巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容和啟示

1、文檔來(lái)源為:從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持巴塞爾協(xié)議III 的主要內(nèi)容和啟示2010 年 9 月 12 日，由包括中國(guó)在內(nèi)的共27 個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)和央行代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（ BCBS） 召開(kāi)了央行行長(zhǎng)及監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會(huì)議，此次會(huì)議上通過(guò)的全球銀行業(yè)監(jiān)管改革方案即增強(qiáng)銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架兩項(xiàng)文件，按照習(xí)慣稱(chēng)其為巴塞爾協(xié)議III 。1、 巴塞爾協(xié)議III 的主要內(nèi)容根據(jù)公布的細(xì)節(jié)，巴塞爾協(xié)議III 主要有以下幾項(xiàng)內(nèi)容：（一）最低資本金比率一級(jí)資本金必須主要由普通股和留存收益構(gòu)成，下限由4%上調(diào)至6%，根據(jù)協(xié)議安排，過(guò)渡期限為

2、2013 年升至4.5%， 2014 年為5.5%， 到 2015 年達(dá)到6%， 對(duì)于非股份制銀行將建立合理的標(biāo)準(zhǔn)確保其資產(chǎn)質(zhì)量，不再符合一級(jí)資本金要求的金融工具將自2013 年始以每年10%的速度退出；僅由普通股構(gòu)成的核心資本充足率下限水平將自目前的2%提高至4.5%，過(guò)渡期限為 2013 年升至3.5%， 2014 年為4%， 2015 年達(dá)到4.5%； 巴塞爾委員會(huì)還首次提出了2.5%的資本留存緩沖（Capital Conservation Buffer ）要求，由扣除遞延稅及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成，目的在于確保銀行在危機(jī)時(shí)持有用于“ 吸收 ” 損失的緩沖資金，資本留存緩沖的規(guī)定將于

3、2016 年 1 月起用， 到 2019 年 1 月完全生效。協(xié)議規(guī)定銀行緩沖資本在危機(jī)中可適當(dāng)減少，但若接近于零，則銀行派息、回購(gòu)股票和發(fā)放獎(jiǎng)金等行為將受到監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格限制。以上各項(xiàng)規(guī)定將使得各國(guó)銀行到2019 年時(shí)最低核心資本金比率達(dá)到7%，最低一級(jí)資本金比率達(dá)到8.5%。Counter-cyclical Buffer根據(jù)協(xié)議，監(jiān)管部門(mén)可以對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的判斷和對(duì)單個(gè)銀行運(yùn)營(yíng)情況的評(píng)估來(lái)要求商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)上行期即信貸擴(kuò)張時(shí)期計(jì)提超額資本, 這樣既能防止信貸過(guò)度增長(zhǎng)又能使銀行在經(jīng)濟(jì)下行期有較充足的資本金用于緩沖風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失，以此保證周期內(nèi)信貸供給和銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。反周期超額資本的計(jì)提比率為普

4、通股和其他能完全“ 吸收 ” 損失的資本的02.5%，由各國(guó)根據(jù)自身具體情況執(zhí)行。反周期資本緩沖要求銀行在信貸充足的時(shí)期能夠居安思危，其作為資本留存緩沖的延伸，僅在信貸增速過(guò)快并可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積累的情況下才會(huì)實(shí)施。然而巴塞爾協(xié)議III 并未就該項(xiàng)規(guī)定的細(xì)節(jié)進(jìn)行明確，巴塞爾委員會(huì)表示將會(huì)與各國(guó)監(jiān)管部門(mén)協(xié)商以確定具體實(shí)施條件。（三）流動(dòng)性覆蓋率（LCRR和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR巴塞爾協(xié)議III 除了加強(qiáng)對(duì)資本充足率的監(jiān)管，還將流動(dòng)性管理納入監(jiān)管的目標(biāo)體系內(nèi)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在新協(xié)議中制定了兩個(gè)監(jiān)管目標(biāo)，其一為提高機(jī)構(gòu)抵御短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保機(jī)構(gòu)有充足的高質(zhì)量的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)度過(guò)持續(xù)一個(gè)

5、月的高壓環(huán)境；另一個(gè)目標(biāo)是提高銀行機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期內(nèi)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。用于衡量這兩個(gè)監(jiān)管目標(biāo)的新指標(biāo)就是流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率。流動(dòng)性覆蓋率著眼于短期，要求在巴塞爾委員會(huì)提出的一系列諸如公共信用評(píng)級(jí)大幅下降、存款部分流失、無(wú)擔(dān)保融資渠道干涸等情形下銀行能夠堅(jiān)持運(yùn)營(yíng)至少一個(gè)月，對(duì)于確保這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，委員會(huì)也做了相關(guān)規(guī)定，即具有央行工具抵押品的資格、不應(yīng)用于對(duì)沖交易頭寸、不應(yīng)用于抵押或結(jié)構(gòu)性交易中的信用增級(jí)、 應(yīng)當(dāng)明確僅用于應(yīng)急資金。另一個(gè)指標(biāo) 凈穩(wěn)定資金比率強(qiáng)調(diào)資金來(lái)源的穩(wěn)定性，要求銀行一年以內(nèi)可用的穩(wěn)定資金來(lái)源于銀行資本、期限在一年以上的優(yōu)先股、實(shí)際期限在一年以上的負(fù)債及在

6、壓力情形下保持穩(wěn)定的存款，且還要求可用的穩(wěn)定資金量要大于需要的穩(wěn)定資金量，通過(guò)這一指標(biāo)可以反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的匹配程度。但是這兩項(xiàng)指標(biāo)的引入仍需經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間，流動(dòng)性覆蓋率的觀察期自2011 年始， 預(yù)計(jì)將于2015 年正式引入，而凈穩(wěn)定資金比率要到2018 年才會(huì)確定最低標(biāo)準(zhǔn)。（四）杠桿率要求眾所周知，過(guò)高的杠桿率是銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生隱患和引發(fā)危機(jī)的主要因素，而在高杠桿率的情況下許多銀行仍能在報(bào)表中保持符合監(jiān)管要求的資本充足率水平，這使銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽， 監(jiān)管更加困難。本次金融危機(jī)已經(jīng)暴露了以往對(duì)銀行高杠桿率監(jiān)管不足的缺陷，所以巴塞爾協(xié)議III 提出引入杠桿比率監(jiān)管作為對(duì)資本充足率監(jiān)管的補(bǔ)充

7、。2010 年 7 月，各國(guó)央行行長(zhǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)主管集團(tuán)曾經(jīng)同意對(duì)3%的一級(jí)杠桿率在同一時(shí)期進(jìn)行平行測(cè)試，但是預(yù)計(jì)要到2017 年才能基于測(cè)試結(jié)果進(jìn)行最終的調(diào)整，最快要到2018 年年初才會(huì)進(jìn)入新協(xié)議的第一支柱部分。（五）其他內(nèi)容巴塞爾協(xié)議III 除了上述內(nèi)容要求外，還規(guī)定了更加嚴(yán)格的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算方法， 將銀行表外資產(chǎn)和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品按照一定的系數(shù)換算為等價(jià)信貸產(chǎn)品，這樣有利于防止銀行將大量高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外以逃脫監(jiān)管。另外， 巴塞爾協(xié)議III 還首次提出了“ 系統(tǒng)重要性銀行” 這一概念，巴塞爾委員會(huì)表示系統(tǒng)重要性銀行的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)該高于以上公布的標(biāo)準(zhǔn)，以此確保其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證大

8、銀行在系統(tǒng)動(dòng)蕩時(shí)不會(huì)造成更加嚴(yán)重的影響。這一概念的提出反映了實(shí)踐中對(duì)大銀行和中小銀行實(shí)行有區(qū)別的監(jiān)管的趨勢(shì)，對(duì)影響范圍廣、可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行應(yīng)該施行更加嚴(yán)格的監(jiān)管措施，制定更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這不僅有利于大銀行的安全運(yùn)營(yíng)，維護(hù)金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定，而且還有利于中小銀行的發(fā)展。文檔來(lái)源為:從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持巴塞爾協(xié)議III 規(guī)定，全球各商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%；不過(guò)，各銀行應(yīng)增設(shè)“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 2.5%，因此原比例將被從8%提升至10.5%。在各類(lèi)資產(chǎn)中，一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上

9、調(diào)至6%， 由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至 4.5%，加上 2.5%具同等質(zhì)量的資本防護(hù)緩沖資金，銀行所持有的普通股比例將至少達(dá)7%。為減輕資本新規(guī)對(duì)全球各銀行和金融市場(chǎng)所造成的壓力，巴塞爾協(xié)議III 規(guī)定，新規(guī)將在 2016 年 1 月至 2019 年 1 月間分階段執(zhí)行。其中，各銀行須在2013 年 1 月至 2015年 1 月期間執(zhí)行新的一級(jí)資本規(guī)定；而資本防護(hù)緩沖資金規(guī)定則須在2016 年 1 月至 2019年 1 月間執(zhí)行。根據(jù)協(xié)議要求,商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。巴塞爾協(xié)議III 規(guī)定，截至2015年 1 月，全球各商業(yè)

10、銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心 ”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的 2%提高至4.5%。另外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”, 總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 2.5%，該規(guī)定將在2016 年 1 月至 2019年 1 月之間分階段執(zhí)行。預(yù)計(jì)二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人將于今年11 月在韓國(guó)首爾舉行的峰會(huì)上批準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議III 。2、 巴塞爾協(xié)議III 的啟示從 2004 年開(kāi)始我國(guó)就引入了巴塞爾監(jiān)管協(xié)議框架并逐步推行完善，銀監(jiān)會(huì)于2008 年 9 月到2010 年 2 月陸續(xù)發(fā)布了兩批共12 個(gè) “ 新資本協(xié)議” 實(shí)施監(jiān)管指引，期間正值金融危機(jī)爆發(fā)和巴塞爾銀

11、行監(jiān)管委員會(huì)著手修訂新的全球銀行業(yè)監(jiān)管框架，故第二批7 個(gè)指引在起草過(guò)程中就引入了巴塞爾協(xié)議修訂的有關(guān)內(nèi)容5 ，可以說(shuō)新協(xié)議尚未正式頒布之時(shí)我國(guó)的監(jiān)管部門(mén)就已做出反應(yīng)。而去年巴塞爾協(xié)議III 一經(jīng)出臺(tái)又有消息稱(chēng)中國(guó)監(jiān)管部門(mén)將在新出臺(tái)協(xié)議的基礎(chǔ)上提高要求，加大對(duì)本國(guó)銀行的監(jiān)管力度。這就涉及到一個(gè)問(wèn)題：巴塞爾協(xié)議III 高資本充足率的監(jiān)管要求是否完全適合我國(guó)銀行的現(xiàn)狀和未來(lái)的發(fā)展。從 巴塞爾協(xié)議III 制定的背景和內(nèi)容可以看出這份新協(xié)議主要針對(duì)的是歐美銀行發(fā)展過(guò)度使風(fēng)險(xiǎn)變得難以防范控制的問(wèn)題，其所要治理的是銀行業(yè)發(fā)展過(guò)度而產(chǎn)生的弊病，我國(guó)銀行業(yè)則不同，其面臨的是發(fā)展不充分的問(wèn)題，若監(jiān)管部門(mén)一味加強(qiáng)

12、資本金監(jiān)管而不注重改進(jìn)其他方面，很可能會(huì)使發(fā)端于歐美的金融危機(jī)殃及池魚(yú)”,造成中國(guó)銀行業(yè)的過(guò)度監(jiān)管3 。根據(jù) 2010 年中報(bào)數(shù)據(jù)，我國(guó)各類(lèi)銀行的平均資本充足率已超過(guò)11%，核心資本充足率達(dá)到9%，平均撥備覆蓋率在150%以上2, 這已超出巴塞爾協(xié)議III 有關(guān)資本充足率的要求。 中國(guó)現(xiàn)在的金融市場(chǎng)上沒(méi)有太多的高風(fēng)險(xiǎn)衍生金融產(chǎn)品，銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源于存貸款利差， 與歐美銀行相比，其在資產(chǎn)方面可算是單純而穩(wěn)健的，這也是我國(guó)銀行在全球金融危機(jī)中 “ 一枝獨(dú)秀” 的重要原因。當(dāng)然， 這種高資本消耗的盈利模式也容易造成壞賬率高、金融服務(wù)不到位、中間業(yè)務(wù)發(fā)展薄弱及對(duì)政府依賴(lài)性強(qiáng)等等缺陷，因此雖然我國(guó)銀行

13、受到危機(jī)沖擊較小，但是這種模式并不利于國(guó)內(nèi)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和獲得長(zhǎng)久發(fā)展。因此在引入新協(xié)議監(jiān)管框架的同時(shí)還要依據(jù)國(guó)內(nèi)具體情況推行合適的監(jiān)管方法，在資本充足率已經(jīng)達(dá)到要求的前提下改進(jìn)其他方面的監(jiān)管措施。巴塞爾協(xié)議III 中逆周期資本緩沖要求是監(jiān)管內(nèi)容的一項(xiàng)創(chuàng)新，也正是我國(guó)監(jiān)管體系所需要完善的部分，將其納入我國(guó)銀行監(jiān)管框架，建立銀行資本金在周期內(nèi)的動(dòng)態(tài)平衡，有利于銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，也能夠使銀行更主動(dòng)地應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)。另外， 我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有的盈利模式無(wú)法在短期內(nèi)改變，而良好的資產(chǎn)狀況是得益于之前的不良資產(chǎn)剝離而非銀行自身貸款業(yè)務(wù)的改善，所以現(xiàn)階段監(jiān)管部門(mén)還需采取相關(guān)措施督促銀行確保信貸質(zhì)量，維持好當(dāng)前充足的資本水平和優(yōu)良的資產(chǎn)狀況。巴塞爾協(xié)議III 的出臺(tái)，從長(zhǎng)期來(lái)看，中