證券投資(知識(shí)講座)（精編版）

1、名詞解釋1. 證券市場(chǎng)：是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。2. 證券交易：證券買(mǎi)賣(mài)和流通。3. 信用交易：也稱墊頭交易或保證金交易，是指投資者憑借自己的信譽(yù)，通過(guò)繳納一定數(shù)量的現(xiàn)款或證券作為保證金；差額由經(jīng)紀(jì)人向銀行貸款墊付而進(jìn)行的一種證券交易方式。4. 市盈率：表示投資者為獲取1 元的盈余，必須付出多少代價(jià)，也稱為投資回報(bào)年數(shù)，即現(xiàn)在付出的投資代價(jià)，需要經(jīng)過(guò)多少年才能收回。5. 債券：是發(fā)行人依照法定程序，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。6. 公司型基金：指按照公司法以股份公司的形式組建基金公司，以發(fā)行股票的方式籌集資金，并委托特定的基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資的基金形式。7. 封閉式基金：指限

2、定了基金收益憑證發(fā)行總額和封閉期限，在封閉期限內(nèi)不接受基金持有人申請(qǐng)贖回，但基金受益憑證可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易的基金，又稱為固定型投資基金。8. 開(kāi)放式基金：指基金受益憑證發(fā)行規(guī)模不確定，可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或接受投資者申請(qǐng)贖回的基金。9. 陰線：證券市場(chǎng)上指開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)的k 線。10. 陽(yáng)線：證券市場(chǎng)上指收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)的k 線。11. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：指由于某種因素的變化對(duì)市場(chǎng)上所有的證券都會(huì)帶來(lái)?yè)p失的可能性。12. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由于某些因素的變化對(duì)個(gè)別證券造成損失的可能性。13. 金叉：小參數(shù)的短周期ma曲線從下向上穿過(guò)大參數(shù)的長(zhǎng)周期ma曲線,呈現(xiàn)多頭排列的型態(tài)

3、，后市一般應(yīng)看好。14：死叉：小參數(shù)的短周期ma曲線從上向下穿過(guò)大參數(shù)的長(zhǎng)周期ma曲線,呈現(xiàn)空頭排列的型態(tài)，后市一般應(yīng)看跌。15德?tīng)柵岱ǎ河置麑＜乙庖?jiàn)法，是采用背對(duì)背的通信方式征詢專家小組成員的預(yù)測(cè)意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)幾輪征詢，使專家小組的預(yù)測(cè)意見(jiàn)趨于集中，最終做出符合市場(chǎng)未來(lái)發(fā)揮在那趨勢(shì)的預(yù)測(cè)結(jié)論。簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述證券交易所的功能。1提供證券交易的場(chǎng)所。2形成較為合理的價(jià)格。3引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)、資源的合理分配。4預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)。此外，提供證券市場(chǎng)信息，對(duì)證券商進(jìn)行管理，維持交易的良好秩序，對(duì)內(nèi)幕交易、欺詐、操縱等行為進(jìn)行防范和懲罰，設(shè)立清算機(jī)構(gòu)保證證券交割等。2. 簡(jiǎn)述證券上市的條件。我國(guó)股

4、份申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：1股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行。2公司股本總額不少于人民幣3000 萬(wàn)元。3公開(kāi)發(fā)行的股份到達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4 億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。4公司最近3 年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：1公司債券的期限為1 年以上。2公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000 萬(wàn)元。3公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。3. 簡(jiǎn)述影響股價(jià)波動(dòng)的財(cái)政金融性因素。1利率。利率上升，股價(jià)下降；利率下降，股價(jià)上升。2匯率。匯率上升，不利于出口，出口企業(yè)股價(jià)下降；匯

5、率下降，利于出口，出口企業(yè)股價(jià)上升。3信用。信用擴(kuò)張，貨幣供應(yīng)增加，有更多資金投資股市，股價(jià)上漲。4稅收。增加稅收，公司利潤(rùn)減少，股價(jià)下跌。4. 簡(jiǎn)述債券的票面要素。1發(fā)行主體：發(fā)行債券的各類社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體2發(fā)行額：債券發(fā)行人通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)向投資者公開(kāi)發(fā)行債券的數(shù)量3票面利率：債券的利息和債券票面價(jià)值的比率4面值：債券的票面價(jià)值5債券的歸還期限：從發(fā)行日起到歸還日的時(shí)間6債券付息的方式：可以一次還本付息，也可以分次支付利息7債券價(jià)格：債券的票面價(jià)值5. 簡(jiǎn)述債券和股票的異同。相同點(diǎn)：債券和股票都是有價(jià)證券債券與股票都是虛擬資產(chǎn)債券與股票都代表一定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同點(diǎn)：債券和股票代表的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，權(quán)利

6、和義務(wù)有區(qū)別，突出表現(xiàn)在參與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)利，歸還順序優(yōu)先權(quán)和資產(chǎn)清償請(qǐng)求權(quán)的不同上，股票的投資者參與企業(yè)管理，債券沒(méi)有。債券歸還順序優(yōu)于股票。股票投資者不能要求退股，只能轉(zhuǎn)讓，債券到期，發(fā)行者還本付息。6. 簡(jiǎn)述公司型基金和契約型基金特點(diǎn)。1資金性質(zhì)不同2法律地位不同3投資者地位不同4基金資產(chǎn)運(yùn)作依據(jù)不同5基金運(yùn)作發(fā)式不同7. 簡(jiǎn)述公司因素分析的主要內(nèi)容。公司發(fā)展前景分析1公司募集資金的投向2公司產(chǎn)品的更新?lián)Q代3公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析1公司是否是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者2公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求3原材料的價(jià)格變動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析1公司管理人員的公眾形象2公司的社會(huì)形象8. 簡(jiǎn)述葛蘭維爾的八大買(mǎi)賣(mài)法則

7、。1平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且有往上方抬頭跡象，而價(jià)格從平均線的下方突破平均線時(shí)， 便是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。2價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，則也是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。3價(jià)格雖然跌破平均線，但又立即上升到平均線上，此時(shí)平均線仍然持續(xù)上升，仍為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。4價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，而且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，亦為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。9. 簡(jiǎn)述趨勢(shì)線有效通過(guò)確實(shí)認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。收盤(pán)價(jià)突破趨勢(shì)線時(shí)。穿越趨勢(shì)線后，離趨勢(shì)線越遠(yuǎn)，突破越有效。穿越趨勢(shì)線后，在趨勢(shì)線另一方停留的時(shí)間越長(zhǎng)，突破越有效。趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，突破時(shí)可靠性越強(qiáng)。5股價(jià)多次觸及趨勢(shì)線而沒(méi)被突破，說(shuō)明該趨勢(shì)線的支撐或阻力作用較強(qiáng)，一旦

8、突破其可靠性越強(qiáng)。向上突破下降趨勢(shì)需要大的成交量配合，向下突破則無(wú)此要求。7趨勢(shì)線越陡峭，說(shuō)明股價(jià)波動(dòng)的幅度較大，趨勢(shì)線的支撐或阻力較弱，易被突破，因此被突破時(shí)的可靠性就較差。趨勢(shì)線越平緩，不易突破，突破時(shí)可靠性越強(qiáng)論述題1. 論述證券市場(chǎng)的功能。一、融通資金首要功能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，要使社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行，要求市場(chǎng)主體能夠迅速地籌集到所需的長(zhǎng)期、巨額資金。二、配置資源現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的資源是資金，證券市場(chǎng)配置資源主要是對(duì)資金進(jìn)行有效配置，發(fā)揮資金導(dǎo)向的作用。三、定價(jià)功能證券價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格，證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果，證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)

9、制。四、宏觀調(diào)控證券市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它能夠靈敏地反映社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向，為經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。五、分散風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)，通過(guò)證券市場(chǎng)融資可以將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，還可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)證券，提高企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)投資者，證券流動(dòng)性、收益性較好，可通過(guò)買(mǎi)賣(mài)證券和建立證券投資組合來(lái)轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。2. 試述影響股價(jià)波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性因素。1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能影響股價(jià)上升或下降，投資、消費(fèi)、出口能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)影響到股價(jià)的周期波動(dòng)。2物價(jià)。 物價(jià)上漲， 通貨膨脹， 銀行存款利率往往低于通貨膨脹率，股票需求增加， 股價(jià)上漲。3. 試述股價(jià)指

10、數(shù)的作用。1經(jīng)濟(jì)的晴雨表2股價(jià)高低及走勢(shì)的“指南針”。3投資者的投資“方向盤(pán)”。4. 試述開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別。1期限不同封閉型基金有固定的封閉期，開(kāi)放式基金沒(méi)有固定的期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金單位。2發(fā)行規(guī)模限制不同封閉式基金在招募說(shuō)明書(shū)中列明基金規(guī)模，封閉期內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不可增發(fā)開(kāi)放式基金沒(méi)有規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出申購(gòu)贖回申請(qǐng)。3基金份額交易方式不同封閉式基金的受益憑證在封閉期內(nèi)不能贖回，只能在證券交易所交易開(kāi)放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束后一段時(shí)間，隨時(shí)提出申購(gòu)、贖回。4基金單位的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同 封閉式基金買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響 開(kāi)放式交易價(jià)

11、格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值5投資策略不同封閉式基金可進(jìn)行長(zhǎng)期投資開(kāi)放式基金不能全部用來(lái)投資，要保留一部分流動(dòng)性的資金5. 試述投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。區(qū)別：投資者地位不同 反映權(quán)利關(guān)系不同籌集資金的投向不同風(fēng)險(xiǎn)水平不同投資回收方式不同價(jià)格取向不同存續(xù)時(shí)間不同聯(lián)系：基金、股票、債券都是有價(jià)證券，對(duì)它們的投資均為證券投資?；鸱蓊~的劃分類似于股票：股票是按 “股”劃分，計(jì)算其總資產(chǎn)；基金資產(chǎn)則劃分為假設(shè)干個(gè)“基金單位 ”，投資者按持有基金單位的份額分享基金的增值收益，契約型封閉基金與債券情況相似，在契約期滿后一次收回投資。另外，股票、債券是證券投資基金的投資對(duì)象，在國(guó)外有專門(mén)以股票、債券為投資對(duì)象的股票基金和債券基金。6. 試述道氏理論的基本思想。1市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為2市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)：主要趨勢(shì)大于一年、次要趨勢(shì) 3 周、 3 個(gè)月、短期趨勢(shì)小于3 周3成交量在確定趨勢(shì)中有重要作用4收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格計(jì)算題1、假定：在某一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，甲公司的稅后利潤(rùn)為500 萬(wàn)元，股本總額為5000 萬(wàn)元，乙公司的稅后利潤(rùn)為100 萬(wàn)元，股本總額為500 萬(wàn)元。假設(shè)2 家公司都決定用50% 的稅后利潤(rùn)派發(fā)股息，試計(jì)算每股盈余并判斷投資哪家公司更有利？解： 甲公司每股股票所獲股息：500× 50%÷乙公司每股股票所獲股息：1