0317-融資管理辦法

1、錯誤！未找到引用源。辦法LUAWE GROUP錯誤！未找到引用源錯誤！未找到引用源第一章總則 1第二章融資組織與決策 2第三章權(quán)益資本融資 4第四章債務(wù)資本融資 5第五章融資風險管理 8第六章附則 9第一章總則第一條目的為規(guī)范中國灤河國際集團投資有限公司（以下簡稱 ”灤河國際”）的融資行為, 降低資本成本，減少融資風險，提高資金利用效益，依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定， 并結(jié)合公司具體情況制定本辦法。第二條融資定義本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。權(quán)益性融 資在這里是指通過上市的方式獲得資金、通過引進外部資本獲得融資（通過上市 融資的方式在本辦法里不作詳細介紹）。債務(wù)性融資是

2、指融資結(jié)束后增加了負債的 融資，如向銀行或非銀行金融機構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指負債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性融資。長期債務(wù)性融資，是指負債期限超過一年（不含一年）的債務(wù)性融資。第三條融資的原則（一）遵守國家法律、法規(guī)規(guī)定；（二）所有融資由灤河國際統(tǒng)一籌劃。（三）根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同時期采取 不同的融資政策；（四）綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定資本結(jié)構(gòu)；（五）適度負債，防范風險。第四條 管理思想：統(tǒng)一計劃管理、分級負責灤河國際財務(wù)管理部負責組織制定財務(wù)計劃，在各級授權(quán)范圍，分級負責 執(zhí)行。第五條適用范圍本辦法適用于灤河國際的融資行

3、為，包括總部、下屬事業(yè)部、事業(yè)部的下屬公 司的融資行為第二章融資組織與決策第六條 根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由灤河國 際財務(wù)管理部具體負責全公司的融資工作。第七條灤河國際財務(wù)管理部負責短期負債融資和長期借款、融資租賃等，不包 括發(fā)行公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等長期負債融資管理，主要負責以下事項：（一）制訂灤河國際上述融資管理辦法；（二）提出或?qū)彶橹攸c項目的長期負債融資方案；（三）監(jiān)督下屬事業(yè)部融資方案、計劃的實施；（四）負責對籌集資金的使用監(jiān)督與管理；（五）合理推薦融資方式、規(guī)模和中介機構(gòu)；（六）組織辦理灤河國際與董事會、中國證監(jiān)會、證管辦、交易所等各中介 機構(gòu)之間的有關(guān)

4、事宜。第八條 財務(wù)總監(jiān)負責組織做好融資管理工作， 分析資本市場資金供給狀況，為 灤河國際制定合理的融資政策，組織建設(shè)、維護灤河國際與資本市場、證券市場 的公共關(guān)系，協(xié)助配合準備有關(guān)申報配股、增發(fā)文件工作。第九條融資的申請及審批權(quán)限（一）長、短期借款、融資租賃的融資：由事業(yè)部財務(wù)管理部門提出具體融 資方案，數(shù)額在事業(yè)部總經(jīng)理權(quán)責范圍（XX萬元之內(nèi)）內(nèi)的，由事業(yè)部總經(jīng)理審 批；數(shù)額在事業(yè)部總經(jīng)理權(quán)責范圍外的送交灤河國際財務(wù)管理部，報財務(wù)總監(jiān)（XX-XX萬元之間）審批；數(shù)額超越財務(wù)總監(jiān)權(quán)限范圍，但在董事會授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總裁辦公會討論后由總裁（XX萬元以內(nèi)）批準；董事會授權(quán)范圍以外（XX 萬元以上

5、）的，報董事會批準。（二）重大經(jīng)營項目的融資，由財務(wù)總監(jiān)協(xié)助資金使用部門提出融資需求和建議方案，灤河國際在審批該投資項目時一并審批其融資方案。項目實施階段， 融資方案或融資規(guī)模需要改變的，變動數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，由總裁審 批，超過授權(quán)范圍的，報董事會批準后辦理。（三）通過發(fā)行公司債券以及引進外部資本、上市等方式進行權(quán)益性資本融 資時，由灤河國際財務(wù)管理部負責組織協(xié)調(diào)相關(guān)部門提出具體融資方案，經(jīng)總裁 審議通過后，報董事會批準。第十條融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合灤河國際發(fā)展狀況、資金需求、經(jīng)營業(yè)績、風險因素、外部資 金市場供給情況、國家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。（一）調(diào)整時期，應(yīng)采取保守的融資

6、政策，盡可能減少銀行借款等負債融資。（二）發(fā)展時期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加銀行借款等負債融資, 改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。（三）迅速擴張時期，可采取激進的融資政策，選擇多種融資方式，通過配 股、增發(fā)新股和發(fā)行公司債券等方式積極籌措資金，充分利用財務(wù)杠桿作用適當 增加負債比例。第三章權(quán)益資本融資第十一條灤河國際根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)股東大會分別做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本：（一）弓I進外部資本，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（二）公司上市，通過資本市場融資；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定以及國務(wù)院證券主管部門批準的其他方式。第十二條權(quán)益性資本融資應(yīng)根據(jù)公司的長遠發(fā)展戰(zhàn)略及

7、資本市場的狀況，以盡可能低的成本籌集公司發(fā)展所需資金。第十三條權(quán)益性資本融資的順利籌集需要以下各方面的配合：（一）對資本市場動態(tài)的跟蹤分析。（二）未來股東的積極配合。（三）灤河國際在資本市場的形象維護。（四）已募集資金投向和使用的嚴格管理。（五）與效益良好企業(yè)、優(yōu)秀中介機構(gòu)的積極配合。第十四條通過引進外部資本，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的程序：（一）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況，由財務(wù)管理部擬訂引進外部資本、調(diào) 整股權(quán)結(jié)構(gòu)意向書等，遞交總裁辦公會審議，總裁最終審核。意向書應(yīng)包括引進 方式、數(shù)額、股權(quán)比例等。（二）經(jīng)總裁辦公會和總裁審核通過的意向書遞交董事會，并由董事會組織 正式擬訂引進外部資本，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)方

8、案，報股東大會批準。（三）由財務(wù)管理部負責具體的實施執(zhí)行。目前，各事業(yè)部如果需要通過引進外部資本，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的方式進行權(quán)益 性融資，也必須按上述程序進行，也就是說目前只要是通過引進外部資本，調(diào)整 股權(quán)結(jié)構(gòu)的方式開展權(quán)益性融資，必須經(jīng)過股東大會批準。第十五條上市融資程序上市融資的程序按照國家證券機構(gòu)和相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的程序嚴格執(zhí)行。第四章債務(wù)資本融資第十六條財務(wù)管理部統(tǒng)一管理除發(fā)行公司債券的債務(wù)資本的融資工作。第十七條債務(wù)資本融資方式：（一）通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。（二）發(fā)行公司債券。第十八條短期借款融資程序：（一）財務(wù)管理部根據(jù)財務(wù)預(yù)算和資金計劃確定公司短期內(nèi)所需資金，編制 融資

9、計劃表；（二）按照融資規(guī)模大小，分別財務(wù)總監(jiān)、總裁和董事會審批融資計劃；（三）財務(wù)管理部負責組織簽訂借款合同并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合 同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違 約責任等。（四）融資活動的具體實施根據(jù)情況的需要可由不同層級財務(wù)管理部門負 責。（五）雙方法人代表或授權(quán)人簽字。第十九條短期借款的管理（一）財務(wù)管理部門在短期借款到位當日，按照借款類別在短期借款臺帳中 登記。（二）財務(wù)管理部門負責監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照借款計劃使用 該項資金，不得隨意改變資金用途。（三）財務(wù)管理部門及時計提和支付借款利息。（四）財務(wù)管理部門應(yīng)建立資金臺賬以詳細

10、記錄各項資金的籌集、運用和本 息歸還情況。第二十條長期債務(wù)資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。（以下只考慮長期借款）第二十一條長期借款融資程序及管理（一）長期借款融資由灤河國際財務(wù)管理部負責統(tǒng)一管理；（二）長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、 項目批復(fù)、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、還款期限與計劃等。（三）財務(wù)總監(jiān)、總裁和董事會、股東大會依其職權(quán)范圍審批該項長期借款 計劃。（四）財務(wù)管理部負責簽訂長期借款合同， 其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、 貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、 違約責任等。（五）長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制

11、度執(zhí)行。第二十二條 債務(wù)性融資的報批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：（一）融資款項的用途及用款項目背景情況；（二）用款與還款計劃；（三）融資數(shù)量與債權(quán)人；（四）擔保方式與內(nèi)容；（五）用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析；（六）其他需要說明的事項。第二十三條 如果某項籌資是直接為項目投資服務(wù)的，則此項目的投資收益率 必須大于該項籌資的資本成本；如果某項籌資的直接效果是無法計量的，則應(yīng)該 選擇資金成本最低的籌資方案。第二十四條發(fā)行公司債券融資程序：（一）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況，由財務(wù)總監(jiān)協(xié)同財務(wù)管理部擬訂發(fā)行 公司債券的意向書，遞交總裁辦公會審議，總裁最終審核。意向書應(yīng)包括公司發(fā) 行債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價

12、格、數(shù)量、籌集資金投向等。（二）經(jīng)總裁審核通過的擬發(fā)行債券意向書遞交董事會并由董事會組織正式 擬訂申請發(fā)行債券方案，報股東大會批準。（三）由財務(wù)管理部負責發(fā)行公司債券的信息披露、協(xié)調(diào)中介機構(gòu)、申報相關(guān)材料等系列工作。相關(guān)程序按照證監(jiān)會及交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行第二十五條 灤河國際在發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、 償還期限等事項，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十六條 公司債券發(fā)行價格可以采用折價、溢價、平價三種方式，財務(wù)管 理部對債券折、溢價采用直線法進行合理分攤。第二十七條灤河國際對發(fā)行的債券應(yīng)置備公司債券存根簿予以登記。第二十八條 公司債券的管理（一）財務(wù)管理部在取得債券發(fā)行收

13、入的當日將款項存入銀行。（二）財務(wù)管理部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。（三）按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。第五章融資風險管理第二十九條 融資風險的評價由財務(wù)管理部負責。第三十條灤河國際在融資風險的評價原則：（一）以投資和資金的需要決定融資的時機、規(guī)模和組合。（二）充分考慮灤河國際在的償還能力， 全面地衡量收益情況和償還能力, 到量力而行；（三）負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；（四）融資要考慮稅款減免及社會條件的制約。第三十一條 融資成本是決定融資效益的決定性因素，對于選擇評價融資方式 有重要意義。財務(wù)管理部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評價灤河國際 資金成本，以確定

14、合理的資本結(jié)構(gòu)。第三十二條 融資風險的評價方法采用財務(wù)杠桿系數(shù)法，財務(wù)杠桿系數(shù)越大， 融資風險也越大。財務(wù)杠桿系數(shù)DFL=5股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率財務(wù)管理部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。第六章附則第三十三條 本管理辦法的擬定和修改由灤河國際財務(wù)管理部負責，經(jīng)總裁審 核后報董事會批準執(zhí)行。第三十四條 本辦法由灤河國際財務(wù)管理部負責解釋。第三十五條 本辦法自公布之日起實施。情感語錄1. 愛情合適就好，不要委屈將就，只要隨意，彼此之間不要太大 壓力2. 時間會把最正確的人帶到你身邊，在此之前，你要做的，是好 好的照顧自己3. 女人的眼淚是最無用

15、的液體，但你讓女人流淚說明你很無用4. 總有一天，你會遇上那個人，陪你看日出，直到你的人生落幕5. 最美的感動是我以為人去樓空的時候你依然在6. 我莫名其妙的地笑了，原來只因為想到了你7. 會離開的都是廢品，能搶走的都是垃圾8. 其實你不知道，如果可以，我愿意把整顆心都刻滿你的名字9. 女人誰不愿意青春永駐，但我愿意用來換一個疼我的你10. 我們和好吧，我想和你拌嘴吵架，想鬧小脾氣，想為了你哭鼻 子，我想你了11 .如此情深，卻難以啟齒。其實你若真愛一個人，內(nèi)心酸澀，反 而會說不出話來12. 生命中有一些人與我們擦肩了，卻來不及遇見；遇見了，卻來 不及相識；相識了，卻來不及熟悉，卻還要是再見1

16、3. 對自己好點，因為一輩子不長；對身邊的人好點，因為下輩子不一定能遇見14. 世上總有一顆心在期待、呼喚著另一顆心15. 離開之后，我想你不要忘記一件事：不要忘記想念我。想念我 的時候，不要忘記我也在想念你16. 有一種緣分叫鐘情，有一種感覺叫曾經(jīng)擁有，有一種結(jié)局叫命 中注定，有一種心痛叫綿綿無期17. 冷戰(zhàn)也好，委屈也罷，不管什么時候，只要你一句軟話，一個 微笑或者一個擁抱，我都能笑著原諒18. 不要等到秋天，才說春風曾經(jīng)吹過；不要等到分別，才說彼此 曾經(jīng)愛過19. 從沒想過，自己可以愛的這么卑微，卑微的只因為你的一句話 就欣喜不已20. 當我為你掉眼淚時，你有沒有心疼過美文欣賞1、走過春

17、的田野，趟過夏的激流，來到秋天就是安靜祥和的世界。秋天，雖沒 有玫瑰的芳香，卻有秋菊的淡雅，沒有繁花似錦，卻有碩果累累。秋天，沒有夏 日的激情，卻有浪漫的溫情，沒有春的奔放，卻有收獲的喜悅。清風落葉舞秋韻， 枝頭碩果醉秋容。秋天是甘美的酒，秋天是壯麗的詩，秋天是動人的歌。2、人的一生就是一個儲蓄的過程，在奮斗的時候儲存了希望；在耕耘的時候儲 存了一粒種子；在旅行的時候儲存了風景；在微笑的時候儲存了快樂。聰明的人 善于儲蓄，在漫長而短暫的人生旅途中，學(xué)會儲蓄每一個閃光的瞬間，然后用它 們釀成一杯美好的回憶，在四季的變幻與交替之間，散發(fā)濃香，珍藏一生！3、春天來了，我要把心靈放回縈繞柔腸的遠方。讓

18、心靈長出北歸大雁的翅膀， 乘著吹動彩云的熏風，捧著濕潤江南的霡霂，唱著蕩漾晨舟的漁歌，沾著充盈夜 窗的芬芳，回到久別的家鄉(xiāng)。我翻開解凍的泥土，挖出埋藏在這里的夢，讓她沐 浴燦爛的陽光，期待她慢慢長出枝蔓，結(jié)下向往已久的真愛的果實。4、好好享受生活吧，每個人都是幸福的。人生山一程，水一程，輕握一份懂得， 將牽掛折疊，將幸福盡收，帶著明媚，溫暖前行，只要心是溫潤的，再遙遠的路也會走的安然,.回眸處，愿陽光時時明媚，愿生活處處晴.好。5、漂然月色，時光隨風遠逝，悄然又到雨季，花，依舊美；心，依舊靜。月的 柔情，夜懂；心的清澈，雨懂；你的深情，我懂。人生沒有絕美，曾經(jīng)習慣漂浮 的你我，曾幾何時，向往一

19、種平實的安定，風雨共度，淡然在心，凡塵遠路，彼 此守護著心的旅程。滄桑不是自然，而是經(jīng)歷；幸福不是狀態(tài)，而是感受。6、疏疏籬落，酒意消，惆悵多。闌珊燈火，映照舊閣。紅粉朱唇，腔板欲與誰 歌？畫臉粉色，凝眸著世間因果；未央歌舞，輪回著緣起緣落。舞袖舒廣青衣薄， 何似院落寂寞。風起，誰人輕叩我柴扉小門，執(zhí)我之手，聽我戲說？7、經(jīng)年，未染流殤漠漠清殤。流年為祭。琴瑟曲中倦紅妝，霓裳舞中殘嬌靨。 冗長紅塵中，一曲淺吟輕誦描繪半世薄涼寂寞，清殤如水。寂寞琉璃，荒城繁心。 流逝的痕跡深深印骨。如煙流年中，一抹曼妙嬌羞舞盡半世清冷傲然，花祭唯美。 邂逅的情劫，淡淡刻心。那些碎時光，用來祭奠流年，可好？8、緣

20、分不是擦肩而過，而是彼此擁抱。你踮起腳尖，彼此的心就會貼得更近。 生活總不完美，總有辛酸的淚，總有失足的悔，總有幽深的怨，總有抱憾的恨。 生活亦很完美，總讓我們淚中帶笑，悔中頓悟怨中藏喜，恨中生愛。9、海浪在沙灘上一層一層地漫涌上來，又一層一層地徐徐退去。我與你一起在 海水中盡情的戲嬉，海浪翻滾，碧海藍天，一同感受海的胸懷，一同去領(lǐng)略海的 溫情。這無邊的海，就如同我們倆無盡的愛，重重的將我們包裹。10、寂寞的嚴冬里，到處是單調(diào)的枯黃色。四處一片蕭瑟，連往日明凈的小河也 失去了光彩，黯然無神地躲在冰面下懨懨欲睡。有母女倆，在散發(fā)著絲絲暖意的 陽光下，母親在為女兒梳頭。她溫和的把頭發(fā)理順。又輕柔的一縷縷編織著麻花 辮。她臉上寫滿笑意，似乎滿心的慈愛永遠裝不下，溢到嘴邊。流到眼角，紡織 進長長的。麻花辮。陽光親吻著長發(fā)，像散上了金粉，閃著飄忽的光輝。女兒乖 巧地依偎在母親懷里，不停地說著什么，不時把母親逗出會心的微笑，甜美的親 情融化了冬的寒冷，使蕭索的冬景旋轉(zhuǎn)出春天的美麗。11、太陽終于伸出纖纖玉指，將青山的柔紗輕輕褪去。青山那堅實的肌胸，挺拔 的脊梁坦露在人們的面前，沉靜而堅毅。不