金融場(chǎng)試題及答案

1、第五章金融市場(chǎng) 、填空題1、 一般認(rèn)為，金融市場(chǎng)是（）和金融工具交易的總和。答案：貨幣借貸2、 金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是（）。答案：貨幣資金3、金融市場(chǎng)的交易“價(jià)格”是（）。答案：利率4、 流動(dòng)性是指金融工具的（）能力。答案：變現(xiàn)5、 收益率是指持有金融工具所取得的（）與（）的比率。答案：收益、6商業(yè)票據(jù)是起源于（）的一種傳統(tǒng)金融工具。答案：商業(yè)信用7、（）是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。答案：股價(jià)指數(shù)8、 中長(zhǎng)期的公司債券期限一般在（）年以上。答案：109、 一級(jí)市場(chǎng)是組織證券（）業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。答案：發(fā)行10、 證券交易市場(chǎng)的最早形態(tài)是（）。答案：證券交易所11、 （）由于其流動(dòng)性強(qiáng)，常被當(dāng)

2、作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。答案：國(guó)庫(kù)券12、 馬克思曾說（）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。 答案：貨幣資本運(yùn)動(dòng)13、金融市場(chǎng)的核心是（）。答案：資金市場(chǎng)14、 金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（）的一類金融產(chǎn)品。答案：原生性金融工具15、期權(quán)分（）和（）兩個(gè)基本類型。答案：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)16、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)可分為（）、（）和（）。答案：票據(jù)承兌市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、本票市場(chǎng)17、人們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（）相匹配的收益。答案：風(fēng)險(xiǎn)18、 從動(dòng)態(tài)上看，金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制主要包括（）系統(tǒng)和（）機(jī)制。答案：運(yùn)行、內(nèi)調(diào)節(jié)）。答案：利息、利率）遠(yuǎn)期兩類。答案：貨幣、利率19、金融市

3、場(chǎng)內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（）和（20、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（）遠(yuǎn)期和（ 二、單選題1、目前一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家以證券交易方式實(shí)現(xiàn)的金融交易，已占有越來越大的份額。人們把這種 趨勢(shì)稱為（）A、資本化B、市場(chǎng)化C、證券化D電子化答案：C2、金融市場(chǎng)上的交易主體指金融市場(chǎng)的（）A、供給者B、需求者C、管理者D參加者答案：D3、下列不屬于直接金融工具的是（）A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B、公司債券C、股票D政府債券答案：A4、短期資金市場(chǎng)又稱為（）A、初級(jí)市場(chǎng)B貨幣市場(chǎng)C、資本市場(chǎng)D次級(jí)市場(chǎng)答案：B5、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)又稱為（）A、初級(jí)市場(chǎng)B貨幣市場(chǎng)C、資本市場(chǎng)D次級(jí)市場(chǎng)答案：C6 張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，

4、到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（） 僅供個(gè)人學(xué)習(xí)參考A 5%B 10%C、2、56%D 5、12%案：B7、下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是（）A、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)B、貼現(xiàn)市場(chǎng)C、短期債券市場(chǎng)D證券市場(chǎng)答案：D8、現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割期限一般為（）A、13 日 B、15 日C、1周D 1個(gè)月答案：A9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（）A、公司債券B股票C、政府債券D可轉(zhuǎn)讓大額定期存單答案：B10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（）A、選舉權(quán)B、被選舉權(quán)C、收益權(quán)D投票權(quán)答案：C11、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是（）A、票據(jù)市場(chǎng)B債券市場(chǎng)C、資本市場(chǎng)D股票市場(chǎng)答案：A12、金融工具的價(jià)格與其盈利率和

5、市場(chǎng)利率分別是那種變動(dòng)關(guān)系（）A、反方向，反方向B同方向，同方向C、反方向，同方向D同方向，反方向答案：D13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（）承擔(dān)。A、經(jīng)銷商B、發(fā)行人C、監(jiān)管者D購(gòu)買者答案：B14、目前我國(guó)有（）家證券交易所。A 1B 2C、3D 4 答案：B15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是（）A、軍火B(yǎng)、石油C、糧食D鋼鐵答案：C16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）A、收益無限大，損失有限大 B收益有限大，損失無限大C、收益有限大，損失有限大 D收益無限大，損失無限大答案：D16、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或損失狀況是（）A、收益無限大，損失有限大 B收益有限大，損

6、失無限大C、收益有限大，損失有限大 D收益無限大，損失無限大答案：D17、金融工具的流動(dòng)性與償還期限成（）A、反比B、正比C、倒數(shù)關(guān)系D不相關(guān)答案：A18、下列不屬于初級(jí)市場(chǎng)活動(dòng)內(nèi)容的是（）A、發(fā)行股票B發(fā)行債券C、轉(zhuǎn)讓股票D增發(fā)股票答案：C19、下列關(guān)于初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)關(guān)系的論述正確的是（）A、初級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的前提B、二級(jí)市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)的前提C、沒有二級(jí)市場(chǎng)初級(jí)市場(chǎng)仍可存在D沒有初級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)仍可存在答案：A僅供個(gè)人學(xué)習(xí)參考20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（）A、收益無限大，損失有限大 B收益有限大，損失無限大C、收益有限大，損失有限大 D收益無限大，損失無限大答案：B三、多

7、選題1、金融工具應(yīng)具備的條件（）A、償還性B、可轉(zhuǎn)讓性C、盈利性D流動(dòng)性E、風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCDE2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場(chǎng)是（）A、發(fā)行市場(chǎng)B 級(jí)市場(chǎng)C、次級(jí)市場(chǎng) D二級(jí)市場(chǎng)E、交易市場(chǎng)答案：AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為（）A、現(xiàn)貨市場(chǎng)B貨幣市場(chǎng)C、長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)D證券市場(chǎng)E、期貨市場(chǎng)答案：AE4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（）A、現(xiàn)貨交易B期貨交易C、期權(quán)交易D股票指數(shù)交易E、貼現(xiàn)交易答案：ABCD5、金融市場(chǎng)必須具備的要素有（）A、交易形式B交易對(duì)象C、交易主體D交易工具E、交易價(jià)格答案：BCDE6下列屬于貨幣市場(chǎng)金融工具的是（）A、商業(yè)票據(jù)B股票C、短期

8、公債D公司債券E、回購(gòu)協(xié)議答案：ACE7、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（）A、本票B、匯票C、期票D支票E、股票答案：BD8、下列金融工具中，沒有償還期的有（）A、永久性債券B、銀行定期存款C、股票D CD單E、商業(yè)票據(jù)答案：AC9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）A、記名股B、優(yōu)先股C、不記名股D新股E、普通股答案：BE10、按金融交易對(duì)象可以把金融市場(chǎng)劃分為（）A、股票市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C、證券市場(chǎng) D黃金市場(chǎng)E、外匯市場(chǎng)答案：BCDE11、下列屬于短期資金市場(chǎng)的有（） 僅供個(gè)人學(xué)習(xí)參考A、同業(yè)拆借市場(chǎng)B、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C、短期債券市場(chǎng)D票據(jù)市場(chǎng)E、短期資金借貸市場(chǎng)答案：ABCDE12、目前西方

9、較為流行的金融衍生工具有（）A、遠(yuǎn)期合約B期貨C、期權(quán)D可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E、互換答案：ABCE13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（）A forwardsB、futuresC、optionsD、stocksE、swaps 答案：ABCE14、以下屬于利率衍生工具的有（）A、債券期貨B債券期權(quán)C、外匯期貨D外匯期權(quán)E、貨幣互換答案：AB15、場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的最大區(qū)別在于（）A、風(fēng)險(xiǎn)性B、流動(dòng)性C、組織性D集中性E、公開性答案：CDE四、判斷題1、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否是一國(guó)金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。答案：正確2、期權(quán)買方的損失可能無限大。答案：錯(cuò)誤3、償還期限是指?jìng)鶆?wù)人必

10、須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。答案：錯(cuò)誤4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。答案：錯(cuò)誤5、國(guó)家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。答案：錯(cuò)誤6二級(jí)市場(chǎng)的主要場(chǎng)所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。答案：正確7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。答案：正確8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。答案：錯(cuò)誤9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。答案：錯(cuò)誤五、計(jì)算題1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？答案：名義收益率=9/100*100%=9%2、某債券面值120元，市場(chǎng)價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多少？答案：即期收益率=

11、9/115*100%=7 83%3、某投資者以97元的價(jià)格，購(gòu)入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平均收益率是多少？答案：平均收益率 =（100-97+8）/97*100%=11、34%4、 某三年期債券，面值100元，票面利率8%到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為 9%則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格=100（ 1+8%（ 1+8%（ 1+8% /（ 1+9%（ 1+9%（ 1+9% =97、27六、簡(jiǎn)答題1、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？2、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。3、簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？5、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。參考答案

12、1、場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（1）集中交易場(chǎng)所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2、（ 1）聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。（2）配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（3）調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（4）反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3、（ 1）償還期限。債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（2）流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。（3）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)

13、險(xiǎn)。（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（ 1）優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（2）優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3）公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期 權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資 產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。 互換合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的 名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。L七、論述題1、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問題和發(fā)展策略。參考答案1、（ 1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約 只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng) 險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合 約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)