營改增全面推行對四大行業(yè)財務的影響

1、    “營改增”全面推行對四大行業(yè)財務的影響    “營改增”的最后戰(zhàn)役即將打響。政府工作報告提出今年全面實施“營改增”，將房地產(chǎn)、建筑業(yè)、金融服務及保險業(yè)和生活性服務業(yè)四大行業(yè)同時納入“營改增”試點范圍，這意味著增值稅將徹底取代營業(yè)稅適用于銷售及進口貨物以及提供服務及進口服務等所有環(huán)節(jié)，而營業(yè)稅將退出歷史舞臺。“營改增”是國家財稅體制改革的重要組成部分，是對宏觀經(jīng)濟有重大影響的政策。而即將實施“營改增”的建筑、房地產(chǎn)、金融和生活服務四大行業(yè)涉及了近1000萬戶納稅人，對應的營業(yè)稅是1.9萬億，在原來營業(yè)稅總收入中占比達80%?？梢姡舜卧鲋刀悢U圍將對

2、國家經(jīng)濟產(chǎn)生自“營改增”實施以來最大的影響。根據(jù)中國國際金融有限公司的報告，當所有企業(yè)都完成“營改增”后，企業(yè)從增值稅改革中得到的節(jié)稅額估計會達到9000億元。同時由于稅率的變動，房地產(chǎn)及建筑業(yè)等行業(yè)受到的影響要比其他行業(yè)更大。這里就“營改增”對四大行業(yè)的主要財務影響做一前瞻，未雨綢繆，助力“營改增”順利收官。房地產(chǎn)及建筑業(yè)許多房地產(chǎn)開發(fā)商業(yè)主房地產(chǎn)基金及其投資者對于適用11%的增值稅稅率持有疑問，包括是否會加重稅務負擔、是否會推高項目造價以及是否需要在增值稅實施前加速出售存量項目等。這些問題并沒有簡單統(tǒng)一的答案，而是需要對相關財務模型進行財務影響審閱及分析。其主要影響因素有以下幾個方面。（1

3、）現(xiàn)有合同的條款。如果合同已經(jīng)簽訂且無法轉嫁增值稅，并且供應商在合同簽訂時以較低稅率（3%或5%）的營業(yè)稅作為定價標準，則供應商有可能需要自行承擔11%的增值稅稅負。（2）土地占整個項目的價值比例。預計政府部門將不需要就出讓土地使用權繳納銷項稅，然而希望開發(fā)商購買土地使用權時，也許可就土地使用權的價格視同進項進行抵扣，就意味著當開發(fā)商出售已完成的項目時，其增值稅應納稅額將由增值稅銷項稅額與“視同”進項稅額決定。此外，如果建筑勞務和材料占項目開發(fā)總價值越高，則可抵扣進項稅額越高，因為材料的進項稅稅率為17%，而建筑成本會帶來11%的進項稅。（3）銷售模式。出售已完工房地產(chǎn)項目和出售房地產(chǎn)企業(yè)的股

4、權，可能適用不同的增值稅處理方法。（4）過渡政策或豁免政策所帶來的影響。在具體實施細則中，預期將會出臺過渡政策或豁免政策，以應對房地產(chǎn)開發(fā)商在“營改增”前已開工的項目中使用的材料不能抵扣進項稅，而銷售此類項目時卻需要按照銷售價格總額的11%繳納增值稅的情況。（5）企業(yè)運營結構。許多開發(fā)商通過特殊目的公司（spv）運營各開發(fā)項目，如果匯總申報無法實現(xiàn)，意味著每一次開發(fā)新的項目時，都需要讓每個特殊目的公司盡早登記為增值稅一般納稅人，以確?？梢员M早獲得進項稅抵扣資格。然而，直到各公司產(chǎn)生銷項稅時才能實現(xiàn)相關進項稅額的經(jīng)濟效應。因此，增值稅對企業(yè)現(xiàn)金流會產(chǎn)生顯著并長遠的影響。此外，當以特殊目的公司架構

5、運營時，一個項目產(chǎn)生的進項稅將不能用于抵扣另一個項目產(chǎn)生的銷項稅。金融服務及保險業(yè)在“營改增”之前，我國已經(jīng)對利息收入征收5%的營業(yè)稅，很大程度上為征收增值稅奠定了基礎。對金融機構而言，6%增值稅取代5%營業(yè)稅并不會對其整體稅負產(chǎn)生重大影響。因為進入增值稅體系后，金融機構將可以就費用支出進行進項稅抵扣。在商業(yè)貸款方面，企業(yè)普遍希望可以對所支付的貸款利息抵扣進項稅。預計暫不可以針對利息費用抵扣進項稅，從而使得6%的增值稅變成融資的實際成本。對于保險行業(yè)而言，由于進入增值稅體系后保險機構可以就費用支出進行進項稅抵扣，因此6%的增值稅取代5%的營業(yè)稅對其影響不大。需注意的是，保險業(yè)增值稅政策法規(guī)可能規(guī)定保險公司不能對現(xiàn)金理賠抵扣進項稅。此外，人壽保險可能免征增值稅。生活性服務業(yè)“營改增”后酒店和餐飲業(yè)適用6%的增值稅稅率，由于可以就貨物服務采購支出抵扣進項稅，因此整體稅負可能有所降低。但餐飲業(yè)將面對新的挑戰(zhàn)銷售食品（外賣）需要繳納17%的增值稅稅率，而堂食則只需繳納6%的增值稅。如何區(qū)分提供貨物