2018中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理公式匯總(共10頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試財(cái)務(wù)管理教材公式匯總說(shuō) 明 ： 1.根據(jù)公式的重要程度，前面標(biāo)注；2.標(biāo)注頁(yè)碼的依據(jù)是 2018 版中級(jí)財(cái)管教材；3.對(duì)于該類(lèi)公式的復(fù)習(xí)說(shuō)明，請(qǐng)參閱教材進(jìn)行把握。第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值P23：復(fù)利終值：P24：復(fù)利現(xiàn)值 P25：普通年金現(xiàn)值：PA×（P/A，i，n），逆運(yùn)算：年資本回收額，A= P/（P/A，i，n）P26：預(yù)付年金現(xiàn)值：PA×（P/A，i，n）×（1i）P27：遞延年金現(xiàn)值：PA×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）P29：永續(xù)年金現(xiàn)值：PA/iP30：普通年金終

2、值：F=A×（F/A，i，n），逆運(yùn)算：償債基金，A= F/（F/A，i，n）P31：預(yù)付年金終值：FA×（F/A，i，n）×（1i）【提示】1.永續(xù)年金沒(méi)有終值；2.遞延年金終值的計(jì)算和普通年金類(lèi)似，不過(guò)需要注意確定期數(shù) n（也就是年金的個(gè)數(shù)）?！疽蟆?.判斷是一次支付還是年金；2.注意期數(shù)問(wèn)題，列出正確表達(dá)式；3.對(duì)于系數(shù)，考試會(huì)予以告訴， 不必記系數(shù)的計(jì)算公式，但是其表達(dá)式必須要掌握；4.在具體運(yùn)用中，現(xiàn)值比終止更重要，前者需要理解并靈活運(yùn)用，后者可以作一般性地了解?！具\(yùn)用】1.年資本回收額的計(jì)算思路，可以運(yùn)用于年金凈流量(P149)，年金成本(P161)

3、中；2.遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算，可以運(yùn)用在股票價(jià)值計(jì)算中，階段性增長(zhǎng)模式下，求正常增長(zhǎng)階段股利現(xiàn)值和（P173）；3.普通年金現(xiàn)值的計(jì)算，可以運(yùn)用在凈現(xiàn)值的計(jì)算(P148)，內(nèi)含報(bào)酬率的列式(P151)，債券價(jià)值計(jì)算(P168) 等地方。P34：插值法解決下面的問(wèn)題：當(dāng)折現(xiàn)率為 12%時(shí)，凈現(xiàn)值為-50；當(dāng)折現(xiàn)率為 10%時(shí)，凈現(xiàn)值為 150，求內(nèi)含報(bào)酬率為幾何？ (12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5%【要求】不必死記公式，列出等式，兩端分別是折現(xiàn)率和對(duì)應(yīng)的系數(shù)，只要一一對(duì)應(yīng)起來(lái)，就能得到最終的結(jié)果?！具\(yùn)用】1.實(shí)際利率的計(jì)算(P34)

4、；2.內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算(P152)；3.資金成本貼現(xiàn)模式的計(jì)算 (P120)；4. 證券投資收益率的計(jì)算(P171 債券，P174 股票)。【提示】涉及到插值法，共計(jì)四個(gè)步驟：1.列式；2.試誤；3.內(nèi)插；4.計(jì)算。對(duì)于試誤這一步，如果題目有 提示利率的范圍，是最好；如果沒(méi)有提示，可以從 10%開(kāi)始，如果現(xiàn)值太低，降低折現(xiàn)率；反之亦然。測(cè)試完畢的標(biāo)志是：1.兩個(gè)結(jié)果分布于“標(biāo)準(zhǔn)”的兩邊；2.利率之差不能超過(guò) 2%。P35：利率的計(jì)算 一年內(nèi)多次計(jì)息，有效年利率的推算：實(shí)際利率（1名義利率）/（1通貨膨脹率）1【要求】上述第一個(gè)公式必須掌握，第二個(gè)公式需要明確名義利率、通貨膨脹率和實(shí)際利率之間的

5、關(guān)系。P36：證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率：【要求】不要記憶公式，直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)。【提示】涉及到加權(quán)計(jì)算的還有：1.資產(chǎn)組合貝塔系數(shù)的計(jì)算(P42)；2.加權(quán)平均資本成本的計(jì)算(P122)；3.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算(P230)。P40：兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差的計(jì)算【要求】需要注意的是，對(duì)于相關(guān)系數(shù)的不同范圍，兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)如何變化。相關(guān)系數(shù)在-1 和 1 之間，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為 1，完全正相關(guān)，不會(huì)分散任何風(fēng)險(xiǎn)；只要小于 1，就能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，并且越小分散效應(yīng)越明顯。P43：資本資產(chǎn)定價(jià)模型證券資產(chǎn)組合的必要收益率RfP×

6、;（RmRf）【要求】重要公式，必須記憶并靈活運(yùn)用；【提示】如果考題中告訴的收益率前面有“風(fēng)險(xiǎn)”定語(yǔ)，如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么這個(gè)收益率即為“（RmRf）”（風(fēng)險(xiǎn)溢酬）?！具\(yùn)用】1.求證券組合的必要收益率(P44)；2.計(jì)算股權(quán)資本成本的方法之一(P122)；3.確定公司價(jià)值分析法中，就股權(quán)價(jià)值計(jì)算的折現(xiàn)率的確定(P136)；4.計(jì)算股票價(jià)值時(shí)，投資人要求的必要報(bào)酬率 Rs 的確定(P173)。P53：高低點(diǎn)法（成本性態(tài)分析）單位變動(dòng)成本(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本)(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量)【要求】不必死記硬背，根據(jù)高低點(diǎn)，結(jié)合成本性態(tài)公式，列

7、出二元一次方程組，解之即可。【提示】選擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量(自變量)的高低點(diǎn)，而不是資金（成本）（因變量）的高低點(diǎn)。【運(yùn)用】1.對(duì)混合成本進(jìn)行分解(P51)；2.用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來(lái)預(yù)測(cè)資金的占用（逐項(xiàng)分析）(P117)。P60：回歸直線(xiàn)法【要求】考試之前進(jìn)行瞬間記憶即可，考的概率低。注意 X 是自變量，Y 是因變量?！具\(yùn)用】1.用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來(lái)預(yù)測(cè)資金的占用（回歸分析）(P116)；2.因果預(yù)測(cè)分析法進(jìn)行銷(xiāo)售預(yù)測(cè)(P268)。P53：總成本模型總成本固定成本總額單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量【要求】公式簡(jiǎn)單，必須掌握，這是量本利分析的基礎(chǔ)。第三章 預(yù)算管理P66：生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量

8、預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨專(zhuān)心-專(zhuān)注-專(zhuān)業(yè)【備注】等式右邊前兩者是需求量，第三項(xiàng)是存貨來(lái)源之一，差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量（來(lái)源之二）。P66：直接材料預(yù)算編制預(yù)計(jì)采購(gòu)量生產(chǎn)需用量期末存量期初存量P71：可供使用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺現(xiàn)金籌措現(xiàn)金運(yùn)用期末現(xiàn)金余額【備注】注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇，計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出。第四章 籌資管理（上）P106：可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【提示】轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。需要關(guān)注三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。第五章 籌資管理（下）P113：因素分析法：資金需要量（基期資金

9、平均占用額不合理資金占用額）×（預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率）×（預(yù)測(cè)期資 金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）【提示】如果周轉(zhuǎn)速度增加，用減號(hào)，反之用加號(hào)（周轉(zhuǎn)速度越快，資金占用越少）P114：銷(xiāo)售百分比法：外部融資額敏感性資產(chǎn)增加額敏感性負(fù)債增加額預(yù)期利潤(rùn)留存 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售收入× 預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售凈利率×（1預(yù)計(jì)股利支付率）【提示】如果題目涉及到固定資產(chǎn)的投入，在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的資金需求。對(duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債，考試會(huì)直接告訴，或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷(xiāo)售收入成正比例變化（這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債）。P120：資本成本一般模式資本成本率年資金占用費(fèi)/（籌資總額籌

10、資費(fèi)用）【提示】該公式主要用于銀行借款和公司債券資本成本的計(jì)算，尤其注意如果分母是利息，則需要考慮抵稅的問(wèn)題，即“年利息×（1-所得稅稅率）”；如果是優(yōu)先股股息，則不能考慮抵稅，因?yàn)楣上⑹嵌惡罄麧?rùn)中支付。做如下兩小題：1.銀行借款總額 100 萬(wàn)，籌資費(fèi)率為 1%，年利率為 10%，所得稅稅率為 25%，資金成本率為幾何（7.58%）2.發(fā)行公司債券籌資，面值總額為 100 萬(wàn)，票面利率 10%，所得稅稅率為 25%，溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)為 120 萬(wàn)，籌資費(fèi)率為 3%，資金成本率為幾何（6.44%）計(jì)算中，分子一律用票面要素，分母用發(fā)行要素。P120：資本成本貼現(xiàn)模式現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于

11、現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率（思路同內(nèi)含報(bào)酬率）。如：銀行借款為：借款額×（1手續(xù)費(fèi)率）年利息×（1所得稅稅率）×（P/A，Kb，n）借款額×（P/F，Kb ，n）公司債券為：貼現(xiàn)模式（每年支付一次利息）：籌資總額×（1手續(xù)費(fèi)率）年利息×（1所得稅稅率）×（P/A，Kb ，n）債券面值×（P/F，Kb ，n）融資租賃為：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款殘值×（P/F，Kb，n）年租金×（P/A，Kb，n） 年初支付租金：設(shè)備價(jià)款殘值×（P/F，Kb，n）年租金×（P/A，Kb，n）×

12、（1+i）【提示】以上公式不必死記硬背，關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量，并且能正確予以折現(xiàn)列示。P122：普通股資本成本計(jì)算之股利增長(zhǎng)模型法：KS預(yù)計(jì)第一期股利/當(dāng)前股價(jià)×（1籌資費(fèi)率）股利增長(zhǎng)率 【提示】第一期的股利一定是未發(fā)放的， 發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇，也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇?！具\(yùn)用】這個(gè)公式和股票投資的內(nèi)部收益率的計(jì)算類(lèi)似(P174)，只不過(guò)籌資費(fèi)是籌資方承擔(dān)，故資金成本中予以體現(xiàn)；投資者不承擔(dān)籌資費(fèi)(對(duì)于投資費(fèi)，很少涉及，故省略)。P125129 杠桿效應(yīng)【提示】如果存在優(yōu)先股，那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母，還需要扣除“Dp/(1-T)”，即需要把優(yōu)先股股

13、息轉(zhuǎn)換為稅前?！疽蟆?.明白是哪兩項(xiàng)變化率之比；2.給出基期數(shù)據(jù)，能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù)(不能，用基期的數(shù)據(jù)計(jì)算的是下一期的杠桿系數(shù))；3.如果引入了優(yōu)先股股息，需要在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)后總杠桿系數(shù)分母的 I0 后面再扣除Dp0÷(1-所得稅稅率)P133：每股收益無(wú)差別點(diǎn)的計(jì)算【提示】決策思路是，如果規(guī)模小，息稅前利潤(rùn)低（小于無(wú)差別點(diǎn)），用權(quán)益資本；反之用債務(wù)資本。第六章 投資管理P145：項(xiàng)目現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)非付現(xiàn)成本收入×（1所得稅稅率）付現(xiàn)成本×（1所得稅稅率）非付現(xiàn)成本×所得稅稅率【備注】很重要的公式，建議自

14、己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性。P145：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問(wèn)題納稅額：（變現(xiàn)價(jià)值-賬面價(jià)值）×企業(yè)所得稅稅率，如果為正，納稅（現(xiàn)金流出）；反之抵稅（現(xiàn)金流入）。幾個(gè)計(jì)算指標(biāo)：凈現(xiàn)值未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值年金凈流量年金凈流量?jī)衄F(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)值指數(shù)未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。靜態(tài)不必區(qū)分每年現(xiàn)金凈流量是否相等，只需要把握未來(lái)現(xiàn)金凈流量回收期動(dòng)態(tài)（現(xiàn)值）補(bǔ)償投資額（現(xiàn)值）這一基本思路即可，計(jì)算上難度并不大?！咎崾尽?jī)衄F(xiàn)值0，那么年金凈流量0，現(xiàn)值指數(shù)1，內(nèi)含報(bào)酬率必要報(bào)酬率；方案可行。反之，方 案不可行，以上幾個(gè)指標(biāo)原則上越大

15、越好，但回收期原則上越小越妙。P168：債券投資債券價(jià)值債券各年利息現(xiàn)值之和債券到期日面值現(xiàn)值【提示】利息的計(jì)算，本金的歸還，一律用票面要素。P172：股票投資股票的價(jià)值未來(lái)第一期股利/（折現(xiàn)率增長(zhǎng)率） 當(dāng)增長(zhǎng)率0 時(shí)，股票的價(jià)值股利/折現(xiàn)率【提示】?jī)r(jià)值就是未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和，對(duì)于證券價(jià)值適合，甚至對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值，企業(yè)價(jià)值均適合。第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理P183：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型最佳現(xiàn)金持有量min（管理成本機(jī)會(huì)成本短缺成本）【提示】管理成本往往是固定的，機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加，短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加，故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量。P18

16、6：存貨模式【提示】考慮了交易成本和機(jī)會(huì)成本。P186：隨機(jī)模型H（最高控制線(xiàn)）3R2L回歸線(xiàn)： 【提示】對(duì)于第二個(gè)公式，記住最高限到回歸線(xiàn)的距離為回歸線(xiàn)到最低限的距離的兩倍即可，即 H-R=2（R-L）。涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，只有達(dá)到或超出控制線(xiàn)才予以轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線(xiàn)數(shù)值。第二個(gè)公式瞬間記憶即可，可考性很低。P190：現(xiàn)金收支日常管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期P192：應(yīng)收賬款的成本全年銷(xiāo)售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本【提示】在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候，其他的成本不容易遺漏，但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果是多次付款（如

17、 10 天有 40%付款，30 天有 60%付款），建議計(jì)算平均收現(xiàn)期統(tǒng)一帶入公式計(jì)算（平均收現(xiàn)期用加權(quán)平均法）。如果涉及到現(xiàn)金折扣，其現(xiàn)金折扣成本不要落下。P207：存貨管理保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求保險(xiǎn)儲(chǔ)備交貨時(shí)間×平均日需求量保險(xiǎn)儲(chǔ)備【提示】保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步：1. 確定交貨期（一般會(huì)涉及到加權(quán)）；2.確定交貨期的存貨耗用量（每日耗用×交貨期）；3.區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備（從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 0 開(kāi)始，然后逐一增加每天的耗用量）；4.計(jì)算成本，涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本（缺貨成本的計(jì)算需要特別注意，缺貨成本= 平均缺貨量×單位缺貨成本&#

18、215;訂貨次數(shù)）流動(dòng)負(fù)債管理P213：補(bǔ)償性余額實(shí)際利率名義利率/（1補(bǔ)償性余額比例）P214：貼現(xiàn)法實(shí)際利率名義利率/（1名義利率）P216：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率折扣率/（1折扣率）×360/（付款期折扣期）【提示】上述第三個(gè)公式，分母“付款期-折扣期”中，如果題目沒(méi)有告訴具體的付款期，那么放棄現(xiàn)金折 扣的客戶(hù)可以認(rèn)為是在信用期付款；如果實(shí)際付款期不等于信用期，應(yīng)該用實(shí)際付款期計(jì)算。比如信用期為 30 天，實(shí)際付款期是 50 天，此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用 50 而不是 30。第八章 成本管理P225：量本利分析單位邊際貢獻(xiàn)單價(jià)單位變動(dòng)成本單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率邊

19、際貢獻(xiàn)總額/銷(xiāo)售收入單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)【提示】上述核心的公式必須記住，后面的公式可以由此推導(dǎo)得出。如計(jì)算保本點(diǎn)，令利潤(rùn)=0 即可；如計(jì)算特定的利潤(rùn)，把等式左面用特定的數(shù)值替代即可?！緫?yīng)用】1.保本分析(P226)；2.安全邊際量(率)的計(jì)算(P229)；3.多品種量本利分析(P231)；4.目標(biāo)利潤(rùn)的分析(P235)；5.以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法（全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法、保本點(diǎn)定價(jià)法、目標(biāo)利潤(rùn)法、變動(dòng)成本定價(jià)法）(P272274)。P236：利潤(rùn)敏感性分析敏感系數(shù)利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比【提示】注意是變動(dòng)率之比，而不是變動(dòng)額之比。另，分析指標(biāo)在分子，影響因素在分母；用敏感系數(shù)的絕對(duì)值判

20、斷敏感性，絕對(duì)值越大越敏感，反之亦然。P244P246 成本差異計(jì)算變動(dòng)成本差異分析：價(jià)格差異=（實(shí)際單價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)）×實(shí)際用量；用量差異=（實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)。【提示】1.上述差異分析均針對(duì)實(shí)際產(chǎn)量；2.括號(hào)外面記住“價(jià)標(biāo)量實(shí)”，即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn)，用量用實(shí)際；3.不同的費(fèi)用差異有不同的名稱(chēng)：價(jià)差和量差分別為，直接材料為價(jià)格差異和用量差異，直接人工為工資率差異和效率差異，變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異。固定制造費(fèi)用差異分析：實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率（1）預(yù)計(jì)產(chǎn)量預(yù)算工時(shí)（2）實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際工時(shí)（3）標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)（4）【提示】（1）-（2）=耗費(fèi)差異；（2）-（

21、3）=產(chǎn)量差異；（3）-（4）=效率差異；（2）-（4）=能量差異。P256：成本中心預(yù)算成本節(jié)約額實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本）實(shí)際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本×100P257：利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入總額變動(dòng)成本總額可控邊際貢獻(xiàn)（也稱(chēng)部門(mén)經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本部門(mén)邊際貢獻(xiàn)（又稱(chēng)部門(mén)毛利）可控邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本【備注】可控邊際貢獻(xiàn)考核部門(mén)經(jīng)理，部門(mén)邊際貢獻(xiàn)考核利潤(rùn)中心。P257-258：投資中心投資報(bào)酬率息稅前利潤(rùn)/平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）/2剩余收益息稅前利潤(rùn)（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)

22、×最低投資報(bào)酬率）第九章 收入與分配管理P266-268：銷(xiāo)售預(yù)測(cè)分析中的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值（第 i 期的實(shí)際銷(xiāo)售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值（第 i 期的權(quán)數(shù)×第 i 期的實(shí)際銷(xiāo)售量）P272-274：以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法 成本利潤(rùn)率定價(jià)：成本利潤(rùn)率預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本×（1成本利潤(rùn)率）/（1適用稅率） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)：銷(xiāo)售利潤(rùn)率預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷(xiāo)售總額 單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本/（1銷(xiāo)售利潤(rùn)率適用稅率） 保本點(diǎn)定價(jià)法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格（單位固定成本單位變動(dòng)成本）/（1適用稅率）單位完全成本/（1適用稅率） 目標(biāo)

23、利潤(rùn)法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格（目標(biāo)利潤(rùn)總額完全成本總額）/產(chǎn)品銷(xiāo)量×（1適用稅率）（單位目標(biāo)利潤(rùn)單位 完全成本）/（1適用稅率）變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格單位變動(dòng)成本×（1成本利潤(rùn)率）/（1適用稅率）【備注】以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出，即利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-成本。比如銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)法，假設(shè)單價(jià)為 A，那么應(yīng)該有：A×銷(xiāo)售利潤(rùn)率=A-A×適用的稅率-單位成本；推導(dǎo)得出上述公式。第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)【備注】本章的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較多，記憶的時(shí)候可以“望名生義”，通過(guò)名字來(lái)記住公式。P313：財(cái)務(wù)分析的方法 定基動(dòng)態(tài)比率分析

24、期數(shù)額/固定基期數(shù)額 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析期數(shù)額/前期數(shù)額 構(gòu)成比率某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值P320：償債能力分析短期營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率(貨幣資金交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額÷所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)÷全部利息費(fèi)用（凈利潤(rùn)利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用所得稅）÷全部利息費(fèi)用P326：營(yíng)運(yùn)能力分析基本指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?！?/p>

25、提示】1.計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)率為銷(xiāo)售成本，而其他周轉(zhuǎn)率均為銷(xiāo)售收入；2.考試中，如果告訴了某項(xiàng)資產(chǎn)的期初期末數(shù)值，為了和分子時(shí)期數(shù)配比，原則上應(yīng)該計(jì)算期初期末數(shù)的平均值，除非題目特別說(shuō)明用期末數(shù)，或者無(wú)法取得期初數(shù)，此時(shí)可以用期末數(shù)近似替代；3.周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期（通常是 365 天）÷周轉(zhuǎn)次數(shù)。P330：盈利能力分析營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利÷營(yíng)業(yè)收入×100%；其中：營(yíng)業(yè)毛利營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)凈利率凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入×100%總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×100%凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)資產(chǎn)凈利率×權(quán)益 乘數(shù)【提示】這類(lèi)指標(biāo)的記憶并不困難，通過(guò)其名稱(chēng)，基本上也就