流動性風險管理習題知識交流

1、流動性風險管理、單選1、下列商業(yè)銀行資產中，通常最具流動性的資產是（）。A、抵押給第三方的資產B、同業(yè)借款C 、國債 D 、股票【答案】：C【解析】：P287.巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類：（1）最具有流動性的資產，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券；（2）其他可在市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款， 這些證券是可以出售的， 但在不利情況下可能會喪失流動性；（3）商業(yè)銀行可出售的貸款組合；（4）流動性最差的資產包括實質上無法進行市場交易的資產，如無法出售的貸款、銀行的房產和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產等。2、一般來說，我國商業(yè)銀行持有的下列資產中流動性最

2、差的是（）。A 一周內到期的同業(yè)存款B、國債C超額準備金D 、企業(yè)貸款【答案】：D【解析】：P287.巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類：（1）最具有流動性的資產，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券；（2）其他可在市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會喪失流動性；（3）商業(yè)銀行可出售的貸款組合；（4）流動性最差的資產包括實質上無法進行市場交易的資產，如無法出售的貸款、銀行的房產和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產等。3、下列商業(yè)銀行資金來源中，（）對利率最為敏感，隨時都有可能被提取，商業(yè)銀行應對這部分負債準備比較充足的備付資金

3、。A、公共事業(yè)費收入 B、證券業(yè)存款 C、居民儲蓄 D、政府稅款【答案】：B【解析】：P288.公司/機構存款對商業(yè)銀行的風險狀況和利率水平高度敏感。4、商業(yè)銀行對（）變化的敏感程度，最顯著影響其資產負債的期限結構。A、存貸款基準利率 B、票據(jù)貼現(xiàn)率 C、存款準備金率D、市場收益率【答案】：A【解析】：P289.除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 /歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行 的資產負債期限結構外，存貸款基準利率的調整也會導致其資產負債期限結構發(fā)生變化。5、借人流動性是商業(yè)銀行降低流動性風險的“最具風險”的方法，原因在于，借入資金時商業(yè) 銀行不得不在資金成本和（）之間做出艱難選擇。A、流動性風險

4、 B、可獲得性 C、不可獲性D 、最終收益【答案】：B【解析】：P289.在實踐操作中，必須清醒地認識到，借入流動性是商業(yè)銀行降低流動性風險的“最具風險”的方法，因為商業(yè)銀行在借入資金時，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。6、商業(yè)銀行將大量的短期負債用于長期貸款最有可能產生（）。A、流動性風險 B、市場風險 C、聲譽風險D、信用風險【答案】：A【解析】：P289.商業(yè)銀行最常見的期限錯配情況是“借短貸長”，其優(yōu)點是可以提高資金的使用效率、利用存貸款利差增加收益，但是如果這種期限錯配嚴重失衡，則可能因到期 資產所產生的現(xiàn)金流入嚴重不足造成支付困難，從而面臨較高的流動性風險。7、某商業(yè)

5、銀行董事會明確定位本銀行為一家積極進取、以利潤最大化為首要經營目標的銀行。2002年-2007年間，其貸款主要投向房地產行業(yè)，資金交易業(yè)務主要集中于高收益的次級債券。2008年受金融危機的沖擊，該銀行面臨嚴重的流動性風險。經分析可確認，該銀行面臨的流動 性風險是其（）長期積聚、惡化的綜合結果。A、聲譽風險、市場風險和操作風險B、信用風險、聲譽風險和戰(zhàn)略風險C市場風險、戰(zhàn)略風險和操作風險D、信用風險、市場風險和戰(zhàn)略風險【答案】：D【解析】：P291. “董事會明確定位本銀行為一家積極進取、以利潤最大化為首要經營目標”一一戰(zhàn)略風險；“貸款主要投向房地產行業(yè)，資金交易業(yè)務主要集中于高收益的次級債 券

6、。2008年受金融危機的沖擊”一一信用風險、市場風險。8、從事積極資產負債管理的商業(yè)銀行一般擁有良好的市場融資能力，可以在短期內從機構客戶或市場上籌集大量資金，此類銀行的大額負債依存度（）、自身流動性風險管理的要求（）。A、較高、較高 B、較高、較低C、較低、較高 D、較低、較低【答案】：D【解析】：P293.大額負債依賴度=（大額負債-短期投資）/ （盈利資產-短期投資）， 該指標越大，流動性風險越大。該商業(yè)銀行擁有良好的市場融資能力，可以在短期內從機構客 戶或市場上籌集大量資金，說明大額負債依存度較低，自身流動性風險管理的要求較低。9、商業(yè)銀行A、B和C具有相似的資產負債規(guī)模和業(yè)務種類，其

7、三類經營指標如下表：銀行A銀行B銀行C貸存比70%85%75%中長期貸款比重30%50%50%最大十家存款戶的存款占比20%20%10%假設其他條件完全相同，則流動性風險管理壓力最大的銀行是（）A銀行B B、銀行A C、銀行C D、無法確定【答案】：A【解析】：P294.從存貸比指標來看銀行 B流動性風險管理壓力大；從中長期貸款比 重來看，銀行 B和C流動性風險管理壓力相對較大；從最大十家存款戶的存款占比來看，銀行 B和C流動性風險管理壓力相對較大；綜合來看，銀行B流動性風險管理壓力最大。10、商業(yè)銀行可以采用比率法來度量和評價自身的流動性狀況。下列關于比率法的描述錯誤的 是（A、比率法的前提

8、是將流動性資產進行分類，并對各類資產準確估值日比率法有助于商業(yè)銀行根據(jù)當前和過去的流動性狀況，預測未來時點的流動性C商業(yè)銀行根據(jù)外部監(jiān)管要求和內部管理規(guī)定，制定各類資產的合理比率指標D我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%【答案】：B【解析】：P295.比率法一一優(yōu)點：簡單實用，有助于理解商業(yè)銀行當前和過去的流 動性狀況。缺點：屬于靜態(tài)評估，無法對未來特定時段內的流動性狀況進行評估和預測。11、在流動性風險評估中，在正常市場條件下，下列哪種情況僅應用現(xiàn)金流分析的結果一般來 說相對最高（）A、某農村信用社，資產 1億元，主營存款業(yè)務，預測期限30天日某國有銀行市級分

9、行，資產100億，全牌照業(yè)務，預測期限60天C某村鎮(zhèn)銀彳T,資產 5億元，主營存款業(yè)務，小額貸款業(yè)務，預測期限90天口某城市商業(yè)銀行，資產20億元，全牌照業(yè)務，預測期限180天【答案】A【解析】：P295.現(xiàn)金流分析有助于真實、準確的反映商業(yè)銀行未來短期內的流動性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大、業(yè)務復雜、預期期限較長（如 180天、360天），則分析人 員能夠獲得完整現(xiàn)金流量信息的可能性和準確性將顯著降低，流動性分析結果的可信賴度也隨 之減弱。12、某商業(yè)銀行的資產為500億元，資產加權平均久期為4年，負債為450億，負債加權平均久期為3年。根據(jù)久期分析法，如果市場利率下降，則其流動性（）。A

10、、減弱B、不變C、增強D、無法判斷【答案】：C【解析】：P182【解析】：P298。久期缺口 =資產加權平均久期-（總負債/總資產）* 負債加權平均久期=4-450/500*3=1.3,正值，利率下降，流動性增強。13、假設某商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產負債表中，資產A=900億元，負債L=800億元，資產久期為DA=6年，負債久期為DL=3年，根據(jù)久期分析法，如果年利率從 5.5%上升到6%則 利率變化將使商業(yè)銀行的整體價值（） 。A、增加14.22億元 B、增加14.63億元 C、減少14.22億元 D、減少14.63億元【答案】：C【解析】：P298。資產價彳1的變化=-6 X 90

11、0 X 0.5 %/ （ 1+5.5%） =-25.5924 億 元；負債價值的變化 =-3 X 800X 0.5 %/ （1+5.5 %） =-11.3744 億元.合計價值變化=-25.5924-（-11.3744 ） =-14.218 億元。14、商業(yè)銀行在完善流動性風險預警機制的同時，還要制定本、外幣流動性管理應急計劃，其主要內容是（）。A、建立多層次的流動性屏障B、制定危機處理方案與彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序C通過金融市場控制風險D 、提高流動性管理的預見性【答案】：B【解析】：P308.流動性應急計劃主要包括兩方面內容：一是危機處理方案。二是彌 補現(xiàn)金流量不足的工作程序。二、多選1

12、、流動性是指商業(yè)銀行在一定時間內、以合理的成本獲取資金用于償還債務和增加資產的能力，其基本因素包括（）A、成本 B、資金數(shù)量 C、業(yè)務種類 D、經風險調整的收益 E、時間【答案】：ABE【解析】：P286。商業(yè)銀行的流動性反映商業(yè)銀行在一定時間內、以合理的成本獲 取資金用于償還債務或增加資產的能力，其基本要素包括時間、成本和資金數(shù)量。2、商業(yè)銀行保持良好的流動性狀況對其運營產生的積極作用有（）A、避免商業(yè)銀行的資產被迫廉價出售B 、確保銀行有能力實現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關系C增進市場信心，向市場表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款D降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風險溢價E、降低商業(yè)銀行所面臨的操

13、作風險【答案】：ABCD【解析】：P286。保持良好的流動性狀況對商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運營產生積極 作用：（1）增進市場信心向外界表明銀行有能力償還借款，是值得信賴的；（2）確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關系；（3）避免銀行資產廉價出售，損害股東利益；（4）降低銀行借入資金時所需支付的風險溢價。3、分析商業(yè)銀行資產負債期限結構時，應重點關注的內容有（）。A、資產配置是否合理 B、財務報表編制基礎是否一致C、存貸款基準利率調整D短期資產是否恰當?shù)嘏c短期或長期負債相匹配E 、長期資產是否有足夠的長期負債來支持【答案】：ACDE【解析】：P288.商業(yè)銀行資產負債期限結構是指在未來特定的時段內

14、，到期資 產（現(xiàn)金流入）與到期負債（現(xiàn)金流出）的構成狀況。理想情況下，到期資產與到期負債的到 期日和規(guī)模都應當匹配；如果未能匹配，則形成了資產負債的期限錯配，并可能因此造成流動 性風險。除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 /歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行的資產負債期限結 構外，存貸款基準利率的調整也會導致其資產負債期限結構發(fā)生變化。4、商業(yè)銀行保持合理的資產負債分布結構有助于降低流動性風險，下列做法恰當?shù)挠校ǎ、制定適當?shù)膫鶆战M合，與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關系 日保持合理的資金來源結構C關注貸款對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構D適度分散客戶種類和資金到期日E、根據(jù)本行的業(yè)務特點持有

15、合理的流動資產組合【答案】：ABCDE解析】：P290.（1）商業(yè)銀行應當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例，并適度分散客戶種類和資金到期日。（2）在日常經營中持有足夠水平的流動資金，并根據(jù)本行的業(yè)務特點持有合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備；（3）制定適當?shù)膫鶆战M合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關系，以維持資金來源的多樣化及穩(wěn)定性，避免 資金來源過度集中于個別對手、產品或市場；（4）制定風險集中限額，并監(jiān)測日常遵守的情況。商業(yè)銀行的資金使用（如貸款發(fā)放、購買金融產品）同樣應當注意交易對象、時間跨度、還款 周期等要素的分布結構。5、下列關于商業(yè)銀行流動性風險與其他風險關系的表

16、述，正確的有（）。A、支付結算系統(tǒng)出現(xiàn)問題影響銀行現(xiàn)金收支，可能導致流動性風險 日良好的聲譽能夠確保銀行資金的穩(wěn)定性，有助于降低流動性風險 C利率上升會導致銀行融資成本上升，可能導致流動性風險 D戰(zhàn)略決策失誤在長期內會影響銀行流動性，短期內沒有影響E、不良率上升會導致銀行資產質量下降，可能導致流動性風險【答案】：ABCE【解析】：P293.戰(zhàn)略決策失誤不僅在長期內會影響銀行流動性，短期內也會有 影響。D錯誤。6、商業(yè)銀行員工內部欺詐或違法行為可能造成的風險有（）A、市場風險 B、聲譽風險 C、法律風險 D、戰(zhàn)略風險 E、操作風險【答案】：BCE【解析】：P293.員工內部欺詐或違法行為首先引發(fā)

17、操作風險和法律風險，進而影 響聲譽。7、假設其他條件相同，則下列關于商業(yè)銀行各種流動性比率的表述，正確的有（）。A、銀行敏感負債與總資產的比率越高，流動性風險越高日銀行核心存款比率越高，流動性風險越高C銀行貸款總額與總資產的比率越低，流動性風險越高D銀行大額負債依賴度越低，流動性風險越高E、銀行現(xiàn)金頭寸指標越高，流動性風險越低【答案】：AE【解析】：P293.銀行核心存款比率越高，流動性風險越低，B錯誤。銀行貸款總額與總資產的比率越低，流動性風險越低，C錯誤。銀行大額負債依賴度越低，流動性風險越低，D錯誤。8、假設某商業(yè)銀行資產為1000億元，負債為800億元，資產久期為 6年，負債久期為4年

18、。根據(jù)久期分析法，如果年利率從8%k升到8. 5%則利率變化對商業(yè)銀行的可能影響是（）。A、損失13億 B 、盈利13億 C 、資產負債結構變化 D流動性增強 E、流動性下降【答案】：ACE【解析】：P298。資產價值的變化=-6 X 1000 X （8.5 %-8 %） / （1+ 8%） =-27.8 億元；負債價值的變化=-4 X 800X （ 8.5 %-8%） / （ 1+8%） =-14.8 億元.合計價值變化 =-27.8-（-14.8 ） =-13億元，即商業(yè)銀行的合計價值損失為13億元。其資產負債結構也必然發(fā)生變化，可能導致流動性下降。9、下列可被認為是商業(yè)銀行流動性風險預警

19、信號的有（）A、所發(fā)行債券交易出現(xiàn)異常波動B 、大量的居民儲蓄流入證券、保險、房地產等領域C主要債權人集中要求提前兌付D、所發(fā)行的股票價格持續(xù)下跌E、每日存款余額顯著低于歷史同期水平【答案】：ABCDE解析】：P301。商業(yè)銀行流動性風險預警信號：（1）內部預警信號主要包括商業(yè)銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產質量，以及其他可能對流動性產生中長期影響的指 標變化。例如：某項或多項業(yè)務/產品的風險水平增加；資產或負債過于集中；資產質量下降；?盈利水平下降；快速增長的資產的主要資金來源為市場大宗融資等。（2）外部預警信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：市場上出現(xiàn)

20、關于商業(yè)銀行 的負面?zhèn)餮?，客戶大量求證；外部評級下降；所發(fā)行的股票價格下跌；所發(fā)行的可流通債券（包 括次級債）的交易置上升且買賣價差擴大；交易/經紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經紀商支持等。（3）融資預警信號主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。存款大量流失；債權人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；融資成本上升；融資交易對手開始要求抵（質）押物且不愿提供中長期融資；愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等。10、商業(yè)銀行進行流動性風險預警的內部指標/信號包括（）等指標的變化。A、銀行的資產質量B、銀行的盈利能力C 、

21、第三方評級D銀行發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)E 、銀行內部有關風險水平【答案】：ABE【解析】：P301。內部預警信號主要包括商業(yè)銀行內部有關風險水平、盈利能力、 資產質量，以及其他可能對流動性產生中長期影響的指標變化。例如：某項或多項業(yè)務/產品 的風險水平增加；資產或負債過于集中；資產質量下降；？盈利水平下降；快速增長的資產的主要資金來源為市場大宗融資等。11、商業(yè)銀行流動性風險預警信號包括（）。A、融資成本大幅上升B 、負面的公眾報道C 、資產快速增長主要來源于臨時性大宗融資CK盈利水平顯著降低E 、零售存款大量流出【答案】：ABCDE解析】：P301。商業(yè)銀行流動性風險預警信號：（1）內部預

22、警信號主要包括商業(yè)銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產質量，以及其他可能對流動性產生中長期影響的指 標變化。例如：某項或多項業(yè)務/產品的風險水平增加；資產或負債過于集中；資產質量下降； ?盈利水平下降；快速增長的資產的主要資金來源為市場大宗融資等。（2）外部預警信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：市場上出現(xiàn)關于商業(yè)銀行 的負面?zhèn)餮裕蛻舸罅壳笞C；外部評級下降；所發(fā)行的股票價格下跌；所發(fā)行的可流通債券（包 括次級債）的交易置上升且買賣價差擴大；交易/經紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經紀商支持等。（3）融資預警信號主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力

23、的變化等。存款大量流失；債權人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；融資成本上升；融資交易對手開始要求抵（質）押物且不愿提供中長期融資；愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等。12、下列哪些風險因素的變化可能對商業(yè)銀行的各類資產、負債價值造成重大影響，商業(yè)銀行 應根據(jù)自身業(yè)務特色和需要對其進行壓力測試（）。A市場收益率降低 50%以水、電等基本生活資料價格上漲10%C GDR CPI、失業(yè)率等重要宏觀經濟指標的波動幅度超過50%D存貸款基準利率連續(xù)累計上調250個基點E、所持有主要外幣相對于本幣貶值20%【答案】：ACDE【解析】：P302.商業(yè)銀行可對諸如以下風險因素的變化可能對各類資產、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：（1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調/下調250個基點；（2）市場收益率提高/降低 50%; （3）持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%; （4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%; （5） GDR CPI、失業(yè)率等重