關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)及解決措施

1、隨著近幾年農(nóng)信社貸款業(yè)務(wù)的不斷拓展，涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè) 不斷增多，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜，而關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)也已 經(jīng)日益突出。關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易的不斷發(fā)展，改變了農(nóng)信 社對(duì)單一法人企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制方式，增加了風(fēng)險(xiǎn)防范的 難度，為目前農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了全新的挑戰(zhàn)。本文將 對(duì)所調(diào)查的關(guān)聯(lián)貸款進(jìn)行分析，就農(nóng)信社如何加強(qiáng)關(guān)聯(lián)貸款 風(fēng)險(xiǎn)防范談幾點(diǎn)粗淺看法。一、企業(yè)關(guān)聯(lián)貸款主要表現(xiàn)形式通常情況下，關(guān)聯(lián)關(guān)系主要有幾種表現(xiàn)形式：一是集團(tuán) 企業(yè)形式，主要是由集團(tuán)的核心企業(yè)及所屬子公司構(gòu)成，是 由其母公司分級(jí)授權(quán)、控股或取其他控制措施對(duì)其子公司施 加影響的一種關(guān)聯(lián)形式。二是合作經(jīng)營(yíng)形式，是指企業(yè)按照 合同的規(guī)定，經(jīng)

2、營(yíng)活動(dòng)由兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)或個(gè)人共同投 資形成的企業(yè)，一般按照投資的比例決定投資權(quán)的大小，主 要是企業(yè)或企業(yè)法定代表人之間相互投資參股組成。三是同 一法人代表，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的法人代表為同一個(gè) 人，這些企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均能夠被法人代表所控制。四 是親屬關(guān)系關(guān)聯(lián)，是指關(guān)聯(lián)企業(yè)的法人代表為父子關(guān)系、夫 妻關(guān)系或三代以內(nèi)的直系親屬?；蛟S是山區(qū)聯(lián)社所在地經(jīng)濟(jì) 環(huán)境因素，本次調(diào)查中的關(guān)聯(lián)關(guān)系主要后三種居多，只有一 家聯(lián)社有集團(tuán)企業(yè)形式的關(guān)聯(lián)。二、企業(yè)關(guān)聯(lián)貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)權(quán)缺位風(fēng)險(xiǎn)。在家庭型集團(tuán)企業(yè)中，其關(guān)聯(lián)企業(yè)與 核心企業(yè)之間的紐帶是依靠關(guān)聯(lián)自然人建立的。根據(jù)與核心 企業(yè)之間的契約或者協(xié)議，核

3、心企業(yè)向關(guān)聯(lián)企業(yè)委派關(guān)聯(lián)自 然人，如主要是親屬，作為關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，從而具有對(duì) 關(guān)聯(lián)企業(yè)的支配性和影響力。從表面看，核心企業(yè)與這些公 司之間處于一種“非緊密控制”狀態(tài)，甚至外界無(wú)法知曉這 些公司間的關(guān)系。幾家公司在法律上相互獨(dú)立，但事實(shí)上這 種法律意義上的獨(dú)立產(chǎn)權(quán)關(guān)系形同虛設(shè)。在這種明顯缺乏監(jiān) 督制約的治理結(jié)構(gòu)下，必然導(dǎo)致關(guān)聯(lián)企業(yè)之間財(cái)務(wù)體系的交 叉和混亂，也必然增加貸款風(fēng)險(xiǎn)。信用膨脹風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)不斷成立關(guān)聯(lián)企業(yè)， 多頭開(kāi)戶、多頭貸款，資金規(guī)模難以控制。關(guān)聯(lián)企業(yè)資金來(lái) 源多元化和企業(yè)資金使用權(quán)的高度集中，使農(nóng)信社難以確定 關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款規(guī)模，甚至貸款總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其正常生產(chǎn)周 轉(zhuǎn)需求，

4、造成企業(yè)集團(tuán)整體的信用膨脹，助長(zhǎng)了其盲目擴(kuò)張 的欲望。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展也不斷通過(guò)投資、 參股等形式建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系日趨隱蔽、復(fù)雜，增 加了農(nóng)信社控制關(guān)聯(lián)貸款的難度，不可避免地發(fā)生同一企業(yè) 集團(tuán)的關(guān)聯(lián)成員在同一農(nóng)信聯(lián)社的分支機(jī)構(gòu)取得交叉貸款 或重復(fù)貸款。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況具有 很大的同質(zhì)性和關(guān)聯(lián)性，債務(wù)鏈?zhǔn)执嗳?，一旦某個(gè)企業(yè)生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就有可能影響到整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的貸款安全。資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金調(diào)撥頻繁， 貸款用途難以監(jiān)督。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間錯(cuò)綜復(fù) 雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和交易行為，農(nóng)信社很難掌握貸款的實(shí)際用途， 對(duì)貸款的跟蹤監(jiān)測(cè)流于

5、形式。通常做法是一筆貸款到期前， 從關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)入一筆資金用于歸還貸款，次日又重新辦理一 筆貸款，資金又用于歸還之前所借資金。如此頻繁隨意的進(jìn) 行資金相互調(diào)劑、投資或挪用，影響了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，難 以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益，農(nóng)信社也無(wú)法有效監(jiān)控貸 款資金的流向。信息失真風(fēng)險(xiǎn)。主要是企業(yè)信息失真，關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò) 關(guān)聯(lián)交易可以很容易地調(diào)整和控制財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及 各企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使農(nóng)信社很難準(zhǔn)確掌握客戶真實(shí)的 資產(chǎn)負(fù)債、效益和經(jīng)營(yíng)情況，直接影響農(nóng)信社貸前調(diào)查和貸 后管理決策的準(zhǔn)確性。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息虛假主 要有：一是關(guān)聯(lián)企業(yè)為滿足農(nóng)信社貸款條件，可以利用關(guān)聯(lián) 企業(yè)相互控制的特性，

6、通過(guò)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來(lái)隨意調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào) 表的相關(guān)數(shù)據(jù)，粉飾借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表，使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符 合各種借貸條件；二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資參股，會(huì)出現(xiàn) 資本虛增問(wèn)題，可能使農(nóng)信社誤認(rèn)為公司資本雄厚，從而給 貸款帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；三是關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶之間相互進(jìn)行擔(dān)保，農(nóng)信 社很難掌握和準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力和擔(dān)?？偭浚?往導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)管理失控。擔(dān)保虛化風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查中擔(dān)保虛化主要表現(xiàn)有兩種：一是關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款互?；蛘呗?lián)保，擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)。目前關(guān) 聯(lián)企業(yè)之間借款相互擔(dān)保現(xiàn)象較為普遍，看似擔(dān)保手續(xù)合法 規(guī)范，但由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利益相互聯(lián)系，實(shí)則掩蓋了貸款 風(fēng)險(xiǎn)，使農(nóng)信社的擔(dān)保措施形同虛設(shè)，一旦借款人無(wú)力償還 貸款，將形

7、成貸款的連鎖風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保也將無(wú)從追索，直接給 農(nóng)信社貸款帶來(lái)?yè)p失。二是以公司資產(chǎn)為公司股東或者其他 關(guān)聯(lián)個(gè)人貸款提供擔(dān)保，此類貸款直接面臨擔(dān)保合同無(wú)效的 法律風(fēng)險(xiǎn)。最高人民法院關(guān)于適用（中華人民共和國(guó)擔(dān)保 法）若干問(wèn)題的解釋中認(rèn)為：“董事、經(jīng)理違反中華人 民共和國(guó)公司法第六十條的規(guī)定，以公司資產(chǎn)為本公司的 股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的，擔(dān)保合同無(wú)效?！保┺r(nóng)信社自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一是大額貸款放貸沖動(dòng)有所增 加，集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)貸款嚴(yán)重超比例。因監(jiān)管單戶比例管理要 求，加之山區(qū)縣縣域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，優(yōu)質(zhì)客戶資源有限，當(dāng)前山 區(qū)聯(lián)社關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款較多的實(shí)質(zhì)表現(xiàn)為多頭、累大戶形式， 調(diào)查中關(guān)聯(lián)系列的貸款多數(shù)超過(guò)監(jiān)

8、管部門資本凈額15%比例規(guī)定，最高的達(dá)到資本凈額的60%。二是大額貸款嚴(yán)重偏離 支農(nóng)方向，向非農(nóng)業(yè)集中趨勢(shì)明顯，個(gè)別聯(lián)社仍存在向“兩 高一資”和國(guó)家限控行業(yè)大額授信的情況。三是農(nóng)信社對(duì)關(guān) 聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄，認(rèn)為關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大， 資產(chǎn)保證相對(duì)充足，借款管理松懈，貸前調(diào)查中未能有效識(shí) 別風(fēng)險(xiǎn)，審查時(shí)未能嚴(yán)格把握風(fēng)險(xiǎn)，貸后管理時(shí)未能積極防 范風(fēng)險(xiǎn)，致使直接加大了農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三、企業(yè)關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識(shí)，樹(shù)立正確風(fēng)險(xiǎn)觀。關(guān)聯(lián)企業(yè)和 關(guān)聯(lián)交易面廣，影響范圍大，農(nóng)信社一定要充分認(rèn)識(shí)目前關(guān) 聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性，在思想上高度重視，從維護(hù)農(nóng) 信社長(zhǎng)期、穩(wěn)健、安全、可持

9、續(xù)發(fā)展的高度，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì) 關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易貸款的管理，要采取切實(shí)有效措施分散 風(fēng)險(xiǎn)，防止貸款風(fēng)險(xiǎn)在某些行業(yè)、項(xiàng)目和客戶的過(guò)度集中。 目前部分關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露和顯現(xiàn)，農(nóng)信社一定要對(duì)轄 內(nèi)所開(kāi)戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行密切的關(guān)注，對(duì)已經(jīng)暴露的關(guān)聯(lián)企 業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，盡快采取措施，加以防范，把各種風(fēng)險(xiǎn)隱患消 滅在萌芽狀態(tài)之中。深入實(shí)際調(diào)查，準(zhǔn)確掌握第一手資料。首先要高度重 視經(jīng)營(yíng)者個(gè)人素質(zhì)的考察和評(píng)價(jià)。民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理 通常表現(xiàn)出較強(qiáng)的個(gè)人和家族色彩，集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展、還款 能力以及還款意愿在很大程度上與實(shí)際控制人的個(gè)人素質(zhì) 密切相關(guān)。除了傳統(tǒng)的實(shí)地走訪外，還要充分利用人民銀行 的個(gè)人征信系統(tǒng)，了解實(shí)

10、際控制人的歷年個(gè)人信用記錄及工 作經(jīng)歷，展開(kāi)各方調(diào)查，對(duì)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人素質(zhì)、資信狀況等方 面進(jìn)行全方面的考評(píng)。其次要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況 的真實(shí)性調(diào)查。除通過(guò)到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地查賬、抽調(diào)原始憑證、 實(shí)地核查庫(kù)存商品等手段外，還可以要求企業(yè)提供水電費(fèi)賬 單、銀行對(duì)賬單、納稅憑證、購(gòu)銷合同以及資產(chǎn)權(quán)屬證明等 材料，加上從工商、稅務(wù)等外部渠道收集的相關(guān)信息，全面 摸清企業(yè)有效資產(chǎn)和真實(shí)現(xiàn)金流狀況，并做出客觀分析評(píng)價(jià)。三是要切實(shí)掌握借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在他行的貸款額度或 授信情況，防止“多頭授信”或“多頭貸款”，還要詳細(xì)了 解借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)中的交叉擔(dān)保情況，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭 互相擔(dān)保而造成擔(dān)保不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)

11、。加強(qiáng)資金流向監(jiān)測(cè)，做實(shí)做細(xì)貸后管理。在信息不對(duì) 稱的現(xiàn)實(shí)情況下，對(duì)貸款客戶資金使用的監(jiān)控尤為重要，首 要任務(wù)是加強(qiáng)對(duì)資金使用情況的監(jiān)管，嚴(yán)密監(jiān)控企業(yè)集團(tuán)成 員間大額資金的往來(lái)，防止資產(chǎn)、利潤(rùn)的非正常轉(zhuǎn)移；密切 關(guān)注借款企業(yè)及整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、重大 資產(chǎn)處臵情況；關(guān)注企業(yè)集團(tuán)成員間的關(guān)聯(lián)交易行為或異常 情況；要定期開(kāi)展針對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理的 調(diào)查，深入了解和分析企業(yè)可能存在的問(wèn)題和潛伏的風(fēng)險(xiǎn)； 要設(shè)臵合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力；對(duì)已經(jīng)出現(xiàn) 的風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)采取有效措施進(jìn)行資產(chǎn)保全，盡量減少資金損 失。培育盡職文化，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制。農(nóng)村信用社 同各商業(yè)銀行一樣是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，每一位員工是否 盡職，直接關(guān)系到每一筆信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低和風(fēng)險(xiǎn)的大小, 為此，要努力提高商業(yè)銀行授信工作盡職指引執(zhí)行有效 性的認(rèn)識(shí)，培育具