國(guó)際保理服務(wù)資料

1、第八章 國(guó)際保理服務(wù)國(guó)際保理是當(dāng)前在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域最為活躍的一種結(jié)算方式，特別是在歐美地區(qū)應(yīng)用更為廣泛。它不僅具有傳統(tǒng)結(jié)算方式的優(yōu)點(diǎn)，而且還可以彌補(bǔ)它們的不足，特別在當(dāng)前買方市場(chǎng)的大背景下，這種支付方式更顯優(yōu)越。所以，從事國(guó)際貿(mào)易的人士對(duì)國(guó)際保理的了解就顯得至關(guān)重要了。第一節(jié) 國(guó)際保理概述一、國(guó)際保理的內(nèi)容與特征（一）國(guó)際保理的含義國(guó)際保理（International Factoring）又稱作國(guó)際付款保理或保付代理、承購(gòu)出口應(yīng)收賬款等，它是通過(guò)收購(gòu)債權(quán)而向出口商提供信用保險(xiǎn)或壞賬擔(dān)保、應(yīng)收賬款的代收或管理、貿(mào)易融資中至少兩種業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)。其核心內(nèi)容是通過(guò)收購(gòu)債權(quán)的方式提供出口融

2、資。保理服務(wù)是一種介于跟單信用證和跟單托收之間的具有財(cái)務(wù)擔(dān)保的支付方式。（二）國(guó)際保理的服務(wù)內(nèi)容根據(jù)國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)（UNIDROIT）通過(guò)的國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)國(guó)際保理公約的規(guī)定，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)，保理商應(yīng)依據(jù)雙方（即出口商與保理商）所簽訂的保理合同，提供以下全部或部分服務(wù)：1、為出口商提供貿(mào)易融資保付代理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無(wú)追索權(quán)的貿(mào)易融資，而且手續(xù)簡(jiǎn)便，簡(jiǎn)單易行，既不像信用放款那樣需要辦理復(fù)雜的審批手續(xù)，也不像抵押放款那樣需要辦理抵押品的移交和過(guò)戶手續(xù)。出口商在發(fā)貨或提供技術(shù)服務(wù)后，將發(fā)票通知保理商就可以立即獲得不超過(guò)80%發(fā)票金額的無(wú)追索權(quán)預(yù)付款融資。這樣就基本解決

3、了在途和信用銷售的資金占用問(wèn)題。2、回收應(yīng)收賬款回收應(yīng)收賬款本來(lái)就是一項(xiàng)非常專業(yè)化的工作，外貿(mào)領(lǐng)域的應(yīng)收賬款回收還牽涉到各個(gè)國(guó)家、地區(qū)的貿(mào)易習(xí)慣、法律規(guī)則等，因此更加麻煩。許多出口商，包括產(chǎn)品暢銷、生意興隆大的出口商都缺乏這種技術(shù)和知識(shí)。由此而形成的收債效果不佳，又必然導(dǎo)致大量的營(yíng)運(yùn)資金被束縛在應(yīng)收賬款上，從而導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重受阻，甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)。但保理公司具有專門的收賬人員及專業(yè)的收賬知識(shí)，知道在什么時(shí)候該用何種方式對(duì)何種債務(wù)人收債。保理商一般都設(shè)有專門的部門處理法律事務(wù)，并可隨時(shí)提供一流的律師服務(wù)，因此對(duì)這類事情處理起來(lái)較為得心應(yīng)手。保理商往往在簽署保理協(xié)議之前就

4、要先與出口商議定將來(lái)的收債方式、程序和最后手段，為收回核準(zhǔn)應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的一切訴訟和律師費(fèi)用也將由保理商負(fù)責(zé)。因此，銷售與收賬兩個(gè)環(huán)節(jié)的分離，既節(jié)省了出口商的營(yíng)運(yùn)資金，又免除了其對(duì)收債而存在的憂慮。出口企業(yè)只要與保理商簽訂了保付代理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，保理商會(huì)全權(quán)為出口商收其債權(quán)。3、提供出口貿(mào)易銷售賬務(wù)處理銀行作為公共會(huì)計(jì)已經(jīng)有一千多年的歷史了，它擁有最完善的賬務(wù)管理制度，先進(jìn)的管理技術(shù)和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。銀行還是電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代化辦公機(jī)具應(yīng)用最為廣泛的行業(yè)之一，它能提供高效率的社會(huì)化服務(wù)。這些銀行還具有分布廣泛的國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及分支或代理機(jī)構(gòu)，能夠及時(shí)傳遞買賣雙方之間有關(guān)貿(mào)易及法律

5、文書(shū)，隨時(shí)或定期提供各種資料。保理商一般均為大商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，同樣具備銀行在賬務(wù)管理方面的各種有利條件，因此完全有能力向客戶提供優(yōu)良的賬務(wù)管理服務(wù)。4、調(diào)查進(jìn)口商的資信狀況在任何國(guó)際交易中，出口商最為關(guān)心的就是進(jìn)口商的資信。因?yàn)槿绻麑⒇洶l(fā)出去了，但出口商收不回資金，那么他無(wú)論如何是不愿意作這筆買賣的。所有的支付結(jié)算方式事實(shí)上就是解決這個(gè)問(wèn)題，國(guó)際保理也是如此。特別在當(dāng)前國(guó)際買方市場(chǎng)的大背景下，出口商在交易中的地位非常不利，有時(shí)會(huì)被迫接受一些苛刻的支付條件。這時(shí)如果能夠知道進(jìn)口商的資信，那么對(duì)安全回收應(yīng)收賬款是大有裨益的，而保理商恰恰可以提供這種服務(wù)。通過(guò)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行銷售前的調(diào)查，出口商可以

6、依據(jù)客戶的資信狀況制定相應(yīng)的銷售計(jì)劃和必要的賬務(wù)管理措施，以有效防止貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中通過(guò)保理商提供的專業(yè)服務(wù)，跨國(guó)度的買方資信調(diào)查，問(wèn)題便迎刃而解，而一般情況下這種資信調(diào)查對(duì)出口商而言是很難辦到的。由于各國(guó)保理公司一般都是國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的會(huì)員，這使得保理商形成了國(guó)際間廣泛的相互代理網(wǎng)絡(luò)和有關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)，同時(shí)各國(guó)保理公司還在國(guó)外設(shè)立自己的分支機(jī)構(gòu)和代理網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)這種國(guó)際間的組織結(jié)構(gòu)布局，為保理商開(kāi)展跨國(guó)的貿(mào)易資信調(diào)查提供便利條件。5、提供買方信用擔(dān)保在保理業(yè)務(wù)中，進(jìn)口保理商并不是將所有的應(yīng)收賬款都進(jìn)行擔(dān)保，而是通過(guò)對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查后核準(zhǔn)一個(gè)信用額度，他只對(duì)信用額度內(nèi)的應(yīng)收賬

7、款承擔(dān)壞賬賠付責(zé)任，超過(guò)信用額度外的賬款則只能由出口商自己負(fù)擔(dān)。但是出口商必須保證出口商品或勞務(wù)不存在質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期限等可能導(dǎo)致貿(mào)易爭(zhēng)端的問(wèn)題，只有這樣出口保理商才會(huì)提供信用擔(dān)保。在貨物出運(yùn)前如果進(jìn)口保理商發(fā)現(xiàn)進(jìn)口商出現(xiàn)嚴(yán)重的資信問(wèn)題，他可以取消原來(lái)核準(zhǔn)的信用額度，并且他不會(huì)為此承擔(dān)任何責(zé)任。案例分析見(jiàn)PPT。二、國(guó)際保理的產(chǎn)生、發(fā)展與應(yīng)用隨著交通的便捷與通訊技術(shù)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的步伐不斷加快，整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)演變?yōu)橐粋€(gè)買方市場(chǎng)，出口商所面臨的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。為了擴(kuò)大出口額，出口商除了產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、交貨期、售后服務(wù)等方面作出努力外，有時(shí)還需要在付款條件上作出讓步。在信用證、托收和賒

8、銷等付款條件中，屮口商首選的是信用證方式。但采用信用證方式進(jìn)口方不僅要支付開(kāi)證及改證的費(fèi)用，而且必需繳納開(kāi)證保證金，這樣就必然占用其自有資金或銀行給予它的授信額度。如果進(jìn)出口雙方都堅(jiān)持對(duì)自己有利的付款方式就會(huì)失去成交的機(jī)會(huì)。在當(dāng)前買方市場(chǎng)的大前提下，往往最終是由出口商讓步， 同意采用對(duì)進(jìn)口商有利的承兌交單或賒銷的付款條件，但是這兩種付款方式對(duì)出口商來(lái)講收匯的風(fēng)險(xiǎn)很大，所以就要求有人為出口商提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，這種需求促成了國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展。保理業(yè)務(wù)最早在英國(guó)被采用，后來(lái)很快發(fā)展成為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的一種有益補(bǔ)充，目前已成為國(guó)際貨物買賣的一種結(jié)算方式，在英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、意大利、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家

9、十分流行。隨著國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，一種專門提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的保理公司作為銀行的附屬機(jī)構(gòu)在全世界相繼成立。1968年，35個(gè)國(guó)家的保理公司成立了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（Factor Chain International，F(xiàn)CI），總部設(shè)在荷蘭，現(xiàn)有216家成員， 遍布?xì)W洲、美洲、非洲和亞太地區(qū)的62個(gè)國(guó)家和地區(qū)。FCI制定了國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則及仲裁規(guī)則，其成員必須執(zhí)行。1987年10月，中國(guó)銀行與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國(guó)際保理總協(xié)議，標(biāo)志著國(guó)際保理業(yè)務(wù)正式進(jìn)入中國(guó)。1992年2月，中國(guó)銀行加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI），同時(shí)，中國(guó)銀行北京分行與國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員美國(guó)鷹獅保理公司簽署了保理協(xié)議，正

10、式以“出口保理公司”的身份進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，這使得中國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)逐步駛?cè)肓艘?guī)范化、國(guó)際化的良性軌道。但由于在中國(guó)出口企業(yè)對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)這一新興的金融品種接觸較少，這種業(yè)務(wù)并沒(méi)有得到廣泛的推廣和應(yīng)用，發(fā)展仍然比較緩慢。三、國(guó)際保理與其他支付方式的比較國(guó)際保理作為一種新型的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。與托收和信用證相比主要有以下幾點(diǎn)不同：（一）責(zé)任上的不同托收和信用證是國(guó)際貿(mào)易中傳統(tǒng)的支付方式。在托收方式下，買賣雙方受銷售合同約束，進(jìn)口商是惟一承擔(dān)付款責(zé)任的人。銀行在辦理托收業(yè)務(wù)時(shí)，只是按委托人的指示辦理，并無(wú)承擔(dān)付款人必然付款的義務(wù)。在信用證方式下，買賣雙方既受銷售合同約束，又受信用證約束，但銷售合同和信

11、用證是相互獨(dú)立的文件，開(kāi)證行承擔(dān)有條件的獨(dú)立的付款責(zé)任。只要受益人（出口商）提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)，銀行就保證付款：而在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，買賣雙方既受銷售合同約束，又有保理公司的付款擔(dān)保，而且兩者是緊密聯(lián)系的，即只有出口商按合同發(fā)貨，保理公司的擔(dān)保才能成立。（二）風(fēng)險(xiǎn)上的不同托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)。出口商發(fā)貨后，如進(jìn)口商借故不付款贖單，代收行和托收行均不承擔(dān)付款責(zé)任，出口商要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。在信用證方式下，也存在進(jìn)口商不按時(shí)開(kāi)證、開(kāi)證行倒閉、單證不符致使開(kāi)證行和進(jìn)口商拒付或遲付的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)也存在實(shí)際貨物不符合要求、出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，只要出口商提供的貨物的

12、品質(zhì)、數(shù)量、價(jià)格、交貨期符合合同規(guī)定，如果遇上進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不靈或倒閉，進(jìn)口保理公司將負(fù)責(zé)付款，承擔(dān)100%壞賬擔(dān)保。因此，對(duì)出口商來(lái)講，擺脫了托收項(xiàng)下進(jìn)口商無(wú)力付款、倒閉或無(wú)故拖延付款的風(fēng)險(xiǎn)。（三）融資上的不同在托收業(yè)務(wù)中進(jìn)出口雙方可采取托收出口押匯、憑信托收據(jù)借單提貨進(jìn)行融資。但由于銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大，因此控制很嚴(yán)，而且銀行對(duì)客戶有追索權(quán)。在信用證業(yè)務(wù)中，議付行對(duì)出口商的融資方式主要通過(guò)打包放款、出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)等方式。前一種是貨物發(fā)運(yùn)前銀行給予出口商的融資，由于沒(méi)有實(shí)物作抵押，實(shí)質(zhì)仍是信用放款、銀行有從出口貨款中扣除或要求償付的權(quán)利。后兩種是貨物出運(yùn)后，議付行給出口商的融資，如果開(kāi)證行拒

13、付貨款或無(wú)力付款，議付行對(duì)出口商有追索權(quán)，但是如果保兌行與議付行屬于同一銀行則就沒(méi)有追索權(quán)了。開(kāi)證行對(duì)進(jìn)口商融資的方式主要通過(guò)開(kāi)證授信額度、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等方式。這三種融資方式銀行同樣是有追索權(quán)的。而保理業(yè)務(wù)一般是在發(fā)貨之后才申請(qǐng)融資。進(jìn)口商收到貨物后一段時(shí)間內(nèi)才付款，這是出口商對(duì)進(jìn)口商提供的融資。而出口商為了解決資金周轉(zhuǎn)的困難，可以從保理公司得到不超過(guò)發(fā)票金額80%無(wú)追索權(quán)的預(yù)付款融資。無(wú)追索權(quán)的融資是保理業(yè)務(wù)融資的特點(diǎn)。對(duì)已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款的融資，如果進(jìn)口商發(fā)生倒閉、資金周轉(zhuǎn)不靈等，保理公司也無(wú)權(quán)收回其融資。（四）作用上的不同在托收方式下，金融機(jī)構(gòu)的參與只解決了結(jié)算的方便和融資問(wèn)題。與之相

14、比，信用證和保理業(yè)務(wù)都起到了使出口商收款獲得銀行信用保障的作用。在出口商對(duì)進(jìn)口商不夠信任、收匯風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，這兩種結(jié)算方式都體現(xiàn)出優(yōu)越性。而保理業(yè)務(wù)還有著信用證方式所未有的特殊作用：減少出口商處理應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)上的繁瑣事務(wù)，負(fù)責(zé)賬務(wù)管理，提供綜合性的信息和財(cái)務(wù)服務(wù)。案例分析見(jiàn)PPT。第二節(jié) 國(guó)際保理的種類在國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展過(guò)程中形成了一些不同的保理服務(wù)機(jī)制。根據(jù)業(yè)務(wù)操作過(guò)程中涉及的當(dāng)事人數(shù)量的多少及承擔(dān)的權(quán)利與義務(wù)的不同，主要分為以下幾種： 一、涉及三方當(dāng)事人的國(guó)際保理業(yè)務(wù)機(jī)制此類國(guó)際保理業(yè)務(wù)機(jī)制又可細(xì)分為直接進(jìn)口保理機(jī)制及直接出口保理機(jī)制兩種。（一）直接進(jìn)口保理機(jī)制直接進(jìn)口保理機(jī)制（Direc

15、t Import System）的三方當(dāng)事人分為出口商、進(jìn)口商及進(jìn)口保理商，它是由出口商直接與進(jìn)口保理商簽訂保理協(xié)議，出口商發(fā)貨后直接將發(fā)票寄給進(jìn)口保理商，由進(jìn)口保理商直接為其收取貨款及提供壞賬擔(dān)保。直接進(jìn)口保理機(jī)制的優(yōu)點(diǎn)是減少了環(huán)節(jié)、提高了效率、降低了費(fèi)用，但由于出口商與進(jìn)口保理商分屬兩個(gè)不同的國(guó)家，必然存在語(yǔ)言障礙、法律差異與商業(yè)習(xí)慣不同的問(wèn)題，加上進(jìn)口保理商對(duì)出口商的確切情況的了解有相當(dāng)?shù)睦щy，所以兩者要簽訂保理協(xié)議有相當(dāng)?shù)睦щy。（二）直接出口保理機(jī)制直接出口保理機(jī)制（Direct Export System）起源較早，最初源于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)，后逐漸發(fā)展到用于國(guó)際結(jié)算，并得到了廣泛運(yùn)用。直

16、接出口保理機(jī)制涉及三方當(dāng)事人，即：出口商、進(jìn)口商和出口保理商。出口商在發(fā)貨后，將發(fā)票寄與出口保理商，由出口保理商負(fù)責(zé)向債務(wù)人收取債款并提供壞賬擔(dān)保。直接出口保理機(jī)制除了保持直接進(jìn)口機(jī)制的環(huán)節(jié)少、效率高、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)外，克服了出口商與保理商之間由于分屬兩國(guó)而存在的語(yǔ)言障礙、法律差異與商業(yè)習(xí)慣不同等問(wèn)題，出口商與出口保理商之間的溝通比較容易。但是由于出口保理商要直接為位于他國(guó)的進(jìn)口商提供擔(dān)保及收取貨款，所以出口保理商的風(fēng)險(xiǎn)大大提高了。其難度主要體現(xiàn)在如下方面：1、加大了債權(quán)轉(zhuǎn)讓的難度出口保理商必須以非常謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)待債權(quán)轉(zhuǎn)讓，以保證轉(zhuǎn)讓符合本國(guó)及債務(wù)人所在國(guó)的法律，使債權(quán)不至于與法律相沖突或受第三

17、者權(quán)益阻礙。在進(jìn)口商分屬于不同的國(guó)家和地區(qū)的情況下，出口保理商更必須對(duì)各國(guó)的政策、法律和商業(yè)習(xí)慣進(jìn)行逐一研究并作出判斷，這是一項(xiàng)艱巨的工作。即使完成上述工作，也無(wú)法完全規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)。2、增加了債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)出口保理商無(wú)法有效地了解和監(jiān)控國(guó)外債務(wù)人的資信情況和經(jīng)營(yíng)狀況，一旦債務(wù)人發(fā)生信用危機(jī)，出口保理商就必須跨國(guó)催債，其收款能力比進(jìn)口國(guó)保理商要小得多。3、存在收匯風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）對(duì)于實(shí)行外匯管制的國(guó)家，外匯管理?xiàng)l例往往會(huì)成為出口保理商及時(shí)收回債款的障礙。（2）由于出口保理商購(gòu)買債權(quán)須即期付款，而債務(wù)人償清債務(wù)還需要一段時(shí)間，因此，出口保理商就得承擔(dān)在此期間因匯率波動(dòng)可能帶來(lái)的

18、風(fēng)險(xiǎn)。4、不利于處理貿(mào)易糾紛由于沒(méi)有進(jìn)口商所在國(guó)保理機(jī)構(gòu)的協(xié)助，出口保理商在處理貿(mào)易糾紛以及由此而產(chǎn)生的法律訴訟等問(wèn)題上處于更加不利的地位。二、涉及四方當(dāng)事人的國(guó)際保理業(yè)務(wù)機(jī)制此類國(guó)際保理業(yè)務(wù)機(jī)制可細(xì)分為單保理制（one-factors System）及雙保理制（Two-factor System）兩種。（一）雙保理制此保理機(jī)制的四方當(dāng)事人分別為出口商、出口保理商、進(jìn)口商、進(jìn)口保理商。在此種機(jī)制下，出口商與出口保理商簽訂保理協(xié)議，同時(shí)出口保理商又與進(jìn)口保理商簽訂保理協(xié)議，彼此委托代理開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，這樣出口保理商除了要起到傳遞函電及劃撥款項(xiàng)的作用外，還需要按照出口商的要求為其提供融資服務(wù)。1、雙

19、保理的當(dāng)事人及其相互關(guān)系在雙保理機(jī)制（The Two Factor System）中，參加國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人主要有：進(jìn)口商、出口商、進(jìn)口保理商和出口保理商。四個(gè)當(dāng)事人之間均是單線聯(lián)系：出口保理商受出口商委托而向出口商提供包括預(yù)付款融資在內(nèi)的全部保理服務(wù)。出口商僅與出口保理商一方打交道。進(jìn)口保理商受出口保理商委托，直接向債務(wù)人（進(jìn)口商）收款，并在核準(zhǔn)的信用限額內(nèi)提供壞賬擔(dān)保，進(jìn)口保理商不直接接受出口商的委托。進(jìn)口保理商在提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)被認(rèn)為是按照簽訂的代理協(xié)議代表出口保理商行事，并不對(duì)出口商承擔(dān)任何責(zé)任，與出口商沒(méi)有直接契約關(guān)系，如PPT所示。在出口保理商與進(jìn)口保理商簽訂的代理協(xié)議中，

20、出口保理商必須將出口商出售給自己的所有應(yīng)收賬款毫無(wú)保留地提供給進(jìn)口保理商，包括已獲進(jìn)口保理商核準(zhǔn)和未獲核準(zhǔn)兩種情況。當(dāng)進(jìn)口保理商不準(zhǔn)備對(duì)其他單筆交易核準(zhǔn)信用風(fēng)險(xiǎn)或當(dāng)進(jìn)口保理商決定取消信用限額時(shí)，出口保理商的有關(guān)責(zé)任繼續(xù)存在直至所有已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款全部收回為止，即直至出口保理商“脫離風(fēng)險(xiǎn)”為止。由于每筆應(yīng)收賬款的全部所有權(quán)已轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，所以進(jìn)口保理商有權(quán)以自己的名義或與出口保理商和出口商聯(lián)名采取訴訟和其他方式強(qiáng)行收款。進(jìn)口保理商還享有留置杈、停運(yùn)權(quán)以及未收貨款時(shí)出口商對(duì)債務(wù)人可能拒收或退還貨物所擁有的所有其他權(quán)益。出口保理商應(yīng)特別注意其分別與出口商及與進(jìn)口保理商簽訂的保理協(xié)議相應(yīng)規(guī)定要保持一

21、致，以避免單方面承擔(dān)任何敞口風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，出口保理商還應(yīng)在協(xié)議中詳細(xì)規(guī)定對(duì)進(jìn)口保理商提供服務(wù)的具體要求。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)的運(yùn)行機(jī)制中，雙保理機(jī)制是最重要，也是運(yùn)用最為廣泛的一種。2、雙保理機(jī)制的業(yè)務(wù)流程雙保理機(jī)制的業(yè)務(wù)流程包括雙保理制的運(yùn)行步驟以及相應(yīng)的流程圖。（1）運(yùn)行步驟雙保理制的業(yè)務(wù)運(yùn)行步驟如下：l 出口保理商與進(jìn)口保理商之間簽訂保理商代理合同。l 出口商與出口保理商之間簽訂保付代理協(xié)議。出口商向出口保理商提出申請(qǐng)，出口保理商對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行審查。審查合格后出口商向出口保理商提供一份所有客戶的清單，列明每個(gè)進(jìn)口商的名稱、地址及出口商所掌握的客戶的資信和經(jīng)營(yíng)情況，并據(jù)此為每個(gè)進(jìn)口商申請(qǐng)一個(gè)

22、信用額度，作為進(jìn)口保理商為進(jìn)口商核定限額的參考。l 出口商向出口保理商提出其對(duì)進(jìn)口商的信用額度要求。l 出口保理商將出口商對(duì)進(jìn)口商的信用額度要求傳遞給進(jìn)口商所在國(guó)的進(jìn)口保理商。l 進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的商業(yè)資信進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估：并確定進(jìn)口商的信用額度。進(jìn)口保理商還需根據(jù)出口保理商所提供的情況考慮并確定自己的服務(wù)條件和報(bào)價(jià)。l 進(jìn)口保理商將其對(duì)進(jìn)口商核準(zhǔn)的信用額度或拒絕核準(zhǔn)信用額度的通知書(shū)傳遞給出口保理商。l 出口保理商將進(jìn)口保理商核準(zhǔn)的關(guān)于進(jìn)口商的信用額度或拒絕核準(zhǔn)信用額度通知書(shū)轉(zhuǎn)給出口商。l 出口商與進(jìn)口商簽訂貨物銷售合同。l 出口商裝運(yùn)貨物并將裝運(yùn)單據(jù)直接寄送給進(jìn)口商。l 出口商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移

23、通知書(shū)并發(fā)票副本一起提交給出口保理商。l 出口保理商向出口商提供資金融通（一般不超過(guò)發(fā)票金額的80%）。l 出口保理商簽署應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書(shū)并附發(fā)票副本寄送進(jìn)口保理商。l 進(jìn)口保理商憑受讓應(yīng)收賬款向進(jìn)口商催收貨款。l 進(jìn)口商（債務(wù)人）到期向進(jìn)口保理商付款。l 進(jìn)口保理商通過(guò)銀行將貨款轉(zhuǎn)付給出口保理商，并及時(shí)向出口保理商寄送對(duì)賬單或付款報(bào)告書(shū)。l 出口保理商扣除預(yù)付貨款、傭金、銀行轉(zhuǎn)賬及其他費(fèi)用，將余款支付給出口商，并及時(shí)向出口商提供對(duì)賬單。（2）業(yè)務(wù)流程圖上述雙保理制的運(yùn)行步驟如PPT所示。案例分析見(jiàn)PPT。3、在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，采用雙保理制的主要優(yōu)點(diǎn)（1）出口商收款方便、安全。出口商只需同本

24、國(guó)的出口保理商一家打交道就可獲得全部的保理服務(wù)，不僅使出口商節(jié)約了大量的人力、物力、財(cái)力，消除了在語(yǔ)言、法律、貿(mào)易習(xí)慣等方面存在的障礙，而且還大大降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）出口保理商收款效果良好。對(duì)于出口保理商，他只需與進(jìn)口保理商打交道就可獲得保理服務(wù)，由進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)對(duì)債務(wù)人核定信用額度、催收債款，而不必深入細(xì)致地研究各個(gè)債務(wù)人所在國(guó)的有關(guān)法律、貿(mào)易習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)政策，也不必從事對(duì)債務(wù)人資信狀況進(jìn)行專門性工作。另外，對(duì)于完成催收債款的工作，進(jìn)口保理商也有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，尤其是在協(xié)助出口保理商處理因貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的訴訟以及對(duì)進(jìn)口商被迫清盤、破產(chǎn)、倒閉等突發(fā)事件作出迅速的應(yīng)變反應(yīng)，由進(jìn)口保理商介入往往要安

25、全、劃算得多。（3）出口商融資方便。在雙保理機(jī)制下，出口商不僅可以獲得出口保理商的融資，而且還可以向進(jìn)口保理商申請(qǐng)融資。這樣，出口商可在出口保理商和進(jìn)口保理商之間選擇較優(yōu)惠的利率進(jìn)行融資，以降低成本。另外，若此時(shí)進(jìn)口保理商提供的融資是以進(jìn)口商所在國(guó)貨幣進(jìn)行支付的話，那么以即期銷售代替遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款還可有效避免遠(yuǎn)期匯價(jià)變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4、雙保理制的不足之處（1）費(fèi)用較高。雙保理制涉及兩個(gè)國(guó)家的保理商，雙方都要收費(fèi)，對(duì)一些服務(wù)項(xiàng)目，例如提供銷售賬務(wù)管理服務(wù)，就不可避免地因兩方面的重復(fù)收費(fèi)，增加了出口商的負(fù)擔(dān)。（2）資金劃撥速度較慢。在雙保理制中，由于有進(jìn)口保理商這個(gè)環(huán)節(jié)存在，資金劃撥速度會(huì)打一些折

26、扣。而且在雙保理機(jī)制下，進(jìn)口保理商分到的業(yè)務(wù)量往往比較少，在資金劃撥時(shí)，進(jìn)口保理商不愿逐筆劃付，而愿采用定期將期限內(nèi)資金劃出的辦法，此時(shí)的劃款速度將更慢。（3）進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)不易被分散。進(jìn)口保理商由于得到的業(yè)務(wù)量較小，而出于競(jìng)爭(zhēng)的考慮又不可能過(guò)高地提高費(fèi)率，因此容易導(dǎo)致業(yè)務(wù)量與費(fèi)率不相稱的局面，在提供壞賬擔(dān)保時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，一旦債務(wù)人發(fā)生信用危機(jī)，進(jìn)口保理商的業(yè)務(wù)收益甚至有可能不抵壞賬損失。（二）單保理制此類保理機(jī)制的四方當(dāng)事人分別為出口商、出口保理商、進(jìn)口商、進(jìn)口保理商。其中出口商、進(jìn)口商和出口保理商與雙保理機(jī)制相同，只是對(duì)進(jìn)口保理商的某些服務(wù)功能在一定程度上加以限制，進(jìn)口保理商仍需

27、負(fù)責(zé)提供壞賬擔(dān)保，催收逾期賬款，并協(xié)助出口商和出口保理商處理因貿(mào)易糾紛而導(dǎo)致的訴訟。但在正常情況下的收款和劃款導(dǎo)致的訴訟責(zé)任則被免去，這樣作的主要目的在于克服雙保理機(jī)制中的某些不足，減少重復(fù)勞動(dòng)，提高劃賬速度。單保理機(jī)制適用于進(jìn)、出口商彼此之間較為了解。1、單保理的特點(diǎn)在單保理機(jī)制（Single Factor System）中，參加業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人與雙保理機(jī)制相同，包括出口商、進(jìn)口商、出口保理商和進(jìn)口保理商四方。出口商、進(jìn)口商與出口保理商和雙保理機(jī)制相同，只是對(duì)進(jìn)口保理商的某些服務(wù)功能在一定程度上加以限制，進(jìn)口保理商仍須負(fù)責(zé)提供壞賬擔(dān)保，催收嚴(yán)重逾期賬款，并協(xié)助出口商和出口保理商處理因貿(mào)易糾紛

28、而導(dǎo)致的訴訟。但在正常情況下的收款和劃款責(zé)任則被免去，這樣做的主要目的在于克服雙保理機(jī)制中的某些不足，減少重復(fù)勞動(dòng)和重復(fù)收費(fèi)，提高劃款速度。單保理機(jī)制適用于進(jìn)、出口商之間彼此較為了解，有經(jīng)常性業(yè)務(wù)往來(lái)，進(jìn)口商資信較好，收款不復(fù)雜的情況。它是在雙保理機(jī)制上派生出來(lái)的一種變型，由于并未取消進(jìn)口保理商的服務(wù)，因而單保理機(jī)制也被更形象地稱為一個(gè)半保理機(jī)制（Dne-and-a-half Factor System）。單保理與雙保理的區(qū)別：（1）債權(quán)的轉(zhuǎn)讓不同進(jìn)口保理商只負(fù)責(zé)提供壞賬擔(dān)保而免除了正常情況下的收取債款和劃款的責(zé)任。在出口商發(fā)貨、向出口保理商轉(zhuǎn)讓債權(quán)后，出口保理商并不對(duì)進(jìn)口保理商進(jìn)行債權(quán)的再轉(zhuǎn)

29、讓，而是由出口保理商直接向債務(wù)人收款。（2）進(jìn)口保理商的責(zé)任不同進(jìn)口保理商只負(fù)責(zé)催收逾期賬款，并對(duì)嚴(yán)重逾期款項(xiàng)按照所提供的壞賬擔(dān)保承擔(dān)付款責(zé)任。當(dāng)應(yīng)收賬款逾期達(dá)60天時(shí)，出口保理商則可將此逾期賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，由進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)向債務(wù)人催收，進(jìn)口保理商必須負(fù)責(zé)收取已核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款和盡最大努力協(xié)助收取未核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款。當(dāng)應(yīng)收賬款逾期時(shí)間超過(guò)20天仍未催收到時(shí)，進(jìn)口保理商必須按照所提供的壞賬擔(dān)保向出口保理商進(jìn)行支付，除非這些應(yīng)收賬款的逾期是由于貿(mào)易糾紛和供應(yīng)商違約造成的。2、單保理制的優(yōu)點(diǎn)（1）避免了重復(fù)勞動(dòng)，收費(fèi)相對(duì)較低。由于免去了進(jìn)口保理商的收款責(zé)任，收款、劃款和提供銷售賬務(wù)管理等工作

30、由出口保理商一方來(lái)完成，因而避免了雙保理制中存在的重復(fù)勞動(dòng)、重復(fù)收費(fèi)的問(wèn)題，減輕了出口商的負(fù)擔(dān)。（2）提高了劃款速度，有助于加速出口商資金周轉(zhuǎn)。由出口保理商負(fù)責(zé)收、劃款，減少了進(jìn)口保理商這一中間環(huán)節(jié)，劃款速度可以大大加快。3、單保理制的缺點(diǎn)（1）收款難度加大。由于出口保理商對(duì)債務(wù)人及債務(wù)人所在國(guó)的有關(guān)法律、政策、貿(mào)易習(xí)慣及其語(yǔ)言等畢竟不如進(jìn)口保理商那么熟悉，賬款收取存在一些障礙，效果可能不是很理想。因此，它主要適用于進(jìn)、出口商有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來(lái)，收款并不復(fù)雜，進(jìn)口方資信較好的結(jié)算業(yè)務(wù)。（2）融資渠道減少。由于應(yīng)收賬款的債權(quán)只轉(zhuǎn)讓給了出口保理商而沒(méi)有轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，因而對(duì)進(jìn)口保理商可能提供優(yōu)惠利率

31、的融資出口商就無(wú)法享受到，也就不可能得到有關(guān)融資便利。（3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓易出現(xiàn)混亂。出口商在發(fā)貨后寄給債務(wù)人的發(fā)票上載有過(guò)戶通知文句，聲明出口保理商已成為該賬款的債權(quán)人，而賬款一旦逾期達(dá)一定時(shí)間，出口保理商則又必須將該賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，由此產(chǎn)生有一定時(shí)間間隔的兩份轉(zhuǎn)讓通知，很可能造成債務(wù)人的誤解和混亂。因此，為確定進(jìn)口保理商債權(quán)人的地位還需要補(bǔ)辦一些手續(xù)。（4）影響保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于在單保理機(jī)制中進(jìn)口保理商處于不利的地位，因而進(jìn)口保理商對(duì)債務(wù)人信用額度或應(yīng)收賬款的核準(zhǔn)方面更為嚴(yán)格、苛刻。那些針對(duì)同一地區(qū)的大批量或大范圍的出口業(yè)務(wù)在單保理業(yè)務(wù)機(jī)制下很難開(kāi)展。三、涉及五方當(dāng)事人的國(guó)際保理業(yè)

32、務(wù)機(jī)制國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)中，出口商有時(shí)通過(guò)設(shè)在進(jìn)口國(guó)的中間商銷售其出口商品。中間商一般是出口商設(shè)在進(jìn)口國(guó)的附屬或代理機(jī)構(gòu)，主要從事進(jìn)口出口商的貨物并銷售給當(dāng)?shù)嘏l(fā)商的業(yè)務(wù)，中間商不僅要籌集資金組織進(jìn)口，而且還要進(jìn)行國(guó)內(nèi)銷售，資金壓力較大。當(dāng)銀行信用貸款滿足不了資金需求時(shí)，往往采用背對(duì)背保理方式（Back-to-Back Factoring）。背對(duì)背保理涉及五方當(dāng)事人：出口商、出口保理商、進(jìn)口保理商、進(jìn)口地的中間商和批發(fā)商。中間商與進(jìn)口保理商簽訂保理協(xié)議，以其購(gòu)買的債權(quán)作抵押，融通一定比例的資金，出口商和出口保理商之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系與雙保理模式相同。稱其為“背對(duì)背”，是因?yàn)樵谡麄€(gè)業(yè)務(wù)中，出口商是經(jīng)中間

33、商這個(gè)中介，間接地與進(jìn)口地批發(fā)商往來(lái)業(yè)務(wù)。背對(duì)背保理方式的操作程序有如下一些步驟：（1）出口保理商與進(jìn)口保理商簽訂代理協(xié)議，確認(rèn)對(duì)方為代理保理商。同時(shí)，出口保理商與出口商簽訂一個(gè)保理合同，為其提供全面的保理服務(wù)。（2）進(jìn)口保理商與中間商簽訂一個(gè)國(guó)內(nèi)保理合同，為中間商向進(jìn)口地的批發(fā)商銷售貨物提供保理服務(wù)。（3）進(jìn)口保理商在批準(zhǔn)信用額度方面可依據(jù)不同的方式，根據(jù)中間商在進(jìn)口保理商處的賬戶頭寸情況或根據(jù)為國(guó)內(nèi)各批發(fā)商核定的信用額度以及在此額度內(nèi)中間商收到的訂單總額來(lái)確定。（4）出口商按照貿(mào)易合同發(fā)貨后，將發(fā)票和裝船文件送交中間商，同時(shí)將一份發(fā)票副本交給出口保理商。（5）出口保理商將發(fā)票副本發(fā)給進(jìn)口保

34、理商。進(jìn)口保理商將發(fā)票金額入賬，憑此向中間商要求付款，同時(shí)開(kāi)始為中間商向批發(fā)商的銷售活動(dòng)提供國(guó)內(nèi)保理服務(wù)。（6）批發(fā)商到期付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)轉(zhuǎn)給出口保理商，出口保理商再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)付給出口商。四、保理協(xié)議的主要內(nèi)容保理協(xié)議主要包括如下內(nèi)容：（一）有效期限供貨商與出口保理商之間簽訂的保付代理協(xié)議自簽字之日起有效期通常為一年，如果需要，可以于次年展期。否則，協(xié)議逾期后自動(dòng)失效，但在有效期內(nèi)發(fā)生的未了業(yè)務(wù)繼續(xù)按協(xié)議規(guī)定辦理，直到全部清理完畢為止。（二）收購(gòu)應(yīng)收賬款供貨商同意保付代理協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，將協(xié)議生效時(shí)已存在的和協(xié)議有效期內(nèi)發(fā)生的，通過(guò)向國(guó)外客戶提供服務(wù)或出售商品而產(chǎn)生的所有合格應(yīng)收賬款出售給

35、保理商，并使其不受留置權(quán)和抵押權(quán)的影響。供貨商對(duì)其附屬機(jī)構(gòu)、控股公司、母公司和集團(tuán)成員的銷售屬不合格應(yīng)收賬款，保理商不予收購(gòu)。對(duì)所出售的應(yīng)收賬款，供應(yīng)商的發(fā)票上必須載有經(jīng)保理商認(rèn)可的轉(zhuǎn)讓過(guò)戶通知文句。該文句可用印刷、蓋章和貼標(biāo)簽的方式加注，但要注意不能遺漏。（三）核準(zhǔn)和非核準(zhǔn)應(yīng)收賬款在保付代理協(xié)議有效期內(nèi)，供貨商可以隨時(shí)向保理商申請(qǐng)核準(zhǔn)出售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，保理商則以書(shū)面通知該應(yīng)收賬款核準(zhǔn)與否。供應(yīng)商也可隨時(shí)要求保理商為自己的客戶核定一個(gè)信用銷售額度，但必須如實(shí)提供所掌握的有關(guān)該客戶的資信情況。保理商以書(shū)面通知核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款和信用銷售額度內(nèi)的應(yīng)收賬款均稱作已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款。對(duì)已核準(zhǔn)

36、應(yīng)收賬款（又稱作買方的已核準(zhǔn)債務(wù)），保付代理商可以提供無(wú)追索權(quán)融資和壞賬擔(dān)保。對(duì)未核準(zhǔn)的或超過(guò)信用銷售額度的應(yīng)收賬款（稱作未核準(zhǔn)應(yīng)收賬款或買方的未核準(zhǔn)債務(wù)），保理商僅提供有追索權(quán)融資，并不承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。由于供貨商出售的應(yīng)收賬款均被認(rèn)為是產(chǎn)生于已經(jīng)或?qū)?huì)被買方所接受的銷售貨物或服務(wù)，所以如果買方對(duì)此提出異議、抱怨或索賠，均被推定為是發(fā)生了貿(mào)易糾紛，保理商將立即轉(zhuǎn)告供貨商去處理解決。如糾紛未能在合理時(shí)間內(nèi)得到解決，保理商有權(quán)主動(dòng)沖賬，該類沖賬將顯示在每月的對(duì)賬單上。如有異議，供貨商應(yīng)于收到對(duì)賬單后三十天內(nèi)通知保理商。對(duì)發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款，不論其是否在信用額度之內(nèi)，均為不合格應(yīng)收賬款，保理商有權(quán)

37、主動(dòng)沖賬，并不承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（四）收購(gòu)價(jià)款的計(jì)算與支付保理商收購(gòu)應(yīng)收價(jià)款是發(fā)票金額作了下列折扣后的凈額：（1）供貨商根據(jù)正常的貿(mào)易條件所給予客戶的回扣、傭金和折讓。（2）根據(jù)保付代理協(xié)議所計(jì)算出的貼現(xiàn)費(fèi)用，貼現(xiàn)率通常為現(xiàn)行的透支利率（3）據(jù)應(yīng)收賬款總額計(jì)算出的管理費(fèi)用。費(fèi)率幅度從0.75%3%不等，根據(jù)服務(wù)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)量大小而定，通常不超過(guò)2%。保理商應(yīng)按協(xié)議規(guī)定的時(shí)間和方式支付價(jià)款，并有權(quán)按照協(xié)議規(guī)定行使沖賬權(quán)和抵消權(quán)。在保理協(xié)議簽定后，保理商通常為供貨商開(kāi)立貼現(xiàn)和往來(lái)兩個(gè)賬戶。貼現(xiàn)賬戶用來(lái)記錄提供融資的情況。保理商對(duì)供貨商的所有預(yù)付款融資及其管理費(fèi)、貼現(xiàn)費(fèi)均借記該賬，所有收回的貨款貸記該賬。

38、該賬戶的借記余額代表著保理商收付額的余額，也即提供預(yù)付款融資的余額，貼現(xiàn)費(fèi)就是根據(jù)該賬戶的每日余額按照協(xié)議規(guī)定貼現(xiàn)率計(jì)算出來(lái)的。但供應(yīng)商不必負(fù)擔(dān)因客戶倒閉而形成的壞賬的貼息。在獲悉某個(gè)客戶破產(chǎn)倒閉的同時(shí)，該客戶名下的所有已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款會(huì)立即貸記貼現(xiàn)賬戶，作為已收回款項(xiàng)對(duì)待，損失由保理商承擔(dān)。往來(lái)賬戶用來(lái)記錄保理商和供應(yīng)商雙方之間的一切經(jīng)濟(jì)往來(lái)。供應(yīng)商出售給保理商的所有應(yīng)收賬款均記入貸方，保理商對(duì)供應(yīng)商支付的所有收購(gòu)價(jià)款及管理費(fèi)和貼現(xiàn)費(fèi)均記入借方。該賬戶的貸方余額代表著保理商尚欠供應(yīng)商的收購(gòu)價(jià)款。（五）債權(quán)轉(zhuǎn)讓及履約保證供應(yīng)商必須應(yīng)保理商的要求并按協(xié)議將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，并將這種非抵押

39、性質(zhì)以書(shū)面通知債務(wù)人。保理商作為供應(yīng)商的代理，可以其名義實(shí)施這種轉(zhuǎn)讓和通知。當(dāng)通過(guò)銷售貨物產(chǎn)生的債權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，供應(yīng)商擁有的其他相關(guān)權(quán)益也被認(rèn)為隨之轉(zhuǎn)移，如所有權(quán)、留置權(quán)、停運(yùn)權(quán)、再出售權(quán)等。供應(yīng)商承認(rèn)、接受并保證始終嚴(yán)格遵守保付代理協(xié)議的所有條件和規(guī)定。除此之外，還要對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行擔(dān)保（1）所有出售的應(yīng)收賬款均產(chǎn)生于正當(dāng)交易。（2）供應(yīng)商已全部履行了有關(guān)合同項(xiàng)下的責(zé)任和義務(wù)。（3）提供的貨物及服務(wù)已被或?qū)⒈豢蛻艚邮?，并不?huì)發(fā)生爭(zhēng)議及貿(mào)易糾紛（4）客戶不是供應(yīng)商的附屬機(jī)構(gòu)、控股公司或集團(tuán)成員。（六）限制條款未經(jīng)保理商以書(shū)面認(rèn)可同意，供應(yīng)商不得以任何方式將應(yīng)收賬款抵押給第三者。如在協(xié)議簽訂時(shí)已存

40、在對(duì)應(yīng)收賬款的某種抵押，應(yīng)保理商的要求，供應(yīng)商必須負(fù)責(zé)解除這種抵押。簽訂保付代理協(xié)議后，供應(yīng)商不得再與任何第三者簽訂類似的協(xié)議。未經(jīng)保理商以書(shū)面認(rèn)可同意，保付代理協(xié)議也不得轉(zhuǎn)讓。（七）協(xié)議的立即終止如果供應(yīng)商違反了保理協(xié)議的規(guī)定，或申請(qǐng)自動(dòng)清盤，或被迫清盤，或被債權(quán)人指定的接管人接收了資產(chǎn)，或其全部或部分資產(chǎn)因法律訴訟而遭扣押時(shí)，均被認(rèn)為是發(fā)生了違約行為。這時(shí)保理商有權(quán)立即終止協(xié)議，但仍保留其所有的正當(dāng)權(quán)益。第三節(jié) 國(guó)際保理在國(guó)際易中的應(yīng)用一、國(guó)際保理服務(wù)的基本特征保理服務(wù)作為一種綜合性的貿(mào)易融資方式，具有以下特點(diǎn)：1、保理商接受出口商的債權(quán)轉(zhuǎn)讓保理商通過(guò)購(gòu)買債權(quán)能夠獲得對(duì)債款不受任何影響的所

41、有權(quán)，唯有他擁有全額收取債款的權(quán)利，并用收回的債款補(bǔ)償他預(yù)付的收購(gòu)價(jià)款，這也是保理商和出口商簽訂保理協(xié)議的主要目的之一。保理協(xié)議中所限定的債權(quán)應(yīng)屬于可依法獲得但尚未實(shí)際占有的動(dòng)產(chǎn)。保理商為獲得對(duì)債款的絕對(duì)所有權(quán)，就必須按法律規(guī)定辦理某種轉(zhuǎn)讓手續(xù)，這種轉(zhuǎn)讓可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行。在協(xié)議中，出口商同意將對(duì)債款的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，協(xié)議中包括對(duì)債款的法定所有權(quán)以及對(duì)債款的所有法定和其他求償權(quán)的轉(zhuǎn)讓，保理商也同意接受這一權(quán)利轉(zhuǎn)讓，并不必征得債務(wù)人的同意和許可。2、保理商在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失為了明確保理商對(duì)因債務(wù)人清償能力不足而形成呆賬、壞賬所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，保理商通常必須為出口商的所有客戶

42、逐一核定信用銷售限額，以控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)限額之內(nèi)的應(yīng)收賬款即已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，保理商提供100%的壞賬擔(dān)保，保理商沒(méi)有追索權(quán)。而對(duì)于超過(guò)信用額度的銷售（即未核準(zhǔn)）應(yīng)收賬款，保理商僅提供有追索權(quán)融資。但對(duì)因產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期等貿(mào)易糾紛所造成的呆賬和壞賬，保理商不負(fù)擔(dān)賠償之責(zé)并擁有追索權(quán)。雖然保理協(xié)議規(guī)定，出口商必須將所有的應(yīng)收賬款出售給保理商，但一部分被稱為不合格的應(yīng)收賬款銷售仍要被排除在外。如果出口商誤將不合格應(yīng)收賬款填報(bào)為合格應(yīng)收賬款，則保理商保留追索的權(quán)利。3、保理商為賒銷或承兌交單托收方式提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保在實(shí)際業(yè)務(wù)中，出口商可供選擇的付款方式有信用證、付款交單、承兌交單和賒銷等。對(duì)出口

43、商而言，信用證因可靠性和安全性較好而一直受到青睞；而對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，由于信用證結(jié)算手續(xù)繁雜，費(fèi)用偏高，還要在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)占?jí)哼M(jìn)口商的營(yíng)運(yùn)資金或信用額度，所以進(jìn)口商往往不愿意采用信用證方式。進(jìn)口商傾向于采用承兌交單或賒銷方式，但在這兩種支付方式條件下，出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，必須有一種服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，于是保理服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。出口商將應(yīng)收賬款賣斷給保理商后，一旦海外進(jìn)口商拒付貨款，全部風(fēng)險(xiǎn)將由保理商承擔(dān)。而且，如果支付貨幣與本國(guó)貨幣不一致，由此形成的收匯風(fēng)險(xiǎn)也由保理商單獨(dú)承擔(dān)。保理服務(wù)保障了手續(xù)簡(jiǎn)便、資金周轉(zhuǎn)快的賒銷方式在發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間貿(mào)易的進(jìn)一步增長(zhǎng)。二、國(guó)際保理對(duì)進(jìn)出口雙方的作用

44、及相關(guān)費(fèi)用國(guó)際保理對(duì)進(jìn)出口商有諸多的好處，但業(yè)務(wù)的使用需要支付相應(yīng)的費(fèi)用。（一）國(guó)際保理對(duì)出口商的作用1、增加出口營(yíng)業(yè)額由于在敘作保理業(yè)務(wù)時(shí)，出口商可以對(duì)國(guó)外新老客戶提供頗受歡迎的D/A、O/A等優(yōu)惠付款條件，從而能在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)，極易與進(jìn)口商達(dá)成交易從而增加自己的營(yíng)業(yè)額。2、有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)保理商代出口商對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，為出口商決定是否向進(jìn)口商提供商業(yè)信用以擴(kuò)大商品銷售而提供信用、數(shù)據(jù)，由保理商承擔(dān)100%的買方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。只要出口商在批準(zhǔn)的信用額度內(nèi)發(fā)運(yùn)符合合同規(guī)定的貨物，便可避免到期收不到貨款的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，杜絕壞賬損失。3、節(jié)省出口商開(kāi)支由于進(jìn)口商的資信調(diào)查、銷

45、售賬務(wù)管理、賬款追收等都由國(guó)際保理商負(fù)責(zé)，因而大大減輕了出口商的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)省了業(yè)務(wù)開(kāi)支，也降低了其經(jīng)營(yíng)成本。4、獲得融資服務(wù)出口商將貨物裝運(yùn)完畢后可向保理商提出融資要求，立即獲得資金，從而可以加速資金周轉(zhuǎn)。出口商利用保理業(yè)務(wù)進(jìn)行融資，與貸款融資相比，可減少資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市或擴(kuò)展其他融資渠道。5、增加出口商利潤(rùn)由于出口額的擴(kuò)大、平均業(yè)務(wù)成本的降低，排除了買方信用風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失，并且可以從保理商處獲得融資，使出口商利潤(rùn)隨之增加。（二）國(guó)際保理對(duì)進(jìn)口商的作用1、增加營(yíng)業(yè)額進(jìn)口商利用優(yōu)惠的付款條件，可以用其有限的資金購(gòu)進(jìn)更多的貨物，有時(shí)甚至可以不必動(dòng)用自身資金就能賺取利潤(rùn)

46、。因?yàn)檫M(jìn)口商可以在收取貨物后，將貨物轉(zhuǎn)售出去，用售貨所得的款項(xiàng)于遠(yuǎn)期匯票到期日或規(guī)定的遠(yuǎn)期付款時(shí)間再履行其付款責(zé)任。因而，進(jìn)口商可加快資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。2、降低進(jìn)口成本由于采用的是非信用證支付方式，進(jìn)口商免去了向銀行交納開(kāi)證押金、減少了資金積壓和利息損失，同時(shí)也省卻了諸如開(kāi)證費(fèi)、改證費(fèi)等銀行手續(xù)費(fèi)，從而使進(jìn)口成本有所降低。3、保證進(jìn)口商收到貨物由于保理商對(duì)出口商承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的前提條件是出口商嚴(yán)格履行買賣合同的各項(xiàng)義務(wù)。出口商為了順利收回款項(xiàng)，一般都必須按照合同的規(guī)定發(fā)貨并提交單據(jù)。因此，在很大程度上保證了進(jìn)口商所收取單據(jù)的真實(shí)性及收到貨物的合格率，減少了出口商欺詐的可能性。案例分析見(jiàn)PPT。4、簡(jiǎn)化購(gòu)貨手續(xù)因?yàn)椴扇〉氖欠切庞米C支付方式