預(yù)計負(fù)債管理與經(jīng)營管理知識分析(共30頁).ppt

1、預(yù)計負(fù)債東北師范大學(xué) 商學(xué)院謝少明（十九）預(yù)計負(fù)債（十九）預(yù)計負(fù)債本公司涉及訴訟、債務(wù)擔(dān)保、本公司涉及訴訟、債務(wù)擔(dān)保、虧損合同、重組事項時，如該等虧損合同、重組事項時，如該等事項很可能需要未來以交付資產(chǎn)事項很可能需要未來以交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)、其金額能夠可靠計或提供勞務(wù)、其金額能夠可靠計量的，確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。量的，確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。預(yù)計負(fù)債預(yù)計負(fù)債v 1、預(yù)計負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與或有事項相關(guān)的義務(wù)同時滿足下列條件時，本公司確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債： 該義務(wù)是本公司承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)； 履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出本公司； 該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。 2、預(yù)計負(fù)債的計量方法 本公司預(yù)計負(fù)債按履行相關(guān)現(xiàn)時義務(wù)所需

2、的支出的最佳估計數(shù)進(jìn)行初始計量。 本公司在確定最佳估計數(shù)時，綜合考慮與或有事項有關(guān)的風(fēng)險、不確定性和貨幣時間價值等因素。對于貨幣時間價值影響重大的，通過對相關(guān)未來現(xiàn)金流出進(jìn)行折現(xiàn)后確定最佳估計數(shù)。 最佳估計數(shù)分別以下情況處理： 所需支出存在一個連續(xù)范圍（或區(qū)間），且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，則最佳估計數(shù)按照該范圍的中間值即上下限金額的平均數(shù)確定。v 所需支出不存在一個連續(xù)范圍（或區(qū)間），或雖然存在一個連續(xù)范圍但該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性不相同的，如或有事項涉及單個項目的，則最佳估計數(shù)按照最可能發(fā)生金額確定；如或有事項涉及多個項目的，則最佳估計數(shù)按各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計算確定。 本

3、公司清償預(yù)計負(fù)債所需支出全部或部分預(yù)期由第三方補償?shù)?，補償金額在基本確定能夠收到時，作為資產(chǎn)單獨確認(rèn)，確認(rèn)的補償金額不超過預(yù)計負(fù)債的賬面價值。源于海信科龍2009年報海信科龍2008年年報v面對嚴(yán)峻市場形勢，公司進(jìn)一步壓縮庫存，嚴(yán)格資金占用管理，報告期期末空調(diào)產(chǎn)品庫存遠(yuǎn)低于競爭對手，為09冷年旺季啟動創(chuàng)造了良好的條件。但是，由于2008年經(jīng)濟(jì)形勢十分嚴(yán)峻，盡管本公司采取了諸多降低損失之措施，仍然未能扭轉(zhuǎn)虧損局面。v報告期內(nèi)，雖然公司在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量管理、生產(chǎn)效率等多方面得到改善，但受到宏觀經(jīng)營環(huán)境的惡化、市場消費需求低迷的影響，市場競爭日趨激烈，盈利空間進(jìn)一步壓縮，公司業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑，具

4、體原因分析如下。海信科龍2008年年報v （1） 報告期內(nèi)本公司閑置資產(chǎn)處置收益相比去年有大幅度下降，并在期末根據(jù)訴訟進(jìn)展情況計提了預(yù)計負(fù)債，報告期非經(jīng)常性收益較去年下降3.15億元；v （2） 受國際金融危機的影響，外銷市場消費需求萎縮明顯，本公司下半年出口規(guī)模出現(xiàn)較大幅度下降，特別四季度本公司出口業(yè)務(wù)同比下降幅度遠(yuǎn)超出預(yù)期水平；v （3） 報告期內(nèi)，人民幣升值及匯率大幅波動，使本公司外幣匯差較同期損失嚴(yán)重；v （4） 報告期內(nèi)，本公司銷售規(guī)模及毛利率均未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。特別是空調(diào)業(yè)務(wù)，受行業(yè)不景氣和“涼夏”天氣影響，內(nèi)外銷市場低迷，產(chǎn)銷量對比同期下滑明顯。面臨諸多不利因素的影響，公司采取了

5、一系列的措施積極應(yīng)對，努力減少公司損失，以公司穩(wěn)健經(jīng)營為出發(fā)點，通過降低生產(chǎn)成本、提升制造效率、提高產(chǎn)品技術(shù)含量，提升產(chǎn)品競爭力。金融危機開始后，原材料價格急劇波動，公司立即調(diào)整采購策略，采取謹(jǐn)慎的態(tài)度把握市場銷售預(yù)期，嚴(yán)格審核訂單計劃，從而避免了庫存積壓。在國家擴大內(nèi)需的政策引導(dǎo)下，抓住家電下鄉(xiāng)的契機，全力組織參與家電下鄉(xiāng)投標(biāo)，搶占與開拓鄉(xiāng)鎮(zhèn)三四級市場，一定程度上彌補了內(nèi)外銷規(guī)模的缺口。報告期內(nèi)，本公司積極推動國家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，截止本公告日，本公司及兩家附屬公司（容聲冰箱和科龍模具）已入選國家級高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定行列。四企業(yè)09年預(yù)計負(fù)債比較管理上的差異海信科龍v 1、產(chǎn)品質(zhì)量得到持續(xù)改善

6、，本公司加強質(zhì)量改進(jìn)，通過建立“質(zhì)量風(fēng)險年薪”考核機制，從研發(fā)、制造、銷售和售后等各個環(huán)節(jié)加強質(zhì)量管理過程監(jiān)控，進(jìn)一步提高了各制造環(huán)節(jié)質(zhì)量控制水準(zhǔn)，售后故障率進(jìn)一步下降，產(chǎn)品精細(xì)化趨勢改善明顯，2009年本公司質(zhì)量損失率較去年同期降低了30以上。v 2、本公司加快推動營銷體系的完善，積極拓展市場營銷渠道，加大三、四級銷售網(wǎng)點投入力度v 3、本公司抓住世界經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升、以及國家一系列內(nèi)需拉動政策的有利時機，適時推出多款節(jié)能環(huán)保新品，強化產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。v 該公司確立了“重塑質(zhì)量優(yōu)勢、突出市場導(dǎo)向、嚴(yán)控經(jīng)營風(fēng)險、強化項目管理”的經(jīng)營方針，全力提升經(jīng)營質(zhì)量。v 1、繼續(xù)堅持“以質(zhì)量為核心”的工作理念，

7、向用戶提供最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。進(jìn)一步完善“質(zhì)量風(fēng)險年薪”考核機制。v 2、進(jìn)一步加大科技和產(chǎn)品開發(fā)的投入力度，通過產(chǎn)品升級，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過提升高端市場占有率來提升公司品牌形象和盈利能力。v 3、積極關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策，深入對國家產(chǎn)業(yè)政策的研究和應(yīng)對，提高市場反應(yīng)速度。v 4、爭取出口業(yè)務(wù)新機遇，加大自有品牌出口力度，進(jìn)一步提升出口規(guī)模，加快國際化進(jìn)程，提升國際知名度。v 5、縱深推進(jìn)行業(yè)標(biāo)桿項目，將其拓展至公司各個領(lǐng)域，推進(jìn)管理體系的創(chuàng)新、變革和團(tuán)隊協(xié)作。從降低營運成本和提高運作效率中創(chuàng)造效益。v 6、另外，本公司重大資產(chǎn)重組已于2010 年3 月獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，本公司預(yù)計將在2010年中完成

8、相關(guān)的資產(chǎn)交割，并進(jìn)一步對重組后公司內(nèi)部各項業(yè)務(wù)和資產(chǎn)進(jìn)行深度整合。管理上的差異海信科龍管理上的差異格力v1、公司在營銷、服務(wù)方面亦不斷創(chuàng)新：繼續(xù)加大專賣店建設(shè)步伐，完善專賣店建設(shè)布局，借助“節(jié)能惠民工程”在中心城市建設(shè)格力標(biāo)志性的形象旗艦店；在家電下鄉(xiāng)政策下，進(jìn)一步加快對三、四級市場的開發(fā)、建設(shè)和培育。v2、加大品牌營銷力度，進(jìn)一步提升全球市場份額v3、大力開拓海外市場，加大自有品牌出口的力度v4、完善以預(yù)防為主的質(zhì)量管理模式，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。管理上的差異美的v2009 年重點工作回顧：營銷變革、產(chǎn)品力、國際化營銷變革深化營銷體系變革，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位，加大品牌與售后服務(wù)投入。v1、公司繼

9、續(xù)深入推動營銷體系變革，成立中國營銷總部，推動內(nèi)銷整合，成立國際事業(yè)部，推動外銷整合；v2、公司繼續(xù)加大力度豐富渠道數(shù)量，拓展三、四級市場，開發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點，加強多產(chǎn)品營銷的協(xié)同活動，進(jìn)一步提升了產(chǎn)品覆蓋率與品牌影響力。v3、公司在資本、業(yè)務(wù)、技術(shù)、管理等各維度繼續(xù)鞏固與深化全球戰(zhàn)略客戶的合作關(guān)系，繼續(xù)蟬聯(lián)空調(diào)行業(yè)出口第一的位置。管理上的差異青島海爾專注于質(zhì)量管理v 為了給用戶更好的體驗，青島海爾始終專注于質(zhì)量，并不斷探索創(chuàng)新，結(jié)合“三轉(zhuǎn)”創(chuàng)建新的全流程質(zhì)量管理模式。v 在企劃時：通過導(dǎo)入用戶體驗和QFD 等質(zhì)量管理手段，挖掘出用戶的潛在需求，消除掉潛在抱怨；例如，在調(diào)研亞洲用戶時，顧客對冷藏食品

10、串味問題抱怨很大，根據(jù)調(diào)研結(jié)果，海爾整合國際化設(shè)計團(tuán)隊，推出六門冰箱，充分滿足了用戶需求。v 在設(shè)計時：引進(jìn)了全球最先進(jìn)的PLM 產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)，將質(zhì)量全流程的灌輸?shù)矫總€設(shè)計環(huán)節(jié)，并建立了關(guān)鍵評審節(jié)點，保證了每個設(shè)計研發(fā)階段的質(zhì)量。在設(shè)計環(huán)節(jié)，充分采用標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化。例如，一百多個零部件組成的洗衣機，通過標(biāo)準(zhǔn)化模塊化的整合，目前僅用六個模塊，有效整合供應(yīng)商，提升了產(chǎn)品質(zhì)量。v 在驗證時：公司建立了先進(jìn)的可靠性測試及評價方法，現(xiàn)在已擁有5000 多個產(chǎn)品可靠性測試臺位，通過可靠性試驗，確保產(chǎn)品在出廠前就能控制和預(yù)防相關(guān)質(zhì)量問題，讓用戶使用高可靠性、低故障率的海爾產(chǎn)品。如海爾自創(chuàng)模擬國內(nèi)運輸

11、的背運、跌落、堆碼、耐潮等各種嚴(yán)酷實驗等。v 在過程中：建立了由專家團(tuán)隊參與的過程品質(zhì)自主經(jīng)營體、成立IBI 出廠驗貨團(tuán)隊，站在用戶的角度對產(chǎn)品從外觀、使用性能、當(dāng)?shù)靥厥庖蟮确矫孢M(jìn)行體驗確認(rèn)，確保了產(chǎn)品不帶病上線、不帶病下線。v 在質(zhì)量改進(jìn)中：建立質(zhì)量改善經(jīng)營團(tuán)隊，目前已培養(yǎng)六西格瑪綠帶650 名，黑帶50 名，培養(yǎng)QC 人員1000 人，擁有國家級、行業(yè)級診斷師20 人。有效的支持了質(zhì)量改善的效果；并建立人碼、定單碼、物碼的三碼合一，讓每個人直接與市場需求相連，使每件產(chǎn)品都有負(fù)責(zé)送到用戶手中的“主”。同時也可起到產(chǎn)品質(zhì)量追溯的作用，讓每個人、每個工位都能與產(chǎn)品質(zhì)量績效有效的結(jié)合起來。管理上

12、的差異青島海爾積極推進(jìn)“虛實網(wǎng)結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略”，在細(xì)致伸展到全國各地的物流網(wǎng)、服務(wù)網(wǎng)和營銷網(wǎng)的助推下，抓住“家電下鄉(xiāng)”契機，為廣大農(nóng)村消費者提供有差異化的服務(wù)方案管理上的差異青島海爾v 營銷網(wǎng)絡(luò)：海爾目前有10 萬堡壘戶；中國有 2800 個縣，海爾建立了5000 多個銷售網(wǎng)點，平均每個縣有二個以上的銷售網(wǎng)絡(luò)；共有38000 個鎮(zhèn)，海爾已經(jīng)建立了22000 個銷售網(wǎng)點，同時共有64 萬個村，海爾有7 萬個聯(lián)絡(luò)員進(jìn)行業(yè)務(wù)的聯(lián)絡(luò)。v 物流網(wǎng)絡(luò)：海爾在全國建立了7 個物流基地，91 個DC 庫，可以在半徑150 公里以內(nèi)，24 小時以內(nèi)可以送貨；如果客戶早上訂貨，實現(xiàn)當(dāng)天下午送貨到戶，如果客戶下午訂

13、貨也能保證在第二天上午送貨上門。v 服務(wù)網(wǎng)絡(luò)：海爾建立起送服務(wù)上門的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，目前已經(jīng)在全國建立了17000 個售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以實現(xiàn)在 24 小時以內(nèi)服務(wù)問題的解決。四企業(yè)09年預(yù)計負(fù)債比較v 海信科龍09年預(yù)計負(fù)債v 美的電器09年預(yù)計負(fù)債ST科龍預(yù)計負(fù)債占非流動負(fù)債比重預(yù)計負(fù)債逐年增加，但是在相對平穩(wěn)后下降，再相對平穩(wěn)的變化。ST科龍、美的電器、青島海爾科龍、美的電器、青島海爾預(yù)計負(fù)債比較預(yù)計負(fù)債比較美的：預(yù)計負(fù)債平穩(wěn)，沒有巨大的波動。海爾：除去未紕漏的，逐年增加?？讫垼合鄬τ诤枺龇淮?。2010年3月31日預(yù)計負(fù)債的影響預(yù)計負(fù)債增加，公司負(fù)債增加，費用增加，影響企利潤。ST科龍

14、海信科龍2008年年報海信科龍2009年年報海信科龍2010年年報海信科龍2011年年報海信科龍保修準(zhǔn)備美的電器v 本公司于資產(chǎn)負(fù)債表日對預(yù)計負(fù)債的賬面價值進(jìn)行復(fù)核，并對賬面價值進(jìn)行調(diào)整以反映當(dāng)前最佳估計數(shù)。因時間推移導(dǎo)致的預(yù)計負(fù)債賬面價值的增加金額，確認(rèn)為利息費用。v 08年：美的電器v09年年報v10年年報v11年年報青島海爾2010年年報：Q. 本報告期末預(yù)計負(fù)債較期初增加32.87%，主要系銷售增加及延長保修期限所致。2011年年報：T. 預(yù)計負(fù)債較期初增加 47.58%，主要是本期銷售規(guī)模增大、三包期延長，計提的售后三包費增加所致。我國家電行業(yè)的特點v我國家電市場存在高競爭性、高集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)日益明顯、技術(shù)壁壘越來越高、核心技術(shù)缺乏、產(chǎn)品創(chuàng)新能力較差等特點。 v成本上升、能源緊缺和激烈的競爭讓家電業(yè)進(jìn)入微利時代,家電行業(yè)內(nèi)的重組和整合趨于活躍。另外,家電業(yè)技術(shù)發(fā)展迅速,數(shù)字電視、網(wǎng)絡(luò)冰箱、智能家庭等信息家電成為家電新品研發(fā)重點。我國家電行業(yè)市場也呈現(xiàn)出以下鮮