租賃公司基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃案例

1、渤海租賃公司融資租賃案例天津渤海租賃有限公司（以下簡稱“渤海租賃”）成立于2007年，注冊資本超過62億元人民幣。2008年獲得由商務(wù)部和稅務(wù)總局批 準(zhǔn)的第五批內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)資質(zhì)。是海航集團(tuán)在天津金融創(chuàng)新“先 試先行”和國家加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大背景下與天津市政府合作，共同出 資組建的目前國內(nèi)唯一一家專業(yè)從事市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施 租賃服務(wù)的租賃 公司。天津市委、市政府對租賃業(yè)的發(fā)展非常尖心、支持，渤海租賃是天津 租賃業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的試驗(yàn)田，自創(chuàng)立起就得到了股東方的強(qiáng)力支持，擁有操 作基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢。公司充分利用融資租賃在基礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè)和大型設(shè)備引進(jìn)方面的優(yōu)勢，不斷開拓思路加強(qiáng)

2、金融創(chuàng)新，與各 級政府、大型企業(yè)及銀行開展緊密合作，為天津的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航 空裝配、機(jī)場建設(shè)和港口建設(shè)服務(wù)。目前，天津渤海租賃有限公司注冊資本為人民幣626085萬元，是國 內(nèi)最大的基礎(chǔ)設(shè)施租賃服務(wù)供應(yīng)商之一，也是國內(nèi)唯一一家擁有金融租賃 和非金融租賃兩塊牌照的租賃公司。目前，渤海租賃持有天津渤海租賃， 皖江金融租賃、香港航空租賃、橫琴國際融資租賃、SEACO集裝箱租 賃，基本實(shí)現(xiàn)了租賃行業(yè)的全方位布局。截至2011年9月如丨，渤海租賃前十大般東持股情況如F：股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例（）有限售條件 股數(shù)（股）海航資本控般冇限公同438,401,07344.50八438.401.07

3、?夭津然山股權(quán)投資尿金有限公司119.055,73612.20%119,065,736夭津天信嘉能投瓷冇限公司41.595.0174.26%41.5 弧 01?天律保稅區(qū)投瓷冇限公司34,662,5143.55%34,662,514舟基集團(tuán)有限公司33.OQO.OOO3.38%0夭譯遠(yuǎn)雖大創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙23J0S3422.37%23J08J42天律逋合投瓷冇限公司JL.554.171S%11,554,171天津天謔嘉也般權(quán)投瓷基金合伙企 業(yè)（有限令伙）7.625,7550.7&%7.625.75；中國農(nóng)業(yè)密行一氏盛同德主題増氏 股票型證養(yǎng)投瓷基金5,000,2510.51

4、%0中國工商ftH 丁一普豐證券投資基 金3.999.8590.41%0海航瓷本袴仃會iQ 44沁的股饑為渤海機(jī)賃的控股股東:晦航集團(tuán)為渤 能/ ；租賈實(shí)際控制人，溝航L會為渤河;粗粧的址終實(shí)際控制人可編輻修改桁品資料渤海租賃公司“天津項(xiàng)目”概況渤海租賃主要采用直接融資租賃、售后回租等業(yè)務(wù)模式，通過盤 活 政府及大型集團(tuán)公司固化資產(chǎn)滿足政府及企業(yè)融資需求。近年來，渤海 租賃已與天津市保稅區(qū)、東麗區(qū)、北辰區(qū)、薊縣、寧河縣等多個 區(qū)縣政 府及天津市城投集團(tuán)、天津地下鐵道集團(tuán)公司、天津保稅區(qū)投 資有限公 司等多個大型企業(yè)集團(tuán)展開合作，陸續(xù)操作完成保稅區(qū)8億元基礎(chǔ)設(shè)施 租賃項(xiàng)目、空客廠房36.3億元融

5、資租賃項(xiàng)目、薊縣1.875億元基礎(chǔ)設(shè)施 租賃項(xiàng)目等。此三個項(xiàng)目均為售后回租項(xiàng)目。項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總金額（億元）租賃公司資金（億元）銀行借款（億元）A天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項(xiàng)目8.003.005.00B 空客A320飛機(jī)廠房租賃項(xiàng)目36.302.0034.30C天津薊縣道路租賃項(xiàng)目1.8750.3751.50可編輻修改(a)天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項(xiàng)目概況該項(xiàng)目系渤海租賃向天保投資購買位于天津空港物流加工區(qū)西 三道 166號的天津保稅區(qū)空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，后將天津保稅區(qū) 空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓按協(xié)議約定出租給天津港保稅區(qū)管理委 員會及天保投資(第二承租方)，租賃期限為20年，協(xié)議期

6、滿后，承租方 具有優(yōu)先承租權(quán)。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容如下：項(xiàng)目金額為8億元，租期20 年。每期租金計算公式為：當(dāng)期租金 二剩余本金X租賃內(nèi)含利率X當(dāng)期 天數(shù)/360天。該項(xiàng)目20年80期可確認(rèn)的租金為14.14億元，可確認(rèn)的收 入為10.26億元。(b )空客A320飛機(jī)廠房租賃項(xiàng)目概況 該項(xiàng)目系渤海租賃向天保投 資購買位于天津空港物流加工區(qū)京 津塘高速公路南側(cè)的空客A320項(xiàng)目總 裝線廠房及所屬土地使用權(quán)，后將該總裝線廠房按協(xié)議約定出租給天津港 保稅區(qū)管理委員會，租賃期限為15年，承租期內(nèi)或承租期滿后由承租方 購買廠房。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項(xiàng)目金額為36.3億元，租期15 年。每期租

7、金計算公式為：當(dāng)期租金 二剩余本金X租賃內(nèi)含利率X當(dāng) 期天數(shù)/360天該項(xiàng)目15年60期可確認(rèn)的租金為57.46億元，可確認(rèn)的收入為 25.22億元。（c）天津薊縣道路租賃項(xiàng)目概況 該項(xiàng)目系渤海租賃向天津廣成宏凱 園區(qū)開發(fā)有限公司購買位于天津市薊縣濱河大街彎線段（中昌路-四中路 口）道路中部分路段（起 于中昌北路，向四中路口方向前行3.329公里 止，路線全長3.329公里，路寬50米），后將天津市薊縣濱河大街彎線 段道路按協(xié)議約定出租給薊縣人民政府，在租賃期屆滿后，由承租方按 協(xié)議約定名義價格購買租賃物，租賃期限為7年。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項(xiàng)目金額為1.875億元，租期7 年。每期租金

8、計算公式為：當(dāng)期租金 二剩余本金X租賃內(nèi)含利率X當(dāng)期 天數(shù)/360天該項(xiàng)目7年28期可確認(rèn)的租金為2.46億元，可確認(rèn)收入為5,803萬元。渤海租賃特色業(yè)務(wù)具體操作模式A天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項(xiàng)目、基本信息(1 )出租方：渤海租賃有限公司。承租方：天津港保稅區(qū)管理委員會第二承租方：天津保稅區(qū)投資有限公司。(2) 租賃標(biāo)的物：“天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心”大樓。(3) 項(xiàng)目總金額：8億元人民幣。(4) 租賃期限：20年。(5) 租金收取方式：按季先付租金。(6) 租賃利率：五年期以上基準(zhǔn)利率+上浮。(7) 貸款利率：五年期以上基準(zhǔn)利率。(8) 保證金：兩期租金。(9) 擔(dān)

9、保方式：渤海租賃將該房產(chǎn)抵押給融資行。(10 )租賃期結(jié)束：不回購。二、項(xiàng)目概述渤海租賃采用銀行融資的方式，用8億元人民幣購買天津保稅區(qū)投資有限糾品資料公司名下的空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，并回租給天津保稅區(qū)管委會與第 二承租人 天津保稅區(qū)投資有限公司，租期20年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)投資有限公司不回 購，但享有優(yōu)先承租權(quán)。天津保稅區(qū)管委會以保稅區(qū)財政收入作為還款來源，保稅區(qū)將操 作該筆業(yè)務(wù)每年的租金納入其財政預(yù)算。同時，保稅區(qū)將該項(xiàng)目所設(shè)計的所有稅收的地方留成部分進(jìn)行全額返還。三、操作流程天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項(xiàng)目操作流程如圖所示天津保稅區(qū)管委會出售辦公大樓抵押支

10、付本息 貸款銀行保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓出售天保投資渤海租賃可編軟修改具體操作流程描述如下:(1)渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司(以下簡稱“天保投資”)簽署辦公大樓買賣合同，辦公大樓產(chǎn)權(quán)過戶到渤海租賃名下。(2) 渤海租賃與保稅區(qū)簽署租賃合同，辦公大樓出租給保稅區(qū)使用(3 )渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議、辦公大樓抵押給銀行。(4) 渤海租賃與銀行簽署保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和租賃合同項(xiàng)下有尖權(quán)利的轉(zhuǎn)讓協(xié)議。(5 )渤海租賃在銀行開立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，保稅區(qū)按租賃合 同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當(dāng)期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行 賬戶。(6 )貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，

11、銀行出具解除辦公大樓抵押的函。(7 )租賃期滿，保稅區(qū)不回購，但享有優(yōu)先承租權(quán)。B 空客A320項(xiàng)目總裝線廠房售后回租項(xiàng)目、基本信息(1 )出租房：渤海租賃有限公司；(2) 承租方：天津保稅區(qū)管理委員會。(3) 租賃標(biāo)的物：空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程。(4) 項(xiàng)目總金額:36.3億元°(5) 租賃支付方式：按季預(yù)付租金。(6) 租賃期限：15年。(7) 租賃利率：五年期以上人民幣基準(zhǔn)利率+上浮。(8) 貸款利率：五年期以上人民幣基準(zhǔn)利率。(9) 擔(dān)保方式：天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線廠房房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。桁品資料(10

12、 )租賃期結(jié)束：名義價格1元回購。、項(xiàng)目概述渤海租賃以363億元人民幣購買天津保稅區(qū)投資有限公司名下的空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程，并回租于天津保稅區(qū)管委會，租期15年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)管委會將以名義價格回購。天津保稅區(qū)財政收入作為還款來源， 每期租金列入地方財政預(yù)算，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還。天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線廠房房地產(chǎn)證辦理至渤海 租賃名下，并抵押給貸款銀行。貸款銀行渤海租賃具體操作流程描述如下：(1) 渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司(以下簡稱“天保投資”)簽署空客A320項(xiàng)目總裝線廠房資產(chǎn)出讓協(xié)議，天保投資將空客A320項(xiàng)

13、目總裝線廠房在建工程權(quán)屬 及該項(xiàng)目所占全部土地過戶到渤海租賃名下。(2) 渤海租賃與管委會簽署租賃協(xié)議，空客A320項(xiàng)目總裝線廠房出租給管委會 使用(3 )渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議，空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程權(quán)屬及全部土地抵押給銀行；同時天保投資向貸款銀行提供過渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線 廠房房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。(4 )渤海租賃在銀行開立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，管委會按租賃合 同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當(dāng)期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行 賬戶。(5) 在租賃期內(nèi)，天保投資與渤海租賃簽署擔(dān)保協(xié)議，天保投資為管委會 向渤海租

14、賃支付租金提供全程擔(dān)保。(6 )貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，銀行出具解除空客A320項(xiàng)目總裝線廠房抵押的函。(7 )租賃期滿，管委會將回購空客A320項(xiàng)目總裝線廠房，回購價為1元人民幣。C 天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項(xiàng)目、基本信息(1 )出租房：渤海租賃有限公司。承租方：天津市薊縣人民政府。(2) 租賃標(biāo)的物：天津市薊縣濱河大街彎線段道路(3) 項(xiàng)目總金額：1.875億元人民幣。(4) 租賃期限：7年。(5) 租金收取方式：按季先付租金?？删庉椥薷?6) 租賃利率：五年期以上基準(zhǔn)利率+上浮。(7) 貸款利率：五年期以上基準(zhǔn)利率。(10) 擔(dān)保方式：某集團(tuán)提供全程擔(dān)保。(11

15、 )租賃期結(jié)束：名義價格1元回購。二、項(xiàng)目概述渤海租賃購買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，并回租給薊縣人民政府使用。該項(xiàng) 目總金額1.875億元人民幣，租賃期限為7年。租賃期結(jié)束后，薊縣政府將以名義價格回 購。薊縣財政收入作為還款來源，每期租金由薊縣政府列入地方財政預(yù)算，由薊縣人大審 議通過，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還；某集團(tuán)提供租金償還擔(dān)保。三、操作流程應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓某集團(tuán)薊縣人民政府支付租金 租賃期滿按租賃合同處理天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項(xiàng)目操作流程如圖所示。出售道路產(chǎn)權(quán)所有方<付款具體操作流程描述如下:(1)渤海租賃與道路產(chǎn)權(quán)所有人天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司簽署買

16、賣 合同，1.875億元購買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易完成后，同時在 國有資產(chǎn)管理部門登記備案，道路資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至渤海租賃名下。(2) 渤海租賃與薊縣政府簽署租賃合同，將道路租賃給縣政府使用，縣政 府下屬國資企業(yè)某投 資集團(tuán)有限公司提供租金償還擔(dān)保。(3) 渤海租賃向銀行申請融資，銀行下款后租賃將購買道路資金支付給天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā) 有限公司，天津廣成宏凱園區(qū)開發(fā)有限公司支付融資顧問費(fèi)用給渤海租賃。同時，渤海租賃將此道 路租賃予薊縣人民政府使用，薊縣人民政 府支付租賃保證金。(4) 薊縣政府按期將租金支付給銀行，銀行扣除貸款本息后支付給渤海租賃。(5) 租賃到期后，薊縣

17、人民政府按名義價格回購原道路資產(chǎn)，同時渤海租賃將保證金返還給薊 縣人民政府。渤海租賃天津項(xiàng)目政策基礎(chǔ)天津市政府要求市商務(wù)委、市金融辦、市工商局、市財政局(市 地稅局)、 市國稅局、人民銀行天津分行、天津銀監(jiān)局等有矢部門，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，搞好調(diào) 查研究，做到全程服務(wù)，研究制定有針對性的 政策制度措施，集中力量解決影響 租賃業(yè)發(fā)展的突出問題，創(chuàng)造良好的商務(wù)環(huán)境。在上述天津地區(qū)發(fā)布的有尖融資租賃的政策中，2010年10月21日天津市 人民政府公布的尖于促進(jìn)我市租賃業(yè)發(fā)展的意見(津 政發(fā)201039號) 成為最具代表性的指導(dǎo)性文件，其中包括了涉及基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃相尖操作細(xì)節(jié) 的政策指導(dǎo)和支持，成為天津地

18、區(qū)開展融資租賃，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃的重要政策依照文件其中具體相尖的政策至少包括下列內(nèi)容：有矢方面政策原文發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)“政府主管部門和特定目的公司要研究新建供水、供氣、供熱、污水 處理 等設(shè)施及其所需機(jī)器設(shè)備的融資方式，積極采用租賃方式融資，降低項(xiàng)目總投 資及所需資本金。已建成并特許經(jīng)營的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目要進(jìn)行 經(jīng)營權(quán)售后回租回 購，進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)和沉淀資金。要組織負(fù)債率 高的特定目的公司通過售 后回租回購方式減少負(fù)債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量化經(jīng) 營，改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況?！蓖菩匈Y產(chǎn)輕量化生產(chǎn)經(jīng)營方式“政府經(jīng)濟(jì)管理部門、企業(yè)集團(tuán)公刁和企業(yè)要更新觀念、制定和實(shí)施'輕資產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵企業(yè)使用

19、租賃公司產(chǎn)品，發(fā)展資產(chǎn)輕量化生 產(chǎn)經(jīng)營 方式。要組織負(fù)債率高的企業(yè)通過售后回租回購方式減少負(fù)債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量 化經(jīng)營，改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況?！眹匈Y產(chǎn)售后回租回購定價和權(quán)屬 轉(zhuǎn)讓程序“國有企業(yè)、行政機(jī)矢和事業(yè)單位辦理國有資產(chǎn)售后回租回購業(yè)務(wù)，原則 上要按照評估價格確定資產(chǎn)售價、回租價或回購價。非國有企業(yè)可以參照國有 資產(chǎn)售后回租回購定價確定價格。國有企業(yè)、行政機(jī)矢和事 業(yè)單位辦理國有資 產(chǎn)售后回租回購業(yè)務(wù)，按照國家相矢規(guī)定辦理報批手 續(xù)后,到產(chǎn)權(quán)交易部門掛 牌交易，再辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)，免繳掛牌費(fèi)、鑒證費(fèi)等相矢費(fèi)用。”有矢方面政策原文售后回租業(yè)務(wù)稅收“融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于

20、增值稅和營業(yè) 稅征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。承租人出售資產(chǎn)的行為，不 確認(rèn)為銷售 收入；對融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎(chǔ)計提 折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財務(wù)費(fèi)用在稅 前扣除。對政府物業(yè)和商業(yè)物業(yè)售后回租業(yè) 務(wù)，在租賃公司購買環(huán)節(jié)和原業(yè)主 回購環(huán)節(jié)發(fā)生的契稅，實(shí)行先征后 返。如因情況發(fā)生變化，售后回租業(yè)務(wù)未能 實(shí)施，物業(yè)所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到原業(yè)主的，租賃公m和原業(yè)主應(yīng)補(bǔ)繳已經(jīng)返還的契 稅。政府采購財政部門可在預(yù)算中女排基本建設(shè)和政府采購等專項(xiàng)資金，用租貝方式增加公共服務(wù)部門的設(shè)施設(shè)備裝備。支持租賃公司參與基本建設(shè)和 政府米購。”稅收抵免“經(jīng)國家有矢部門批準(zhǔn)，在我市新設(shè)或遷入的金融租賃公司和融資租 賃公 司法人機(jī)構(gòu)，購置在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄、節(jié)能 節(jié)水專用設(shè) 備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄和安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄范圍內(nèi)的環(huán)境 保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備，由承租方實(shí)際使用，符合融資租賃條 件的，該設(shè)備投資額的10%可以從承租方企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。如租賃期間發(fā)生變化，上述專用設(shè)備所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到承租有矢方面政策原文方的，承租方應(yīng)當(dāng)停止享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠，并補(bǔ)