芻議武漢市區(qū)域金融中心建設(shè)諸問題

1、芻議武漢市區(qū)域金融中心建設(shè)諸問題摘 要武漢市作為中部崛起戰(zhàn)略的龍頭,借助兩型社會(huì)建設(shè)的東風(fēng),通過區(qū)域金融中心建設(shè),可以極大地促進(jìn)各種資源的融通,為區(qū)域經(jīng)濟(jì)起飛助力。 關(guān)鍵詞武漢；區(qū)域金融中心；金融體系 區(qū)域金融中心是指在一定的機(jī)制下,通過相關(guān)途徑,將資金、信息等資源集中起來并按照一定方式向其他地域流動(dòng)的資源集散地。事實(shí)表明,區(qū)域金融中心的建設(shè),能夠有利于資源在更高層次、更寬范圍和更深領(lǐng)域的優(yōu)化配置,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)大活力,從而全面提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。武漢市作為國家兩型社會(huì)建設(shè)的試驗(yàn)區(qū),能夠借助國家政策,加快區(qū)域金融中心建設(shè),從而帶動(dòng)城市發(fā)展乃至區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升。 1 武漢市建設(shè)區(qū)域金融

2、中心的必要性分析 1.1 金融中心城市對于腹地經(jīng)濟(jì)的正向效應(yīng)凸顯 上海、北京和深圳已建成全國性金融中心,這三個(gè)頗具實(shí)力的“金融中心”城市,已經(jīng)顯現(xiàn)出對長三角、環(huán)渤海地區(qū)及珠三角經(jīng)濟(jì)非常巨大的帶動(dòng)作用。目前長三角地區(qū)面積占全國的1,人口占6,卻創(chuàng)造了21的國內(nèi)生產(chǎn)總值、全國22的財(cái)政收入和18.4的外貿(mào)出口。長三角已經(jīng)成為我國綜合實(shí)力最強(qiáng)、最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)板塊。其中,金融中心起的作用不容小覷。 據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的不完全統(tǒng)計(jì),長三角、環(huán)渤海地區(qū)及珠三角3個(gè)地區(qū)涵蓋了19個(gè)省、市、自治區(qū),生產(chǎn)總值占全國的60以上,引進(jìn)外資占全國的70以上。 綜上可見,國內(nèi)金融中心城市對腹地經(jīng)濟(jì)的正向效應(yīng)已經(jīng)凸顯。如

3、若能在中部建設(shè)區(qū)域金融中心必然對其腹地經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的帶動(dòng)作用。 1.2 東中西區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距越來越大 金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融業(yè)的差距正成為東中西部經(jīng)濟(jì)差距的重要因素,2008年年末,東部本外幣各項(xiàng)存款余額約為中部的2.38倍,貸款余額約為中部的2.7倍?？梢?金融的差距是大于經(jīng)濟(jì)差距的。金融資源的“馬太效應(yīng)”,會(huì)使得經(jīng)濟(jì)差距越拉越大。由此,對于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的中部地區(qū),建設(shè)區(qū)域金融中心,以金融業(yè)作為撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支點(diǎn),逐步縮小與東部地區(qū)的巨大差距,日益成為一項(xiàng)非常迫切的任務(wù)。 1.3 區(qū)域金融中心建設(shè)是武漢市面對競爭的必然選擇 區(qū)域金融中心建設(shè)能夠帶動(dòng)各種資源的聚集,極大地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展,

4、提升城市的層次和地位,因而引起中部諸多城市的競爭。根據(jù)博弈論分析,在面對選擇是否建設(shè)區(qū)域金融中心的兩個(gè)策略時(shí),建設(shè)的收益都大于不建設(shè),也就是“建設(shè)區(qū)域金融中心”是博弈的占優(yōu)策略,因此武漢市毫無疑問要選擇區(qū)域金融中心建設(shè)。 2 武漢市建設(shè)區(qū)域金融中心所具備的優(yōu)勢條件 2.1 武漢市擁有重要的區(qū)位優(yōu)勢 武漢市作為湖北省省會(huì)是華中地區(qū)最大都市及中心城市,中國長江中下游特大城市,自古就有“九省通衢”的美譽(yù),是我國中部的交通樞紐,也是我國中部崛起的領(lǐng)頭城市。特別是武漢“1+8”城市圈,更是中部地區(qū)核心的經(jīng)濟(jì)地帶。同時(shí),作為全國前三的科教重鎮(zhèn),武漢市會(huì)聚了數(shù)百家大專院校和科研院所,為金融中心建設(shè)提供了堅(jiān)實(shí)

5、的人才儲(chǔ)備。 2.2 武漢市擁有良好的金融基礎(chǔ) 武漢金融的發(fā)展有悠久而輝煌的歷史,“駕乎津門,直追滬上”那是百年前武漢金融地位的寫照,也是打造武漢中部金融中心的重要?dú)v史基礎(chǔ)。 近年來,武漢市金融的發(fā)展也是突飛猛進(jìn),銀行業(yè)、證券期貨業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不斷創(chuàng)歷史新高。2010年武漢地區(qū)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額突破1萬億元,達(dá)到10930.77億元,同比增長24.76%；本外幣各項(xiàng)貸款余額突破9000億元,達(dá)到9093.71億元,同比增長20.68%。4家企業(yè)境內(nèi)掛牌上市，4家通過發(fā)審會(huì)審核,2家企業(yè)登陸美國納斯達(dá)克市場,創(chuàng)歷史最好水平。同時(shí),首筆20億元的保險(xiǎn)資金債權(quán)融資計(jì)劃成功獲批,保險(xiǎn)資金首次進(jìn)

6、入城市建設(shè)領(lǐng)域。 在中國金融中心指數(shù)綜合競爭力排名中武漢市位列第9,比上年提升4位；武漢位列全國基金投資熱點(diǎn)地區(qū)前6名,為中部地區(qū)金融綜合競爭力最強(qiáng)城市。同時(shí),金融創(chuàng)新不斷,科技金融創(chuàng)新成效顯著；“武漢金融超市”正式開業(yè)；循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金獲批；全國性金融后臺(tái)服務(wù)中心建設(shè)取得新進(jìn)展；地方法人金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中發(fā)展壯大等。 2.3 武漢市擁有優(yōu)勢政策資源 國家中部崛起的發(fā)展戰(zhàn)略以及兩型社會(huì)的試點(diǎn)等都讓武漢贏得了一個(gè)快速發(fā)展的理想平臺(tái)。通過創(chuàng)新的金融體制,能夠逐步形成金融資源高度集聚、金融體系基本完善、經(jīng)營機(jī)制靈活高效的金融市場,構(gòu)建區(qū)域性金融中心。特別是“兩型社會(huì)”綜合改革試驗(yàn)區(qū)獲批之后,武漢市

7、金融中心發(fā)展驟然提速,2008年5月,湖北省政府金融辦推出武漢區(qū)域金融中心建設(shè)規(guī)劃(征求意見稿),提出了近期目標(biāo)和遠(yuǎn)景目標(biāo)。國家戰(zhàn)略的支撐,湖北省和武漢市的相關(guān)政策規(guī)劃支持,使得武漢市的金融中心建設(shè)擁有良好的制度保障。 3 武漢市建設(shè)區(qū)域金融中心存在的局限 3.1 集聚能力和輻射能力不夠強(qiáng) 金融中心的形成需要足夠的經(jīng)濟(jì)容量作為基礎(chǔ),才能保證中心所在地的產(chǎn)業(yè)與資本能夠?qū)χ苓叺貐^(qū)產(chǎn)生集聚與輻射功能。武漢市本身的經(jīng)濟(jì)總量還比較低,增速不夠快,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和外向度都不夠高。2010年,武漢市的GDP為5515.76億元,位于全國城市12位,與武漢市的全國特大城市地位不相符,與周邊的長沙、重慶、西安等

8、城市的經(jīng)濟(jì)總量相比并不占有較大優(yōu)勢,從而直接影響了其對于周邊地區(qū)資源的聚集能力。 3.2 金融體系尚不健全 金融體系包括市場體系與制度體系兩個(gè)方面。從市場體系方面說,武漢市缺乏全國性或區(qū)域性的有形資本市場。我國目前兩個(gè)全國性的證券交易所都設(shè)在東部沿海地區(qū),要建設(shè)多元化的資本市場架構(gòu),多層次的資本市場體系,武漢市只有從產(chǎn)權(quán)交易所、柜臺(tái)市場等低層次資本市場上發(fā)力。 同時(shí),就金融機(jī)構(gòu)體系來說,武漢市金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)量少,總體輻射力和影響力較差。目前總部設(shè)在武漢的銀行僅有武漢市本地的商業(yè)銀行；證券公司僅有長江證券、天風(fēng)證券等；基本沒有基金管理公司總部設(shè)在武漢。金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)量少,使得武漢市在區(qū)域內(nèi)難以形

9、成較強(qiáng)的輻射力和影響力。 3.3 金融產(chǎn)品缺乏 武漢市金融創(chuàng)新不活躍,證券產(chǎn)品種類較少。武漢金融市場目前的投資工具、品種過于稀少,缺乏金融衍生品,市場套利機(jī)制實(shí)際并未建立,由價(jià)格信號(hào)傳遞市場信息的效率較低?？梢哉f,武漢地區(qū)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)單調(diào),創(chuàng)新能力不足,未能將武漢市科教人才優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為金融創(chuàng)新能力。 3.4 軟件基礎(chǔ)缺乏 金融業(yè)作為高端服務(wù)業(yè),需要強(qiáng)大的“軟件”支持。而武漢市在信用制度、信用意識(shí)和中介服務(wù)以及法律意識(shí)等“軟件”基礎(chǔ)方面并未在區(qū)域內(nèi)處于領(lǐng)先水平,地區(qū)金融秩序等有待規(guī)范。同時(shí),從事金融業(yè)的相關(guān)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等數(shù)量少、質(zhì)量不高。 4 武漢市建設(shè)區(qū)域金融中心的政策措施

10、 金融中心形成的基本條件有：政治與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高效的金融機(jī)構(gòu)體系、先進(jìn)的通信設(shè)施和良好的監(jiān)管環(huán)境。雖然金融中心的形成很大程度上是由經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展的自然過程決定的,但是監(jiān)管制度和政府政策也產(chǎn)生重要的影響。金融中心形成的早期階段需要地方政府提供具有競爭力的政策和制度環(huán)境,從而加快金融中心自然聚集過程,使金融中心盡早跨入金融機(jī)構(gòu)聚集和協(xié)同效應(yīng)支撐的自維持發(fā)展階段。 4.1 政府的支持 武漢市區(qū)域金融中心建設(shè)過程中,必須政府積極介入和規(guī)劃,通過市場的拉動(dòng)和政府的推動(dòng)兩只手并舉,加快金融中心的建設(shè)速度。特別是在中部區(qū)域金融中心競爭異常激烈的情況下,如果沒有政府的積極支持,那么就會(huì)在激烈的競爭中落敗。 武

11、漢市應(yīng)該結(jié)合本地區(qū)實(shí)際,對武漢區(qū)域金融中心進(jìn)行合理定位,提出建設(shè)區(qū)域金融中心的總體思路和戰(zhàn)略性目標(biāo),以及實(shí)施規(guī)劃,并在此基礎(chǔ)上出臺(tái)其他相關(guān)配套措施,推動(dòng)區(qū)域金融中心的建設(shè)與良性發(fā)展。 4.2 構(gòu)建多層次、多元化的金融機(jī)構(gòu)體系 在金融中心建設(shè)過程中,市場體系建設(shè)是前提,機(jī)構(gòu)體系建設(shè)是基礎(chǔ)。必須培育足夠多的市場參與者才能真正形成市場和強(qiáng)有力的中心。武漢必須為發(fā)展區(qū)域金融中心而構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的多元化、多功能的金融機(jī)構(gòu)組織體系。要大力發(fā)展各類銀行、證券和期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu),也要發(fā)展包括諸如保險(xiǎn)公司、信托投資公司、租賃公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、信用合作機(jī)構(gòu)等各類非銀行金融機(jī)構(gòu)。 4.3 推動(dòng)金融

12、市場建設(shè) 只有擁有完整的金融市場體系,才能吸引資金的聚集和流動(dòng),實(shí)現(xiàn)資源的融通。通過建設(shè)完整的金融市場體系,比如同業(yè)拆借市場、股票市場、短期國債市場、期貨市場,建立起良性和足夠廣闊的市場,為金融中心建設(shè)提供市場動(dòng)力,從而支撐區(qū)域金融中心的建設(shè)。 4.4 優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境 良好的金融環(huán)境是吸引國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)聚集的重要因素。金融環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度、貨幣信用制度的發(fā)達(dá)程度、金融市場的發(fā)育程度、金融競爭與聯(lián)合、金融當(dāng)局的貨幣政策等方面的內(nèi)容。良好的金融環(huán)境除了硬件要求,如優(yōu)越的地理位置、便利的交通、完善的通信設(shè)施等外,最主要的是軟件方面的要求,包括優(yōu)化政策環(huán)境、法律制度環(huán)境和誠信環(huán)境,提供優(yōu)質(zhì)的政府服務(wù)等。只有這些“軟件”條件得到滿足,才能保證武