中國玉米深加工行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

1、中國玉米深加工行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢2015-06-10 14:36:53 | 來源：包谷網(wǎng) |中國玉米深加工行業(yè)現(xiàn)狀一、中國玉米深加工行業(yè)概述（一）產(chǎn)能產(chǎn)量 我們通常把中國玉米深加工狹隘定義為：將玉米加工成淀粉、淀粉糖、酒精、味精、檸檬酸、賴氨酸六大產(chǎn)品的經(jīng)營 活動。2013 年，中國玉米深加工六大類產(chǎn)品加工能力約 5100 萬噸，玉米破碎能力 7600 萬噸，產(chǎn)量 3100 萬噸，實際破碎 玉米 4700 萬噸，相當(dāng)于中國玉米產(chǎn)量的 21% 。（二）產(chǎn)能結(jié)構(gòu)2013 年六大類深加工產(chǎn)能、產(chǎn)量折玉米量占比六大類產(chǎn)品中，淀粉 +淀粉糖占據(jù)一半玉米破碎量，其次是酒精（含燃料乙醇 ）占 30% ，再往

2、下依次是味精、賴氨酸、檸檬酸。（三）盈利能力淀粉、酒精、賴氨酸、檸檬酸產(chǎn)品加權(quán)平均利潤2012-2014 年，是中國經(jīng)濟(jì)著陸的三年， 也是中國玉米深加工效益滑坡的三年。 糧食加工業(yè)運行在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢之下， 宏觀經(jīng)濟(jì)周期決定行業(yè)利潤周期。二、淀粉（一）產(chǎn)能產(chǎn)量淀粉行業(yè)集中度提高淀粉行業(yè)產(chǎn)能裝置閑置嚴(yán)重， 2012 年起， 10 萬噸生產(chǎn)能力以下企業(yè)陸續(xù)關(guān)停淘汰，加上不少企業(yè)擴(kuò)建淀粉糖下游， 使成品淀粉產(chǎn)能在近三年呈下降趨勢。至 2013 年底，全行業(yè)生產(chǎn)企業(yè) 204 家，產(chǎn)能 10 萬噸以上企業(yè) 66 家。（二）需求結(jié)構(gòu)甜味劑是當(dāng)前淀粉主要加工方向全口徑淀粉產(chǎn)量中，有 2/3 用于生產(chǎn)淀粉糖，其

3、次是造紙、食品、發(fā)酵、化工等領(lǐng)域。與 10 年前相比，變化最大的是 淀粉糖躍升首位，醫(yī)藥等傳統(tǒng)發(fā)酵行業(yè)需求淡出三甲，味精則退出淀粉需求序列。（三）盈利能力 成本線附近震蕩 近年淀粉盈利能力慘淡，但也基本符合大宗農(nóng)產(chǎn)品加工品的利潤特征。根據(jù)近十年的利潤正態(tài)分布統(tǒng)計，淀粉的高發(fā) 利潤區(qū)間在 -20 至 150 元/ 噸。三、果糖（一）產(chǎn)能產(chǎn)量產(chǎn)需不匹配果糖產(chǎn)能在 2010 年以后呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，與實際需求增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不匹配。 2013 年全國果糖生產(chǎn)企業(yè) 61 家， 10 萬 噸以上 27 家，全行業(yè)開工不到 50% ，大量生產(chǎn)裝置閑置浪費。（二）需求結(jié)構(gòu)需求結(jié)構(gòu)不合理果糖產(chǎn)量的 70% 共給飲料

4、行業(yè)，其次是食品、乳制品、及酒品。果糖消費市場目前處于需求壟斷狀態(tài)。（三）盈利能力盈利能力看弱可樂在 2011 年底基本完成對中國果糖產(chǎn)業(yè)的培育。隨后果糖行業(yè)盈利能力直線下滑。四、味精（一）產(chǎn)能產(chǎn)量產(chǎn)能高度集中目前味精行業(yè) 90% 以上采用玉米為原料加工，基本結(jié)束了對淀粉的需求。 2013 年底，全國味精企業(yè)統(tǒng)計 25 家，行業(yè) 產(chǎn)能 50% 集中在排名前兩位的企業(yè)。（二）需求結(jié)構(gòu)味精產(chǎn)品基本全部用于食用目前味精行業(yè) 90% 以上采用玉米為原料加工，基本結(jié)束了對淀粉的需求。 2013 年底，全國味精企業(yè)統(tǒng)計 25 家，行業(yè) 產(chǎn)能 50% 集中在排名前兩位的企業(yè)。（三）盈利能力盈利能力取決于宏觀

5、經(jīng)濟(jì)味精行業(yè)盈利能力在 2014 年有所好轉(zhuǎn)，但整體上仍未走出虧損。五、食用酒精（一）產(chǎn)能產(chǎn)量產(chǎn)需兩淡國家淘汰落后產(chǎn)能持續(xù)推進(jìn)，玉米酒精產(chǎn)能持續(xù)下降，但由于其它類酒精產(chǎn)能增加，近年來國內(nèi)酒精產(chǎn)能基本維持穩(wěn) 定。截至 2013 年底，全國酒精企業(yè) 110 家， 10 萬噸以上 30 家，其中玉米酒精企業(yè) 24 家。（二）需求結(jié)構(gòu)酒精需求結(jié)構(gòu)相對簡單 全口徑酒精需求分為三大板塊：白酒、化工、燃料乙醇。食用酒精需求基本為白酒及化工兩個板塊，化工需求又以醋 酸乙酯為主。（三）盈利能力三年困難時期酒精行業(yè)連續(xù)三年虧損，之前的積累已消耗殆盡，企業(yè)依靠 DDGS 維持邊際利潤，非糧酒精的興起讓玉米酒精看不到

6、 希望。六、賴氨酸（一）產(chǎn)能產(chǎn)量2013 年產(chǎn)能增幅巨大2013 年全球賴氨酸產(chǎn)能 330 萬噸，產(chǎn)量 210 萬噸。國內(nèi)賴氨酸生產(chǎn)企業(yè) 13 家，產(chǎn)能 200 萬噸，較 2012 年增加 50 萬噸，國內(nèi)賴氨酸市場供大于求的形勢加劇。（二）需求結(jié)構(gòu)賴氨酸產(chǎn)品基本全部用于飼料行業(yè)2013 年，國內(nèi)賴氨酸需求增長停滯，過剩的產(chǎn)量只能向國際釋放。 2013 年賴氨酸國內(nèi)需求 70 萬噸，出口 40 萬噸。（三）盈利能力罕見的長期虧損 在失去領(lǐng)袖企業(yè)后，國內(nèi)賴氨酸產(chǎn)業(yè)開始野蠻生長，現(xiàn)今已改天換地，形成群雄割據(jù)局面，而這期間積累下來的過剩 產(chǎn)能要消化下去還需要一定時間，行業(yè)盈利能力不容樂觀。七、檸檬酸

7、（一）產(chǎn)能產(chǎn)量檸檬酸開工陷入低谷2013 年全球檸檬酸行業(yè)產(chǎn)能 260 萬噸，產(chǎn)量 190 萬噸。中國檸檬酸生產(chǎn)企業(yè) 17 家，產(chǎn)能 210 萬噸。（二）需求結(jié)構(gòu)檸檬酸需求主要在國外2013 年，國內(nèi)檸檬酸需求 20 萬噸，出口 90 萬噸。按行業(yè)劃分，飲料和食品占總量 60% 以上，其次是洗滌、化工、 醫(yī)藥等。（三）盈利能力最慘的行業(yè)因為國內(nèi)市場容量有限，國內(nèi)企業(yè)的競爭主戰(zhàn)場被放到境外，因此不可控因素要明顯于其它深加工產(chǎn)品，這個行業(yè)的 盈利能力也是六大產(chǎn)品中最低的。中國玉米深加工行業(yè)發(fā)展趨勢一、中美玉米加工結(jié)構(gòu)對比美國：玉米消費結(jié)構(gòu)中，飼料和燃料乙醇用途各占1/3，原淀粉幾乎不流通；高耗能、

8、高污染加工品移植國外；高附加值產(chǎn)品量少，但附加值極高。中國：玉米的飼料用途占了 2/3;原淀粉直接作為商品岀售的比例較高；低附加值、高耗能、高污染深加工產(chǎn)品較多。二、中美玉米深加工行業(yè)成熟度對比美國：通過玉米生產(chǎn)燃料乙醇、淀粉糖，建立起了 “玉米-能源-糖”的聯(lián)動機(jī)制，可依靠市場調(diào)節(jié)生產(chǎn)情況。隨著谷物化學(xué)、微生物學(xué)、酶學(xué)等科學(xué)的發(fā)展，今天美國玉米產(chǎn)品已有3500多個品種。中國：淀粉深加工產(chǎn)品與國外相比停留在較低水平的惡性競爭和重復(fù)建設(shè)階段；潛在市場和應(yīng)用領(lǐng)域、新產(chǎn)品的開發(fā)方面比較薄弱。三、中美玉米深加工生產(chǎn)企業(yè)對比美國：單廠規(guī)模大，自動化程度高、人員少，物流發(fā)達(dá)。美國玉米深加工廠，平均單廠加工

9、能力125萬噸/年，工人百人左右，采用大型物流設(shè)施。中國：單廠規(guī)模小，自動化程度低、人員多，物流成本高。中國玉米深加工廠，平均單廠加工能力60萬噸/年，工人數(shù)百人至上千人，物流設(shè)施規(guī)模較小。四、中美玉米深加工行業(yè)協(xié)會力量對比美國：美國玉米種植者協(xié)會，美國玉米貯藏與加工協(xié)會，美國玉米精加工者協(xié)會，美國谷物協(xié)會，發(fā)布年度報告，進(jìn) 行行業(yè)調(diào)研報告和公共宣傳、公共教育。中國：協(xié)會力量有待加強(qiáng)，行業(yè)報告發(fā)布較少，且行業(yè)自律能力差，政府代替協(xié)會行使調(diào)節(jié)功能。五、中國深加工產(chǎn)能發(fā)展趨勢2007年，國家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于印發(fā)關(guān)于促進(jìn)玉米深加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見的通知（發(fā)改工業(yè)20072245號）提岀，為緩解深加工業(yè)與飼料養(yǎng)殖業(yè)的矛盾，決定將玉米深加工業(yè)用糧規(guī)模占玉米消費總量的比例控制在26%以內(nèi)。（一）中國玉米深加工產(chǎn)能不宜再繼續(xù)擴(kuò)張。各類初級加工品產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩，中國要優(yōu)先保證飼用和食用需求。（二）升級、優(yōu)化各類深加工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是行業(yè)階段性發(fā)展目標(biāo)低附加值初級產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，有淘汰落后產(chǎn)能的趨勢；淀粉初級產(chǎn)品占比較高，未來