供應(yīng)鏈融資運(yùn)作方案與案例解析

1、供應(yīng)鏈融資運(yùn)作方案與案例解析商業(yè)銀行岀于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，不愿意為一些營(yíng)業(yè)規(guī)模小、缺少抵押擔(dān)保的中小企業(yè)提供資金融通。 這些企業(yè)為了解決融資問(wèn)題只能轉(zhuǎn)向準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低而成本相對(duì)較高的民間借貸，而銀行就失去了這部分信 貸客戶(hù)資源。商業(yè)銀行如何在控制信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)攬收資信狀況良好的中小企業(yè)客戶(hù)，成為銀行能否 擴(kuò)大其信貸產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的一個(gè)重要方面，也為中小企業(yè)解決其融資困難的問(wèn)題提供了可能性，而供應(yīng)鏈 融資是實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)的一種途徑。一、供應(yīng)鏈融資概述（一）供應(yīng)鏈融資的內(nèi)涵。供應(yīng)鏈融資是指商業(yè)銀行為某產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈條中的一個(gè)或多個(gè)企業(yè)提供資金融通服務(wù)，將某個(gè)大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為核心企業(yè)，在其上游供應(yīng)商和下

2、游經(jīng)銷(xiāo)商中選擇資質(zhì)良好的企業(yè)，通過(guò)做貨物或債券質(zhì)押，為 其提供授信額度，降低整個(gè)供應(yīng)鏈條的融資成本，提高銀行資金的利用效率，同時(shí)解決一些企業(yè)融資困難 的問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。（二）供應(yīng)鏈融資的主要特點(diǎn)。商業(yè)銀行為企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資，主要有以下特點(diǎn)：第一，供應(yīng)鏈融資需要有一個(gè)大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，其原材料采購(gòu)和商品銷(xiāo)售過(guò)程能 形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。第二，供應(yīng)鏈融資的對(duì)象并非單一企業(yè)，而是整個(gè)商品供應(yīng)鏈條上的資質(zhì)良好、符合銀行融資要求的 相關(guān)企業(yè)。供應(yīng)商、核心企業(yè)和分銷(xiāo)商之間形成統(tǒng)一的融資渠道，可降低整個(gè)供應(yīng)鏈的融資成本。第三，核心企業(yè)

3、的上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商多為中小企業(yè)，通過(guò)借助核心企業(yè)良好的商業(yè)信譽(yù)和強(qiáng)大 的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業(yè)融資的意愿。第四，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作上實(shí)行“一次申請(qǐng)、一次審批”，降低了融資的評(píng)級(jí)、授信、擔(dān) 保等信貸門(mén)檻，可簡(jiǎn)化操作流程，銜接企業(yè)的采購(gòu)、庫(kù)存和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的資金需求。第五，供應(yīng)鏈融資多使用融資產(chǎn)品組合，形成多樣化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，如訂單融資和國(guó)內(nèi)保理相結(jié) 合、預(yù)付款融資和商品融資相結(jié)合等，從而為企業(yè)提供強(qiáng)大的資金支持和靈活的結(jié)算手段。（三）供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作模式。供應(yīng)鏈融資在我國(guó)金融業(yè)中尚處于起步階段，但發(fā)展迅速，多家商業(yè)銀行都相繼推岀了供應(yīng)鏈金融服 務(wù)，如深圳發(fā)展銀行的“基

4、于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)解決方案”、建設(shè)銀行的“物流金融”、工商銀 行的“基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資”等服務(wù)類(lèi)型。現(xiàn)階段我國(guó)的供應(yīng)鏈融資主要有三種模式。1、適用于采購(gòu)環(huán)節(jié)的應(yīng)收賬款融資模式。處于供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商向核心企業(yè)提供原材料時(shí)，形成對(duì)核心企業(yè)的應(yīng)收賬款債權(quán)，供應(yīng)商以未到期的應(yīng)收賬款向商業(yè)銀行申辦融資業(yè)務(wù)，具體包括應(yīng)收賬款質(zhì) 押和應(yīng)收賬款保理。應(yīng)收賬款質(zhì)押是指供應(yīng)商將應(yīng)收賬款單據(jù)出質(zhì)給商業(yè)銀行從而獲得貸款，獲得核心企 業(yè)支付的采購(gòu)貨款后再向銀行歸還貸款本息；應(yīng)收賬款保理是指供應(yīng)商將應(yīng)收賬款無(wú)追索權(quán)地岀售給銀行，從而獲得貨款融資。2、適用于銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的預(yù)付賬款融資模式。處于供應(yīng)鏈下游的經(jīng)銷(xiāo)商

5、從核心企業(yè)進(jìn)貨銷(xiāo)售時(shí)，須向核 心企業(yè)預(yù)先支付貨款，供應(yīng)商以倉(cāng)單所代表的提貨權(quán)向銀行岀質(zhì)，由銀行向核心企業(yè)支付需預(yù)付的款項(xiàng)， 形成預(yù)付賬款融資，經(jīng)銷(xiāo)商以銷(xiāo)售貨物的收入償還銀行貸款本息。3、適用于經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。資金短缺的企業(yè)將其原材料或庫(kù)存商品等流動(dòng)資產(chǎn)交由第 三方物流保管，商業(yè)銀行與該企業(yè)和第三方物流共同簽訂融資協(xié)議，由銀行為該企業(yè)提供一定額度的短期 貸款。二、輪胎產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資案例分析（一）輪胎產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈基本情況。山東省J輪胎公司于2000年12月成立，地處全國(guó)規(guī)模最大、經(jīng)營(yíng)品種最全的專(zhuān)業(yè)輪胎生產(chǎn)基 地，目前注冊(cè)資本為 21789萬(wàn)元。該公司是當(dāng)?shù)卣闹攸c(diǎn)扶植企業(yè)，具有良好的發(fā)

6、展空間和市場(chǎng)前景， 2012年在全球輪胎企業(yè)排名中名列第 35位。核心企業(yè)J輪胎公司與其下游經(jīng)銷(xiāo)商的傳統(tǒng)銷(xiāo)售模式流程如下：1、J 輪胎公司與經(jīng)銷(xiāo)商簽署年度經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議；2、 經(jīng)銷(xiāo)商訂貨時(shí)，需先將款項(xiàng)預(yù)付至J公司銷(xiāo)售部門(mén)開(kāi)立的核算帳戶(hù)中或直接支付銀行承兌匯票， J公司銷(xiāo)售部門(mén)開(kāi)出預(yù)付款收據(jù)，形成銷(xiāo)售訂單。3、 J輪胎公司生產(chǎn)部門(mén)根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商的訂單安排生產(chǎn)，生產(chǎn)周期為1-3 個(gè)月；4、 貨物生產(chǎn)完畢后，經(jīng)銷(xiāo)商將提貨單交至J公司指定的運(yùn)輸公司貨物運(yùn)輸?shù)浇?jīng)銷(xiāo)商指定地點(diǎn)，完成提貨。在輪胎產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售供應(yīng)鏈中，J輪胎公司作為核心企業(yè)處于強(qiáng)勢(shì)地位，不允許其下游經(jīng)銷(xiāo)商有賒欠行為，經(jīng)銷(xiāo)商只有先支付全部貨款，才能夠提到貨。

7、下游經(jīng)銷(xiāo)商若想擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，就需要增加進(jìn)貨量，支 付更多的預(yù)付資金，而這些經(jīng)銷(xiāo)商大多為中小企業(yè)，資金流緊張時(shí)就迫切需要向銀行融資。在這種傳統(tǒng)的 輪胎銷(xiāo)售模式中，銀行只起到為核心企業(yè)開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)的作用，商業(yè)銀行考慮到這些經(jīng)銷(xiāo)商通常沒(méi)有有效 的土地、房產(chǎn)等抵押物作擔(dān)保，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，往往不愿向其提供信貸融資。（二）供應(yīng)鏈融資運(yùn)作方案。為了解決下游經(jīng)銷(xiāo)商融資難的問(wèn)題，同時(shí)滿(mǎn)足核心企業(yè)壯大其經(jīng)銷(xiāo)商隊(duì)伍、提升市場(chǎng)占比的需求， G銀行擬采用“預(yù)付款融資+保證金+核心企業(yè)山東省J輪胎公司提供擔(dān)保及回購(gòu)承諾”的方式為J輪胎公司指定的下游經(jīng)銷(xiāo)商辦理小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，達(dá)到拓寬擔(dān)保渠道、擴(kuò)大客戶(hù)規(guī)模、提升核心客戶(hù)市場(chǎng)

8、占 有率、實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展的目的。G銀行與J輪胎公司協(xié)商溝通后，根據(jù)歷年交易量和回款情況，選擇其中16家優(yōu)質(zhì)的下游經(jīng)銷(xiāo)商推薦給 G銀行，作為開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶(hù)，并 由J 公司向G銀行建議授信額度。設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資方案時(shí)的要素主要包括：1、 采用“預(yù)付款融資+保證金+核心企業(yè)山東省J輪胎公司提供擔(dān)保及回購(gòu)承諾”的方式辦理業(yè)務(wù)。2、 核心客戶(hù)J輪胎公司向G銀行推薦經(jīng)銷(xiāo)商名單并提供年度融資計(jì)劃后與經(jīng)銷(xiāo)商、G銀行簽訂 供貨商、經(jīng)銷(xiāo)商與銀行合作協(xié)議書(shū)，明確三方的權(quán)利和義務(wù)。該協(xié)議約定，若經(jīng)銷(xiāo)商未能按時(shí)歸還融資，核心客戶(hù)承諾對(duì)輪胎進(jìn)行回購(gòu)或調(diào)劑銷(xiāo)售，核心企業(yè)承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任。3、 經(jīng)

9、銷(xiāo)商需在G銀行的核心客戶(hù)所在地支行開(kāi)立或指定專(zhuān)用賬戶(hù)，該賬戶(hù)作為向核心客戶(hù)支付貨款、歸集銷(xiāo)貨款的唯一專(zhuān)用賬戶(hù)，并接受G銀行監(jiān)督管理。4、 融資金額根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商年度經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議及經(jīng)銷(xiāo)商申請(qǐng)金額確定，不高于預(yù)計(jì)進(jìn)貨總金額的70%5、融資期限一般不超過(guò) 3 個(gè)月，最長(zhǎng)可至6個(gè)月。據(jù)此，設(shè)計(jì)岀該供應(yīng)鏈上的預(yù)付賬款融資的具體操作流程，主要包括九個(gè)步驟：1、核心企業(yè)J輪胎公司與下游經(jīng)銷(xiāo)商（借款人）簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同。3、G銀行根據(jù)融資品種與經(jīng)銷(xiāo)商簽訂預(yù)付款融資合同，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。4、G 銀行與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同和商品回購(gòu)承諾。5、G銀行將貸款以受托支付的方式直接支付給核心企業(yè)，作為經(jīng)銷(xiāo)商從核心企業(yè)進(jìn)貨的預(yù)付款

10、。6、經(jīng)銷(xiāo)商提貨前向其在 G銀行開(kāi)立的保證金賬戶(hù)中存入不少于本次提貨總金額的保證金，并遞交 “提貨申請(qǐng)書(shū)”，列明企業(yè)提貨的相關(guān)條款。7、 G銀行核實(shí)經(jīng)銷(xiāo)商存入的保證金足額到位，根據(jù)“提貨申請(qǐng)書(shū)”向核心企業(yè)簽發(fā)“提貨通知書(shū)”， 三方合作協(xié)議中約定“提貨通知書(shū)”為核心企業(yè)發(fā)貨的唯一憑證，不得掛失、不得補(bǔ)辦、不得隨意涂改。8核心企業(yè)在接到提貨通知書(shū)并確認(rèn)無(wú)誤后，將回執(zhí)遞交G銀行。9、核心企業(yè)收到提貨通知書(shū)后向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨。When you are old and grey and full of sleep,And no ddi ng by the fire, take down this book,

11、And slowly read, and dream of the soft lookYour eyes had once, and of their shadows deep;How many loved your mome nts of glad grace,And loved your beauty with love false or true,But one man loved the pilgrim soul in you,And loved the sorrows of your cha nging face;And bending dow n beside the glow i

12、ng bars,Murmur, a little sadly, how love fledAnd paced upon the mountains overheadAnd hid his face amid a crowd of stars.The furthest dista nee in the worldIs not betwee n life and deathBut whe n I sta nd in front of youYet you don't know thatI love you.The furthest dista nee in the worldIs not whe n I sta nd in front of youYet you can't see my loveBut whe n un doubtedly knowing the love from bothYet cannot be together.The furthest dista nee in the worldIs not being apart while being in loveBut whe n I pla inly cannot resist the year ningYet prete ndi