期貨投資72絕技

1、期貨投資72絕技1.只用你賠得起的錢：如果以家計(jì)中的資金來(lái)從事期貨商品投資，那注定要失敗的，因?yàn)槿绱?，你將不能從容運(yùn)用心智上的自由作出穩(wěn)健的買賣決定。期貨商品買賣的成功要素之一，就是心態(tài)獨(dú)立；也就是說(shuō)：“買賣的決定，必須不受賠掉家用錢的恐懼感所左右?！?.認(rèn)識(shí)自己：你必須具有冷靜客觀的氣質(zhì)，控制情緒的能力，并且在持有一筆買賣合約時(shí)不會(huì)失眠。雖然這種功夫能夠訓(xùn)練出來(lái)，但成功商品買賣者似乎向來(lái)就能在交易進(jìn)行當(dāng)中處之泰然?！霸谄谪浬唐肥袌?chǎng)中，每天都有許多令人激奮的事情發(fā)生，所以你必須要有決斷的心態(tài)，有能力應(yīng)付市場(chǎng)短期的狀況，不然你會(huì)在短短幾分鐘之內(nèi)，數(shù)度改變你的心意和合約方向?！?.資金不要投入超過(guò)

2、1/3：最好的方法，就是你的交易資金常保持三倍于持有合約所需的保證金。為了遵循這個(gè)規(guī)則，必要時(shí)減少合約口數(shù)也無(wú)妨。這個(gè)規(guī)則可幫助你避免用所有的交易資金來(lái)決定買賣，有時(shí)會(huì)被迫提早平倉(cāng)，但你會(huì)因而避免大賠。4.交易判斷不要建立在希望上：不要太過(guò)希望立刻有所進(jìn)展，否則你會(huì)根據(jù)希望進(jìn)行買賣。成功者能夠在買賣中不受情緒影響?！半m然在生活的其它領(lǐng)域中希望是一種美德，但在期貨商品買賣中，它卻會(huì)成為真正的障礙?！币粋€(gè)新手盼望市場(chǎng)會(huì)轉(zhuǎn)變成對(duì)他有利時(shí)，往往會(huì)違反基本的買賣規(guī)則。5.要有適當(dāng)?shù)男菹ⅲ好刻熨I賣會(huì)使判斷力鈍化。休息一下，你會(huì)對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)較為超然的看法；它還會(huì)幫你以另一個(gè)心境來(lái)看自己以及下一個(gè)目標(biāo)，使你有

3、一個(gè)更好的視野來(lái)觀察市場(chǎng)諸多因素。6.賺錢合約不輕易平倉(cāng)，要讓利潤(rùn)持續(xù)：將賺錢的合約賣出，可能是導(dǎo)致商品投資失敗的原因之一?！爸灰绣X賺，就不會(huì)破產(chǎn)”的口號(hào)將不適用于商品投資。其理由為：假如你不能讓利潤(rùn)繼續(xù)滋長(zhǎng)，則你的損失將會(huì)超過(guò)利潤(rùn)把你壓垮。成功的交易者說(shuō)，不可只為了有利潤(rùn)而平倉(cāng)；要結(jié)掉一個(gè)賺錢的合約，你必須有個(gè)理由。7.學(xué)著喜愛(ài)損失：“學(xué)著喜愛(ài)損失，因?yàn)槟鞘巧虡I(yè)的一部份。如果你能心平氣和地接受損失，而且不傷及你的元?dú)猓悄憔褪亲咴谕ㄍ唐吠顿Y的成功路上?！痹谀愠蔀橐晃毁I賣好手之前，務(wù)須去除你對(duì)損失的恐懼感。8.避免以市價(jià)進(jìn)出：成功的交易者認(rèn)為，依市價(jià)買賣是缺乏自律功夫表現(xiàn)，除非是要平倉(cāng)才用

4、市價(jià)買賣，否則“你應(yīng)朝著盡量不用市價(jià)單的目標(biāo)走。9.買賣市場(chǎng)上最活絡(luò)的合約月份：在活躍交易月份中做買賣，可使交易進(jìn)行更為容易。10.有好的勝算再進(jìn)場(chǎng)：你應(yīng)該尋找那種“損失的可能小，獲利的可能大”的機(jī)會(huì)。例如，當(dāng)一種期貨商品的價(jià)格靠近它最近的歷史性最低點(diǎn)，那么，它反彈上揚(yáng)的可能，可能就大于它下跌的可能。11.摘取“意外之財(cái)”：有時(shí)候你買賣一商品，短時(shí)間之內(nèi)，卻得到比預(yù)期更大的利潤(rùn)。與其等幾天瞧瞧，探究利潤(rùn)速來(lái)的原因，還不如“拿了就跑！”12.學(xué)習(xí)放空操作：大部份新進(jìn)場(chǎng)的投資者傾向于買漲，也就是說(shuō)，在認(rèn)為會(huì)上漲的市場(chǎng)買進(jìn)，但因?yàn)槭袌?chǎng)的滑落往往快過(guò)它們的上漲，所以你能借著在高價(jià)時(shí)拋、低價(jià)時(shí)買，履次快

5、速套到利潤(rùn)。因此，逆勢(shì)操作法值得你學(xué)習(xí)。13.決定后，行動(dòng)果決迅速：期貨市場(chǎng)對(duì)那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的交易者所用的法門之一，便是行動(dòng)迅速。這并不是說(shuō)你必須沖動(dòng)，而是當(dāng)你的判斷告訴你應(yīng)該平倉(cāng)時(shí)，立刻去做，不要猶豫。14.挑選保守、具專業(yè)知識(shí)和良心的營(yíng)業(yè)員：好的營(yíng)業(yè)員必須能適時(shí)地潑你冷水，避免你在這個(gè)市場(chǎng)中玩得過(guò)火；同時(shí)也必須具備專業(yè)知識(shí)，以提供你市場(chǎng)中隨時(shí)出現(xiàn)的例外狀況；此外，尚且須有良心，將你的利益視為第一優(yōu)先；如此，在市場(chǎng)中有了一個(gè)好戰(zhàn)友，進(jìn)場(chǎng)廝殺時(shí)更能無(wú)往不利。15.成功的操作如同緩步爬坡，失敗的操作就像急滾下坡：市場(chǎng)中所盛傳的一日致富的故事，僅止于故事而已。沒(méi)有深厚的底子

6、，即使獲得一日財(cái)富，也無(wú)法留得住。因此成功的操作者必須設(shè)法創(chuàng)造一個(gè)架構(gòu)，培養(yǎng)良好的操作習(xí)慣，緩步建立成功操作的模式。16.絕不違反良好的守則：何謂良好的守則？只要你認(rèn)為是良好的守則，可以在操作上幫助你獲利或減少損失，就是一個(gè)良好的守則，你也不應(yīng)該違反它。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)違反了某個(gè)守則時(shí)，僅快離場(chǎng)，否則至少要減量經(jīng)營(yíng)。17.放進(jìn)口袋才是真的：一波行情不可能連續(xù)上漲而不休息，必須學(xué)著將利潤(rùn)放進(jìn)口袋，避免帳面上的利潤(rùn)演變成虧損。18.試著利用期貨市場(chǎng)避險(xiǎn)：對(duì)大宗物資進(jìn)口商者而言，國(guó)際谷物價(jià)格的下跌將會(huì)影響公司整體的行銷及利潤(rùn)。對(duì)手上握有現(xiàn)股的金融、資產(chǎn)管理、投信、壽險(xiǎn)等公司而言，當(dāng)總體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)升

7、高。為降低風(fēng)險(xiǎn)，提高利潤(rùn)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣出避險(xiǎn)，以求形成一種“價(jià)格保險(xiǎn)機(jī)能”。19.謠言上漲時(shí)買進(jìn)，真正上漲時(shí)賣出：如果市場(chǎng)上謠傳價(jià)格要上漲，那你應(yīng)該根據(jù)這條消息買進(jìn)，但這個(gè)消息成真的時(shí)候，也就是賣出的時(shí)候。一筆銷售，就可能傳出“會(huì)有多筆銷售”的消息，因?yàn)槭袌?chǎng)傾向于“將消息構(gòu)建為市場(chǎng)價(jià)格”。20.多頭市場(chǎng)會(huì)被自己壓垮：這是股票市場(chǎng)的一條古老的交易規(guī)則，它是說(shuō)，當(dāng)多頭市場(chǎng)價(jià)格猛漲的時(shí)候，它可能會(huì)被自己的重量壓到跌停。所以，當(dāng)你在多頭的時(shí)候，要特別看跌的消息。21.察知價(jià)格走勢(shì)：價(jià)格圖表是成功交易者的基本工具之一，你可以借著它，看出價(jià)格的主力趨勢(shì)。商品投資者常犯的一個(gè)錯(cuò)誤：是在市場(chǎng)的基本下降趨勢(shì)

8、中買進(jìn)，或當(dāng)其正在上漲時(shí)賣出。畫自己所買賣的商品價(jià)格曲線圖或向圖表服務(wù)公司訂閱，都可以幫助你免于在明顯的漲勢(shì)中作空，或在明顯的跌勢(shì)中作多，而犯下昂貴的錯(cuò)誤。22.注意趨勢(shì)圖中的突破點(diǎn)：這是某些成功交易者所用的不二法門，他們將連日的成交價(jià)格畫成曲線圖，如果價(jià)格走向突破以往趨勢(shì)，而且連續(xù)保持二或三天以上，那通常是一個(gè)很好的買賣暗示。下降趨勢(shì)被突破，是買的訊號(hào)；反之，是賣的訊號(hào)，這種曲線圖也是提供你停止買賣的引導(dǎo)。23.注意主要走勢(shì)中的50折回點(diǎn)：你或許常聽說(shuō)市場(chǎng)是尋著一種“技術(shù)性的反彈”在運(yùn)作著。這意思是說(shuō)：市場(chǎng)在一次主力上升（或下降）之后，會(huì)發(fā)生50的反向運(yùn)動(dòng)。例如，當(dāng)加權(quán)指數(shù)從6,000上漲至

9、8,000，然后又跌到7,000時(shí)，那些成功的交易者們就會(huì)在它回跌至7,000時(shí)買進(jìn)。24.擇定買賣點(diǎn)時(shí)，使用“切半規(guī)則”：此意指：找出商品曾經(jīng)買賣的范圍，然后將那個(gè)范圍切為上下兩半，在下半部買，或在上半部賣。這條規(guī)則在市場(chǎng)照著圖形軌進(jìn)行的時(shí)候特別有用。25.觀察市場(chǎng)變化的幅度：當(dāng)市場(chǎng)每天以同等的小量下跌（上漲），那可能是一個(gè)回升（下跌）的訊號(hào)。26.密集區(qū)極可能形成支撐帶或壓力帶：密集區(qū)可視為一種障礙，減緩市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。當(dāng)你聽到一位市場(chǎng)評(píng)論家說(shuō)某一價(jià)位具有良好技術(shù)性支撐，那么機(jī)會(huì)就來(lái)了，因?yàn)樗吹搅艘粭l以前的密集區(qū)的曲線在那個(gè)區(qū)間內(nèi)，買賣曾擠在一狹小的上下限內(nèi)，達(dá)數(shù)星期之久。交易范圍一旦突破

10、，則價(jià)格就會(huì)有所進(jìn)展，一般而言，交易范圍持續(xù)越久，價(jià)格突格之后的動(dòng)作越大。27.價(jià)格的顯著升降常伴以關(guān)鍵性的反轉(zhuǎn)：當(dāng)價(jià)格在高交易量上創(chuàng)出新的高價(jià)位時(shí)，隨后價(jià)格跌，收盤比前一天低時(shí)，通常是漲勢(shì)中的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。跌勢(shì)中的反轉(zhuǎn)，則是價(jià)格先走低，然后在同一天內(nèi)強(qiáng)勁的回升，最后以高于前一天的收盤價(jià)收盤。重大反轉(zhuǎn)可能以兩天反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。在頭一天，市場(chǎng)價(jià)格上漲至新高的高價(jià)位，以強(qiáng)勁的高價(jià)收盤，第二天市場(chǎng)可能在前一天的高收盤價(jià)左右開盤，然后才急劇下跌收盤。如果價(jià)格在第一天開盤時(shí)就躍上新的高點(diǎn)，而第二天開盤時(shí)又跳下來(lái)，那就形成“島型反轉(zhuǎn)”，你應(yīng)該平倉(cāng)，立刻做它不要遲疑。28.注意頭和肩膀的圖形：當(dāng)價(jià)格圖上形成了一

11、個(gè)頭和肩的圖形，那通常是大漲的訊號(hào)，頭和肩膀的樣子要等到第二個(gè)“肩膀”經(jīng)由回升或拉回水平時(shí)才看的清楚。29.注意“”的最高點(diǎn)和“”的最低點(diǎn)：當(dāng)市場(chǎng)動(dòng)向在價(jià)格圖形成一個(gè)大，那就暗示可以賣。當(dāng)它形成的是個(gè)，就暗示價(jià)格要上揚(yáng)了。30.在三高點(diǎn)和三低點(diǎn)時(shí)進(jìn)行買賣：當(dāng)市場(chǎng)第二度或第三度攀升高峰時(shí)，那就是看跌的訊號(hào)；反之則是看漲的訊號(hào)。31.觀察成交量變化：當(dāng)成交量與價(jià)格一同上升，那是一個(gè)買入的訊號(hào)。當(dāng)成交量增加而價(jià)格下跌，那是賣出的訊號(hào)，但當(dāng)成交量下降，則無(wú)論價(jià)格走向如何，它都是一個(gè)觀望或期待反轉(zhuǎn)的訊號(hào)。32.未平倉(cāng)合約量亦可提供情報(bào)：如果未平倉(cāng)合約在價(jià)格上漲時(shí)增加，那是一個(gè)買入訊號(hào)，特別以交易量同時(shí)增

12、加時(shí)為然。反之，未平倉(cāng)合約在價(jià)格下跌時(shí)增加，且交易量大，則提供賣出訊息。33.注意“物極必反，否極泰來(lái)”：當(dāng)一個(gè)漲勢(shì)非常強(qiáng)勁時(shí)，要注意其中隱含的下跌傾向，隨時(shí)注意利空因素；當(dāng)一個(gè)跌勢(shì)表現(xiàn)非常疲弱之時(shí)，要留意隱含的回升訊息，多關(guān)心利多消息，提防市場(chǎng)反轉(zhuǎn)。34.仔細(xì)研判新聞效應(yīng)：首先要研判新聞的真實(shí)性；其次要了解新聞的時(shí)間性；三為分析新聞的重要性；最后則須研究新聞的指針性。35.在交割期（第一通知日或最后交易日）前引退：商品價(jià)格在交割月份內(nèi)會(huì)有比較大的漲跌，商品買賣新手應(yīng)在此之前移到他種商品去，以避免這種額外的風(fēng)險(xiǎn)，交割期內(nèi)的潛在利潤(rùn)，應(yīng)該讓有經(jīng)驗(yàn)的現(xiàn)貨市場(chǎng)買賣者去謀取。36.當(dāng)期貨與現(xiàn)貨間之價(jià)差

13、出現(xiàn)變化時(shí)，須調(diào)整交易策略：在商品期貨上，正價(jià)差表示市場(chǎng)供需狀態(tài)處于正常情況，其價(jià)差部份完全為利息和倉(cāng)租、保險(xiǎn)之持有成本；逆價(jià)差表示現(xiàn)貨供給發(fā)生失衡，需求的氣勢(shì)完全取代持有成本，行情通常欲小不易。在股價(jià)指數(shù)期貨方面，正價(jià)差為一正常市場(chǎng)，即持有成本；而當(dāng)價(jià)差縮小或形成逆價(jià)差時(shí)，通常也就形成套利空間，對(duì)成熟市場(chǎng)而言，此情況出現(xiàn)的時(shí)間相當(dāng)短暫；但是，對(duì)一個(gè)剛成立不久的市場(chǎng)而言，此情況顯示市場(chǎng)避險(xiǎn)賣單有增加的趨勢(shì)。37.在相關(guān)商品的價(jià)差之間進(jìn)行買賣：觀察“相關(guān)”商品。例如黃豆粉和黃豆油，當(dāng)黃豆粉價(jià)格下跌時(shí)候，表示黃豆油的需求可能增加（因二者的關(guān)系大部份時(shí)間均為負(fù)相關(guān)）。又如加權(quán)指數(shù)和電子類股指數(shù)，在新

14、的主流類股未出現(xiàn)之前，其二者的相關(guān)性將保持一定程度的正相關(guān)。38.在市場(chǎng)突破開盤叫價(jià)時(shí)進(jìn)行買賣：這是一個(gè)良好的價(jià)格動(dòng)向的暗示，尤其以在一主要消息報(bào)導(dǎo)后為然。開盤叫價(jià)的突破，可能暗示當(dāng)天或以后數(shù)天交易的動(dòng)向。如果市場(chǎng)突破開盤叫價(jià)的上限，你就買進(jìn)；如果突破點(diǎn)在開盤叫價(jià)的下限就賣出。39.在前一天收市價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：許多成功交易者使用這條規(guī)則，來(lái)決定何時(shí)建立新合約或增加合約。它表示：交易價(jià)格高于前一天收盤價(jià)時(shí)，才買進(jìn)；或交易價(jià)格低于前一天的收盤價(jià)格時(shí)賣出?！笆袌?chǎng)動(dòng)力哲學(xué)”的跟從者就使用這條規(guī)則，他們等待價(jià)格突破前一天的收市價(jià)，在這種有利的情況下才會(huì)下單。40.在前一周高低價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：這一

15、法則類似上述每日的法則，但他的高低價(jià)是以一周高點(diǎn)來(lái)預(yù)測(cè)。當(dāng)市場(chǎng)突破一周的最高點(diǎn)，那是買進(jìn)訊號(hào)；當(dāng)市場(chǎng)突破一周的最低點(diǎn)，那是賣出的訊號(hào)。41.在前一月高低價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：你所觀察的時(shí)間愈長(zhǎng)，你的決定就愈有市場(chǎng)動(dòng)力做根據(jù)。所以每個(gè)月的價(jià)格突破點(diǎn)，是更強(qiáng)烈的價(jià)格走向暗示，它對(duì)期貨商品買賣者或避險(xiǎn)買賣者而言，更具有成敗交關(guān)的重要性。當(dāng)價(jià)格突破上月的最高點(diǎn)，那是買的訊號(hào)，當(dāng)價(jià)格突破上月最低點(diǎn)，那是賣的訊號(hào)。42.建立“金字塔”交易：當(dāng)你增加合約時(shí)，所增加的合約數(shù)不要多于第一次所建立的合約數(shù)。假定你最初買進(jìn)5口期貨指數(shù)合約，且市場(chǎng)走勢(shì)有利的話，則理想的做法是增加3口，再來(lái)是2口，然后是1口合約。應(yīng)當(dāng)避

16、免的方式為“倒金字塔”型，也就是增加的合約數(shù)比原來(lái)的還多。這是一種危險(xiǎn)的買賣技術(shù)，因?yàn)橹灰袌?chǎng)有些微的逆轉(zhuǎn)，你所有的利潤(rùn)就被一掃而空。在“倒金字塔”型的買賣中，平均成本接近市場(chǎng)價(jià)格，那會(huì)使你受傷的。43.小心使用停損單：停損單的使用是一種簡(jiǎn)單的自律功夫；它可幫你自動(dòng)停止虧損。一個(gè)重要的因素是：當(dāng)你下單時(shí)，也要同時(shí)設(shè)定停損點(diǎn)，如果你不這樣做，那你還會(huì)多賠更多錢，徒然增加損失而已。但請(qǐng)記?。菏褂猛p單之前，你應(yīng)該做一番慎重的判斷，因?yàn)槿绻愕耐p單下的太急迫，它會(huì)讓你很快地帶著損失出場(chǎng)。44.多頭市場(chǎng)中的回檔與空頭市場(chǎng)并不相同：反過(guò)來(lái)說(shuō)，空頭市場(chǎng)中的反彈并非多頭市場(chǎng)。多數(shù)投資者喜歡在多頭市場(chǎng)中放空

17、，并深信它一定會(huì)回檔，反之亦然；而其所持的信念僅是“漲這么多了，總要回檔吧！”或是“跌這么深了，我就不相信它還能跌多少！”結(jié)果是一次又一次的小賺與大賠；改變一下節(jié)奏，學(xué)著在多頭市場(chǎng)中的回檔買進(jìn)，空頭市場(chǎng)的反彈放空，你將會(huì)獲取更多的利潤(rùn)。45.在價(jià)格脫出常軌時(shí)買賣：在此重點(diǎn)中，一些成功的交易者最常使用這個(gè)法則。他們?cè)趦r(jià)格溢出常軌，或出乎一般預(yù)料時(shí)，進(jìn)行買賣如果一般的買賣者相信市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)，但事實(shí)上沒(méi)有，那通常是個(gè)很好的賣出訊號(hào)，特別是在重要訊息發(fā)表之后，一位成功的交易者他會(huì)等待一般群眾倒向一邊，然后擇定時(shí)間做相反方向的買賣。46.激烈波動(dòng)后的市場(chǎng)總會(huì)狹幅震蕩：在行情急升或重跌之后走穩(wěn)時(shí)，你必須觀

18、察實(shí)際的買盤或賣盤何時(shí)開始穩(wěn)定的增加，可以了解到行情是否準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)，趕快趁機(jī)上車，等待賺取一波行情。47.多頭氣勢(shì)猖狂時(shí)，漲勢(shì)反而會(huì)減緩：如果市場(chǎng)彌漫著強(qiáng)烈的多頭氣焰，股價(jià)反而不易上漲，何以會(huì)如此？當(dāng)大家一致看多，同時(shí)也都進(jìn)場(chǎng)做多之后，還有誰(shuí)能再買進(jìn)，將行情向上推升？因此，必須等到本來(lái)做多的人不耐價(jià)格回軟退出市場(chǎng)后，價(jià)格才能繼續(xù)走揚(yáng)。反之，空頭氣焰強(qiáng)烈時(shí)亦是如此。48.在上升楔形與下降楔形的突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：任何一種走勢(shì)，都有它醞釀、產(chǎn)生、發(fā)展的過(guò)程。記錄在圖表上，就呈現(xiàn)一定的形狀。某種圖形一旦成型，通常對(duì)后市發(fā)展都有相當(dāng)啟示作用。雖然不是絕對(duì)的，因其機(jī)率較高，有其參考價(jià)值。上升楔形與下降楔形屬

19、于技術(shù)上較可靠的圖形之一。當(dāng)突破壓力或跌破支撐時(shí)，后勢(shì)通常有一波較大的漲勢(shì)或跌勢(shì)。49.不要同時(shí)買賣多種商品：如果你試著去關(guān)注許多市場(chǎng)的脈動(dòng)，也就是說(shuō)，想要同時(shí)掌握好幾個(gè)市場(chǎng)的消息，那會(huì)傷了自己。必須學(xué)習(xí)了解自己的能力，并且只在自己極限能力范圍內(nèi)做買賣。很少人能夠同時(shí)在股價(jià)指數(shù)和谷物市場(chǎng)上成功，因?yàn)樗麄兏魇苤幌嚓P(guān)的因素影響50.不要在賠錢的商品上加碼：不論你如何有信心，也不要在已經(jīng)賠錢的商品上增加合約。如果你那么做，就顯示你已不能配合市場(chǎng)腳步，但是有些買賣者不同意此一法則，而寧愿相信一種“價(jià)格平均”的技術(shù)。使用這種技術(shù)的人，只是在強(qiáng)辯以掩飾其繼續(xù)投資的錯(cuò)誤。51.空頭市場(chǎng)中，統(tǒng)計(jì)報(bào)告先擺一邊

20、：在空頭市場(chǎng)中，必須能忽視所有的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，而專注于市場(chǎng)的走勢(shì)，要了解即將發(fā)表的數(shù)字所反映的是過(guò)去的事，而非將要發(fā)生的事，未來(lái)將要發(fā)表的數(shù)字，是目前和近期內(nèi)所產(chǎn)生的結(jié)果。52.市場(chǎng)能給多少，就是那么多，不要抱持不切實(shí)際的期望：有些操作者總是希望賺盡市場(chǎng)中的每一分錢；企圖在市場(chǎng)中拮取最后一滴利潤(rùn)，所耗費(fèi)的時(shí)間與精神并不值得；把一條魚分成三部份：魚頭、魚體、魚尾，其中最大的部份是魚體；操作者只要想辦法吃到魚肉就好了，魚頭、魚尾留給人家吃。53.不要對(duì)賠錢的合約戀戀不舍：不要持續(xù)保有賠錢合約兩天或三天以上，也不要讓它拖過(guò)一個(gè)周末。這是某位成功期貨交易者用以強(qiáng)迫自己自律的一個(gè)法則?！百u掉賠錢的合約”聽起

21、來(lái)容易，做起來(lái)難，即使買賣老手亦有同感?！八f(shuō)：所以我要自己切實(shí)遵守，不允許有例外情形發(fā)生。這樣盲目服從這條規(guī)則，兩年下來(lái)，我省了幾筆大賠的錢。54.利用股價(jià)指數(shù)期貨避險(xiǎn)時(shí)，以值為主要的參考依據(jù)：所謂值為評(píng)估證券風(fēng)險(xiǎn)大小的指針，也就是和整個(gè)股市報(bào)酬率的相關(guān)程度。舉例而言，假設(shè)股價(jià)指數(shù)向上變動(dòng)1，某支股票向上走高1.2，則此股票的值為1.2，依此類推；值可作為避險(xiǎn)比率的依據(jù)。55.從小數(shù)目開始：先以紙上仿真作業(yè)測(cè)試交易能力，然后開始做小額買賣，漲跌幅度較小的商品。新手最好先多學(xué)習(xí)些買賣技術(shù)，再去接觸漲跌幅度大的商品。56.不要在交易過(guò)程中，任意改變?cè)鹊臎Q定：一旦決定買賣的基本方向，就不要整天讓

22、行情的漲跌混亂你的交易計(jì)劃。根據(jù)買賣當(dāng)天的價(jià)格變動(dòng)或消息來(lái)做決定，往往會(huì)遭殃。成功的期貨交易者說(shuō)，他們寧可在開市以前先確定基本看法，在不受市場(chǎng)行情干擾下做好決定，然后在適時(shí)下單。在買賣當(dāng)天若完全改變當(dāng)初的基本看法，就會(huì)把自己誤導(dǎo)，而且即使小有斬獲，也得支付手續(xù)費(fèi)。57、不要盲目地跟隨群眾所認(rèn)同的：成功的交易者喜歡有一個(gè)自由呼吸的空間，當(dāng)大家爭(zhēng)相買入的時(shí)候，他們卻找理由賣出。根據(jù)歷史，群眾總是走向錯(cuò)誤。當(dāng)成功的交易者所持有的合約跟一般大眾，尤其是那些小買家相同時(shí)，他會(huì)感到不適。當(dāng)大部份顧問(wèn)公司建議買入的時(shí)候，成功的交易者會(huì)按兵不動(dòng)，或者拋售期貨合約。有些顧問(wèn)公司對(duì)市場(chǎng)行情所做的判斷，是參考許多顧

23、問(wèn)公司的意見(jiàn)之后決定的。如果分析中有85看漲，這就暗示了過(guò)于樂(lè)觀的行情。58、不要受其它人的意見(jiàn)所影響：在買賣當(dāng)中，不要被別人的意見(jiàn)所左右，不然你會(huì)一直改變心意。一旦對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向有了基本看法，就不能讓自己輕易受影響?？傆幸恍┤私o你一些似乎合理的意見(jiàn)，讓你轉(zhuǎn)換合約的方向。如果你聽了這些外在的意見(jiàn)，將會(huì)誘使你改變心意，到頭來(lái)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，能使你獲利更多的，竟是你自己原來(lái)的看法。59、市況不明時(shí)，先在場(chǎng)外觀望：不要覺(jué)得自己必須每天進(jìn)行交易，或持有合約，新手常會(huì)禁不住天天進(jìn)行交易或持有合約，而這是一種費(fèi)錢的傾向。成功的交易者會(huì)培養(yǎng)耐性和自律功夫，等待較佳的機(jī)會(huì)下單。當(dāng)他們對(duì)持有合約感到不安時(shí)，會(huì)減少合約，不

24、然則平倉(cāng)了結(jié)。60、口數(shù)多時(shí)，分批進(jìn)場(chǎng)：如因要多投資10口合約，可以將它分成四次買進(jìn)，以便在全部買進(jìn)前，看看市場(chǎng)走勢(shì)是否對(duì)你有利。成功的交易者仗用這個(gè)基本法則和許多技術(shù)上的訊號(hào)指引他們買賣。但最重要的：是觀察市場(chǎng)走向。成功者喜歡等待市場(chǎng)證明原先所持有的合約是對(duì)的，然后才會(huì)投入全額資金。更多精彩文章歡迎關(guān)注微信號(hào)C55889投資理財(cái)經(jīng)。61、盡量減低損失：當(dāng)市場(chǎng)的走勢(shì)對(duì)你不利時(shí)，就要承認(rèn)錯(cuò)誤，平倉(cāng)了結(jié)！買賣中有50的賺賠，而你盡早把虧損的合約平倉(cāng)，繼續(xù)持有賺錢的合約，那你就會(huì)成功，有些成功的交易者，他們?cè)谫I賣中只有三或四次賺錢，但基于他們的自律功夫，或運(yùn)用停損單，他們?cè)诖筚r之前早已脫身，新手最普

25、遍的失敗就是：沒(méi)有認(rèn)錯(cuò)的能力。要克服逗留市場(chǎng)，希望市場(chǎng)走勢(shì)轉(zhuǎn)為對(duì)自已有利這項(xiàng)誘惑，須得受過(guò)很多的教訓(xùn)才辦得到的。62、不要太在意正常的季節(jié)性走向：雖然玉米價(jià)格總在秋天下跌，但成功的交易者不會(huì)讓那種季節(jié)性的趨勢(shì)影響他的買賣。太多人想要在季節(jié)走向上博博運(yùn)氣，所以找個(gè)地方，做相反的事有意想不到的結(jié)果。63、避免自己判斷高低價(jià)：當(dāng)你相信市場(chǎng)已經(jīng)漲到最頂，或跌到最底了，而采取與市場(chǎng)走勢(shì)相反的步調(diào)，那你的買賣就很危險(xiǎn)了。成功的交易者認(rèn)為，這可能是學(xué)費(fèi)很昂貴的一課。他們寧愿讓市場(chǎng)價(jià)格自由行動(dòng)。64、平倉(cāng)后，不要任意反向操作：當(dāng)你持有一賠錢的合約，而你決定把它平倉(cāng)，不要做180度逆轉(zhuǎn)的事。如當(dāng)你作多頭，但市場(chǎng)

26、走向卻與你相反時(shí)，先出場(chǎng)觀望一段時(shí)間，再?zèng)Q定是否反作空頭。因?yàn)槿绻隳孓D(zhuǎn)自己的合約，可能會(huì)受到很大的打擊市價(jià)走低，你的損失可能減少；若市價(jià)再走高時(shí)，你會(huì)損失更多。65、不要斤斤計(jì)較：如果你要買進(jìn)商品，請(qǐng)勿存著討價(jià)還價(jià)的心理，以低于市價(jià)點(diǎn)下單。那些存心從市場(chǎng)榨出額外小錢的人，往往眼睜睜的看市場(chǎng)走勢(shì)趨近他的目標(biāo)，然后又滑開了。所以，為了多賺五分錢，他們往往賠掉十塊錢，當(dāng)你覺(jué)得操作時(shí)機(jī)已到，就勇敢做它，不應(yīng)計(jì)較。66、不要盲從專家的意見(jiàn)：期貨市場(chǎng)非漲即跌，可說(shuō)是只有贏家與輸家，而沒(méi)有專家，對(duì)專家的意見(jiàn)可以參考，而不要盲從。67、牢記操作的三要素財(cái)力、膽識(shí)及耐性：要操作一定得先有錢，亦即是財(cái)力，評(píng)估你

27、可以輸?shù)闷鸬腻X來(lái)投入，以免增加不必要的心理負(fù)擔(dān)；自己所研判的行情到來(lái)時(shí)，必須有勇氣進(jìn)場(chǎng)，才不會(huì)錯(cuò)失行情；最后，很重要的一點(diǎn)，必須有耐性，在行情未完全符合自己的操作準(zhǔn)則之前，切忌冒然進(jìn)場(chǎng)，發(fā)揮你最大的耐性等待行情的發(fā)動(dòng)。68、操作不要多，重要的是操作正確：必須了解自己的資金有多少，千萬(wàn)不要以有限的資金，建立過(guò)大的部位，形成擊敗自已的敵人。69、確認(rèn)操作的目標(biāo)，不要讓情緒成為學(xué)習(xí)的障礙：在市場(chǎng)中操作可以采取許多方法使自己更成功，但千萬(wàn)不要走進(jìn)岔路，多數(shù)的岔路對(duì)操作影響不大，但總有一條會(huì)讓你陷入萬(wàn)劫不復(fù)，走進(jìn)岔路通常是錯(cuò)誤的第一步，進(jìn)而觸動(dòng)不佳的情緒，影響了操作應(yīng)有的客觀，純粹為操作而操作。冷靜下來(lái)

28、，確認(rèn)你的目標(biāo)賺錢，而非操作。把操作當(dāng)成目標(biāo)，反而失去了操作的真締。70、成功操作者的共同法寶停損：任何一筆交易進(jìn)場(chǎng)前都須明確地了解風(fēng)險(xiǎn)所在，并實(shí)際設(shè)定一停損價(jià)位，行情到達(dá)停損價(jià)位時(shí)須確實(shí)執(zhí)行，切忌一再拖延71、人都會(huì)犯錯(cuò)，但不要犯同樣的錯(cuò)：多數(shù)操作者在市場(chǎng)中總是做出錯(cuò)誤的事，并且一犯再犯，最大的代價(jià)就是賠了很多錢。減少在市場(chǎng)中重復(fù)犯錯(cuò)的次數(shù)，你的操作會(huì)愈來(lái)愈成功。一個(gè)成功的操作者說(shuō)：我之所以能在市場(chǎng)中賺錢，并非我做對(duì)了什么，而是我比一般人少做錯(cuò)了很多。72、試問(wèn)自己，在操作上或投資上，想要達(dá)成什么目標(biāo)？ 然后照此做：找出一種適合自己的方法，想盡辦法強(qiáng)化此方法，不要猶疑不決，喜新厭舊，搖擺不定

29、，換了一種方法又一種方法。所有操作問(wèn)題的答案，都能在自已身上找到。在期貨投資中必須要闖的8道關(guān)卡一、止 損 關(guān)交易初期，交易者通常入市不久就會(huì)遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來(lái)其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血，這時(shí)的資金曲線會(huì)表現(xiàn)為斷崖式的下跌。所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。止損是交易者最先接觸也是最先學(xué)會(huì)的一門實(shí)戰(zhàn)課程，它能保護(hù)交易者的本金支撐到下一關(guān)。二、順 勢(shì) 關(guān)學(xué)會(huì)止損后，交易者經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。經(jīng)過(guò)分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來(lái)自己很多筆交

30、易的方向有問(wèn)題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉(cāng)，這時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。如果說(shuō)不止損會(huì)大失血，則不能順勢(shì)交易則會(huì)慢性失血，導(dǎo)致交易者慢性死亡。所以，即使沒(méi)有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來(lái)同樣會(huì)使本金越來(lái)越少。因此，一定要順勢(shì)交易，按照行情的大方向去做單。三、輕 倉(cāng) 關(guān)交易者在做到了既能止損，又能順勢(shì)后，交易績(jī)效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時(shí)，快速發(fā)財(cái)?shù)挠蛎洠懽釉絹?lái)越大，倉(cāng)位也越來(lái)越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損但市場(chǎng)沒(méi)有給予執(zhí)行的機(jī)會(huì)，于是資金大幅回撤甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏?，這時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為總體上行但偶爾再次發(fā)生斷崖

31、式下跌。這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的。交易者要認(rèn)識(shí)到交易生涯中偶然性的重大負(fù)面作用，明白期望“一朝暴富”但結(jié)局卻往往是猝死。要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉(cāng)，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒(méi)有了回旋余地。交易者要輕倉(cāng)交易，不再急于求成。四、擇 時(shí) 關(guān)學(xué)會(huì)了截?cái)嗵潛p讓利潤(rùn)奔跑，但在輕倉(cāng)操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時(shí)每刻都有交易做，恨不得每時(shí)每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機(jī)會(huì)”出現(xiàn)，就一個(gè)猛子扎進(jìn)去。但經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒(méi)有，但是資金曲線近乎上下波動(dòng)而無(wú)明顯增長(zhǎng)。分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來(lái)自己是在行情的振蕩期不斷操作，

32、因?yàn)闆](méi)趨勢(shì)，或者說(shuō)沒(méi)行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費(fèi)用上升了不少。所以做交易原來(lái)不用每天都呆在市場(chǎng)中，有的時(shí)候休息一下反而效果更好，交易者此時(shí)明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時(shí)時(shí)交易。五、系 統(tǒng) 關(guān)如果前四關(guān)過(guò)了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過(guò)，該吸取的教訓(xùn)也都吸取了，至此一個(gè)較為完善的交易理念初步形成。雖然如此，但交易者還是會(huì)不時(shí)地犯一下上面所列的錯(cuò)誤，例如有的時(shí)候止損不堅(jiān)決，或一再放寬止損額，有的時(shí)候靈光一閃要抄個(gè)底，有的時(shí)候一放縱自己就重倉(cāng)了，有的時(shí)候幾筆虧損后急于翻本又過(guò)度交易?？偸遣蛔杂X(jué)地錯(cuò)了改，

33、改了又犯，仿佛永遠(yuǎn)無(wú)法杜絕。因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀(jì)律。經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識(shí)到了一個(gè)完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場(chǎng)、止損、止盈、加減倉(cāng)五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個(gè)，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時(shí)打通。六、自 信 關(guān)交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測(cè)試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。但嚴(yán)格按照信號(hào)操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時(shí)又開始懷疑自己的系統(tǒng)，認(rèn)定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人往往又會(huì)陷入到系統(tǒng)的

34、修修補(bǔ)補(bǔ)中，遺憾的是這個(gè)問(wèn)題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間交易者才會(huì)明白，連輸連錯(cuò)不過(guò)是壞的游程在起作用，因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)并不適合當(dāng)時(shí)的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過(guò)這種行情。七、重 復(fù) 關(guān)經(jīng)過(guò)磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來(lái)交易的奧秘前人都講過(guò)，可惜不親身經(jīng)歷就難解其中真義。這個(gè)階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個(gè)問(wèn)題：成功是否還有其他捷徑可走呢？換句話說(shuō)，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會(huì)不會(huì)更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個(gè)森林，于是交易者又會(huì)全身

35、心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和測(cè)試中來(lái)，結(jié)果不甚了了。其實(shí)，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓(xùn)，交易者才會(huì)形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個(gè)可行的理念具體化，從這一點(diǎn)看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點(diǎn)，萬(wàn)變不離其宗。因此，交易者應(yīng)專心按照既有系統(tǒng)信號(hào)操作，不斷重復(fù)盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長(zhǎng)。八、自 在 關(guān)通過(guò)上述修煉，交易者防止每個(gè)錯(cuò)誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則，這時(shí)的資金曲線逐漸上行、斜率適當(dāng)且沒(méi)有很大的回撤，交易者自身也會(huì)感覺(jué)到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數(shù)量越來(lái)越少，成功率卻越來(lái)越高。此時(shí)交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點(diǎn)，但是堅(jiān)持下去，賺錢是必然的。這時(shí)候，交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干擾，