MA均線交易系統(tǒng)

1、均線交易系統(tǒng)一一單線，雙線，三線交叉(2009-04-06 16:49:38)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：期貨財(cái)經(jīng)分類：交易系統(tǒng)加權(quán)移動(dòng)平均線在許多的技術(shù)指標(biāo)中如果說(shuō)有許多指標(biāo)能夠人為地做出“騙線”的話，那么 移動(dòng)平均線這一技術(shù)指標(biāo)是最為客觀，不易被人操縱的。移動(dòng)平均線這一技術(shù)指標(biāo) 適用廣泛，構(gòu)造簡(jiǎn)便，它的參數(shù)易于檢驗(yàn)，所以被絕大部分順應(yīng)趨勢(shì)運(yùn)作人士所運(yùn) 用。它的客觀性與精確性常常為人稱道。所謂“移動(dòng)平均線”是指最近或相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)的算術(shù)平均線，如我們采用最近I0天的價(jià)格或指數(shù)數(shù)據(jù)，我們把新的收市價(jià)逐日地加入I 0天的價(jià)格或指數(shù)數(shù)據(jù)， 我們把新的收市價(jià)逐日地加入I 0天數(shù)據(jù)之和，把往前倒數(shù)的第1 I個(gè)收市價(jià)剔

2、除，把新的總和除以1 0,就得到了 1 0在移動(dòng)平均線的數(shù)值。以時(shí)間的長(zhǎng)短劃分，移動(dòng)平均線可分為短期、中期、長(zhǎng)期兒種，一般短期移動(dòng)平均 線有5天與1 0天；中期有3 0天、6 5天；長(zhǎng)期則有2 0 0天及2 8 0天，因?yàn)?2 8 0天線實(shí)際是3 6 5天中的全部交易日，乂被稱作年線，在統(tǒng)計(jì)上有特殊的意 義，年線收陰或收陽(yáng)顯示出本年度投資股票的平均收益率。2 0 0天移動(dòng)平均線則 被歐美機(jī)構(gòu)或基金經(jīng)理人看重，以此作長(zhǎng)期投資的依據(jù)。5天及10天移動(dòng)平均線 在中國(guó)股市上運(yùn)用十分廣泛，成為短期行情的重要依據(jù)，至于3 0天或6 5天移動(dòng) 平均線在股市上運(yùn)用也很頻繁，尤其便于把握中級(jí)以上行情，成為進(jìn)出貨

3、的主要數(shù) 據(jù)。綜合觀察長(zhǎng)、中、短期移動(dòng)平均線，可以研判市場(chǎng)的多重傾向，如果三種移動(dòng)平均 線并列上漲，該市場(chǎng)呈多頭排列；如果三種移動(dòng)平均線并列下跌，該市場(chǎng)呈空頭排 列。移動(dòng)平均線說(shuō)到底是一種追蹤趨勢(shì)的工具，便于識(shí)別舊的趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)，新 的趨勢(shì)正在誕生或延續(xù)的契機(jī)。它不企圖領(lǐng)先于市場(chǎng)，只是忠實(shí)地追隨市場(chǎng)，所以 它具有滯后的特點(diǎn)，然而卻無(wú)法造假。移動(dòng)平均線是一種平滑工具，通過(guò)每日收市價(jià)的平均值我們可以得到一條較為平緩 的曲線，這條平滑的曲線濾去過(guò)于瑣碎的小波動(dòng)，而將大體趨勢(shì)呈現(xiàn)在我們面前。短期移動(dòng)平均線如5天和I 0天移動(dòng)平均線比3 0天和6 5天移動(dòng)平均線更貼近價(jià) 格的波動(dòng)變化，顯得更為敬感

4、，而長(zhǎng)期移動(dòng)平均線則較為遲鈍，所以短線和中長(zhǎng)線 投資者各有其愛(ài)好及習(xí)慣。在期貨市場(chǎng)上，采用短期移動(dòng)平均線更為有利，一般會(huì) 使用4天、9天、I 5天移動(dòng)平均線組合；而在中國(guó)股市許多分析人士及媒介已習(xí) 慣采用5天、1 0天、3 0天移動(dòng)平均線組合。對(duì)于長(zhǎng)線或機(jī)構(gòu)投資者3 0天、6 5天、2 8 0天線組合也是出入市的重要參數(shù)。一、移動(dòng)平均線的種類移動(dòng)平均線可分為“算術(shù)移動(dòng)平均線”、“加權(quán)移動(dòng)平均線”、“指數(shù)平滑移動(dòng)平 均線”三種。1 .算術(shù)移動(dòng)平均線 算術(shù)移動(dòng)平均線是簡(jiǎn)單而普遍的移動(dòng)平均線。平均線是指算術(shù)平均數(shù)，計(jì)算方法為 一組數(shù)字相加，除以該組數(shù)據(jù)的組成個(gè)數(shù)。以5天移動(dòng)平均線為便，計(jì)算方法如下：

5、MA 二（C1+C2+C3+C4+CQ/5般公式:MA二（C1+C2+C3+C4+C5+. +Cn） /nC:第一日收盤價(jià)n:移動(dòng)平均數(shù)周期“移動(dòng)平均數(shù)”是指以某一日數(shù)為基礎(chǔ)周期（上述例子為5日），當(dāng)新的數(shù)據(jù)加入 后則剔除基期中前一日的數(shù)據(jù)。山于算術(shù)移動(dòng)平均線并不計(jì)較基期中最前一日的數(shù) 據(jù)。山于算術(shù)移動(dòng)平均線并不計(jì)較基期中某一日價(jià)格對(duì)未來(lái)價(jià)格流動(dòng)的影響份量， 將周期中的每日價(jià)格影響一視同仁，按統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理不盡合理。統(tǒng)訃學(xué)的理論觀點(diǎn) 認(rèn)為：對(duì)5日移動(dòng)平均線的周期而言，第5日的收盤價(jià)對(duì)第6日價(jià)格波動(dòng)的影響力 理應(yīng)大于笫一日的收盤價(jià)，為了反映這一事實(shí)，有人發(fā)明了加權(quán)移動(dòng)平均線進(jìn)行彌 補(bǔ)。2.加權(quán)移動(dòng)

6、平均線加權(quán)的原因是基于移動(dòng)平均線周期內(nèi)最近一日的收盤價(jià)對(duì)未來(lái)價(jià)格的波動(dòng)影響最 大，因此賦予它較大的權(quán)重即加權(quán)份量。加權(quán)的方式分為三種：階梯式加權(quán)，線形 加權(quán)，平方系數(shù)加權(quán)。(1)線形加權(quán)移動(dòng)平均線計(jì)算方法：MA二/ (2X1 + 2X2 + 2X3 + 2X4)即為第5日的階梯式的加權(quán)移動(dòng)平均線公式:平方系數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線：為線形加權(quán)演變而來(lái)，即將每一加權(quán)數(shù)平方(以5日為例)。計(jì)算方式為：MA二/(1*1+2*2+3*3+4*4+5*)3.指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(EM A)當(dāng)指數(shù)平滑移動(dòng)平均線起算基期不同時(shí)，起算基期較晚的訃算結(jié)果會(huì)與起基期較早 的數(shù)字有所差異。比如從1 0月3 0日起算5日指數(shù)平

7、滑移動(dòng)平均線的人，他所計(jì) 算出的I I月5日的數(shù)字一般和9和10日起算的人所到的1 I月5日的指數(shù)平滑 移動(dòng)平均線有所不同。這一差異經(jīng)過(guò)稍長(zhǎng)一段時(shí)間的平滑運(yùn)算以后會(huì)趨于一致，不 會(huì)有大的差異。因此，投資者在計(jì)算EMA時(shí)或運(yùn)用EMA技巧的技術(shù)指標(biāo)如RS I和KD線時(shí)，如計(jì)算與他人數(shù)字有出入，關(guān)非運(yùn)算有錯(cuò)誤。根據(jù)上述現(xiàn)象，投資者不見(jiàn)得需要用算術(shù)移動(dòng)平均線來(lái)運(yùn)算EM A的第一個(gè)值，事 實(shí)上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。從5日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線為例，計(jì)算方式是首先以算術(shù)移動(dòng)平均線計(jì)算出第一移 動(dòng)平均線，第二個(gè)移動(dòng)平均線為：（第6日收盤價(jià)X 1 / 5） + （前一日移動(dòng)平均 線 X 4 /

8、5 ）公式 EMA=C6*l/5+EMA5*4/5以上三種移動(dòng)平均線的訃算比較以后可以發(fā)現(xiàn)指數(shù)平滑移動(dòng)平均線是較方便的方 法，既省略了儲(chǔ)存數(shù)據(jù)資料的麻煩，乂省略了運(yùn)算的麻煩，所以兒乎所有的統(tǒng)計(jì)性 指標(biāo)均以EMA技巧來(lái)運(yùn)用，掌握這一方法可以舉一反三。二、移動(dòng)平均線的運(yùn)用1 -采用一條移動(dòng)平均線期貨市場(chǎng)經(jīng)常采用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線，期貨投資者只用一條移動(dòng)平均線尋找趨勢(shì)訊 號(hào)，在日線圖上把移動(dòng)平均值伴隨著每天的價(jià)格圖線逐日畫出。當(dāng)收市價(jià)高于移動(dòng) 平均值之上，就產(chǎn)生買入訊號(hào)；當(dāng)收市價(jià)低于移動(dòng)平均值后就出現(xiàn)賣出訊號(hào)。豆指數(shù)（DCE：3Cq曰理MA5 467741遊國(guó)1豳1網(wǎng)爾頤*一眄如果采用非常短期的移動(dòng)平均

9、線（如4天、9天線），這些線的表現(xiàn)十分靈敏活 躍，時(shí)時(shí)出現(xiàn)穿越現(xiàn)象，非常貼近收市價(jià)格的軌跡，這些穿越訊號(hào)可能有效，也可 能無(wú)效。如果跟隨這些訊號(hào)買賣一是損失手續(xù)費(fèi)，二是作出錯(cuò)誤決定，但同時(shí)它也 更及時(shí)地揭示出趨勢(shì)的變化。對(duì)于一條移動(dòng)平均線的利弊有些投資者采用過(guò)濾的原則：在吸收移動(dòng)平均線的信號(hào)時(shí)不僅要求收市價(jià)必須穿越移動(dòng)平均線，同時(shí)要求當(dāng)天 的全部?jī)r(jià)格停留在移動(dòng)平均線一側(cè)。收市價(jià)格穿越移動(dòng)平均線的幅度必須達(dá)到預(yù)定的要求，預(yù)定穿越幅度可以是最小 價(jià)格單位的若干倍數(shù)或某個(gè)白分比。比例越小保護(hù)性能越差，比例越大則信號(hào)阻 滯，中短線投資者可以根據(jù)自己的習(xí)慣進(jìn)行選擇。一些穩(wěn)健的投資者往往等待價(jià)格在移動(dòng)平均

10、線一側(cè)站住三天方予確認(rèn)，這也是避 免做出錯(cuò)誤決定的步驟，唯一的缺點(diǎn)是入市稍晚，價(jià)格也已升高或降低，但對(duì)于趨 勢(shì)的把握卻十分穩(wěn)當(dāng)。另一種作法是在移動(dòng)平均線的上方和下方設(shè)定一定的白分比，分別作出移動(dòng)平均 線的平移曲線。當(dāng)收市價(jià)格不僅高過(guò)移動(dòng)平均線，而且還超越平移曲線才構(gòu)成買入 訊號(hào)，反之則構(gòu)成賣出訊號(hào)。這一百分點(diǎn)比可定為移動(dòng)平均線的1 %至3%。還有一種辦法是針對(duì)每日的最高價(jià)和最低價(jià)分別與移動(dòng)平均線形成兩條曲線，收 市價(jià)必須穿越最高價(jià)才構(gòu)成買入訊號(hào)，而下方的最低價(jià)可用來(lái)確定止蝕。收市價(jià)必 須穿越最低價(jià)才構(gòu)成賣出訊號(hào)，上方最高價(jià)成為止損線。2采用兩條移動(dòng)平均線采用一條移動(dòng)平均線會(huì)出現(xiàn)頻繁的穿越以及拉

11、據(jù)現(xiàn)象，為了提高移動(dòng)平均線的可信 度和運(yùn)用效果，通常也可以選擇兩條或三條移動(dòng)平均線組合使用。如果選擇兩條移動(dòng)平均線，稍長(zhǎng)時(shí)間的用來(lái)看趨勢(shì)，稍短時(shí)間的用來(lái)選擇買賣點(diǎn)， 如5天與10天，5天與12天，1 0天與3 0天等等均是以上類型的組合。正是 兩條移動(dòng)平均線和價(jià)格三者之間的相互關(guān)系和作用才產(chǎn)生出明確的趨勢(shì)信號(hào)。怎樣辨別兩條移動(dòng)平均線發(fā)出的信號(hào)？有如下兩種方法：“雙線相交法”。當(dāng)短期移動(dòng)平均線向上穿越長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，發(fā)出“黃金交 義”,構(gòu)成買入訊號(hào)。譬如在中國(guó)股市上5天線上穿1 0天線，1 0天線上穿3 0 天線買入訊號(hào)的有效率達(dá)3 0%以上；反之當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下穿越長(zhǎng)期移動(dòng)平 均線，發(fā)岀“

12、死亡交義”,構(gòu)成賣出訊號(hào)，在這兒年中國(guó)股市上5天線下穿1 0天 線，1 0天線下窗3 0天線賣岀訊號(hào)的有效率達(dá)7 0%左右?！半p線中性區(qū)” o把兩條移動(dòng)平均線之間的區(qū)域設(shè)為“中性區(qū)”,當(dāng)收市價(jià)格同 時(shí)向上穿越兩條平均線之后才構(gòu)成買入訊號(hào)，如果價(jià)格跌回兩條平均線之后才構(gòu)成 賣岀訊號(hào)，如果價(jià)格乂回到兩條平均線之間的中性區(qū)就耐心等待。3.采用三條移動(dòng)平均線兩條移動(dòng)平均線勝過(guò)一條移動(dòng)平均線，三條移動(dòng)平均線的組合就勝過(guò)前面二者了, 所以被人稱為三重交義法。在股市上人們常用5天、1 0天、3 0天移動(dòng)平均線三重組合，在期貨市場(chǎng)上乂通 用4天、9天、1 8天移動(dòng)平均線三重組合。在股市上如果5天線上穿1 0天

13、線，1 0天線上乂穿3 0天線所發(fā)岀的買入訊號(hào)比兩條移動(dòng)平均線組合可靠得多；反 之，5天下窗10天線，1 0天線下穿3 0在線民發(fā)出的賣岀訊號(hào)也十分有效。在期貨市場(chǎng)4天、9天、1 8天移動(dòng)平均線的組合使用最為廣泛。在上升趨勢(shì)中， 多頭排列應(yīng)當(dāng)為4天平均線高于9天線，9天線乂高于1 8天平均線；在下降趨勢(shì) 中正相反，空頭排列為4天平均線在下，9天平均線次之，1 8天線居上。當(dāng)上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)時(shí)，最敬感的短期移動(dòng)平均線4天均線向下跌破9天均線 和1 8天均線只是賣出的預(yù)警訊號(hào)，穩(wěn)健的投資者往往要等待短期均線2天移動(dòng)平 均線向下跌破18天移動(dòng)平均線才認(rèn)為賣出訊號(hào)得到確認(rèn)。4移動(dòng)平均線適用于任何時(shí)間尺度股價(jià)趨勢(shì)走在平均線上，股價(jià)下跌并未跌破平