審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系研究

1、    審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系研究    蔣敏【摘 要】以20062011年滬市a股制造業(yè)的上市公司為研究樣本，以修正的截面jones模型估計(jì)出的可操作性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值為審計(jì)質(zhì)量的替代變量，分別從事務(wù)所任期和審計(jì)師任期角度研究審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量的倒u型關(guān)系。通過實(shí)證檢驗(yàn)得出，審計(jì)師任期超過5年后，審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量有負(fù)面影響，表明了我國實(shí)行簽字注冊會(huì)計(jì)師5年強(qiáng)制輪換是有效的；同時(shí)，事務(wù)所任期超過9年后，審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量有正面影響，這為我國事務(wù)所強(qiáng)制輪換制定提供了間接依據(jù)。【關(guān)鍵詞】審計(jì)任期；審計(jì)質(zhì)量；強(qiáng)制輪換；盈余管理一、引言美國安然、世通財(cái)務(wù)欺詐

2、案件發(fā)生后，2002年7月美國國會(huì)通過了薩班斯·奧克斯利法案，規(guī)定審計(jì)合伙人5年定期輪換；國內(nèi)銀廣夏、鄭百文、億安科技、科龍電器等一批上市公司造假丑聞也引起很大反響，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于2003年10月8日頒布了關(guān)于證券期貨審計(jì)業(yè)務(wù)簽字注冊會(huì)計(jì)師定期輪換的規(guī)定。強(qiáng)制輪換規(guī)定出臺(tái)后引發(fā)學(xué)者們的重視，審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系研究成為熱點(diǎn)。審計(jì)任期分為審計(jì)師任期和事務(wù)所任期，而目前大多數(shù)研究主要從事務(wù)所任期角度研究，對兩者都研究的比較少，同時(shí)研究數(shù)據(jù)主要來自我國強(qiáng)制輪換制度出臺(tái)前。考慮到政策實(shí)施的滯后性，本文將選取審計(jì)師輪換政策執(zhí)行后的第三年到第八年的數(shù)據(jù)，即選取20062011年資本市場

3、數(shù)據(jù)分別從審計(jì)師和事務(wù)所任期兩個(gè)角度分析其倒u型關(guān)系，以此來驗(yàn)證我國審計(jì)師輪換對提高審計(jì)質(zhì)量的效果和探討事務(wù)所任期對審計(jì)質(zhì)量的影響。二、文獻(xiàn)回顧和研究假設(shè)根據(jù)西方學(xué)者de angelo（1981）和watts and zimmerman（1983）對審計(jì)質(zhì)量定義：即注冊會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)弊，并在審計(jì)報(bào)告中反映該錯(cuò)弊的聯(lián)合概率，分別取決于專業(yè)勝任能力和審計(jì)獨(dú)立性。審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量影響也分為這兩方面。在審計(jì)任期不同階段，審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系不同。審計(jì)初期，新任審計(jì)師對客戶特定業(yè)務(wù)系統(tǒng)不熟悉，審計(jì)質(zhì)量較低（ghosh和moon，2004；geiger和raghunandan，20

4、02），且審計(jì)合約初期審計(jì)更易發(fā)生舞弊（carcello & nagy，2004）；隨著審計(jì)任期延長，審計(jì)師對該客戶的會(huì)計(jì)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)流程的熟悉，學(xué)習(xí)效應(yīng)也促使專業(yè)勝任能力不斷提高（petty和cuganesan，1996）；當(dāng)審計(jì)任期超過一定年數(shù)時(shí)，審計(jì)任期延長會(huì)導(dǎo)致審計(jì)任期對獨(dú)立性產(chǎn)生的負(fù)面影響超過了對專業(yè)勝任能力的正面影響，審計(jì)師與客戶關(guān)系越來越親近，審計(jì)師與客戶發(fā)生“合謀”的概率上升（de angelo，1981；李兆華，2005），審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量負(fù)相關(guān)。不少研究也表明過長審計(jì)任期使審計(jì)人員不愿意運(yùn)用新的審計(jì)程序，無法保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)評估能力下降，對審計(jì)重要性水平的判

5、斷不恰當(dāng)（mautz和sharaf，1961；bates，ingram和reckes，1982）?；谝陨戏治觯瑢徲?jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間可能存在著倒u型關(guān)系。筆者因而提出本文研究假設(shè)：h1：審計(jì)師任期與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系；h2：事務(wù)所任期與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系。三、研究設(shè)計(jì)（一）研究樣本與數(shù)據(jù)來源考慮到我國強(qiáng)制輪換政策實(shí)施的效果存在一定滯后性，本文選取2006至2011年滬市a股制造業(yè)上市公司作為初選樣本，借鑒myers和omer（2003）、陳信元和夏立軍（2006）等學(xué)者經(jīng)驗(yàn)，以盈余管理計(jì)量模型估計(jì)的操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值來衡量審計(jì)質(zhì)量來分析我國審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量之間的倒u型關(guān)系。本文上市

6、公司數(shù)據(jù)來自于國泰安csmar數(shù)據(jù)庫，并運(yùn)用excel手工處理得到審計(jì)師任期、會(huì)計(jì)師事務(wù)所任期，對于簽字會(huì)計(jì)師數(shù)據(jù)缺失的公司通過查詢上海證券交易所發(fā)布的公司年報(bào)補(bǔ)充，搜集不全的則認(rèn)為數(shù)據(jù)缺失。數(shù)據(jù)回歸分析運(yùn)用計(jì)量軟件eviews7.2。依據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，對滬市a股制造業(yè)公司進(jìn)行篩選：（1）剔除st公司；（2）剔除當(dāng)年未披露年報(bào)的公司；（3）剔除當(dāng)年度新上市（上市時(shí)間距年度報(bào)告日不到1年）的公司；（4）剔除簽字注冊會(huì)計(jì)師信息缺失的公司。經(jīng)過篩選后得到樣本公司與年度觀察值，20062011年分別有366家、358家、364家、366家、376家、388家，合計(jì)2218個(gè)樣本。（二）檢驗(yàn)?zāi)Ｐ团c

7、變量說明根據(jù)上文分析，構(gòu)建如下檢驗(yàn)?zāi)Ｐ筒⑹褂胦ls回歸分析方法檢驗(yàn)：da=+long+longsq+big10+size+roa+lever+age+yeari（1）da=+ftenure+ftenuresq+big10+size+roa+lever+age+yeari（2）0為截距，1-11為回歸系數(shù)，模型中各變量解釋如下：1.被解釋變量本文使用操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值|da|估計(jì)的盈余管理作為審計(jì)質(zhì)量的替代變量。|da|是采用修正的截面jones模型計(jì)算公式：dai，t=tai，t/ai，t-1-ndai，tndai，t=1（1/ai，t-1）+2（revi，t-reci，t）/ai，t-1

8、+3（ppei，t/ai，t-1）這里|dai，t|表示經(jīng)過上年末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司i 第t年的操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值，代表公司盈余管理的程度。ndai，t表示公司i第t年非操縱性應(yīng)計(jì)利潤，dai，t表示公司i第t年非操縱性應(yīng)計(jì)利潤，tai，t表示公司i第t年總應(yīng)計(jì)利潤，revi，t是公司i第t年收入與第t-1年收入之差，reci，t表示公司i第t年應(yīng)收賬款凈額與公司i第t-1年收入應(yīng)收賬款凈額之差，ppei，t是公司i第t年固定資產(chǎn)原值，ai，t-1是公司i第t-1年資產(chǎn)總額。1、2、3代表不同年份的特征參數(shù)，其估計(jì)值是根據(jù)下面模型ols回歸得到： tai，t/ai，t-1=1（1/ai，t

9、-1）+2（revi，t/ai，t-1）+3（ppei，t/ai，t-1）+i，t其中i，t為殘差項(xiàng)，該模型變量的定義與上述一致?？倯?yīng)計(jì)利潤采用現(xiàn)金流量法計(jì)算，tai，t=nii，t-ocfi，tnii，t表示公司i第t年凈利潤，ocfi，t表示公司i第t年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流。2.解釋變量解釋變量是審計(jì)師任期和會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)任期，均是自公司ipo審計(jì)當(dāng)年起審計(jì)師為其提供審計(jì)服務(wù)的累計(jì)年份，如果審計(jì)師發(fā)生變更，則變更當(dāng)年為審計(jì)師任期第一年。由于簽字注冊會(huì)計(jì)師有兩名，選取連續(xù)任期中較長的一名作為審計(jì)師任期，記為long。依據(jù)假設(shè)，為檢驗(yàn)非線性模型，設(shè)置另一解釋變量審計(jì)師任期的平方（longsq），

10、為消除long與longsq共線性影響，在計(jì)算longsq時(shí)對long進(jìn)行中心化處理，即先減去long的平均值，然后再取平方數(shù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所任期（ftenure）的確定方法與審計(jì)師任期大體相同，如果事務(wù)所發(fā)生合并、更名等情況，視為未變更事務(wù)所，事務(wù)所任期累計(jì)。3.控制變量本文控制變量選取了審計(jì)特征變量，包括事務(wù)所規(guī)模（big10）和公司變量，包括公司規(guī)模（size）、資產(chǎn)負(fù)債率（lever）、上市時(shí)間（age）、盈利能力（roa）。納入這些控制變量是因?yàn)閲鴥?nèi)外研究表明，事務(wù)所規(guī)模、公司規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)負(fù)債率以及上市年齡都與審計(jì)質(zhì)量有相關(guān)關(guān)系（de-chow，sloan和sweeney，19

11、95；defond和park，1997；becker et al.，1998；myers，myers和omer，2003等）。同時(shí)為了控制不同年份樣本公司存在的系統(tǒng)差異，以2006年作為參考年份，設(shè)置年份的虛擬變量year07-11。變量的具體定義見表1所示：（三）實(shí)證檢驗(yàn)1.描述性統(tǒng)計(jì)分析在統(tǒng)計(jì)的2 218有效樣本中，對審計(jì)師任期、事務(wù)所任期分布情況分析，雖然我國已經(jīng)執(zhí)行審計(jì)師5年強(qiáng)制輪換制度，仍然有少數(shù)事務(wù)所沒有遵循該政策，20062011年合計(jì)49個(gè)，占比2.21%，同時(shí)審計(jì)師任期在3年以內(nèi)的分布比較均勻；而我國事務(wù)所任期偏長，有的甚至長達(dá)20年，平均來看事務(wù)所任期在10年以內(nèi)的分布比較

12、均勻。表2是各變量的描述性統(tǒng)計(jì)。審計(jì)師任期平均值、中位數(shù)、最大值、最小值分別為2.75、3、11、1，可見審計(jì)師任期集中在3年左右；事務(wù)所任期平均值、中位數(shù)、最大值、最小值分別為7.15、7、20、1，可見事務(wù)所任期集中在7年左右；前十大事務(wù)所審計(jì)所占比重34.54%，表明大規(guī)模事務(wù)所承接的審計(jì)業(yè)務(wù)比較多。2.單變量分析首先對審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間進(jìn)行單變量分析，如圖1、圖2分別表示在不同的審計(jì)師任期、事務(wù)所任期下可操作性應(yīng)計(jì)利潤絕對值|da|的平均值、中位數(shù)分布情況。從圖中可以看出，可操作性應(yīng)計(jì)利潤絕對值|da|的平均值、中位數(shù)與審計(jì)師任期、事務(wù)所任期之間存在非線性關(guān)系，有著較明顯的正u型關(guān)

13、系，則可以初步判斷審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系。此外，對模型中變量的進(jìn)行相關(guān)性分析，相關(guān)系數(shù)矩陣如表3所示，從表中可看出不存在嚴(yán)重的多重共線性。從相關(guān)系數(shù)矩陣可看出，審計(jì)師任期long、事務(wù)所任期ftenure都與操作性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值分別在1%、5%水平以下顯著負(fù)相關(guān)；longsq、ftenuresq相關(guān)系數(shù)為正，其中ftenure在1%水平以下顯著。big10、size、roa都與|da|在1%水平以下顯著負(fù)；lever與|da|在1%水平下顯著正相關(guān)，均與預(yù)期一致。3.回歸分析通過回歸模型（1）（2）檢驗(yàn)審計(jì)任期對可操作性應(yīng)計(jì)利潤的影響，得到的多元ols回歸結(jié)果如表4所示。模型（1）解

14、釋變量為long、longsq，從表可以看出：解釋變量long、longsq均顯著，long系數(shù)-0.0034，p=0.0113，在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，longsq系數(shù)為0.0009，p=0.0844，在10%水平上顯著正相關(guān)，表明審計(jì)師任期與操作性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值成正u型關(guān)系，審計(jì)師任期與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系，假設(shè)h1成立。根據(jù)系數(shù)1、2計(jì)算得最佳審計(jì)任期約為5年。模型（2）解釋變量為ftenure、ftenuresq，從表中可看出：ftenure系數(shù)-0.0010，p=0.0357，在5%水平以下顯著相關(guān)，ftenuresq系數(shù)0.0003，p=0.0011，在1%水平以下顯著相關(guān)，表明

15、事務(wù)所任期與可操作性利潤的絕對值也成正u型關(guān)系，與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系，假設(shè)h2成立。根據(jù)系數(shù)1、2計(jì)算得最佳事務(wù)所審計(jì)任期約為9年?？刂谱兞抗疽?guī)模size系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，盈利能力roa系數(shù)在10%水平上顯著為負(fù)相關(guān)，表明公司規(guī)模越大或盈利能力越強(qiáng)，進(jìn)行盈余管理可能性越小，審計(jì)質(zhì)量越高；資產(chǎn)負(fù)債率lever系數(shù)在1%水平下顯著為正，表明償債能力越低，盈余管理可能性越大。big10系數(shù)不顯著，表明大事務(wù)所相對小所并沒有提供更高的審計(jì)質(zhì)量，這與國內(nèi)很多學(xué)者研究一致。age系數(shù)也不顯著，說明上市年齡與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系不大。另外，兩模型所有解釋變量的vif都小于3，表明不存在嚴(yán)重的共線性問題。

16、四、研究結(jié)論和啟示本文選取滬市a股制造業(yè)20062011年數(shù)據(jù)，采用盈余管理計(jì)量模型估計(jì)的操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值來衡量審計(jì)質(zhì)量，分別從審計(jì)師任期和事務(wù)所任期兩個(gè)角度驗(yàn)證其與審計(jì)質(zhì)量的倒u型關(guān)系。研究結(jié)果表明，審計(jì)師任期在5年以內(nèi)時(shí)，審計(jì)師任期與審計(jì)質(zhì)量成正相關(guān)，審計(jì)師任期超過5年時(shí)，審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)師任期負(fù)相關(guān)，這證明了我國簽字注冊會(huì)計(jì)師強(qiáng)制輪換制度有一定的效果；同時(shí)，事務(wù)所任期在9年以內(nèi)時(shí)，事務(wù)所任期與審計(jì)質(zhì)量正相關(guān)，超過9年時(shí)，事務(wù)所任期與審計(jì)質(zhì)量負(fù)相關(guān)。 主要原因是在審計(jì)初期，由于審計(jì)師或事務(wù)所的專業(yè)勝任能力還不足，審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)很大，審計(jì)合約初期更容易發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊；同時(shí)，依據(jù)“學(xué)習(xí)曲

17、線效應(yīng)”原理，隨著審計(jì)師任期的延長，審計(jì)次數(shù)的不斷增加，審計(jì)師對被審計(jì)單位及其所在行業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)流程及經(jīng)營特點(diǎn)更加了解，從而能執(zhí)行有效的審計(jì)程序、搜集充分可靠的審計(jì)證據(jù)，最終有利于審計(jì)質(zhì)量的提高；然而，當(dāng)審計(jì)任期進(jìn)一步延長，超過了最佳審計(jì)質(zhì)量的審計(jì)任期（審計(jì)師任期是5年，事務(wù)所任期是9年）后，審計(jì)師與客戶關(guān)系越來越親近，這時(shí)審計(jì)師與管理層發(fā)生合謀的概率增加，審計(jì)獨(dú)立性對審計(jì)質(zhì)量的負(fù)面影響會(huì)超過專業(yè)勝任能力對審計(jì)質(zhì)量的積極影響。同時(shí)，過長的審計(jì)任期會(huì)影響審計(jì)師的職業(yè)判斷，審計(jì)質(zhì)量會(huì)下降。綜上所述，本文通過實(shí)證檢驗(yàn)得出審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量成倒u型關(guān)系，說明我國簽字會(huì)計(jì)師強(qiáng)制輪換制度能

18、提高審計(jì)質(zhì)量。同時(shí)如果條件允許，可以結(jié)合我國國情和審計(jì)市場現(xiàn)狀推行事務(wù)所的強(qiáng)制輪換，從根本上解決審計(jì)獨(dú)立性問題，提高審計(jì)質(zhì)量。參考文獻(xiàn)1陳信元，夏立軍.審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量：來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)j.會(huì)計(jì)研究，2006，（1）：44-532董南雁，張俊瑞.中國證券市場審計(jì)任期與盈余質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)j.南開管理評論，2007，10，（4）：43-51.3杜英.審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量要要相關(guān)研究綜述j.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2008，（4）.4劉啟亮，唐建新.學(xué)習(xí)效應(yīng)，私人關(guān)系，審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量j.審計(jì)研究，2009，（4）：52-64.5沈玉清，戚務(wù)君，曾勇.審計(jì)師任期，事務(wù)所任期與審計(jì)質(zhì)量j.管理學(xué)報(bào)，2008，5（2）：288-300.6張娟，黃志忠，李明輝.簽