商品期貨交易會(huì)計(jì)處理分析

1、商品期貨交易會(huì)計(jì)處理分析商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、能源期貨等。商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算，其主要賬務(wù)處理為： （1）向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開立買賣賬戶，按存入的資金借記“其他貨幣資金”科目，貸記“銀行存款”科目。 （2）企業(yè)取得衍生工具時(shí)，按其公允價(jià)值借記“衍生工具”科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額貸記“其他貨幣資金”科目。 （3）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損

2、益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額，做相反的會(huì)計(jì)分錄。 （4）衍生工具終止確認(rèn)時(shí)，應(yīng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。 一、買入商品期貨合約會(huì)計(jì)處理 【例1】假設(shè)20x8年度a公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)： （1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元； （2）11月2日買入大豆期貨20手，每手10噸，2000元/噸，交易保證金為合約價(jià)值的10%，交易手續(xù)費(fèi)4元/手； （3）11月30 ft結(jié)算價(jià)1970元/噸；（4）12月31 13將上述大豆期貨全部平倉，平倉成交價(jià)1950元/噸，交易手續(xù)費(fèi)4元/手。則a公司的有關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：

3、（1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元 借：其他貨幣資金存出投資款 200000 貸：銀行存款 200000 （2）11月2日買入大豆期貨20手，交納交易保證金40000元（20×10×2000×10%），交易手續(xù)費(fèi)80元（20×4） 借：衍生工具大豆期貨 40000 投資收益 80 貸：其他貨幣資金存出投資款 40080 （3）11月30日，大豆期貨合約虧損6000元20×10×（2000-1970） 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 6000 貸：衍生工具大豆期貨 6000 （4）12月31日，大豆期貨合約虧

4、損4000元20×10×（1970-1950） 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 4000 貸：衍生工具大豆期貨 4000 （5）12月31日，將上述大豆期貨全部平倉，并支付交易手續(xù)費(fèi)4元/手 借：其他貨幣資金存出投資款 30000 貸：衍生工具大豆期貨 30000 借，投資收益 80 貸：其他貨幣資金存出投資款 80 借：投資收益 10000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 10000 二、賣出商品期貨合約會(huì)計(jì)處理 【例2】20×8年度b公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)： （1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元； （2）11月2日，賣出銅期貨10手，每手20

5、噸，19000元/噸，交易保證金為合約價(jià)值的10%，交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的4； （3）11月30日結(jié)算價(jià)18800元/噸； （4）12月31日將上述銅期貨全部平倉，平倉成交價(jià)18500元/噸，交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的4%.則b公司有關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下： （1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開立期貨買賣賬戶，存人資金50萬元 借：其他貨幣資金存出投資款 500000 貸：銀行存款 500000 （2）11月2日賣出銅期貨10手，交納交易保證金380000元（10×20×19000×10%），交易手續(xù)費(fèi)15200元（10×20×19000×4

6、%） 借：衍生工具銅期貨 380000 投資收益 15200 貸：其他貨幣資金存出投資款 395200 （3）11月30日，銅期貨合約盈利40000元10×20×（19000-18800） 借：衍生工具銅期貨 40000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 40000 （4）12月31日，銅期貨合約盈利 60000元10×20×（18800-18500） 借：衍生工具銅期貨 60000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 60000 （5）12月31日，將上述銅期貨全部平倉，并按成交金額的4%支付交易手續(xù)費(fèi)14800元（10×20×18500×4%）

7、借：其他貨幣資金存出投資款 480000 貸：衍生工具銅期貨 480000 借：投資收益 14800 貸：其他貨幣資金存出投資款 14800 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 100000 貸：投資收益 100000 新準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理的探討(2010-01-28 11:47:19) 商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約,主要包括金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、能源期貨等。商品期貨合約屬于衍生金融工具的一種。財(cái)政部分別于1997年和2000年頒布了企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定和企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理補(bǔ)充規(guī)定,對(duì)我國(guó)商品期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理予以規(guī)范。2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，

8、其中的金融工具計(jì)量和確認(rèn)和套期保值對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)處理做出了詳細(xì)規(guī)定。本文從商品期貨合約的公允價(jià)值著手，探討新準(zhǔn)則下企業(yè)運(yùn)用商品期貨合約規(guī)避和管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。一、商品期貨合約的公允價(jià)值商品期貨交易是通過買賣合約進(jìn)行的，商品期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，它對(duì)合約標(biāo)的物規(guī)定有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)量、質(zhì)量和交割月份等，在合約成交后，所有的因素中只有價(jià)格是變動(dòng)的，企業(yè)進(jìn)行商品期貨交易的動(dòng)機(jī)，是預(yù)期價(jià)格的變動(dòng)能給企業(yè)帶來增值收益或避免現(xiàn)貨價(jià)格損失。以買入銅期貨合約為例，在持倉期間，若銅期貨價(jià)格上漲，則該項(xiàng)交易將給企業(yè)帶來增值收益，若銅期貨價(jià)格下跌，則該項(xiàng)交易將給企業(yè)帶來損失，具體而言，對(duì)尚未結(jié)算的

9、商品期貨合約來說，其公允價(jià)值是由交易日的結(jié)算價(jià)格和報(bào)告日的結(jié)算價(jià)格決定的。如企業(yè)在2007年8月15日買入1手鋁期貨合約，交割月份為2008年1月，每手5噸，每噸結(jié)算價(jià)格19,330元，2007年8月31日，每噸結(jié)算價(jià)格上漲到19,360元，假如企業(yè)在此時(shí)賣出同樣的鋁期貨合約作對(duì)沖平倉操作，將給企業(yè)帶來150元的收益，鋁期貨合約的浮動(dòng)盈虧為盈利150元，這也就是期貨合約的公允價(jià)值。二、商品期貨交易中的保證金企業(yè)進(jìn)行商品期貨交易，需要向期貨經(jīng)紀(jì)公司劃入保證金，期貨經(jīng)紀(jì)公司為其設(shè)立一個(gè)保證金賬戶，保證金賬戶中的資金一部分作為交易保證金，被企業(yè)持有的商品期貨合約所占用，它按商品期貨合約的結(jié)算價(jià)格的一

10、定比例計(jì)算；對(duì)于賬戶中尚未被占用的保證金，企業(yè)可以隨時(shí)劃回。保證金的管理采取逐日盯市結(jié)算方式，每個(gè)交易日結(jié)束后，根據(jù)商品期貨合約的結(jié)算價(jià)格，計(jì)算當(dāng)日盈虧，包括平倉盈虧和持倉盈虧，持倉盈虧視同為平倉盈虧處理，并據(jù)此調(diào)整企業(yè)的保證金余額。對(duì)于賬戶中尚未被占用的保證金，企業(yè)可以自由使用；交易保證金是對(duì)企業(yè)履行商品期貨合約的一種擔(dān)保，企業(yè)在持有商品期貨合約的情況下無法使用該部分資金，但它仍然是企業(yè)資產(chǎn)的一部分，它與企業(yè)的其他貨幣資金在形態(tài)上并無區(qū)別，故筆者認(rèn)為均可在“其他貨幣資金”科目中核算。在逐日盯市結(jié)算方式下，對(duì)于持倉浮動(dòng)盈虧，期貨經(jīng)紀(jì)公司從公司保證金賬戶實(shí)際劃入或劃出相應(yīng)的保證金，因其盈虧并未實(shí)

11、現(xiàn)，從而形成企業(yè)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的暫收或暫付，故應(yīng)在“其他應(yīng)收款”或“其他應(yīng)付款”科目中核算。具體對(duì)商品期貨交易中的保證金，應(yīng)分別以下業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：(一) 企業(yè)向保證金賬戶劃入保證金，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”；劃出保證金，作相反分錄。(二) 企業(yè)的平倉盈虧，如為收益，借記其他貨幣資金，分別其作為投機(jī)或套期保值工具貸記“投資收益”或“套期工具”；如為虧損，作相反分錄。(三) 企業(yè)的持倉盈虧，如為收益，期貨經(jīng)紀(jì)公司據(jù)此增加企業(yè)保證金余額，借記“其他貨幣資金”，貸記“其他應(yīng)收款”或“其他應(yīng)付款”；如為虧損，作相反分錄。平倉時(shí)，予以轉(zhuǎn)銷沖回。(四) 交易保證金與企業(yè)可用資金之間劃轉(zhuǎn)可不

12、必做會(huì)計(jì)處理，但應(yīng)在定期報(bào)告中披露因持有期貨合約占用的交易保證金金額。期末“其他貨幣資金”余額應(yīng)與保證金賬戶中保證金占用和可用資金的合計(jì)數(shù)相符。三、商品期貨合約會(huì)計(jì)處理例解企業(yè)進(jìn)行商品期貨交易按其目的，可分為套期保值進(jìn)行商品期貨交易和為投機(jī)獲利進(jìn)行商品期貨交易。商品期貨交易能夠套期保值，是基于期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)雖然是兩個(gè)各自獨(dú)立的市場(chǎng)，但同一商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格，受相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而，一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，其次，商品期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)價(jià)格隨合約到期日的臨近，兩者趨向一致，套期保值就是利用這兩個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格關(guān)系，分別在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)

13、作相反的買賣，取得在一個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)盈利的結(jié)果。商品期貨合約運(yùn)用于投機(jī)獲利是因?yàn)樯唐菲谪浗灰讓?shí)行保證金制度，即交易者可以用少量資金做數(shù)倍于其資金的交易，以此尋找獲取高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。運(yùn)用商品期貨合約進(jìn)行套期保值又可分為對(duì)預(yù)期交易和對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行套期保值，兩者分別為對(duì)現(xiàn)金流量和對(duì)公允價(jià)值套期保值。以下對(duì)其會(huì)計(jì)處理分別進(jìn)行分析：(一) 對(duì)預(yù)期交易進(jìn)行套期保值例1：a公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，需要在2007年5月購入銅50噸作原料，為規(guī)避該預(yù)期采購有關(guān)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，公司在2007年3月30日買入 2007年5月到期的銅期貨10手，每手5噸，將其指定為對(duì)預(yù)期采購的套期工具，成交

14、價(jià)格為62,530元/噸，發(fā)生手續(xù)費(fèi)700元。假如a公司通過比較預(yù)期該套期完全有效。1. 2007年3月31日，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用700貸：其他貨幣資金700手續(xù)費(fèi)直接計(jì)入當(dāng)期損益，并將套期保期作備查登記。保證金的會(huì)計(jì)處理見前文所述，例解中從略。2. 2007年4月30日，銅期貨價(jià)格68,980元/噸，持倉盈利322,500元，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：套期工具銅期貨322,500貸：資本公積其他資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)）322,500套期工具價(jià)值變動(dòng)=（68,980-62,530）×10×5=322,500套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)

15、直接確認(rèn)為所有者權(quán)益。套期工具在套期期間應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中的其他流動(dòng)資產(chǎn)或其他流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目反映。3、2007年5月10日，a公司按64,500元/噸購入銅50噸，并按70,540元/噸對(duì)銅期貨合約平倉結(jié)算，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：套期工具銅期貨合約78,000貸：資本公積其他資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)）78,000套期工具價(jià)值變動(dòng)=（70,540-68,980）×10×5=78,000借：原材料銅3,225,000貸：銀行存款3,225,000借：其他貨幣資金 400,500貸：套期工具銅期貨合約400,500結(jié)算銅期貨的平倉盈虧。借：資本公積其他資本公積（套期工具價(jià)值變

16、動(dòng)） 400,500貸：原材料銅400,500根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)的，企業(yè)可以選擇將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額；也可以在該項(xiàng)非金融資產(chǎn)影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。(二) 對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行套期保值例2：b公司持有50噸鋁產(chǎn)品，成本17,000元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19,450元/噸。為規(guī)避其公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司在2007年8月31日賣出 2007年10月到期的鋁期貨10手，每手5噸，將其指定為對(duì)該鋁產(chǎn)品價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期，成交價(jià)格為19,420元/噸，發(fā)生手續(xù)

17、費(fèi) 700元。假如b公司通過比較該鋁期貨和鋁產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)，預(yù)期該套期有效。12007年8月31日，b公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：被套期項(xiàng)目鋁產(chǎn)品 850,000貸：庫存商品鋁產(chǎn)品850,000 被套期項(xiàng)目在套期期間，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債中的其他流動(dòng)資產(chǎn)或其他流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目反映。其他會(huì)計(jì)處理同例1。22007年9月30日，鋁期貨價(jià)格19,380元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19,370元/噸，假設(shè)不考慮其他因素，鋁產(chǎn)品的公允價(jià)值即現(xiàn)貨價(jià)格，b公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：套期工具鋁期貨合約2,000貸：套期損益2,000套期工具公允價(jià)值變動(dòng)=（19,420-19,380）×10×5=2,000借：

18、套期損益 4,000貸：被套期項(xiàng)目鋁產(chǎn)品4,000被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)=（19,450-19,370）×50=4,000套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值。32007年10月12日，公司按18,900元/噸售出該批鋁產(chǎn)品，并按18,950元/噸對(duì)鋁期貨平倉結(jié)算，假定不考慮銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，b公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：套期工具鋁期貨合約 21,500貸：套期損益21,500套期工具公允價(jià)值變動(dòng)=（19,380-18,950）×10×5=21,500借：套

19、期損益 23,500貸：被套期項(xiàng)目鋁產(chǎn)品23,500被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)=（19,370-18,900）×50=23,500借：其他貨幣資金 23,500貸：套期工具鋁期貨合約23,500借：應(yīng)收賬款945,000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入945,000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 822,500貸：被套期項(xiàng)目鋁產(chǎn)品 822,500(三) 投機(jī)的會(huì)計(jì)處理例3：沿用例1的資料，a公司在2007年3月30日買入2007年5月到期的銅期貨合約10手，作為一項(xiàng)投機(jī)性投資。12007年3月31日，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：投資收益700貸：其他貨幣資金700 22007年4月30日，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：

20、交易性金融資產(chǎn)銅期貨合約 322,500貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 22,500衍生工具不作為套期保值的，應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債，并按公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量。本例中銅期貨持倉盈利，故作為交易性金融資產(chǎn)，如為虧損，應(yīng)確認(rèn)為交易性金融負(fù)債。32007年5月10日，a公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：交易性金融資產(chǎn)銅期貨合約78,000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 78,000借：其他貨幣資金400,500貸：交易性金融資產(chǎn)銅期貨合約400,500通過以上舉例分析，我們可以看到對(duì)于商品期貨的會(huì)計(jì)處理，新準(zhǔn)則要求只要企業(yè)成為商品期貨合約的一方，就應(yīng)該確認(rèn)相應(yīng)的金融資產(chǎn)和負(fù)債，并采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。公允價(jià)值套期、投機(jī)活動(dòng)中

21、運(yùn)用的商品期貨，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；現(xiàn)金流量套期活動(dòng)中運(yùn)用的商品期貨，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法套期保值（hedging）又譯作“對(duì)沖交易”或“海琴”等。它的基本做法就是買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易數(shù)量相當(dāng)，交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)相同的期貨合約，對(duì)沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補(bǔ)償或抵銷現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或利益，使交易者的經(jīng)濟(jì)收益穩(wěn)定。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值將套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。為幫助企業(yè)在現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理中避免盲區(qū)，同時(shí)在財(cái)

22、務(wù)分析中能夠更好地分析出套期保值的貢獻(xiàn)，更加全面地反映套期保值的業(yè)務(wù)過程與資金的運(yùn)動(dòng)過程，更加直觀地反映套保的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)與效果，本文根據(jù)企業(yè)核算細(xì)化到訂單的現(xiàn)實(shí)需求，提出了一種新的會(huì)計(jì)核算方法，并通過實(shí)例進(jìn)行了演示。一、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法處于資源下游的企業(yè)，對(duì)材料的價(jià)格波動(dòng)極為敏感，為了規(guī)避訂單簽訂后原材料價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，迫切需要從戰(zhàn)略上對(duì)未來預(yù)期發(fā)生的材料采購進(jìn)行提前安排，鎖定目標(biāo)利潤(rùn)。對(duì)此，企業(yè)很有效的方法之一就是通過期貨市場(chǎng)開展現(xiàn)金流量套期業(yè)務(wù)，確保經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 對(duì)套期工具與被套期項(xiàng)目，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，不但要對(duì)套期保值活動(dòng)進(jìn)行指定，而且要反映套期工具與被套期項(xiàng)

23、目公允價(jià)值的變動(dòng)，反映活動(dòng)的全貌，但是新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未對(duì)企業(yè)在套期保值過程中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行反映。為了清晰地反映出套期保值業(yè)務(wù)全過程及資金運(yùn)動(dòng)過程，即從建倉的初始記量，到每個(gè)會(huì)計(jì)期末持倉的后續(xù)計(jì)量，直至平倉后的有效性評(píng)估，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，企業(yè)可以從實(shí)務(wù)需要出發(fā)，嘗試一種新的會(huì)計(jì)核算方法，即將會(huì)計(jì)核算細(xì)化到每一個(gè)訂單，真實(shí)地反映套期效果，便于分析訂單盈利情況、進(jìn)行決策指引的會(huì)計(jì)核算方法。假設(shè)所涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)與期貨市場(chǎng)息息相關(guān)，因此必須遵循期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則，期貨資金賬戶的保證金必須是足額的，即不會(huì)因?yàn)楸ＷC金不足而被強(qiáng)制平倉；假設(shè)業(yè)務(wù)是在訂單簽訂后進(jìn)行的，旨在鎖定訂單目標(biāo)利潤(rùn)，因此在實(shí)踐操作中，企業(yè)

24、會(huì)嚴(yán)格進(jìn)行套期操作，不會(huì)有投機(jī)行為。該會(huì)計(jì)核算方法的具體處理原則如下： 1、套期關(guān)系的指定。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值規(guī)定，應(yīng)用套期會(huì)計(jì)方法的前提是認(rèn)定套期關(guān)系。概括地說，其必要條件是：關(guān)系明確，預(yù)先指定，可計(jì)量，確實(shí)有效。在套期開始時(shí)，企業(yè)必須制定正式的文件，預(yù)先指明套期關(guān)系以及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和策略。內(nèi)容至少應(yīng)包括：套期工具的認(rèn)定，相關(guān)的被套期項(xiàng)目或交易，被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，企業(yè)如何評(píng)價(jià)套期工具抵銷被套期項(xiàng)目的或被套期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)敞口的有效性等。 2、套期有效性的評(píng)價(jià)。套期的有效性是可以可靠地計(jì)量的，但須在持續(xù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確切地確定其在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)都是有效的

25、。根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，常見的套期有效性的評(píng)價(jià)方法有三種：主要條款比較法、比率分析法、回歸分析法。適用于現(xiàn)金流量套期的評(píng)價(jià)方法是比率分析法，即比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，如果上述比率沒有超過80%至125%的范圍，可以認(rèn)定套期是有效的。 3、會(huì)計(jì)科目設(shè)置及主要賬務(wù)處理。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求及實(shí)際操作的可行性，可進(jìn)行如下的會(huì)計(jì)科目設(shè)置及賬務(wù)處理：“被套期項(xiàng)目”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項(xiàng)目建倉時(shí)的數(shù)量金額，反映建倉的期初信息。在建倉時(shí)貸記該科目，在平倉時(shí)借記該科目。 “套期工具”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項(xiàng)目在一個(gè)會(huì)計(jì)時(shí)點(diǎn)的持

26、倉狀況，反映從建倉到平倉過程中每個(gè)會(huì)計(jì)月末持倉價(jià)值。在建倉時(shí)借記該科目；在每個(gè)會(huì)計(jì)期末根據(jù)持倉盈虧情況借記或貸記該科目；在平倉時(shí)貸記該科目。 “資本公積其他資本公積”（項(xiàng)目賬），按訂單核算持倉合約在每個(gè)會(huì)計(jì)期末的浮動(dòng)盈虧，借記或貸記該科目；在平倉時(shí)從該科目轉(zhuǎn)到“套期損益”。 “套期損益”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算平倉損益，在被套期保值材料實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨采購時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)到相應(yīng)項(xiàng)目的存貨成本中，作為過渡性科目，期末余額為零。 “存貨”及相關(guān)科目，被套期保值材料實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨采購時(shí)，將“套期損益”按產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)應(yīng)分?jǐn)偂?“存出保證金”（往來賬），核算期貨賬戶的資金進(jìn)出。 “財(cái)務(wù)費(fèi)用期貨手續(xù)費(fèi)”，核算期貨建

27、倉、平倉發(fā)生的手續(xù)費(fèi)。 “公允價(jià)值變動(dòng)損益期貨損益”，核算套期無效時(shí)的套期盈虧。 4、會(huì)計(jì)期末的財(cái)務(wù)稽核。每個(gè)會(huì)計(jì)期末，在收到期貨公司的月結(jié)算單（標(biāo)準(zhǔn)）后，要進(jìn)行如下財(cái)務(wù)審核： “存出保證金”科目余額應(yīng)與月結(jié)單資金清單中“今日賬面資金”欄金額相等。 “資本公積其他資本公積（套期）”科目余額與月結(jié)單資金清單中的“浮動(dòng)盈虧”欄金額相等。 “套期工具”科目余額與月結(jié)單持倉盈虧單中“持倉合約的結(jié)算價(jià)”欄金額相等。 “套期損益”科目當(dāng)月凈發(fā)生額與月結(jié)單資金清單中“平倉盈虧”欄金額相等。 “財(cái)務(wù)費(fèi)用期貨手續(xù)費(fèi)”科目當(dāng)月發(fā)生額與月結(jié)單資金清單中“交易費(fèi)用”欄金額相等。 會(huì)計(jì)期末“套期工具”科目余額與“被套期

28、項(xiàng)目”科目余額之差等于“資本公積其他資本公積（套期）”科目余額。 5、財(cái)務(wù)報(bào)表披露?！氨惶灼陧?xiàng)目”、“套期工具”科目余額并入“存貨”項(xiàng)目，其他科目與新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求相同。 二、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法的運(yùn)用及特點(diǎn) 1、新會(huì)計(jì)核算方法的運(yùn)用 例：a廠在2005年9月份獲得了天云項(xiàng)目51000萬元的訂單，6個(gè)月后交貨，主要原料是陰極銅，2005年9月初銅的現(xiàn)貨價(jià)格為351600元噸，該廠根據(jù)市場(chǎng)供求變化分析認(rèn)為，陰極銅的現(xiàn)貨 價(jià)格仍要上漲，為了規(guī)避11月份購進(jìn)500噸原料時(shí)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，決定開展買入套期保值（現(xiàn)金流量套期）。該廠以書面形式按要求進(jìn)行了套期關(guān)系指定，并在中糧期貨公司開立了期貨

29、賬戶開始開展業(yè)務(wù)。 9月2日向期貨賬戶劃轉(zhuǎn)保證金21000萬元，9月5日以361100元噸的價(jià)格買入100手滬銅0511期貨合約，假設(shè)保證金比例為10。到11月初，該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購進(jìn)原料時(shí)價(jià)格已漲到381100元噸，此時(shí)在期貨市場(chǎng)價(jià)格升至381700元噸。采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理如下： （1）9月2日開戶并劃轉(zhuǎn)保證金 借：存出保證金期貨保證金中糧期貨公司 20 000 000 貸：銀行存款 20 000 000 （2）9月5日開倉建立套期保值頭寸，保證金比例為10（根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額） 一般都將套期工具價(jià)值指定為0，為了反映業(yè)務(wù)全貌，因此進(jìn)行了初始計(jì)量： 借：套期工具滬銅05

30、11（天云項(xiàng)目） （100×5×36 100） 18 050 000 貸：被套期項(xiàng)目滬銅0511（天云項(xiàng)目） 18 050 000 支付交易手續(xù)費(fèi)，假設(shè)手續(xù)費(fèi)率為20元手： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用期貨手續(xù)費(fèi) （100×20） 2 000 貸：存出保證金期貨保證金中糧期貨公司 21000 （3）9月30日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn) 假如期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單顯示滬銅0511的結(jié)算價(jià)為36230元噸： 借：套期工具滬銅0511（天云項(xiàng)目）500×（36 23036 100） 65 000 貸：資本公積其他資本公積（天云項(xiàng)目） 65 000 （4）10月31日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn) 假如期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單列明的滬銅0511的價(jià)格為37210元噸： 借：套期工具滬銅0511（天云項(xiàng)目）500×（37 21036 230） 490 0