建立和健全企業(yè)市場(chǎng)融資信用保障體系(共19頁).ppt

1、1建立和健全中小企業(yè)市場(chǎng)建立和健全中小企業(yè)市場(chǎng)融資信用保障體系融資信用保障體系北京大學(xué)教授北京大學(xué)教授 曹鳳岐曹鳳岐2一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系 ( (一一) )中國(guó)中小企業(yè)的地位中國(guó)中小企業(yè)的地位 1 1、中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的整體重要性愈益顯著、中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的整體重要性愈益顯著 2 2、成長(zhǎng)型中小企業(yè)民營(yíng)科技企業(yè)已經(jīng)成為中、成長(zhǎng)型中小企業(yè)民營(yíng)科技企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量3表1：主要國(guó)家（地區(qū)）中小企業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位的比較 單位：%國(guó)別國(guó)別企業(yè)數(shù)企業(yè)數(shù)量占比量占比就業(yè)就業(yè)人人數(shù)占數(shù)占比比產(chǎn)

2、值產(chǎn)值占比占比重大科技成重大科技成果果或創(chuàng)新占比或創(chuàng)新占比對(duì)對(duì)GDPGDP的貢的貢獻(xiàn)獻(xiàn)出口出口占比占比美國(guó)（美國(guó)（20012001）99995252515150505252（19991999）3333英國(guó)（英國(guó)（20002000）99.899.855555151NANA30.330.3（19911991）NANA德國(guó)（德國(guó)（19961996）999979797575252534.934.9（19881988）3333日本（日本（19991999）99.799.781815151NANA5757（19911991）NANA中國(guó)（中國(guó)（20012001）999975756060NANANANA60

3、60臺(tái)灣（臺(tái)灣（19981998）97.7697.7678.2178.213030NANANANANANA4表2 各類中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)份額單位：家、億元企業(yè)企業(yè)類型類型企業(yè)家企業(yè)家數(shù)數(shù)占占% %銷售總銷售總額額占占% %利潤(rùn)總利潤(rùn)總額額占占% %資產(chǎn)總資產(chǎn)總額額占占% %人人數(shù)數(shù)占占% %全部全部工業(yè)工業(yè)企業(yè)企業(yè)16203316203310010069851.69851.7 710100 02288.22288.210100 0116968.116968.9 910100 044442828100100大型大型工業(yè)工業(yè)企業(yè)企業(yè)786478644.94.932041.32041.3 345.45

4、.9 91440.11440.169.69.9 965870.465870.456.56.3 322224 45.15.1中小中小型企型企業(yè)業(yè) 15416915416995.195.137810.37810.4 454.54.1 1848.1848.137.37.1 151098.551098.543.43.7 74242040494.994.9成長(zhǎng)成長(zhǎng)型企型企業(yè)業(yè) 468924689228.928.914934.14934.3 321.21.4 4771.91771.9133.33.7 715449.915449.913.13.2 21111464625.925.95表3 成長(zhǎng)型中小企業(yè)與全

5、部企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比較單位：家、億元企業(yè)類型企業(yè)類型企業(yè)家企業(yè)家數(shù)數(shù)占占% %銷售總銷售總額額占占% %利潤(rùn)利潤(rùn)總額總額占占% %資產(chǎn)總資產(chǎn)總額額占占% %全部中小企全部中小企業(yè)業(yè)15416915416910010037810.437810.4100100848.1848.110010051098.551098.5100100成長(zhǎng)型中小成長(zhǎng)型中小企業(yè)企業(yè) 468924689230.430.414934.314934.339.539.5771.9771.991.0391.0315449.915449.930.230.26表4：2000年民營(yíng)科技企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目項(xiàng)目截止截止20002000年

6、底年底比上年增長(zhǎng)比上年增長(zhǎng)% %企業(yè)家數(shù)（萬家）企業(yè)家數(shù)（萬家）其中：國(guó)有其中：國(guó)有集體集體私營(yíng)與個(gè)體經(jīng)濟(jì)私營(yíng)與個(gè)體經(jīng)濟(jì)有限責(zé)任和股份有限公司有限責(zé)任和股份有限公司其它其它8.618.610.62880.62881.37211.37212.07952.07953.21263.21261.31701.31708.38.37.37.315.915.924.224.237.337.315.315.3資產(chǎn)總額（億元）資產(chǎn)總額（億元）19865.719865.736.336.3全年總收入（億元）全年總收入（億元）14639.514639.5（占當(dāng)年（占當(dāng)年GDP16.4%GDP16.4%）40.040.

7、0實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（億元）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（億元）1005.7(1005.7(占當(dāng)年全國(guó)占當(dāng)年全國(guó)23.6%)23.6%)47.247.2上繳稅金（億元）上繳稅金（億元）779.9(779.9(占當(dāng)年全國(guó)占當(dāng)年全國(guó)6.2%)6.2%)39.539.5出口創(chuàng)匯（億美元）出口創(chuàng)匯（億美元）260260（占當(dāng)年全國(guó)（占當(dāng)年全國(guó)10.4%10.4%）63.963.9職工總數(shù)（萬人）職工總數(shù)（萬人）559.1559.1（占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)（占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)2.63%2.63%）13.713.77一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系（二）中小企業(yè)尚未建立起完善的市場(chǎng)融（二）中小企業(yè)尚未建立起完善

8、的市場(chǎng)融資體系資體系1 1、民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)基本是內(nèi)部融資、民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)基本是內(nèi)部融資2 2、融資渠道狹窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展、融資渠道狹窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素的重要因素表表5 5是楊思群等人對(duì)是楊思群等人對(duì)352352家民營(yíng)和股份制中小企業(yè)融資狀家民營(yíng)和股份制中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查：況的調(diào)查：8表5被調(diào)查企業(yè)的金融來源 單位：%金融來源金融來源項(xiàng)目分類項(xiàng)目分類外部外部股權(quán)股權(quán)公司公司債券債券銀行銀行貸款貸款信用社信用社貸款貸款非正式非正式渠道渠道留存留存收益收益業(yè)主業(yè)主資本資本其它其它按年分類按年分類199519951.01.01.01.012.212.210.410.

9、412.612.630.230.221.921.910.710.7199819981.31.30.30.39.79.78.38.39.09.026.226.235.835.89.49.4按城市（按城市（19981998）北京北京0.60.60.00.03.03.05.35.311.111.123.123.145.645.611.311.3順德順德0.00.00.00.015.915.914.114.17.87.819.619.628.828.813.813.8成都成都5.05.02.12.117.217.28.38.36.26.230.430.428.628.62.22.2溫州溫州2.32.3

10、0.00.017.617.61.71.76.56.543.043.028.028.00.90.9按企業(yè)規(guī)模（按企業(yè)規(guī)模（19981998）515005002.32.30.40.425259.79.74.24.230.230.223.623.64.64.69（三）拓寬中小企業(yè)市場(chǎng)融資渠道（三）拓寬中小企業(yè)市場(chǎng)融資渠道 1 1、利用銀行貸款、利用銀行貸款2 2、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行企業(yè)債券3 3、發(fā)行股票企業(yè)上市、發(fā)行股票企業(yè)上市4 4、合資經(jīng)營(yíng)與聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、合資經(jīng)營(yíng)與聯(lián)合經(jīng)營(yíng)5 5、企業(yè)重組與并購(gòu)、企業(yè)重組與并購(gòu)6 6、利用創(chuàng)業(yè)資本、利用創(chuàng)業(yè)資本7 7、利用民間資金、利用民間資金8 8、利用境外資金

11、、利用境外資金 10（四）中小企業(yè)市場(chǎng)融資體系不健全的（四）中小企業(yè)市場(chǎng)融資體系不健全的原因原因1 1、國(guó)有商業(yè)銀行改革不到位、國(guó)有商業(yè)銀行改革不到位2 2、民營(yíng)銀行、中小銀行和合作金融體系不健全、民營(yíng)銀行、中小銀行和合作金融體系不健全3 3、資本市場(chǎng)不夠發(fā)展、資本市場(chǎng)不夠發(fā)展4 4、重要原因、重要原因市場(chǎng)融資信用體系失缺市場(chǎng)融資信用體系失缺5 5、核心問題、核心問題建立和健全企業(yè)融資信用保障建立和健全企業(yè)融資信用保障體系體系 11二、建立和健全小企業(yè)征信體系二、建立和健全小企業(yè)征信體系 1 1、什么是企業(yè)征信體系、什么是企業(yè)征信體系2 2、建立企業(yè)征信體系的必要性、建立企業(yè)征信體系的必要性3

12、 3、如何建立企業(yè)征信體系、如何建立企業(yè)征信體系 12三、建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系三、建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系 n 建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的意義建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的意義n 建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)體系建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)體系n 建立有權(quán)威的、獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立有權(quán)威的、獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 13四、建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系四、建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系 （一）建立完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是十分必要的（一）建立完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是十分必要的 1 1、為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相、為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境對(duì)公平的融資環(huán)境2 2、開展中小企業(yè)融資

13、擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量3 3、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，是進(jìn)行投資體制改革、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，是進(jìn)行投資體制改革的一項(xiàng)重要配套措施的一項(xiàng)重要配套措施4 4、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保，是推動(dòng)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保，是推動(dòng)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的重要途徑技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的重要途徑 14（二）在建立中國(guó)融資擔(dān)保體系過程（二）在建立中國(guó)融資擔(dān)保體系過程中，日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)借鑒中，日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)借鑒 1 1、日本主要依靠信用保證協(xié)會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行、日本主要依靠信用保證協(xié)會(huì)對(duì)中小

14、企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保擔(dān)保n日本建立了一套比較科學(xué)完備的信用擔(dān)保支日本建立了一套比較科學(xué)完備的信用擔(dān)保支撐系統(tǒng)：撐系統(tǒng)：（1 1）一項(xiàng)基礎(chǔ)）一項(xiàng)基礎(chǔ): :即基本財(cái)產(chǎn)制度即基本財(cái)產(chǎn)制度（2 2）三大支柱）三大支柱: :即信用保證保險(xiǎn)制度、融資基即信用保證保險(xiǎn)制度、融資基金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度 152 2、韓國(guó)信用保證基金組織（、韓國(guó)信用保證基金組織（KCGFKCGF）是韓國(guó)全）是韓國(guó)全國(guó)信信用保證機(jī)構(gòu)，是以扶持中小企業(yè)發(fā)展為國(guó)信信用保證機(jī)構(gòu)，是以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨公共信用保證機(jī)構(gòu)宗旨公共信用保證機(jī)構(gòu) （三）中國(guó)建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系（三）中國(guó)建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系應(yīng)注

15、意的問題應(yīng)注意的問題 1 1、應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體建立過程中、應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體建立過程中的特殊作用的特殊作用2 2、建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制3 3、建立再擔(dān)?；鸹蛟贀?dān)保機(jī)構(gòu)、建立再擔(dān)?；鸹蛟贀?dān)保機(jī)構(gòu) 16五、建立完善的企業(yè)內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)五、建立完善的企業(yè)內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系管理體系 1 1、建立和完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、建立和完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)2 2、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和上市公司的信息披露、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和上市公司的信息披露3 3、建立企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制、建立企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制4 4、建立以誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化、建立以誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化 17六、建立和健全企業(yè)規(guī)范和發(fā)展的六、建立和健全企業(yè)規(guī)范和發(fā)展的法律保障體系法律