施工企業(yè)預警模型的建立方案整理

1、施工企業(yè)預警模型的建立方案一、預警指標的選取與權重賦值作為一個監(jiān)測建筑施工企業(yè)整體風險水平的理論模型，必然需要采用系統(tǒng)論的方法， 將若干相互作用、 相互依賴的風險因素組成一個系統(tǒng)，因而預警指標的選取非常關鍵。我們確定兩個大的原則，一是必須基本涵蓋施工企業(yè)面臨的主要風險類型，在覆蓋率滿足要求的情況下，盡量控制指標數量；二是必須易量化、易統(tǒng)計、易跟蹤監(jiān)測，每個季度可以持續(xù)觀察。 為此，我們依據著名的戰(zhàn)略與績效管理工具平衡計分卡原理，從財務、顧客、業(yè)務流程和人員等多維度選取關鍵風險預警指標。財務維度的指標主要有：1、營業(yè)收入計劃達成率（ %），主要監(jiān)測項目履約風險，觀察企業(yè)是否正常運營；2、綜合營業(yè)

2、收入利潤率（ %），主要監(jiān)測公司的獲利能力，防范虧損或利潤下降風險。在綜合營業(yè)收入利潤率下增設水利 # 、國內非 # 和國際競爭性業(yè)務的利潤率三個修正指標，主要監(jiān)測公司主要業(yè)務板塊的利潤水平變化，增強戰(zhàn)略結構調整導向； 3 、盈余現金保障倍數（倍），主要監(jiān)測公司實現利潤中有多少是以現金形式存在，而非賬面利潤； 4、資產負債率（ % ），主要監(jiān)測公司的長期償債能力，在資產負債率下增設流動比率和速動比率兩個修正指標， 意在用短期償債能力彌補長期償債能力的局限性； 5 、本季度日均資金存量（萬元） ，即項目流動資金在局資金中心池沉淀的日平均水平，最直接的監(jiān)測公司的現金流狀況，防范資金鏈風險； 6、風

3、險資產占總資產比率（ %），主要監(jiān)測公司應收賬款加未完施工水平， 防范呆壞賬和潛虧風險。 在風險資產占總資產比率指標下，增設未完施工占建安收入比例修正指標，因為未完施工和應收賬款相比，尚未經業(yè)主、監(jiān)理方最終認可，風險更大，也是一些項目人為粉飾經營成果的易發(fā)多發(fā)點。顧客（業(yè)主和市場）維度的指標主要有：1、合同充裕度（倍），主要監(jiān)測公司的合同存量水平， 體現公司的市場競爭能力增強或下降的基本趨勢。在合同充裕度下， 增設當年市場營銷計劃按期達成率修正指標，在于強調合同充裕度中當年簽約的貢獻率，增設國際業(yè)務當年簽約額占比和國內基礎設施當年簽約額占比兩個修正指標，在于強化企業(yè)的戰(zhàn)略結構調整導向； 2 、

4、單元工程質量驗收一次合格率 （%），在于監(jiān)測公司承建工程質量是否保持較高水平，市場聲譽有無受損風險；3 、本季度業(yè)主書面投訴及約談率（次） ，主要監(jiān)測公司各項目部履約是否順利，與業(yè)主溝通是否順暢， 是否做到了讓業(yè)主滿意的承諾。業(yè)務流程和人員維度的指標主要有：1、億元產值死亡率（人） ，主要從建筑施工高危行業(yè)特點出發(fā)，監(jiān)測公司安全生產狀況；2 、本季度農民工或分包商群體上訪事件（次），主要從經營模式轉型時期建筑施工企業(yè)的矛盾集中點出發(fā)， 監(jiān)測公司在規(guī)范用工和戰(zhàn)略伙伴培育方面有無重大缺失，有無不穩(wěn)定因素；3、 1000萬元以上被告案件（次），主要監(jiān)測公司重大合同糾紛和可能出現的意外損失情況；4 、

5、腐敗違法案件（例），主要監(jiān)測公司各級管理人員及其他人員的道德風險狀況，防范因腐敗問題給管理團隊和職工隊伍造成重大影響。從以上三個維度共選取13 個主要風險預警指標， 9 個修正指標。這些指標除注明“本季度”的項目外，其他項目均統(tǒng)計年度累計情況，體現了風險因素的累積和變化過程。這些指標基本涵蓋了企業(yè)的主要風險點，均可在每個季度統(tǒng)計觀察，且簡單直觀。放棄了一些必須到年度終結才可以報告或者計算非常復雜的指標。從權重賦值上， 我們主要是站在企業(yè)管理層的角度，從行業(yè)特性和企業(yè)發(fā)展階段的特點出發(fā)，分析風險因素對企業(yè)的影響大小，按5分、 4 分、 3 分、 2 分、 1 分五級賦予權重，體現企業(yè)自身的風險認

6、知和價值判斷。設計基本總分為35 分，按權重排序，分別為合同充裕度權重最高 5 分，體現了市場開發(fā)對建筑施工企業(yè)永遠處于龍頭地位，是最大的風險，指標異常時危害程度極強；風險資產占總資產比率權重居次席 4 分，體現了應收賬款和未完施工問題的普遍性、嚴峻性和對建筑施工企業(yè)經營質量的重要性，指標異常時危害程度強； 權重為 3 分的指標分別是營業(yè)收入計劃達成率、綜合營業(yè)收入利潤率、本季度日均資金存量、億元產值死亡率、腐敗違法案件等 5 個指標，均是企業(yè)正常運轉的重要衡量指標和管理上的高壓線， 指標異常時危害程度較強；權重為 2 分的指標分別是盈余現金保障倍數、 資產負債率、單元工程質量驗收一次合格率、

7、本季度農民工或分包商群體上訪事件、1000 萬元以上被告案件等5 個指標，主要涉及企業(yè)經營質量，業(yè)主和分包商、供應商關系等，指標異常時危害程度一般；權重1分的指標是本季度業(yè)主書面投訴或約談率，是合同執(zhí)行過程中的問題，責任也往往非單方責任， 指標異常時危害程度較弱， 大多可以通過溝通和加強措施進行彌補。二、各指標預警等級值和臨界值的設定模型的風險等級共分為綠燈、黃燈、紅燈三個預警等級。綠燈代表實際指標處于風險臨界值以內，處于低風險區(qū)間； 黃燈代表實際指標已超出風險臨界值，需要引起管理層的高度關注，采取應對措施，但風險仍然在可承受范圍之內； 紅燈代表實際指標已達到或超過企業(yè)設定的高風險臨界值， 如

8、果不及時采取強有力的措施，將給企業(yè)經營和聲譽等帶來極大危害，風險將難以承受。為了便于風險量化，加權匯總，我們將綠燈的風險等級值設為1、黃燈風險等級值設為2 、紅燈風險等級值設為3 ，這樣就可以通過指標權重與風險等級值相乘，計算出每個風險因素對企業(yè)的影響指數。而對修正指標按照1+ （每個修正項黃燈 0.1+ 每個修正項紅燈0.2 ）的系數對主指標風險等級值進行修正，體現出風險疊加帶來的影響。這樣以來，風險預警等級臨界值和區(qū)間的設定就非常重要。結合企業(yè)實際，我們充分考慮企業(yè)的風險偏好和風險承受度，主要參照 #下達考核值、行業(yè)平均先進水平和專家經驗值幾種方法確定臨界值。例如合同充裕度（倍）指標，我們

9、按照多年的企業(yè)運營經驗，當合同充裕度大于等于2 倍的時候，也就是說企業(yè)合同存量與上年營業(yè)收入之比大于等于 2 的時候，按照企業(yè)的正常產能， 在手合同的存量可以維持兩年或兩年以上， 相對來講是比較安全的， 職工隊伍也比較穩(wěn)定，預警等級確定為綠燈；當合同充裕度小于2 倍大于 1 倍的時候，在手的合同存量可以維持企業(yè)正常情況下1 年多的產能需要，考慮企業(yè)內部任務分布的不平衡因素，產能過剩問題出現， 一部分職工可能無班可上，一部分設備出現閑置，預警等級確定為黃燈；當合同存量小于等于 1 倍的時候，意味著如果不能盡快簽約新的合同，在手的合同存量只能維持企業(yè)一年或不足一年的生產，產能過剩問題突出， 將出現

10、大量的人員和設備閑置， 企業(yè)正常經營受到重大挑戰(zhàn)，預警等級確定為紅燈。而資產負債率指標， 按照一般企業(yè)控制線應該在40%-60%為宜，但建筑施工企業(yè)高投入、 低附加值的特點決定了企業(yè)的負債率普遍較高，通常都在70%-80% 的水平，甚至更高，而且根據我們多年觀察，建筑施工企業(yè)只要合同額相對充裕，現金流就有保障，負債率稍高一點也是安全的， 因此我們把綠燈等級的控制線定在小于等于80% ，接近# 下達考核值 79.12% 。把黃燈等級的區(qū)間定在80%-90% ，也是企業(yè)歷史上負債率最高時的大致區(qū)間。而負債率大于等于90%時，不管企業(yè)的合同額是否充裕，說明企業(yè)的自有資金太少，創(chuàng)利能力和償債能力都將受

11、到質疑， 企業(yè)再融資難度加大或融資成本明顯過高。再如億元產值死亡率（人） ，我們主要就依據 # 的考核指標，把綠燈控制線確定在小于等于 0.02 ，按照企業(yè)目前的經營規(guī)模，就是全年因安全事故死亡人數不超過 1 人。而把黃燈區(qū)間確定在 0.02-0.04 ，紅燈區(qū)間確定在大于等于 0.04 ，也就是說全年因安全事故死亡人數超過 2 人時，企業(yè)的安全生產形勢就異常嚴峻。 對建筑施工這樣一個高危行業(yè)來講， 這是一個較高的管理要求， 體現了對生命的尊重和對文明進步的發(fā)展方式的追求。三、綜合風險指數與綜合風險預警等級的確定各指標預警等級臨界值設定以后， 我們就可以通過和企業(yè)每個季度的實際值進行對比， 確

12、定各個風險因素指標所處的預警等級和等級值，再結合權重分配，計算出各個指標的的風險指數，然后把 13 個指標的風險指數相加， 得到企業(yè)該季度時點的綜合風險指數。 而對企業(yè)綜合風險預警等級臨界值的設定則難以找到可以參照的明確標準，因而臨界值的設定帶有較強的主觀性，有待在管理實踐中不斷修訂完善。我們把綜合風險指數的綠燈控制線確定在小于等于45 分，是假定 13 項指標和修正指標全部綠燈時最低指數 35 分的近 1.3 倍，可以理解為大多數指標處于綠燈范圍， 但個別指標出現黃燈或紅燈風險預警；把紅燈控制線確定在大于等于 75 分，是假定 13 項指標全部或大部分處于黃燈范圍， 且部分指標處于紅燈范圍的

13、風險狀態(tài)， 表明企業(yè)可能出現了系統(tǒng)性風險；而把 45 分-75 分之間的風險狀態(tài)確定為黃燈預警等級，表明企業(yè)面臨風險不容忽視，但仍非系統(tǒng)性風險，風險因素可控、風險損失可承受，通過強化管理舉措，不會對企業(yè)的生產經營造成太大影響。 由于目前 # 整體處于戰(zhàn)略轉型期， 因而綜合風險指數處于 45 分-75 分之間，特別是接近 45 分下線一方應該是一種常態(tài)。以 #2014 年第二季度、第三季度的經營活動風險同口徑分析來看，第二季度綜合風險指數 55.8 ，第三季度綜合風險指數 55.4 ，綜合風險指數略有下降但仍處于黃燈預警范圍，主要是由于市場開發(fā)形勢嚴峻，合同充裕度持續(xù)走低。四、預警模型的應用管理

14、# 季度經營活動風險預警模型由企業(yè)風控辦 （企業(yè)發(fā)展部） 負責維護管理，每季度結束后的次月 15 日前后，由財務產權、市場開發(fā)部、經營管理部、質量管理部、安全生產監(jiān)督管理部、 法律事務部、紀檢監(jiān)察部和總經理辦公室部門等收集初始信息，交企業(yè)發(fā)展部匯總整理，按照此模型計算出各單項指標風險指數和綜合風險指數，確定綜合風險預警等級， 作為季度經營活動風險分析報告的重要內容，季度經營活動分析會結束后， 在會議紀要中發(fā)布企業(yè)綜合風險指數和預警等級。為了長期觀察、 分析企業(yè)的風險變化趨勢，由風控辦（企業(yè)發(fā)展部）將多年各個季度的綜合風險指數和單項指標風險指數進行統(tǒng)計，以折線圖等方式分析變化趨勢，并根據隨機變量的分布情況，計算出該變量分布的集中特性值（均值、中數、眾數等），從而預測未來可能的變化趨勢，尋找風險惡化或改善的驅動因素，供管理層決策，對企業(yè)戰(zhàn)略和管理方略進行適時調整，