國際結(jié)算中托收業(yè)務(wù)風(fēng)險解析

1、國際結(jié)算中托收業(yè)務(wù)風(fēng)險分析一、引言托收作為一種重要的支付方式，在國際貿(mào)易結(jié)算中發(fā)揮著不容忽視的作用。它雖不 如信用證應(yīng)用廣泛，但卻具有匯付、信用證以及其它支付方式所不具備的諸多特殊之處。 尤其是在競爭日趨激烈的出口貿(mào)易中，善用托收或與之相關(guān)的混合支付方式，對于爭取 客源，增加出口無疑是有益的。然而在多年的外貿(mào)實踐中，許多企業(yè)存在兩種傾向，一 種是認(rèn)為防范風(fēng)險與擴(kuò)大出口屬二難問題，因而為了擴(kuò)大出口，在支付方式選擇上顧風(fēng) 險，也不進(jìn)行認(rèn)真的風(fēng)險識別與防范工作，隨意降低要求，結(jié)果導(dǎo)致上當(dāng)受騙，壞賬呆 賬成堆；另一種就是不認(rèn)真調(diào)查客戶資信，認(rèn)為信用證萬無一失，墨守成規(guī)，無論何種 情況千篇一律的采用信用

2、證支付方式，結(jié)果不僅增加了無謂的手續(xù)成本，而且也失掉了 出口機會與客源。二、托收的概念托收(Collecting )是出口人在裝運后，開具以進(jìn)口方為付款人的(隨附或不隨 付貨運單據(jù))，委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或代理行代出口人收取貨款一種 結(jié)算方式。屬于商業(yè)信用，采用的是逆匯法。三、托收的基本情況托收屬于商業(yè)信用，銀行辦理托收業(yè)務(wù)時，既沒有檢查貨運單據(jù)正確與否或 是否完整的，也沒有承擔(dān)付款人必須付款的。托收雖然是通過銀行辦理，但銀行只是作為出口人的受托人行事，并沒有承擔(dān)付款的責(zé)任，進(jìn)口人不付款與銀行無關(guān)。 出口人向進(jìn)口人收取貨款靠的仍是進(jìn)口人的商業(yè)信用。如果遭到進(jìn)口人拒絕付款，除非另外

3、有，銀行沒有代管的義務(wù)，出口人仍然 應(yīng)該關(guān)心貨物的安全，直到對方付清貨款為止。托收對出口人的風(fēng)險較大，D/A比的風(fēng)險更大。跟單托收方式是出口人先發(fā)貨, 后收取貨款，因此對出口人來說風(fēng)險較大。進(jìn)口人付款靠的是他的商業(yè)信譽，如果 進(jìn)口人破產(chǎn)倒閉，喪失付款能力，或貨物發(fā)運后進(jìn)口地貨物價格下跌，進(jìn)口人借故 拒不付款等，出口人不但無法按時收回貨款，還可能造成貨款兩空的損失。如果貨 物已經(jīng)到達(dá)進(jìn)口地，進(jìn)口人借故不付款，出口人還要承擔(dān)貨物在目的地的提貨、存 倉、保險費用和可能變質(zhì)、短量、短重的風(fēng)險，如果貨物轉(zhuǎn)售它地，會產(chǎn)生數(shù)量與 價格上的損失，如果貨物轉(zhuǎn)售不出去，出口人就要承擔(dān)貨物運回本國的費用以及承 擔(dān)可

4、能因為存儲時間過長被當(dāng)?shù)卣v賣的損失等。雖然，上述損失出口人有權(quán)向 進(jìn)口人索賠，但在實踐中，在進(jìn)口人已經(jīng)破產(chǎn)或逃之夭夭的情況下，出口人即使可 以追回一些賠償，也難以彌補全部損失。盡管如此，在當(dāng)今國際市場出口競爭日益 激烈的情況下，出口人為了推銷商品占領(lǐng)市場，有時也不得不采用托收方式。如果 對方進(jìn)口人信譽較好，出口人在國外又有自己的辦事機構(gòu)，則風(fēng)險可以相對小一些托收對進(jìn)口人比較有利，可以免去開證的手續(xù)以及預(yù)付押金，還有可以預(yù)借貨 物的便利。當(dāng)然托收對進(jìn)口人也不是沒有一點風(fēng)險。如，進(jìn)口人付款后才取得貨運 單據(jù)，領(lǐng)取貨物，如果發(fā)現(xiàn)貨物與合同規(guī)定不符，或者根本就是假的，也會因此而 蒙受損失，但總的來

5、說，托收對進(jìn)口人比較有利。四、托收風(fēng)險來源與識別托收與其它支付方式一樣，產(chǎn)生風(fēng)險的因素具有一致性。這些因素可能源于宏觀政 治、經(jīng)濟(jì)、法律等方面的變動，也可能來自微觀資信調(diào)查不慎、管理失誤、單方面的行 為；有國際的，也有國內(nèi)的；有結(jié)算的，也有非結(jié)算的；包括正常因素，還有非正常因 素。探討托收業(yè)務(wù)中的風(fēng)險，不能僅僅局限于宏觀、國際、結(jié)算以及正常因素引起的風(fēng)險，同時也應(yīng)考慮相應(yīng)的微觀、國內(nèi)、非結(jié)算和非正常因素帶來的風(fēng)險。尤其是在風(fēng)險 形式多樣、彼此交錯、影響深遠(yuǎn)的新形勢下，從系統(tǒng)角度綜合各層面的風(fēng)險，以市場觀 點分析風(fēng)險產(chǎn)生及其管理成本與收益，不僅有利于深刻認(rèn)識風(fēng)險的根源與復(fù)雜性，更有 利于動態(tài)科學(xué)

6、有序的管理防范。當(dāng)然在認(rèn)識風(fēng)險一般性基礎(chǔ)上，還要重點把握托收風(fēng)險 的特殊性，以更好地采取針對性措施防范化解風(fēng)險。（一）風(fēng)險產(chǎn)生因素具體如下：（1）政治因素。主要指由于政府行為而可能對國際經(jīng)營企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性。這種風(fēng)險來 源廣泛?？赡軄碜試H社會，如世界政治經(jīng)濟(jì)格局的變化、戰(zhàn)爭等突發(fā)事件的發(fā)生，也 可能來自一國國內(nèi)，如政局動蕩，政策多變等等。如果說企業(yè)的經(jīng)營立足于國內(nèi)，或許 比較容易進(jìn)行國內(nèi)風(fēng)險的分析和預(yù)測，但是一旦走向國際，則往往缺乏對際宏觀風(fēng)險的 認(rèn)識。然而當(dāng)前政治風(fēng)險隨著全球化趨勢形式愈加多樣， 不僅有戰(zhàn)爭、 地區(qū)沖突的危險， 還有諸如SARS新型流感等突發(fā)事件的影響。這些新特點

7、不能不引起外貿(mào)出口企業(yè)的重 視。（2）經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)形勢的變化也會給企業(yè)帶來風(fēng)險。當(dāng)今世界，各國的聯(lián)系比以往都要緊密。 尤其像美國、歐盟、日本這些經(jīng)濟(jì)大國同盟，它們的經(jīng)濟(jì)景氣與否對于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展具 有重大影響。而隨著信息化、一體化繼續(xù)加深加強，這種“牽一發(fā)而動全身”的趨勢將 愈加明顯。如果說從前外貿(mào)出口企業(yè)由于出口量小，出口地區(qū)少，對于此種風(fēng)險產(chǎn)生后 果認(rèn)識不足，那么現(xiàn)在無論如何不能對金融危機、經(jīng)濟(jì)萎靡熟視無睹了。（3）法律因素。國際慣例、國際商會制訂的各項條款或各國對貿(mào)易術(shù)語的理解各異同樣會給企業(yè)帶 來風(fēng)險。當(dāng)前由于國際性組織如聯(lián)合國、WT等在協(xié)調(diào)各國事務(wù)，促進(jìn)世界發(fā)展方面的職能不斷加強，越

8、來越多的國家加強了彼此的合作，制定或簽訂了各種各樣的協(xié)議、法 律文件。這種由于各國法律方面的差異所產(chǎn)生的爭議與分歧因彼此融合會逐步減少。但是外貿(mào)企業(yè)依然必須熟諳各類法律條文，靈活應(yīng)對各種復(fù)雜局面下產(chǎn)生的爭議，以保證 順利出口。（4）資信因素。 如果政治、經(jīng)濟(jì)和法律等宏觀因素穩(wěn)定的話，那么資信風(fēng)險則是外貿(mào)出口企業(yè)面 臨的首要的直接的風(fēng)險。當(dāng)前出口市場競爭激烈，加之外貿(mào)出口經(jīng)營權(quán)放開，外貿(mào)企業(yè) 為了爭奪客源，急于出口，往往忽視對客戶資信的調(diào)查，輕信對方，結(jié)果導(dǎo)致巨 大損失。因此深入了解貿(mào)易伙伴經(jīng)營規(guī)模、營業(yè)水平以及承擔(dān)風(fēng)險的能力對于出口企業(yè) 非常重要。（5）管理因素。由于決策不當(dāng)或管理不善，工作環(huán)

9、節(jié)出現(xiàn)諸多失誤，同時又不具備良好的防范風(fēng)險 的機制，缺乏應(yīng)對出口風(fēng)險的經(jīng)驗，因此給企業(yè)經(jīng)營帶來威脅和損失。諸如單證繕制失 誤，包裝、運輸?shù)炔环贤?，資金管理松懈等等。我國許多外貿(mào)企業(yè)缺乏規(guī)范化、科學(xué) 化、現(xiàn)代化的管理，這是造成風(fēng)險的重要因素。（6）其它因素除了以上產(chǎn)生風(fēng)險的因素外，還有像匯率波動造成產(chǎn)品計價與結(jié)匯方面的風(fēng)險，技 術(shù)進(jìn)步帶來產(chǎn)品落后、市場消失的風(fēng)險以及由于不可抗力、人為破壞等原因造成的風(fēng)險 等等。諸如此類的風(fēng)險不勝枚舉，關(guān)鍵在于實際工作中進(jìn)行有效的追蹤與識別，以認(rèn)清 風(fēng)險產(chǎn)生的根源。（二）托收風(fēng)險特殊性在托收業(yè)務(wù)中，由于托收行無檢查貨運單據(jù)是否完整或正確的義務(wù)，也無承擔(dān)付款人必然

10、付款或承兌的責(zé)任，即使在付款 人借故拒不贖單的情況下，銀行也無義務(wù)代為保管貨物，所以托收屬商業(yè)信用。對出口 商而言，無論選擇跟單托收，還是光票托收，無論是跟單托收下的D/P即期或遠(yuǎn)期，還是D/A甚至D/P T/R （買方可憑信托收據(jù)借取托收單據(jù)），均存在很大的結(jié)算風(fēng)險。但 是，由于托收對進(jìn)口商有利，較之預(yù)付貨款和信用證方式有利得多，不需占用資金，省 去開證手續(xù)，必要時還可預(yù)借貨物，因而此種支付方式被許多出口商所接納以增強出口商品的競銷能力，達(dá)到促進(jìn)出口的目的。事實上，選用何種支付方式關(guān)鍵在于深入分析 具體方式下風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)、大小，依據(jù)情況自覺識別防范風(fēng)險，最終達(dá)到在一定條 件下風(fēng)險最小化、收

11、益最大化或者風(fēng)險與收益取得最佳匹配的目標(biāo)。光票托收不附帶貨 運單據(jù)，僅僅是金融單據(jù)的托收。由于托收屬商業(yè)信用，再加之沒有貨運單據(jù)作保障， 因而風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)、可能性較跟單托收大得多，通常用于收取貨款尾數(shù)、樣品費、傭 金等小額費用。常用的跟單托收是出口商將金融單據(jù)連同商業(yè)單據(jù)交于銀行委托向進(jìn)口 商代收貨款的的一種方式。從托收具體流程看，風(fēng)險主要來自進(jìn)口商和托收行。在 D/P 方式下，進(jìn)口商未付清貨款則不能取得單據(jù)，提不走貨物。但是如果進(jìn)口商拒不付款贖 單，則最終會給出口商帶來額外的費用和風(fēng)險。D/A比D/P風(fēng)險更大。原因在于進(jìn)口商只要辦了承兌手續(xù)，就可獲取單據(jù)提貨。一旦進(jìn)口商由于資信較差、倒閉或

12、價格下跌，則 出口商面臨錢貨兩空的風(fēng)險。由此看來，D/A方式隱藏著極大的收匯風(fēng)險，而 D/P是將付款作為向進(jìn)口商釋放單據(jù)的前提條件，相對 D/A風(fēng)險小一些。至于D/P T/R做法的性質(zhì) 和D/A差不多，因而風(fēng)險也很大。此外，由于出口商向托收行委托中所包含的指令內(nèi)容 不明確，常導(dǎo)致銀行在處理單據(jù)上不能完全按照出口商的指示行事， 這樣也會引起風(fēng)險。 由以上分析可以看出，托收業(yè)務(wù)外部面臨著同其它支付方式同樣的風(fēng)險環(huán)境，內(nèi)部結(jié)算 過程又有自己的特殊之處。它同匯付一樣，同屬商業(yè)信用，但是在風(fēng)險自身規(guī)避方面優(yōu) 于匯付；它不同于信用證，不具備銀行信用較為牢靠的保證，但是在爭取客源、促進(jìn) 出口商面又占據(jù)優(yōu)勢。

13、整個風(fēng)險系統(tǒng)中，托收結(jié)算風(fēng)險似乎受到外部風(fēng)險因素更大 的影響，但并非每種風(fēng)險在任何時候都產(chǎn)生同樣的影響。五、托收風(fēng)險防范與管理 （一）在簽訂合同之前防范托收結(jié)算中的風(fēng)險 首先，在選定交易伙伴時，必須對進(jìn)口商進(jìn)行資信情況調(diào)查。由于托收屬于商業(yè)信用，進(jìn)口商屆時是否付款完全依賴于他的信用，因此很有必要對進(jìn)口商的信譽、經(jīng)營能 力、經(jīng)營狀況、資金償付能力進(jìn)行調(diào)查。在完成資信調(diào)查的基礎(chǔ)上針對客戶的具體情況 確定采用D/P或D/A交單條件，同時制定相應(yīng)的授信額度。對于老客戶，要建立并完善客 戶資信檔案，并根據(jù)平時業(yè)務(wù)往來定期評估調(diào)整， 按照每個客戶的實際情況確定不同 托收交單條件和授信額度。其次，了解和掌握

14、有關(guān)托收統(tǒng)一規(guī)則的國際慣例及進(jìn)口國的 海關(guān)習(xí)慣，銀行慣例等。再次，外貿(mào)企業(yè)要注意進(jìn)口國政治形勢的發(fā)展變化，及時了解 貿(mào)易伙伴國的貿(mào)易管制和外匯管制情況。（二）在確定合同條款時注意防范托收中的風(fēng)險 第一，規(guī)范企業(yè)出口合同管理，合同條款要嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范，防止“陷阱”條款，注意合 同中數(shù)量、品質(zhì)、包裝、運輸、保險、商檢、仲裁、不可抗力等條款的前后呼應(yīng)，防止 對方利用合同的漏洞、不完整，故意不支付貨款或拖欠貨款。在使用托收時明確D/P即期、D/P遠(yuǎn)期還是D/A交單條件，如在訂立D /P遠(yuǎn)期交單條件時，必須在合同中明確其含 義，以免在某些國家和地區(qū)產(chǎn)生不同理解。第二，貿(mào)易術(shù)語盡量選用CIF。如果選用由進(jìn)口方負(fù)

15、責(zé)訂船的貿(mào)易術(shù)語如 F0琢件, 進(jìn)口商有可能與其指定的承運人或貨運代理聯(lián)合，利用與貨運代理之間的密切關(guān)系來取 得貨物的實際控制權(quán)。而在CIF條件下，由于由出口商安排貨物的運輸，指定運輸公司， 買方與船方或貨運代理勾結(jié)的可能性較小。而且出口商交貨后，如果貨物在運輸途中發(fā) 生損失，因為出口商辦理保險，萬一買方不能信守合同，拒絕接受單據(jù)、拒絕付款，則 運輸途中的損失出口商可以從保險公司得到賠償。第三，在商訂付款方式時，部分貨款要求進(jìn)口方以電匯方式預(yù)付，并在合同條款中 訂立以下類似條款，“裝運貨物以電匯向賣方提交部分預(yù)付款為定金，其余部分采用跟 單托收；若買方違約，賣方收取的預(yù)付定金將不予退還?！?這

16、樣萬一在貨物出運后， 買方以各種理由拒絕接受貨物時，出口商可以用這部分預(yù)付款將貨物運回或轉(zhuǎn)售，而不 至于遭受損失。第四，投保出口信用保險。如由于進(jìn)口商財務(wù)、信用發(fā)生問題不獲得付款，或因進(jìn) 口方國家風(fēng)險導(dǎo)致貨款無法收回，出口商可向保險公司索賠，從而可以規(guī)避風(fēng)險，提高 收匯安全性。三）在合同執(zhí)行過程中防范托收的風(fēng)險第一，出口商要認(rèn)真履行合同，嚴(yán)格按照合同規(guī)定按時、按質(zhì)、按量交貨，準(zhǔn)確及 時制作交付有關(guān)的一切單據(jù)，如商業(yè)發(fā)票、提單、保險單、檢驗證書、匯票等等，單據(jù) 與單據(jù)之間保持一致，以免進(jìn)口商以此為借口拖延付款，甚至不付款。同時加強國際貨物運輸及貨運單據(jù)管理。第二，慎重選擇托收行和代收行。出口商應(yīng)

17、選擇熟悉信任的托收銀行，并要求托收 銀行按照出口商的托收申請書的指示行事。國外代收行最好不由進(jìn)口商指定，以免由進(jìn)口商指定的代收行傾向于進(jìn)口商，甚至不按照托收指示行事錯誤放單給進(jìn)口商，給出 口商回收貨款帶來不必要的麻煩。在實際業(yè)務(wù)中，出口商不可能對進(jìn)口商所在國家和地 區(qū)的銀行業(yè)非常熟悉，出口商可以通過托收行選擇代收行，代收行通常為托收行的海外 聯(lián)行或資信良好，實力雄厚的銀行。第三，完善和健全國際貿(mào)易貨款管理制度，外貿(mào)企業(yè)業(yè)務(wù)人員要定期檢查未收款項， 多與客戶聯(lián)系，了解市場情況，關(guān)注進(jìn)口國該商品價格的走勢，特別是該商品在當(dāng)?shù)厥?場價格走低時，要及時向進(jìn)口商催收貨款。在有條件的情況下，可以安排專門人

18、員，對 未收賬款進(jìn)行全過程跟蹤，在未收款期間與托收行及代收行保持密切聯(lián)系，查詢銀行交 單及客戶付款信息，作到事先控制，及早發(fā)現(xiàn)問題，及時解決問題。四、托收的法律屬性及政策規(guī)定托收是一種常用的國際貿(mào)易結(jié)算方式，其基本做法是：賣方（委托人）根據(jù)買賣合同 先行發(fā)運貨物，然后開出匯票連同有關(guān)貨運單據(jù)交賣方所在地銀行（托收行），委托其 通過買方所在地分行或其他銀行（代收行）向買方收取貨款，憑買方的付款或承兌向買 方交付全套單據(jù)。國際商會制定的托收統(tǒng)一規(guī)則是各國銀行辦理國際托收業(yè)務(wù)的通 行慣例，它將托收的有關(guān)當(dāng)事人分為委托人、托收行、代收行、提示行（一般就是代收行）。對于上述各方當(dāng)事人的法律關(guān)系，托收統(tǒng)一規(guī)則沒有作出明確界定，我們 所看到的由國內(nèi)法學(xué)專家編著的國際貿(mào)易法教科書代表了學(xué)理界觀點，他們認(rèn)為：1.委托人與托收行訂有委托合同，它們之間是委托代理關(guān)系。2 .托收行與代收行訂有委托 合同，它們之間也是委托代理關(guān)系。3 .委托人與代收行沒有直接的委托合同，它們之間不存在直接的關(guān)系；如果代收行違反托收指示書行事，致使委托人遭受損失，委托人 不能根據(jù)委托合同對代收行起訴，而只能通過托收行