我國商業(yè)銀行信用評級制度的發(fā)展與完善

1、我國商業(yè)銀行信用評級制度的發(fā)展與完善2005年12月 第23卷第4期 太原理工大學(xué)(社會科學(xué)版) JournalofTaiyuanUniversityofTechno1ogy(Socia1SciencesEdition) 我國商業(yè)銀行信用評級制度的發(fā)展與完善 劉雪梅 (西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,陜西西安710069) 摘要:文章首先分析了國際商業(yè)銀行信用評級制度的特點(diǎn),繼而指出了我國當(dāng)前商業(yè)銀行信用 評級制度存在的缺陷和不足,最后提出了如何構(gòu)建和完善我國商業(yè)銀行信用評級制度的具體策略 和措施. 關(guān)鍵詞:國際比較;商業(yè)銀行;信用評級制度 中圖分類號文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:10095837(2005)

2、04003404 信用評級指通過一定的方法和標(biāo)準(zhǔn)對受評對象 的償債能力或償債程度進(jìn)行綜合評級與區(qū)分的過 程,目的在于揭示受評對象的風(fēng)險(xiǎn)水平.它是市場經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物.市場經(jīng)濟(jì)下的信息不對稱,壟斷 等因素往往使市場的游戲規(guī)則失靈,從而需要借助 外力對市場進(jìn)行監(jiān)督和維護(hù),這種外力主要來自于 政府,行業(yè)內(nèi)部和社會.信用評級作為社會監(jiān)督中非 常重要的內(nèi)容就是在這種需求下產(chǎn)生的,它的作用 在于為金融市場提供一種可供參考的風(fēng)險(xiǎn)情報(bào),以 滿足管理者,經(jīng)營機(jī)構(gòu)和投資者的共同需要.對商業(yè) 銀行來說,信用評級結(jié)果是其確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的 依據(jù)和進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),有助于其對客戶 進(jìn)行細(xì)分,選擇適當(dāng)?shù)氖袌龆ㄎ?/p>

3、,制定正確的營銷策 略,從而避免或減少貸前,貸中,貸后的信用風(fēng)險(xiǎn).因 此,在我國當(dāng)前金融業(yè)開放程度日益加深,商業(yè)銀行 面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益加大的情況下,很有必要大力發(fā)展 和完善我國的商業(yè)銀行信用評級制度. (一)發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行信用評級制度的特點(diǎn) 1.有專門的外部征信和評級機(jī)構(gòu),且獨(dú)立性很 強(qiáng).發(fā)達(dá)國家有許多權(quán)威的專業(yè)征信和評級機(jī)構(gòu),在 企業(yè)征信領(lǐng)域,鄧百氏是全球最大,歷史最悠久和最 有影響力的公司,該公司擁有的數(shù)據(jù)庫涵蓋了超過 全球6000多萬家企業(yè)的信息;在企業(yè)評級行業(yè),美 國的穆迪,標(biāo)準(zhǔn)普爾,英國的愛克斯坦?fàn)柤瘓F(tuán)和加拿 大的債務(wù)評級服務(wù)公司等都是國際上權(quán)威的評級機(jī) 構(gòu).這些評級機(jī)構(gòu)均是自主經(jīng)營

4、,自負(fù)盈虧,自擔(dān)風(fēng) 險(xiǎn)的獨(dú)立法人,不依賴于任何權(quán)力與利益,評級結(jié)果 公正而科學(xué). 2.許多商業(yè)銀行擁有自己獨(dú)立的內(nèi)部評級體 系,且較為完善.盡管外部權(quán)威的評級機(jī)構(gòu)已對大多 數(shù)貸款客戶進(jìn)行了評級,但國際上許多商業(yè)銀行尤 其是大銀行還擁有自己獨(dú)立的內(nèi)部信用評級體系, 以確認(rèn)客戶的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)的大小.這些內(nèi)部信 用評級體系有以下特點(diǎn).(1)十分重視行業(yè)分析,將 其作為對貸款企業(yè)分析的基礎(chǔ).如美國花旗銀行確 定了航空,汽車,石油等13個(gè)行業(yè)為重點(diǎn)支持發(fā)展 的行業(yè),按13個(gè)行業(yè)分別設(shè)立機(jī)構(gòu),每個(gè)行業(yè)機(jī)構(gòu) 下設(shè)置客戶經(jīng)理部,行業(yè)評估專家組,風(fēng)險(xiǎn)管理專家 組和業(yè)務(wù)處理組進(jìn)行具體的評級服務(wù),評級時(shí)采用 產(chǎn)業(yè)

5、調(diào)查部的分析結(jié)果.(2)普遍建立了以倒閉率為 基礎(chǔ)的客戶評級模式.(3)評級內(nèi)容既包括客戶的信 用評級,也包括貸款工具的風(fēng)險(xiǎn)評級,并按評級結(jié)果 分成不同的等級,按不同的等級確定不同的貸款條 件.美國花旗銀行就把對客戶的評級分為10個(gè)等 級,14級為可公開投資級別;56級為可接受級 別;7級或以上為風(fēng)險(xiǎn)級別.紐約銀行對客戶的信用 評級分為19級,其中1級為優(yōu)秀信用,25級表 示可允許的信用,69級為有問題資產(chǎn)目錄的信 用.級別越高,貸款條件越優(yōu)惠.(4)重視對信貸項(xiàng) 目的評級,即在企業(yè)評級的基礎(chǔ)上,考慮擔(dān)保,期限, 用途,還款源等因素綜合評價(jià)貸款,信用證等各項(xiàng)信 貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級.它更能反映銀行

6、整體的風(fēng)險(xiǎn)程 度,因而備受青睞. 3.信用評級采用定性分析與定量分析相結(jié)合的 +收稿日期:20050817 作者簡介:劉雪梅(1974一),女,安徽潁上人,西北大學(xué)博士生,南京師范大學(xué)講師,研究方向:市場經(jīng)濟(jì)與中國金融. 第4期劉雪梅:我國商業(yè)銀行信用評級制度的發(fā)展與完善 方法,且以定量分析為主.西方信用評級方法經(jīng)歷了 兩個(gè)階段.20世紀(jì)80年代中期以前是古典信用分析 和評級方法,它是一個(gè)依賴于訓(xùn)練有素的專家的主 觀判斷的專家系統(tǒng),較多考慮定性信息,主要通過資 產(chǎn)負(fù)債表來預(yù)測企業(yè)的償債能力,分析的對象是現(xiàn) 金流.這種方法雖然較靈活但評級效率低且不容易 得到較為一致的等級.20世紀(jì)80年代中期以

7、后多采 用現(xiàn)代信用分析和評級方法,它是在資本市場理論 的指導(dǎo)下,運(yùn)用經(jīng)濟(jì)計(jì)量技術(shù),模擬技術(shù)及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 和專家系統(tǒng)建立系統(tǒng)模型,對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和 定價(jià),從而確定評級結(jié)果的方法.它的出現(xiàn)彌補(bǔ)了前 一 方法的缺陷.目前,西方發(fā)達(dá)國家采用二者相結(jié)合 的評級方法,但以后者的定量分析為主,定量指標(biāo)一 般包括規(guī)模指標(biāo),現(xiàn)金流量指標(biāo),安全性指標(biāo)和收益 性指標(biāo)四大類. 4.注重雇傭復(fù)合型人才和人才的培養(yǎng).發(fā)達(dá)國 家的信用評級機(jī)構(gòu)雖然在組織結(jié)構(gòu)上不完全相同, 但在招聘人員上均比較注重雇傭復(fù)合型人才,較為 強(qiáng)調(diào)其在工商界供職的年限,在專業(yè)領(lǐng)域研究時(shí)間 的長短等因素.如穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司擁有股 份的專業(yè)分析家

8、均超過其職員總數(shù)的50.而且它 們還十分重視專業(yè)人才的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)的培 養(yǎng),每年投入大量經(jīng)費(fèi)用于提高員工素質(zhì). 5.有相應(yīng)的較完備的法律體系作保障.為保證 信用評級結(jié)果的公正性與權(quán)威性,西方各國都制定 了嚴(yán)格的法律制度.這些制度包括對獲取準(zhǔn)確資信 信息的保障機(jī)制,對信用評級結(jié)果公正性的監(jiān)督機(jī) 制,對評級信息正當(dāng)使用的管理機(jī)制等.以美國為 例,公正信用報(bào)告法保障中介機(jī)構(gòu)獲取使用真實(shí), 準(zhǔn)確的資信信息.誠實(shí)貸款法則要求消費(fèi)者與貸 款者披露真實(shí)信用條件或貸款條件,以便購買者比 較不同的條件從而做出最好的資金安排.此外,美國 還建立了嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制,政府設(shè)置專門機(jī)構(gòu)對中 介機(jī)構(gòu)評級結(jié)果的公正性進(jìn)

9、行監(jiān)督,行業(yè)自律組織 也可依照行業(yè)規(guī)定對獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)的評級活動 進(jìn)行自律性監(jiān)督.而為保障信用評級結(jié)果的正當(dāng)使 用,任何違規(guī)發(fā)布與使用信用評級結(jié)果的機(jī)構(gòu)與個(gè) 人將面臨來自法律的懲罰. (-)我國商業(yè)銀行信用評級制度和發(fā)達(dá)國家相 比存在的差距和不足 我國商業(yè)銀行的信用評級制度是從1988年開 始逐步建立的,并于1991年和1992年制定了信用評 級指標(biāo)體系.1995年5月之后各商業(yè)銀行紛紛設(shè)立 內(nèi)部評級機(jī)構(gòu),制定了各自的客戶信用評級系統(tǒng)并 在本銀行內(nèi)全面實(shí)行.時(shí)至今日,我國的商業(yè)銀行信 用評級制度已發(fā)展了近20年,但和西方發(fā)達(dá)國家相 比還存在許多差距和不足. 1.沒有完善統(tǒng)一的信用評級市場和統(tǒng)

10、一的管理 組織.我國目前的信用評級機(jī)構(gòu)多是地方性和行政 性的,不是獨(dú)立的法人,不少地方主管部門直接或間 接參與評級活動,他們對評級工作并不熟悉,容易用 主觀意志影響評級,而信用評級機(jī)構(gòu)的依附性也使 其評級結(jié)果難以保證客觀和公正.而且地區(qū)封鎖和 行政壟斷現(xiàn)象較為嚴(yán)重,沒有統(tǒng)一的行業(yè)自律性管 理組織,致使全國的信用評級市場被分割成眾多不 相連的獨(dú)立體,分散于各省市的評級機(jī)構(gòu)也缺乏聯(lián) 系,協(xié)作與交流,形成各自為政,各有一套評級指標(biāo) 與辦法的局面.這種非獨(dú)立,不規(guī)則的信用評級市場 很難保證信用評級機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展和評級工作在公 正科學(xué)的原則下得出正確的結(jié)論. 2.商業(yè)銀行各自為戰(zhàn),內(nèi)部評級體系不盡合理.

11、 我國四大國有商業(yè)銀行在信用評級方面相互封閉, 其他各商業(yè)銀行也是各自為戰(zhàn).由于缺乏合作與交 流,各商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系均不盡合理.首先, 在國際銀行業(yè)越來越多地使用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用風(fēng) 險(xiǎn)計(jì)量和信用評級的總體趨勢下,我國商業(yè)銀行還 依賴信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來進(jìn)行評級;其次, 我國的商業(yè)銀行內(nèi)部評級雖然采用了五級分類法, 但還未按國際銀行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),有一個(gè)明確的LGD評 級,即二維評級系統(tǒng);再次,我國商業(yè)銀行普遍面臨 授信企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確,信息披露不充分的問題, 銀行很難從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中了解真實(shí)的經(jīng)營狀 況,造成信用評級結(jié)果的不真實(shí);最后,在商業(yè)銀行 的具體評級過程中,對評級對象普遍偏歷

12、史數(shù)據(jù)而 忽視發(fā)展能力,偏盈利能力而忽視償債能力,很少考 慮客戶對銀行的綜合貢獻(xiàn),造成評級結(jié)果的不準(zhǔn)確. 3.缺少信用評級的專業(yè)性人才.我國信用評級 機(jī)構(gòu)的專業(yè)人才匱乏,缺少既懂市場,又了解宏觀經(jīng) 濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的配置,還熟悉企業(yè)財(cái)務(wù),經(jīng)營 管理及有關(guān)法律改革的多元化,復(fù)合型人才,這也是 我國信用評級市場發(fā)育不完善的主要原因之一. 4.我國缺少完善的法律體系保障商業(yè)銀行信用 評級的順利進(jìn)行.我國缺少一套完整的對商業(yè)銀行 信用評級市場和組織管理制度進(jìn)行明確規(guī)范的法律 法規(guī)體系,致使信用評級的法律地位明顯不足,評級 工作在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中沒有明確的角色界定,評級 機(jī)構(gòu)的性質(zhì),行業(yè)屬性,獨(dú)立地位,

13、資格和市場競爭 規(guī)則也沒有依據(jù),信用評級機(jī)構(gòu)在處理有關(guān)的責(zé)任 太原理工大學(xué)(社會科學(xué)版)第23卷 權(quán)利時(shí)缺乏法律保障. (三)完善我國商業(yè)銀行信用評級制度的策略 隨著國際金融一體化的發(fā)展和我國金融開放程 度的加深,我國商業(yè)銀行將和國際銀行業(yè)在同一平 臺上進(jìn)行競爭.上述差距和不足會使我國商業(yè)銀行 處于非常不利的地位.因此,為了提高我國商業(yè)銀行 的競爭力,也為了促進(jìn)我國金融制度和市場經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展,必須盡快完善商業(yè)銀行的信用評級制度. 1.建立統(tǒng)一的信用評級市場和協(xié)調(diào)有序的行業(yè) 自律組織,保證信用評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性.鑒 于我國信用評級市場由于分割和壟斷造成的危害, 應(yīng)著手在幾個(gè)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域建立

14、信用評級市場,使 評級機(jī)構(gòu)能夠在此區(qū)域內(nèi)突破行業(yè)壟斷和行政壟斷 開展評級業(yè)務(wù),待競爭力提高后再逐步在全國范圍 內(nèi)開展信用評級業(yè)務(wù),最后形成全國統(tǒng)一的信用評 級市場.與此相對應(yīng),要建立一個(gè)全國性的信用評級 行業(yè)的自律性管理組織如信用評級協(xié)會來管理評級 市場,在各地建立分會.它主要負(fù)責(zé)制定信用評級行 業(yè)的規(guī)章制度,協(xié)調(diào)各地的評級指標(biāo)體系,提供參與 成員間的信息交換,學(xué)術(shù)交流及研究成果的普及等. 同時(shí),設(shè)立公正,獨(dú)立,科學(xué),權(quán)威的評級原則,令所 有有依附性的評級機(jī)構(gòu)與掛靠單位脫鉤,不準(zhǔn)政府, 金融機(jī)構(gòu)等一切和信用評級有權(quán)益關(guān)系的單位參與 評級,以保證信用評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性及評 級結(jié)果的客觀公正

15、.另外,我國的專業(yè)評級機(jī)構(gòu)還可 通過與國際著名的評級機(jī)構(gòu)建立合資,合作關(guān)系,充 分吸收國際先進(jìn)的評級技術(shù),提高評級水平. 2.完善商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級體系,重視評級 的定量分析.首先,商業(yè)銀行要建立獨(dú)立的內(nèi)部評級 部門.該部門在組織架構(gòu)和人事任免上應(yīng)獨(dú)立于決 策者和放貸部門,以保證評級結(jié)果的客觀性.其次, 要建立合理的內(nèi)部評級程序,確立風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn),信 息披露制度,評級認(rèn)定程序等,以便銀行對其面臨的 風(fēng)險(xiǎn)有正確的判斷,并在此基礎(chǔ)上及時(shí)進(jìn)行評級.再 次,要建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)評級數(shù)據(jù)庫.該數(shù)據(jù)庫中 的信用資料要包括借款人的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息 等多方面的內(nèi)容,為進(jìn)行定量分析奠定基礎(chǔ).最后, 商業(yè)銀

16、行還應(yīng)組織科技人員統(tǒng)一開發(fā)適合本行的信 用評級數(shù)據(jù)處理系統(tǒng),進(jìn)行模型化的定量分析,并盡 可能保證該系統(tǒng)有足夠的靈活性,有效性和可靠性, 經(jīng)得起市場環(huán)境下的返回測試和檢驗(yàn). 3.商業(yè)銀行要致力于培養(yǎng)專業(yè)型,復(fù)合型人才. 科學(xué)的信用評級體系要求商業(yè)銀行必須擁有一支具 備業(yè)務(wù)素質(zhì),掌握法律知識,對企業(yè)財(cái)務(wù)知識有一定 了解,對信用風(fēng)險(xiǎn)有準(zhǔn)確的分析和判斷能力的信用 評級隊(duì)伍.因此,商業(yè)銀行要加強(qiáng)對信用評級人員的 職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn),在提高其道德素質(zhì) 的同時(shí)要求他們掌握信用評級的原則,標(biāo)準(zhǔn)和方法, 了解宏觀經(jīng)濟(jì),行業(yè)發(fā)展,會計(jì)處理,法律法規(guī),統(tǒng)計(jì) 計(jì)量等知識,進(jìn)一步提高信用評級的能力.商業(yè)銀行 還

17、要積極引進(jìn)國外懂得信用評級特別是通過模型測 量進(jìn)行信用評級的人才,進(jìn)行人才儲備. 4.建立健全商業(yè)銀行信用評級體系的法律體 系.我國商業(yè)銀行信用評級體系的建設(shè)首先要建立 一 個(gè)立法基礎(chǔ),這個(gè)立法基礎(chǔ)應(yīng)該盡可能地寬泛以 順應(yīng)市場的瞬息萬變.其次,對評級機(jī)構(gòu)的行業(yè)屬 性,從業(yè)資格,競爭原則,評級程序,評級內(nèi)容的公布 等要以法律程序和手段加以規(guī)定,以促進(jìn)評級事業(yè) 的發(fā)展.再次,要加強(qiáng)信息披露制度的建設(shè).要按照 新資本協(xié)議要求,對銀行信用評級制度與程序,風(fēng)險(xiǎn) 披露的管理程序等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息準(zhǔn)確核算,按照 由內(nèi)到外,逐步公開的原則,穩(wěn)步推動信息披露工 作.在采用風(fēng)險(xiǎn)評級的標(biāo)準(zhǔn)法,初級內(nèi)部法,高級內(nèi) 部法

18、的同時(shí),相應(yīng)提高信息披露標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格披露程 序,提高信息質(zhì)量.最后,應(yīng)強(qiáng)化對商業(yè)銀行信用評 級制度的管理,對違規(guī)者施以嚴(yán)厲的法律懲治.而在 法律體系的建設(shè)中,政府一定要明確自身的職能,及 時(shí)提供制度上的保證,以推動立法框架的建立和信 用制度的建設(shè). 參考文獻(xiàn): 1沈沛龍,邵長毅.關(guān)于新資本協(xié)議中信用評級若干問題 的探討J.金融研究,2004,(12):112118. 2孔薇薇.信用管理的國際比較與國內(nèi)商業(yè)銀行信用管 理模式研究J.國際金融研究,2004,(2):7175. 3韓楓.建立和完善商業(yè)銀行信用評級體系I-J.上海 金融,2003,(6):5254. 4鄧云勝,劉莉亞.商業(yè)銀行內(nèi)部信用評

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20、Management.NorthwestUniversity,XianShaanxi710069,China) Abstract:ThisarticleanalyzesthecharacteristicsofinternationalcommercialbankScreditrating systemfirstly,andpointsoutthedisadvantagesexistinginourcountryScommercialbankcredit rating.Atlast,itgivessomeconcretestrategiesabouthowtoestablishourcommer

21、cialbankS creditratingsystem. Keywords:internationalcomparison;commercialbank;creditratingsystem (編輯:趙樹慶) 業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè) (上接第16頁) AnAnalysisofEnergySecurity EnergyDistribution inChina(serial) Security NIUChonghuai.FANYanping,ZHANGMin (1.CollegeofEconomicsandManagem

22、entofm,丁,Tai)uanShanxi030024,China; 2.CollegeofEconomicsandManagementofSUST,QingdaoShandong266510,China) Abstract:Thispaperstudiesthecurrentsituationofnationalenergydistributionbasedonenergy sourcedistribution,andproposestheinstructiveideasanddistributionprinciplesofenergy tappingorderofnonrenewableenergies,sketchsoutthebalancedevelopmentzoneinenergy region,inordertopromotethes