貨幣銀行學(xué) 東財 課件第15章

1、第十五章第十五章 金融監(jiān)管金融監(jiān)管第十五章第十五章 金融監(jiān)管金融監(jiān)管 本章主要講授金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容，本章主要講授金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容，包括其含義、主體、法律基礎(chǔ)、目標(biāo)、原包括其含義、主體、法律基礎(chǔ)、目標(biāo)、原則、內(nèi)容，簡要比較了三種金融監(jiān)管體制，則、內(nèi)容，簡要比較了三種金融監(jiān)管體制，介紹了現(xiàn)代金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新。重點在介紹了現(xiàn)代金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新。重點在于金融監(jiān)管含義的理解和金融監(jiān)管目標(biāo)、于金融監(jiān)管含義的理解和金融監(jiān)管目標(biāo)、原則和內(nèi)容的掌握。原則和內(nèi)容的掌握。第十五章第十五章 金融監(jiān)管金融監(jiān)管 15.1 金融監(jiān)管概述金融監(jiān)管概述 15.2 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則 15.3 金融

2、監(jiān)管的內(nèi)容金融監(jiān)管的內(nèi)容 15.4 金融監(jiān)管體制比較金融監(jiān)管體制比較 15.5 現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新15.1 金融監(jiān)管概述金融監(jiān)管概述 15.1.1 金融監(jiān)管的定義金融監(jiān)管的定義 15.1.2 金融監(jiān)管的主體金融監(jiān)管的主體 15.1.3 金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)15.1.1 金融監(jiān)管的定義金融監(jiān)管的定義所謂金融監(jiān)管，指的是國家政府根據(jù)經(jīng)濟金融所謂金融監(jiān)管，指的是國家政府根據(jù)經(jīng)濟金融體系穩(wěn)定、有效運行的客觀需要以及經(jīng)濟主體體系穩(wěn)定、有效運行的客觀需要以及經(jīng)濟主體的共同利益要求，通過一定的金融主管機關(guān)，的共同利益要求，通過一定的金融主管機關(guān)，依據(jù)法律準(zhǔn)則和法規(guī)程序，

3、對金融體系中各金依據(jù)法律準(zhǔn)則和法規(guī)程序，對金融體系中各金融主體和金融市場進行的檢查、稽核、組織和融主體和金融市場進行的檢查、稽核、組織和協(xié)調(diào)。廣義的金融監(jiān)管，既包括國家專門機關(guān)協(xié)調(diào)。廣義的金融監(jiān)管，既包括國家專門機關(guān)對金融機構(gòu)實施的監(jiān)管（法定監(jiān)管），也包括對金融機構(gòu)實施的監(jiān)管（法定監(jiān)管），也包括金融機構(gòu)的自我監(jiān)管。金融機構(gòu)的自我監(jiān)管。 金融監(jiān)管的三種類型：預(yù)防性措施，即事金融監(jiān)管的三種類型：預(yù)防性措施，即事前監(jiān)管，審慎監(jiān)管；援救性措施，即事中前監(jiān)管，審慎監(jiān)管；援救性措施，即事中監(jiān)管，最后貸款人功能；事后補救措施，監(jiān)管，最后貸款人功能；事后補救措施，即事后監(jiān)管，存款保險制度。即事后監(jiān)管，存款保險

4、制度。15.1.2 金融監(jiān)管的主體金融監(jiān)管的主體 依法具體實施金融監(jiān)管的機構(gòu)。依法具體實施金融監(jiān)管的機構(gòu)。 單一主體監(jiān)管模式：財政部或中央銀行獨單一主體監(jiān)管模式：財政部或中央銀行獨立負責(zé)所有的金融監(jiān)管工作。立負責(zé)所有的金融監(jiān)管工作。 多頭監(jiān)管模式：財政部、中央銀行和其他多頭監(jiān)管模式：財政部、中央銀行和其他金融監(jiān)管機構(gòu)在不同的權(quán)限范圍內(nèi)負責(zé)對金融監(jiān)管機構(gòu)在不同的權(quán)限范圍內(nèi)負責(zé)對不同對象進行監(jiān)管。不同對象進行監(jiān)管。 15.1.2 金融監(jiān)管的主體金融監(jiān)管的主體 我國目前的金融監(jiān)管主體：一行三會我國目前的金融監(jiān)管主體：一行三會 中國人民銀行：金融穩(wěn)定、貨幣市場中國人民銀行：金融穩(wěn)定、貨幣市場 證監(jiān)會：

5、證券市場、證券公司與期貨市場證監(jiān)會：證券市場、證券公司與期貨市場 銀監(jiān)會：銀行類金融機構(gòu)、信托投資公司銀監(jiān)會：銀行類金融機構(gòu)、信托投資公司 保監(jiān)會：保險公司保監(jiān)會：保險公司 15.1.3 金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ) 金融監(jiān)管是國家通過法律授權(quán)賦予監(jiān)管當(dāng)金融監(jiān)管是國家通過法律授權(quán)賦予監(jiān)管當(dāng)局的行政管理權(quán)力，監(jiān)管能否有效地發(fā)揮局的行政管理權(quán)力，監(jiān)管能否有效地發(fā)揮作用首先取決于這種監(jiān)管是否具有充分的作用首先取決于這種監(jiān)管是否具有充分的法律基礎(chǔ)。法律基礎(chǔ)。 我國金融監(jiān)管的法律法規(guī)構(gòu)成：中國人民我國金融監(jiān)管的法律法規(guī)構(gòu)成：中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法、銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、

6、保險法、外匯管理條例、外資金融機構(gòu)管理條例和外匯管理條例、外資金融機構(gòu)管理條例和貸款通則等。貸款通則等。15.2 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則 15.2.1 金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管的目標(biāo) 15.2.2 金融監(jiān)管的原則金融監(jiān)管的原則15.2.1 金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管的目標(biāo) 金融監(jiān)管的總體目標(biāo)是，通過對金融業(yè)的金融監(jiān)管的總體目標(biāo)是，通過對金融業(yè)的監(jiān)管維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制監(jiān)管維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制度。具體來講，金融監(jiān)管目標(biāo)包括以下幾度。具體來講，金融監(jiān)管目標(biāo)包括以下幾個層次：個層次： 1.保護金融體系的安全與穩(wěn)定保護金融體系的安全與穩(wěn)定 2.維護存款人和公眾的利益

7、維護存款人和公眾的利益 3.保證金融機構(gòu)競爭的有效與公平保證金融機構(gòu)競爭的有效與公平 4.保證中央銀行貨幣政策的順利實施等保證中央銀行貨幣政策的順利實施等15.2.2 金融監(jiān)管的原則金融監(jiān)管的原則 各國金融監(jiān)管當(dāng)局在進行金融監(jiān)管時，各國金融監(jiān)管當(dāng)局在進行金融監(jiān)管時，主要遵循以下指導(dǎo)原則：主要遵循以下指導(dǎo)原則： 1.監(jiān)管主體的獨立性原則監(jiān)管主體的獨立性原則 2.依法監(jiān)管原則依法監(jiān)管原則 3.自我約束與外部強制相結(jié)合的原則自我約束與外部強制相結(jié)合的原則 4.安全穩(wěn)健與經(jīng)濟效益相結(jié)合的原則安全穩(wěn)健與經(jīng)濟效益相結(jié)合的原則 5.母國與東道國共同監(jiān)管原則：金融開放母國與東道國共同監(jiān)管原則：金融開放 綜合監(jiān)

8、管趨勢和機構(gòu)一元化趨勢綜合監(jiān)管趨勢和機構(gòu)一元化趨勢15.3 金融監(jiān)管的內(nèi)容金融監(jiān)管的內(nèi)容 15.3.1 預(yù)防性管理預(yù)防性管理 15.3.2 對信息披露的監(jiān)管對信息披露的監(jiān)管 15.3.3 對危機的處理對危機的處理 15.3.4 對監(jiān)管者的監(jiān)管對監(jiān)管者的監(jiān)管15.3.1 預(yù)防性管理預(yù)防性管理 對金融機構(gòu)的日常監(jiān)管：預(yù)防性監(jiān)管和信對金融機構(gòu)的日常監(jiān)管：預(yù)防性監(jiān)管和信息披露制度。息披露制度。預(yù)防性監(jiān)管旨在預(yù)防并降低由于銀行內(nèi)控預(yù)防性監(jiān)管旨在預(yù)防并降低由于銀行內(nèi)控不嚴(yán)而引發(fā)的各種風(fēng)險。不嚴(yán)而引發(fā)的各種風(fēng)險。市場準(zhǔn)入、資本充足性監(jiān)管、流動性監(jiān)管、市場準(zhǔn)入、資本充足性監(jiān)管、流動性監(jiān)管、業(yè)務(wù)范圍限制、資產(chǎn)分

9、散化管理、外匯風(fēng)業(yè)務(wù)范圍限制、資產(chǎn)分散化管理、外匯風(fēng)險管理、外債管理險管理、外債管理15.3.2 對信息披露的監(jiān)管對信息披露的監(jiān)管 信息披露與市場約束：利益相關(guān)者監(jiān)管是最信息披露與市場約束：利益相關(guān)者監(jiān)管是最有效的監(jiān)管；優(yōu)勝劣汰效應(yīng)有效的監(jiān)管；優(yōu)勝劣汰效應(yīng) 新版巴塞爾協(xié)議的第三支柱：市場約束或信新版巴塞爾協(xié)議的第三支柱：市場約束或信息披露息披露 我國商業(yè)銀行信息披露暫行辦法（我國商業(yè)銀行信息披露暫行辦法（2003年年5月）月）15.3.3 對危機的處理對危機的處理最后貸款人：最后貸款人：擔(dān)保：擔(dān)保：并購：并購：設(shè)立過渡銀行：設(shè)立過渡銀行：設(shè)立專門的危機銀行處理機構(gòu)：設(shè)立專門的危機銀行處理機構(gòu)：

10、存款保險制度的建立：增強公眾多銀行體系存款保險制度的建立：增強公眾多銀行體系的信心的信心15.3.4 對監(jiān)管者的監(jiān)管對監(jiān)管者的監(jiān)管 社會利益論、社會選擇論和特殊利益論社會利益論、社會選擇論和特殊利益論 建立具有激勵約束機制的委托代理關(guān)系，建立具有激勵約束機制的委托代理關(guān)系，保證監(jiān)管者的監(jiān)管公平有效保證監(jiān)管者的監(jiān)管公平有效 監(jiān)管者被俘虜監(jiān)管者被俘虜15.4 金融監(jiān)管體制比較金融監(jiān)管體制比較 15.4.1 高度集中的統(tǒng)一金融監(jiān)管體制高度集中的統(tǒng)一金融監(jiān)管體制 15.4.2 雙層多頭的金融監(jiān)管體制雙層多頭的金融監(jiān)管體制 15.4.3 單層多頭的金融監(jiān)管體制單層多頭的金融監(jiān)管體制 世界各國的金融監(jiān)管模

11、式或體制大致可世界各國的金融監(jiān)管模式或體制大致可分為三大類，一是高度集中的單一金融監(jiān)分為三大類，一是高度集中的單一金融監(jiān)管體制；二是雙層多頭金融監(jiān)管體制；三管體制；二是雙層多頭金融監(jiān)管體制；三是單層多頭金融監(jiān)管體制，這三種監(jiān)管體是單層多頭金融監(jiān)管體制，這三種監(jiān)管體制基本包括了世界各國金融監(jiān)管的現(xiàn)行體制基本包括了世界各國金融監(jiān)管的現(xiàn)行體系。系。15.5 現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新 15.5.1 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案基本內(nèi)容及其金融服務(wù)現(xiàn)代化法案基本內(nèi)容及其創(chuàng)新創(chuàng)新 15.5.2 現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新 15.5 現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新現(xiàn)代金融監(jiān)管體制創(chuàng)新20世紀(jì)世紀(jì)90年代末，以美國為首的金融法律制度發(fā)年代末，以美國為首的金融法律制度發(fā)生了根本性變革，它適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展趨勢，結(jié)生了根本性變革，它適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展趨勢，結(jié)束了束了20世紀(jì)世紀(jì)30年代形成的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的年代形成的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的歷史，金融監(jiān)管法律制度首開金融一體化先河，歷史，金融監(jiān)管法律制度首開金融一體化先河，帶有標(biāo)志性創(chuàng)新意義。金融業(yè)綜合經(jīng)營體制的發(fā)帶有標(biāo)志性創(chuàng)新意義。金融業(yè)綜合經(jīng)營體制的發(fā)展和金融監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)與范圍的變化，不僅引發(fā)