事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量課件(共47頁).ppt

1、AUDITOR SIZE AND AUDIT QUALITY L.E Deangelo小組成員：劉小組成員：劉 葦葦 邱欣彥邱欣彥 李曉云李曉云 吳海燕吳海燕 吳妍亭吳妍亭 李楊一李楊一 張張 璞璞 吳吳 林林 余有升余有升 內(nèi)容概要內(nèi)容概要作者簡介作者簡介研究背景研究背景論文分析論文分析國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)研究現(xiàn)狀啟示啟示提問提問作者簡介 L.E Deangelo主要著作主要著作研究領(lǐng)域研究領(lǐng)域Introduction of L.E DeangeloEducation:Ph.D., Accounting, August 1980 University of WashingtonM.S., Acc

2、ounting,June 1977University of Oregon B.M. Cum Laude, VoiceFebruary 1967 University of Southern California Employment:Kenneth King Stonier Professor of Business Administration,July 1993 to presentIntroduction of L.E DeangeloMain publications:Dividend Policy and the Earned/Contributed Capital Mix: A

3、Test of the Lifecycle Theory (with Harry DeAngelo and Rene M. Stulz), Forthcoming Journal of Financial Economics.Auditor Independence, Low Balling, and Disclosure Regulation Journal of Accounting and Economics, August 1981Areas of Expertise: Financial Analysis and Valuation Corporate FinanceOffice N

4、umber :(213)740-3868 E-mail : 研究背景市場原因市場原因the Derieux Committee市場原因n20世紀(jì)70年代，八大會(huì)計(jì)師事務(wù)所形成并且業(yè)務(wù)量急劇擴(kuò)張。1976年，美國國會(huì)公布了兩份報(bào)告，認(rèn)為八大過高的占有率不利于審計(jì)市場的發(fā)展，八大的壟斷地位遭受抨擊。n70年代末，審計(jì)市場的競爭十分激烈，價(jià)格成為競爭手段，“低價(jià)攬客”是否會(huì)影響審計(jì)質(zhì)量，監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)術(shù)界針鋒相對。n1978年，AICPA為研究中小企業(yè)的生存和發(fā)展問題成立了關(guān)于中小企業(yè)的特別委員會(huì)（the Derieux Committee）。該委員會(huì)

5、在1980年的報(bào)告中承認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則超載是該類企業(yè)面臨的問題之一，強(qiáng)力呼吁對給企業(yè)造成沉重負(fù)擔(dān)且不符合經(jīng)濟(jì)效益原則的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行減負(fù)，并建議AICPA委任特別委員會(huì)研究其他可供選擇的方法，讓小型企業(yè)從成本大于效益的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中解脫出來。 the Derieux Committee論文分析論文思路框架論文思路框架論文分析論文分析小結(jié)小結(jié)論文缺陷和不足論文缺陷和不足分析思路： 審計(jì)質(zhì)量審計(jì)質(zhì)量準(zhǔn)租金（Quasi-rent ）n一般意義上的“準(zhǔn)租金” 所謂準(zhǔn)租金就是對供給量暫時(shí)固定的生產(chǎn)要素的支付，即固定生產(chǎn)要素的收益。 準(zhǔn)租金可以用廠商的短期成本曲線來加以分析?？梢?，準(zhǔn)租金為固定總成本與經(jīng)濟(jì)利潤之和。當(dāng)

6、經(jīng)濟(jì)利潤為0時(shí)，準(zhǔn)租金便等于固定總成本。當(dāng)然；準(zhǔn)租金也可能小于固定總成本當(dāng)廠商有經(jīng)濟(jì)虧損時(shí)。 準(zhǔn)租金（Quasi-rent ）n審計(jì)上的“準(zhǔn)租金” 是注冊會(huì)計(jì)師在第一次接受客戶委托時(shí)，為了解客戶基本狀況與內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制狀況而支付的籌備成本。這些籌備成本會(huì)給注冊會(huì)計(jì)師提供大量相關(guān)信息，減少注冊會(huì)計(jì)師在以后的審計(jì)工作中時(shí)間與金錢的支出。在以后的審計(jì)中審計(jì)次數(shù)越多，時(shí)間越長，注冊會(huì)計(jì)師由于“準(zhǔn)租金”而獲得的收益就越大. 準(zhǔn)租金n準(zhǔn)租金的計(jì)算準(zhǔn)租金=審計(jì)收費(fèi)-審計(jì)變動(dòng)成本準(zhǔn)租金包括審計(jì)該客戶而放棄另一客戶的機(jī)會(huì)成本準(zhǔn)租相同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量準(zhǔn)租 低價(jià)進(jìn)入降低獨(dú)立性公司價(jià)值受損委托高質(zhì)量的審

7、計(jì)準(zhǔn)租相同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量準(zhǔn)租金特定客戶的準(zhǔn)租金其他客戶的準(zhǔn)租金增強(qiáng)機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)降低機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)事務(wù)所行為準(zhǔn)租相同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n事務(wù)所機(jī)會(huì)主義行為 收益：獲得某一特定客戶的準(zhǔn)租 成本：失去其他客戶的準(zhǔn)租n事務(wù)所規(guī)模越大，機(jī)會(huì)主義行為的成本就將越大于收益，也就越不傾向于采取機(jī)會(huì)主義行為，提供審計(jì)的質(zhì)量也就越高。準(zhǔn)租相同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n結(jié)論： 大規(guī)模事務(wù)所在權(quán)衡機(jī)會(huì)主義的得與失后，在審計(jì)過程中，更少有動(dòng)機(jī)采取機(jī)會(huì)主義行為。事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量正相關(guān)。準(zhǔn)租不同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n客戶間的準(zhǔn)租是不相同，市場的如何反應(yīng)？ -事務(wù)所規(guī)模依然是審計(jì)質(zhì)量的替代 -額外的替代變量：某

8、一客戶的審計(jì)費(fèi)用占事務(wù)所總收入的比重準(zhǔn)租不同時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量假定放寬時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n事務(wù)所提高“市場感知獨(dú)立性”的措施 -做大事務(wù)所規(guī)模 增大客戶專屬擔(dān)保的價(jià)值 -增加在事務(wù)所專屬擔(dān)保上的投入 品牌上的投入專屬擔(dān)保n客戶專屬擔(dān)保 與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準(zhǔn)租又成為該事務(wù)所的一種擔(dān)保，以防止其為某一特定客戶而置自己于職業(yè)界的聲譽(yù)而不顧。事務(wù)所擁有的客戶越多，其客戶專屬擔(dān)保越大n事務(wù)所專屬成本 事務(wù)所在自己聲譽(yù)、品牌上的投資，目的是為向市場表明，自己更具有獨(dú)立性，如果有違規(guī)行為，其付出的成本會(huì)很高。 假定放寬時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n 客戶專屬擔(dān)保較與事務(wù)所專屬擔(dān)保在作為替代變量時(shí)的優(yōu)勢：

9、-較低的成本（啟動(dòng)成本視為沉默成本） -可操作性，可計(jì)量性（用事務(wù)所規(guī)模衡量）假定放寬時(shí)事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量n結(jié)論： 假定放寬時(shí)事務(wù)所規(guī)模依然是審計(jì)質(zhì)量很好的替代論文小結(jié)n什么是審計(jì)質(zhì)量，審計(jì)質(zhì)量的衡量？n什么是準(zhǔn)租金、啟動(dòng)成本、技術(shù)和成本優(yōu)勢？n準(zhǔn)租金相同時(shí)事務(wù)所規(guī)模和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系？n準(zhǔn)租金不同時(shí)事務(wù)所規(guī)模和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系？局限性和不足n1.DeAngelo（1981）僅從理論上分析論證了事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，沒有通過實(shí)證證明。認(rèn)為大規(guī)模事務(wù)所如果因質(zhì)量問題喪失聲譽(yù),將損失更多的獲取未來準(zhǔn)租金的機(jī)會(huì)，大規(guī)模的事務(wù)所比之小所有更強(qiáng)的提供高質(zhì)量審計(jì)以維護(hù)其品牌的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。因此

10、,事務(wù)所規(guī)?？梢宰鳛閷徲?jì)質(zhì)量的替代評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)?；卮鹆藨?yīng)該是，而沒有說清楚為什么。n2.DeAngelo（1981）的分析都基于準(zhǔn)租這個(gè)基礎(chǔ)。n3.DeAngelo（1981）的分析僅從委托人角度闡述代理成本，忽略了事務(wù)所的代理成本。局限性和不足國內(nèi)研究現(xiàn)狀正向觀點(diǎn)正向觀點(diǎn)反向觀點(diǎn)反向觀點(diǎn)審計(jì)質(zhì)量與事務(wù)所規(guī)模的關(guān)系正向觀點(diǎn)n1.李樹華以我國上市公司為樣本,借Simunic設(shè)計(jì)的審計(jì)公費(fèi)模型和Logistic回歸模型對我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行研究,得到結(jié)論:大事務(wù)所出具“非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的比例顯著高于小事務(wù)所,由此判斷大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量顯著高于小會(huì)計(jì)師事務(wù)所。n2.漆江娜、陳

11、慧霖等（2004）以上市公司每單位資產(chǎn)操控性應(yīng)計(jì)利潤為審計(jì)質(zhì)量的衡量指標(biāo)，得出經(jīng)四大審計(jì)的公司每單位資產(chǎn)操控性應(yīng)計(jì)利潤略低于本土事務(wù)所審計(jì)的公司，說明四大在中國審計(jì)市場保持了較好的審計(jì)質(zhì)量。n3.武曉玲等（2005）借助效用函數(shù)理論解釋二者間的關(guān)系，并引入代理成本的影響，得出事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系。n4.蔡春等（2005）以2002年滬市制造業(yè)上市公司為研究對象，通過可操控應(yīng)計(jì)利潤直接檢驗(yàn)外部審計(jì)質(zhì)量對盈余管理程度的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：非雙重審計(jì)公司的可操縱應(yīng)計(jì)利潤顯著高于雙重審計(jì)公司；非四大審計(jì)的公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤顯著高于四大所審的公司。由此得出四大的審計(jì)質(zhì)量高于非四大。n5.王艷艷

12、、陳漢文等（2006）從會(huì)計(jì)信息透明度的角度研究審計(jì)質(zhì)量問題，研究結(jié)果表明四大審計(jì)的上市公司會(huì)計(jì)信息透明度顯著高于非四大審計(jì)的上市公司。n6.李奇鳳（2006）以2003年所有的A股上市公司的數(shù)據(jù)，采用回歸的方法，通過加入inverse Millsratio 變量，控制會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇的自選擇偏誤，對國際與國內(nèi)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行分析。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告的可操控性應(yīng)計(jì)利潤顯著低于中國十大會(huì) 計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告的可操控性應(yīng)計(jì)利潤，即國際四大的審計(jì)質(zhì)量高于中國十大的審計(jì)質(zhì)量。實(shí)證結(jié)果表明，公司在選擇國際還是中國會(huì)計(jì)師事務(wù)所有顯著的選擇傾向即內(nèi)生性，表明有必要控制自選擇偏

13、誤。n1.劉峰、張立民(2002)在考察中天勤客戶流向的案例時(shí)， 由原中天勤客戶中超過三分之一簽字注冊會(huì)計(jì)師共同“送擇”另一家事務(wù)所得出，事務(wù)所規(guī)模越大，內(nèi)部各合伙人和注冊會(huì)計(jì)師之間的競爭越激烈，風(fēng)險(xiǎn)客戶被放棄的可能性相應(yīng)更低。這種現(xiàn)象提醒我們，在中國審計(jì)市埸上，很難有證據(jù)支持DeAngelo關(guān)于事務(wù)所的規(guī)模和獨(dú)立性之同的推論。審計(jì)質(zhì)量與事務(wù)所規(guī)模的關(guān)系負(fù)向觀點(diǎn)n2.劉峰，許菲(2002)從法律風(fēng)險(xiǎn)角度討論了法律風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)質(zhì)量之同的關(guān)系，得出結(jié)論：在中國目前需求相對無效的市埸環(huán)境下，低法律風(fēng)險(xiǎn)必然導(dǎo)致低審計(jì)質(zhì)量。并且，以五大為代表的國際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所也會(huì)根據(jù)中國相對低的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來降低其審計(jì)質(zhì)

14、量。n3.原紅旗、李海建(2003)通過實(shí)證方法研究了會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所的組織形式、出資方式、規(guī)模大小都對審計(jì)意見沒有顯著影響。他們得出的結(jié)論是：目前影響中國上市公司審計(jì)意見報(bào)告意見的主要是公司本身的特征，會(huì)計(jì)師的類型對審計(jì)意見沒有產(chǎn)生明顯的影響。n4.劉峰、周福源(2007)用穩(wěn)健性作為審計(jì)質(zhì)量的替代，并經(jīng)過較嚴(yán)格的樣本篩選和配對，對20022003年度的公開數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸。僅僅從傳統(tǒng)意義上解釋，國際四大的審計(jì)質(zhì)量甚至還低于國內(nèi)事務(wù)所。n5.李常青、王澍(2003)運(yùn)用Simunic審計(jì)公費(fèi)模型對2000年上市公司進(jìn)行研究。結(jié)果表明，現(xiàn)階段我國上市公司審計(jì)市

15、場中的大、小本土?xí)?jì)師事務(wù)所，對審計(jì)公費(fèi)的征收水平?jīng)]有顯著的差異，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所并沒有如預(yù)期表現(xiàn)出較高的獨(dú)立性，提供“異質(zhì)”的審計(jì)服務(wù)。n6.方軍雄等(2004)、蔡春等(2005)研究了審計(jì)意見類型的影響因素，沒有發(fā)現(xiàn)有力的證據(jù)支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模大意味著高質(zhì)量審計(jì)。n7.周海平、呂長江(2007)以會(huì)計(jì)盈余價(jià)值相關(guān)性來衡量審計(jì)質(zhì)量，研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在我國未能提供高于規(guī)模小的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量。啟示?值得進(jìn)一步研究的問題值得進(jìn)一步研究的問題對我國事務(wù)所發(fā)展的啟示對我國事務(wù)所發(fā)展的啟示有待進(jìn)一步研究的問題n大部分研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)了國際”四大”

16、與中國境內(nèi)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量存在差異,而對本土的大型與小型事務(wù)所是否具有差異確缺乏關(guān)注。這應(yīng)該是一個(gè)值得研究的問題。n我國學(xué)者對事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量的研究還存在很多分歧。主要的問題存在于實(shí)證設(shè)計(jì)上。因此，未來對該問題的實(shí)證研究可以集中在以下兩個(gè)方向：（1）由于模型選擇、數(shù)據(jù)篩選、衡量標(biāo)準(zhǔn)選取等不是非?？茖W(xué)，不同的研究者對大小事務(wù)所的劃分存在顯著的不同。那么何種樣本選擇方式和衡量標(biāo)準(zhǔn)更能體現(xiàn)出國內(nèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所與國外的差異，差異來源于何處。 有待進(jìn)一步研究的問題 （2）由于國內(nèi)事務(wù)所為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)很少提供非審計(jì)業(yè)務(wù)，而“四大”等國外事務(wù)所服務(wù)咨詢收入已超過總收入的50 。因此，僅從審計(jì)業(yè)務(wù)來衡量事務(wù)所規(guī)模差距是否合理，有待研究。有待進(jìn)一步研究的問題對國內(nèi)事務(wù)所發(fā)展的啟示n規(guī)?；?/p>