我國居民家庭投資理財(cái)存在的問題及解決對(duì)策教學(xué)提綱

1、我國居民家庭投資理財(cái)存在的問題及解決對(duì)策本文論述了居民家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀與存在的問題， 分析了城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民家庭理財(cái)?shù)牟町愋裕岢鼍用窦彝ネ?資理財(cái)?shù)膶?duì)策與建議： 居民家庭自身加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，轉(zhuǎn)變 投資觀念； 相關(guān)理財(cái)機(jī)構(gòu)提高業(yè)務(wù)水平 . 理財(cái)就是把家庭的 收入和支出進(jìn)行合理的計(jì)劃安排和使用。目的是為了將家庭 有限的財(cái)富最大限度的合理消費(fèi)、最大限度的保值增值、不 斷提高生活品質(zhì)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以保障自己和家庭經(jīng)濟(jì)生活的 安全和穩(wěn)定。一、我國城鎮(zhèn)家庭投資理財(cái)現(xiàn)狀及問題分析 近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深化， 人民生活水平得到提高，居民家庭收入也越來越高，如何使 手中的資金得到保值和增值，日

2、益受到人們的關(guān)注。家庭投 資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀表現(xiàn)為以下幾個(gè)特征：（一）城鎮(zhèn)居民理財(cái)觀念發(fā)生較大的轉(zhuǎn)變 城鎮(zhèn)居民的理財(cái)投資意識(shí)也隨著收入的增加不斷發(fā)展， 并因此為理財(cái)投資市場(chǎng)帶來了巨大潛力。但與西方國家相 比，我國居民觀念較為傳統(tǒng)及保守，銀行存款一直都是城鎮(zhèn) 居民理財(cái)?shù)闹饕馈Ｈ欢殡S經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來的通貨膨 脹，他們發(fā)現(xiàn)存款利息的增長速度趕不上通貨膨脹增速， 不 能使人們獲取收益，于是不再滿足于銀行儲(chǔ)蓄這樣簡(jiǎn)單的理財(cái)手段，而是開始嘗試越來越多新的理財(cái)工具和渠道。理財(cái) 投資產(chǎn)品的日漸豐富，既提高了人們的理財(cái)意識(shí)，又提供了 可實(shí)施的理財(cái)渠道。（二）城鎮(zhèn)家庭收入的增加使得理財(cái)市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大。我國城鎮(zhèn)家

3、庭收入正隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增加而增加， 為家庭投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供了物質(zhì)保證。（三）理財(cái)投資工具逐步豐富隨著全球化進(jìn)程的加快，金融市場(chǎng)也得到全面發(fā)展，規(guī) 模的不斷壯大使得投資渠道不斷擴(kuò)寬，工具也變得豐富。除 了基本的銀行存款、債券、股票、基金，房地產(chǎn)投資、養(yǎng)老 保險(xiǎn)、收藏品等逐漸興起。投資理財(cái)工具的豐富使得人們?cè)?制定理財(cái)計(jì)劃時(shí)選擇面變寬。二、我國城鎮(zhèn)家庭投資理財(cái)影響因素分析（一）宏觀環(huán)境分析宏觀經(jīng)濟(jì)和理財(cái)是緊密相連的，人們的理財(cái)活動(dòng)必定處 在一定的大環(huán)境下。所以要做好家庭理財(cái)首先要熟悉不同層 次的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后了解個(gè)人的活動(dòng)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地 位，熟悉不同層面的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和個(gè)

4、人理 財(cái)?shù)年P(guān)系，進(jìn)一步為個(gè)人理財(cái)活動(dòng)提供依據(jù)。1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境家庭理財(cái)從經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面主要受經(jīng)濟(jì)周期變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r經(jīng)濟(jì)政策體制影響。通常衡量經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)有GDP、通貨膨脹率、利率、匯率等。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)一般和 有固定收益的投資產(chǎn)品聯(lián)系起來。當(dāng)整體的利率上升，那么 固定回報(bào)率的投資品的價(jià)值就會(huì)相對(duì)下降 .當(dāng)整體利率水平 下降時(shí)，固定回報(bào)率的投資品的價(jià)值就會(huì)上升。經(jīng)濟(jì)周期的變化會(huì)對(duì)家庭理財(cái)造成很大影響，一是影響 家庭理財(cái)對(duì)策，影響理財(cái)產(chǎn)品的選擇，二是影響家庭負(fù)債承 受能力。2. 政治環(huán)境 和平穩(wěn)定的政治環(huán)境為家庭理財(cái)提供了安全保障，經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定和實(shí)施力度影響著家庭投資理財(cái)方案的制定。3.

5、社會(huì)文化環(huán)境 主要指由思想觀念、價(jià)值觀、習(xí)慣、行為方式、態(tài)度等組成的體系。 其中思想觀念的影響尤其突出。 過去幾十年來， 經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩，人們尚能溫飽，沒有投資能力與意識(shí)。改革 開放后，人們的投資觀念沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，很多人 沒有投資意識(shí)或只選擇安全的銀行儲(chǔ)蓄。而西方國家居民多 選擇高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的股票投資。（二）微觀環(huán)境 家庭收入從根本上影響著家庭理財(cái)。家庭經(jīng)濟(jì)狀況越 好，理財(cái)規(guī)模也越大，可供選擇的理財(cái)產(chǎn)品也越多。而家庭 支出影響著理財(cái)計(jì)劃。消費(fèi)支出主要受車子、房子、教育、 消費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)偏好客觀取決于客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力及主觀風(fēng)險(xiǎn)態(tài) 度。風(fēng)險(xiǎn)偏好高的家庭可以選擇較高風(fēng)險(xiǎn)的股票，風(fēng)險(xiǎn)偏好 低的

6、家庭應(yīng)盡可能減少舉債規(guī)模，選擇低風(fēng)險(xiǎn)的債券型產(chǎn) 品。三、我國城鎮(zhèn)家庭投資理財(cái)規(guī)劃分析（一）消費(fèi)支出規(guī)劃 家庭消費(fèi)支出包括住房支出、汽車消費(fèi)支出、信貸支出 等。如果消費(fèi)支出缺乏計(jì)劃或者消費(fèi)計(jì)劃不當(dāng)，家庭很可能 支付過高的消費(fèi)成本，甚至?xí)?dǎo)致家庭出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。制定 合理的消費(fèi)支出計(jì)劃能幫助家庭樹立正確的消費(fèi)觀念，節(jié)約 成本，保持合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。（二）教育規(guī)劃 個(gè)人教育規(guī)劃和對(duì)子女教育是一個(gè)家庭必不可少的部 分。子女教育規(guī)劃往往是家庭理財(cái)規(guī)劃的核心。1.需求分析 教育具有必要性和普遍性。如今，國家大力推行普及教 育政策，把實(shí)現(xiàn)基本普及九年義務(wù)教育和基本掃除青年文盲 工作設(shè)為基礎(chǔ)教育的首要目標(biāo)。所以，

7、子女教育成為家庭投 資理財(cái)?shù)念^等大事。隨著教育費(fèi)用的逐年增長，若不提前做 好規(guī)劃，將嚴(yán)重影響家庭的發(fā)展。與其他理財(cái)規(guī)劃相比，子 女教育金是最沒有時(shí)間彈性與費(fèi)用彈性的，因?yàn)榻逃?guī)劃與 購房規(guī)劃、 養(yǎng)老規(guī)劃不同， 不能推遲， 也不可以像購房規(guī)劃、 養(yǎng)老規(guī)劃能降低標(biāo)準(zhǔn)。2. 方案制定第一步：了解城鎮(zhèn)居民家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況 第二步：確定子女教育目標(biāo) 第三步：估算教育費(fèi)用第四步：運(yùn)用教育規(guī)劃工具（包括貸款、教育儲(chǔ)蓄、教 育保險(xiǎn)、股票債券、教育信托等（三）退休養(yǎng)老規(guī)劃 隨著老齡化問題的出現(xiàn)以及獨(dú)生子女政策的普及，居民 退休的生活成為了人們不可忽視的問題。雖然我國實(shí)行了社 會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，但根本不能滿足

8、我們的養(yǎng)老需求。再加上 預(yù)期壽命的延長、提前退休、社會(huì)保障與養(yǎng)老金資金緊張、 “養(yǎng)兒防老”理念的不可行性、醫(yī)療保險(xiǎn)制度的變化等情況 問題的出現(xiàn)，一個(gè)科學(xué)合理并且有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃將為居 民的老年生活提供保障。1.養(yǎng)老規(guī)劃的現(xiàn)狀自從 1980 年我國推行計(jì)劃生育政策以來，家庭模式的 縮小化使得子女家庭負(fù)擔(dān)嚴(yán)重，居民退休后的生活難以得到 保障。2.影響退休養(yǎng)老規(guī)劃的因素制定退休養(yǎng)老規(guī)劃政策需要因人而異。 影響因素主要有： 收入水平、 工作年限、 預(yù)期壽命、現(xiàn)有保障、退休基金的投資收益率、通貨膨脹率 等。退休養(yǎng)老規(guī)劃中首先要考慮的問題是人們的預(yù)期壽命。 預(yù)期壽命長，則要多準(zhǔn)備退休基金的儲(chǔ)備。3. 退

9、休養(yǎng)老規(guī)劃方案的制定第一步：了解家庭結(jié)構(gòu)及收支情況 第二步：確定財(cái)務(wù)目標(biāo)，明確退休后的生活質(zhì)量 第三步：選擇科學(xué)合理的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)橥诵蒺B(yǎng)老規(guī)劃 是中長期投資，因此可以選擇房地產(chǎn)、基金、保險(xiǎn)、藍(lán)籌股 類的理財(cái)產(chǎn)品。四、投資理財(cái)產(chǎn)品選擇通過合理選擇金融理財(cái)產(chǎn)品，能達(dá)到降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的目 的。因此，分析和研究理財(cái)產(chǎn)品，強(qiáng)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的控制與管 理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效平衡，成為了當(dāng)前城鎮(zhèn)居民實(shí)現(xiàn) 財(cái)富增長的重要途徑。（一）理財(cái)產(chǎn)品在中國的現(xiàn)狀居民的理財(cái)觀念和理財(cái)需求的不斷提升為理財(cái)產(chǎn)品市 場(chǎng)的發(fā)展帶來了巨大活力。銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司可以 根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、收益回報(bào)要求、風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭結(jié)構(gòu) 等情況

10、設(shè)計(jì)成多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品。但是，也出現(xiàn)了一些操 作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制水平低等問題。（二）投資方式比較銀行存款：由于銀行儲(chǔ)蓄利率普遍低于其他投資理財(cái)產(chǎn) 品的獲益，而且商業(yè)銀行也有倒閉風(fēng)險(xiǎn)，人們對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的 熱情逐漸下降，銀行儲(chǔ)蓄作為主導(dǎo)的理財(cái)產(chǎn)品將要逐漸衰 落，越來越多的人提取了儲(chǔ)蓄而選擇了其他投資理財(cái)方式。股票：受金融危機(jī)的影響，中國股市自 2007 年一路下 滑至今，尚無變紅翻身的跡象，股市上行遙遙無期，在這種 大環(huán)境下，股市也不再是廣大投資者的首選了，只有個(gè)別一 些技藝高超的操盤高手可能還敢涉足，以期獲益。從 2014 年起股市呈現(xiàn)復(fù)蘇緩慢的現(xiàn)象?；鸸芾砉精@得了很大發(fā)展，伴隨規(guī)模的增長，

11、基金 的理財(cái)功能也日益得到公眾的認(rèn)同。證券投資基金數(shù)量的增 多、品種的多樣化，大大豐富了市場(chǎng)的產(chǎn)品，能滿足不同風(fēng) 險(xiǎn)偏好的各類投資者的要求；基金的理財(cái)收益因不同基金管 理者而有很大的差別，但基金公司作為機(jī)構(gòu)投資者整體的收 益還是大于個(gè)人家庭投資者?；鹄碡?cái)作為中國現(xiàn)在一個(gè) 非常陽光化的理財(cái)產(chǎn)品，其市場(chǎng)前景非常廣闊，在未來的個(gè) 人理財(cái)服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中必將擔(dān)當(dāng)重要的角色。保險(xiǎn)公司提供業(yè)務(wù)時(shí)首先注重的是所提供服務(wù)的“保 障”作用，只有實(shí)現(xiàn)保障功能后才考慮資產(chǎn)的增值。因此， 保險(xiǎn)理財(cái)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相比具有雙重功能，即同時(shí)具有保 障和投資功能。房地產(chǎn)投資是近年來在我國蓬勃發(fā)展起來的一種投資 形式，其面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和購買力變化的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)（變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)）由于房產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)，資金流動(dòng)性和變現(xiàn)性較差，其買賣具有區(qū)域性特點(diǎn)，投資者如急需用錢，不一定能迅速變現(xiàn)。適當(dāng)考慮放棄變現(xiàn)性，并要具有抗變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力，否則會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)上的損失。隨著我國各地城鎮(zhèn)規(guī)劃的發(fā)展逐漸飽和，樓市泡沫的聲音屢見不鮮，以及國家對(duì)樓市的調(diào)控，房地產(chǎn)作為投資已經(jīng)失去了其最佳入市時(shí)期，呈 現(xiàn)低迷狀態(tài)且其投入資金較大，不是大眾普遍的最佳理財(cái)產(chǎn) 品選擇。債券投資漸行漸窄，債券投資多年來一直以安全性高、 收益高于銀行存款，流動(dòng)性強(qiáng)而