貸款障貸款.即是按揭計(jì)即是按揭計(jì)劃可以使貸款購房劃可以使貸款購房者得到相當(dāng)于房屋者得到相當(dāng)于房屋價(jià)值價(jià)值 125%的貸款的貸款精選精選pptIntroduction但是美國次貸危機(jī)發(fā)生后，沒有銀行愿意向北巖銀行提供資金，但是美國次貸危機(jī)發(fā)生后，沒有銀行愿意向北巖銀行提供資金，北巖銀行頭寸不足，只能向中央銀行（英格蘭銀行）求助，該北巖銀行頭寸不足，只能向中央銀行（英格蘭銀行）求助，該舉導(dǎo)致北巖銀行的投資者與儲(chǔ)戶喪失信心，股價(jià)在短短幾個(gè)交舉導(dǎo)致北巖銀行的投資者與儲(chǔ)戶喪失信心，股價(jià)在短短幾個(gè)交易日內(nèi)下跌近易日內(nèi)下跌近80%，同時(shí)出現(xiàn)了英國

10、，同時(shí)出現(xiàn)了英國140年來的首次擠提。嚴(yán)年來的首次擠提。嚴(yán)重的客戶擠兌則導(dǎo)致重的客戶擠兌則導(dǎo)致30多億英鎊的資金流出，而該行的存款總多億英鎊的資金流出，而該行的存款總量亦不過量亦不過240億英鎊。億英鎊。導(dǎo)致北巖銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)的根本原因，并不在于發(fā)源于美導(dǎo)致北巖銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)的根本原因，并不在于發(fā)源于美國的次級(jí)抵押房貸問題，而是自身發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，資產(chǎn)負(fù)國的次級(jí)抵押房貸問題，而是自身發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，資產(chǎn)負(fù)債出現(xiàn)期限錯(cuò)配，流動(dòng)性管理不善最終引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)所致。債出現(xiàn)期限錯(cuò)配，流動(dòng)性管理不善最終引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)所致。精選精選pptIntroduction北巖銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況北巖銀行的資

11、產(chǎn)負(fù)債情況其中安全性最高的現(xiàn)金及中其中安全性最高的現(xiàn)金及中央銀行存款僅占央銀行存款僅占0.946%。在。在負(fù)債方，北巖銀行最主要的負(fù)債方，北巖銀行最主要的兩個(gè)融資渠道為消費(fèi)者賬戶兩個(gè)融資渠道為消費(fèi)者賬戶以及發(fā)行債務(wù)工具，特別是以及發(fā)行債務(wù)工具，特別是債務(wù)工具的發(fā)行占比高達(dá)債務(wù)工具的發(fā)行占比高達(dá) 63.651%，這充分體現(xiàn)了北，這充分體現(xiàn)了北巖銀行過分依賴貨幣市場(chǎng)融巖銀行過分依賴貨幣市場(chǎng)融資的特征。資的特征。精選精選ppt12345Click to edit title style資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性差性差 過于依賴過于依賴負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性管理策性管理策略略融資渠融資渠道過于道過于單一單一對(duì)于核心對(duì)于核心存款的重存款的重視程度不視程度不夠夠管理層過管理層過于樂觀，于樂觀，對(duì)于流動(dòng)對(duì)于流動(dòng)性緊縮思性緊縮思想準(zhǔn)備不想準(zhǔn)備不足足通過通過2006年北巖銀行的資產(chǎn)負(fù)債分布狀況，可以得出導(dǎo)年北巖銀行的資產(chǎn)