中南財大大創(chuàng)匯總20133

1、第1章 導論1. 課題的背景2. 課題的現(xiàn)實意義3. 課題的研究思路及文章的結(jié)構(gòu)安排第2章 文獻綜述第3章 信貸的概念1. 概念 ：信貸，是指以償還為條件的價值運動的特殊形式。由于銀行信貸在我國發(fā)揮著巨大的作用，且其他信用不易于統(tǒng)計。故本文所提及的信貸是指狹義信貸，即銀行信貸，不包括商業(yè)信用等。2. 銀行信用及其特點：3. 信貸的基本特征：包括償還性、增值性和流動性。第4章 信貸的作用銀行作為社會信用活動的樞紐、通過存、取、貸、還等具體形式，從資金上把國民經(jīng)濟各部門聯(lián)系起來。簡述銀行信貸在現(xiàn)代社會經(jīng)濟活動中所發(fā)揮的各方面的作用。第5章 銀行信貸結(jié)構(gòu)的概念及其影響1. 當前的銀行信貸結(jié)構(gòu)2. 銀

2、行信貸結(jié)構(gòu)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系及對經(jīng)濟各個方面的影響。第6章 銀行信貸現(xiàn)狀（總量及結(jié)構(gòu)）1. 銀行信貸總量現(xiàn)狀及其歷史變動的趨勢2. 銀行信貸結(jié)構(gòu)分類及各類給經(jīng)濟發(fā)展所帶來的不同的影響3. 銀行信貸結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其歷史變動的趨勢包括相關(guān)數(shù)據(jù)。第7章 銀行信貸總量及結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系分析1. 銀行信貸總量與經(jīng)濟發(fā)展（1） 理論分析：(湯杰)（2） 實證分析（重點）2. 銀行信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展（沈淑）（1）理論分析（2）實證分析（重點）第八章 銀行信貸總量及結(jié)構(gòu)與通貨膨脹的關(guān)系分析1.銀行信貸總量與通貨膨脹（華西）（1）理論分析（2）實證分析（重點）2.銀行信貸結(jié)構(gòu)與通貨膨脹（1）理論分析（2）實

3、證分析（重點）第九章 信貸總量及結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策性建議1.信貸總量及結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標2.信貸總量及結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式3.信貸總量及結(jié)構(gòu)調(diào)整的具體操作（重點）各個行業(yè)的分布（考慮經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)）附：消費信貸的作用分析及大力發(fā)展消費信貸的建議第3章 信貸的概念1.信貸定義信貸是貸款的一種形式，信貸的全稱是信用貸款。即是以借款人的的信用為依據(jù)向貸款人借款，到期借款人按期償還本金并支付一定利息的貸款方式。區(qū)別于擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)，信用貸款不需要提供任何的擔保抵押物品。因為信用貸款的對象大都是信用狀況比較不錯的客戶，而且貸款的形式比較簡單，所有信用貸款現(xiàn)在已經(jīng)成為銀行主要的放款方式。2.信貸特征信貸原則是指

4、對信貸各方的基本要求，或者說信貸各方都應該持有的信貸立場。它包括風險性原則、流動性原則和收益性原則。風險性原則即貸款方必須充分審查借款方的經(jīng)濟狀況以及其還款能力，對貸款的風險性進行衡量，進而達到規(guī)避信貸風險的目的。否則在借款方與貸款方之間產(chǎn)生信貸關(guān)系時，由于借款方經(jīng)營不善，行業(yè)前景不好等原因?qū)е缕錈o力償還貸款，可能會給貸款方造成很大的損失。信貸雖然比其他貸款方式相對便利，但是要求卻相對嚴格一些。申請貸款也必須先對自己的還款能力進行評估，從自己的還款能力出發(fā)。流動性原則是指貸款方能在信貸發(fā)放預定期限內(nèi)收回貸款，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。由于貸款的不斷流動，社會的經(jīng)濟系統(tǒng)也得以正常有序的運行起來。信貸仿佛就是經(jīng)

5、濟系統(tǒng)的血液一般，正是由于流動性的存在，才能使得經(jīng)濟大廈屹立不倒。美國的次貸危機最初就是由于銀行對于房貸的申請資料審核放寬，導致房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生。大量壞賬，爛帳導致銀行資金鏈的斷裂，不少銀行被拉下馬。雷曼等投資銀行由于將信貸進行金融創(chuàng)新，包裝成金融衍生品在二級市場流通，導致次貸危機在金融市場全面肆虐。收益性原則指貸款方合理的運用資金，實現(xiàn)自身利益的最大化。利益最大化不代表利潤最大化，比如污染嚴重的重工業(yè)企業(yè)想要在銀行成功獲得信貸就比較困難。一方面是由于國家政策的打壓，另一個是社會效益的需要。因而銀行在考慮信貸的對象時，一定是從自身經(jīng)濟效益和社會效益的最大化來考慮的。3.銀行信貸的及其特點：第四

6、章 信貸的作用從國際角度看：當今的世界是一個全球化的世界，在互聯(lián)網(wǎng)、通信和交通運輸水平日益發(fā)達的今天，世界各地的聯(lián)系日益緊密，經(jīng)濟全球化，貿(mào)易全球化甚至政治全球化。特別是大中型跨國公司的出現(xiàn)使得各國聯(lián)系日益緊密。由此產(chǎn)生的融資規(guī)模是空前巨大的。從國內(nèi)角度看：中國依然是發(fā)展中國家，正處于國家發(fā)展的關(guān)鍵時期。中國日益嚴重的城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)，東西部發(fā)展不平衡等矛盾日益顯著。如何引導向發(fā)展需要的地方轉(zhuǎn)移依然是國家發(fā)展必須考慮的問題。信貸政策是國家進行宏觀調(diào)控的重要手段。近幾年由于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)巨大利潤的誘惑，大量的信貸開始卷進房地產(chǎn)行業(yè)，導致房價居高不下，老百姓怨聲載道。與此相反，許多行業(yè)融資困難，資金不足

7、，資金鏈面臨斷裂的危機。如何調(diào)整現(xiàn)有的信貸政策，打壓房地產(chǎn)投機行為，降低房價；引導信貸向新興產(chǎn)業(yè)，高新科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。對于污染嚴重的工業(yè)企業(yè)要限制信貸總量以及提高信貸申請的要求，逼迫其進行企業(yè)轉(zhuǎn)型或者倒閉；對于新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及金融服務業(yè)要降低信貸的條件，提高優(yōu)惠政策。信貸政策是調(diào)節(jié)通貨膨脹，控制物價水平的重要手段。從1999年開始，固定資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，重工業(yè)急劇增長使得原材料和能源供不應求。2003年開始，經(jīng)濟高速增長人民對生活需求不斷上升，物價增長開始進入人們的日常生活中來。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2006年全年CPI上漲3.9%，創(chuàng)下1997以來最高紀錄。2007年第一季度和第二季度

8、，主要農(nóng)產(chǎn)品分別上漲7.3%和10.2%。短時間的物價增長給人民生活帶來很大的影響，尤其是低收入階層利益受到巨大損害。因此解決好通貨膨脹問題對于緩解社會分配矛盾有重要意義。利用好信貸這個手段，提高貸款規(guī)模，擴大社會資源的供給，緩解供給與需求的矛盾。信貸是促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的有效手段。雖然現(xiàn)如今好多公司都選擇上市，在證券市場上進行融資。但是證券市場對于上市融資的企業(yè)有嚴格的要求，大部分中小企業(yè)都被排斥在外。信貸這種融資方式還是公司融資不可或缺的一部分，掌控好信貸流向?qū)τ诮?jīng)濟轉(zhuǎn)型非常重要。市場調(diào)節(jié)能充分的發(fā)揮資金的經(jīng)濟效益，但是在社會效益甚至是推動經(jīng)濟總體的升級上面卻有些不足。所以必須由政府掌控大的方向

9、。針對國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的弊端合理利用信貸來完善市場經(jīng)濟體制信貸的作用：一、信貸的定義：1，信貸即信用貸款，是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔保。其特征就是債務人無需提供抵押品或第三方擔保僅憑自己的信譽就能取得貸款，并引以借款人信用程度作為還款保證的。這種信用貸款是我國銀行長期以來的主要放款方式。由于這種貸款方式風險較大，一般要對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，以降低風險。信貸是體現(xiàn)一定經(jīng)濟關(guān)系的不同所有者之間的借貸行為，是以償還為條件的價值運動特殊形式，是債權(quán)人貸出貨幣，債務人按期償還并支付一定利息的信用活動。（通過轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)獲取收益）。信

10、貸有廣義和狹義之分。廣義的信貸是指以銀行為中介、以存貸為主體的信用活動的總稱，包括存款、貸款和結(jié)算業(yè)務。狹義的信貸通常指銀行的貸款，即以銀行為主體的貨幣資金發(fā)放行為。概念界定2、銀行信貸 銀行信貸 銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時借給企事業(yè)單位使用，在約定時間內(nèi)收回并收取一定利息的經(jīng)濟活動。 種類： 按幣種分為人民幣貸款和外匯貸款。 按用途分為流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款。3、小額信貸 小額信貸是一種城鄉(xiāng)低收入階層為服務對象的小規(guī)模的金融服務方式。小額信貸旨在通過金融服務為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機會，促進其走向自我生存和發(fā)展。它既是一種金融服務的創(chuàng)新，又是一種扶貧的重要

11、方式。4、消費信貸 消費信貸是個人和家庭用于滿足個人需求(房產(chǎn)抵押貸款例外)的信貸,與企業(yè)信貸相反。消費信貸是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)對消費者個人提供的信貸。主要用于消費者購買耐用消費品（如家具、家電、汽車等）、房屋和各種勞務5、出口信貸出口國為了支持本國產(chǎn)品的出口，增強國際競爭力，在政府的支持下，由本國專業(yè)銀行或商業(yè)銀行向本國出口商或外國進口商（或銀行）提供較市場利率略低的貸款，以解決買方支付進口商品資金的需要。根據(jù)貸款對象，出口信貸可以分為買方信貸和賣方信貸。信貸的作用1，出口信貸：出口國為了支持本國產(chǎn)品的出口，增強國際競爭力，在政府的支持下，由本國專業(yè)銀行或商業(yè)銀行向本國出口商或外國

12、進口商（或銀行）提供較市場利率略低的貸款，以解決買方支付進口商品資金的需要。根據(jù)貸款對象，出口信貸可以分為買方信貸和賣方信貸。國際貿(mào)易中，賣方同意買方在收到貨物后可以不立即支付全部貨款，而在規(guī)定期限內(nèi)付訖由出口方提供的信貸。為獎勵出口的一種措施。通常將15年期限的出口信貸列為中期，將5年以上者列為長期。中、長期出口信貸大多用于金額大、生產(chǎn)周期長的資本貨物，主要包括機器、船舶、飛機、成套設(shè)備等。出口國官方機構(gòu)、商業(yè)銀行為支持本國出口向本國出口商提供的信貸不屬于國際出口信貸范圍。在國際貿(mào)易中的作用出口信貸是壟斷資本爭奪市場、擴大出口的一種手段。第二次世界大戰(zhàn)后，出口信貸發(fā)展迅速。70年代初，主要資

13、本主義國家提供的出口信貸約為110億美元，到70年代末已增至320億美元以上。其產(chǎn)品的國際貿(mào)易額增長得也最為迅速。例如，19551971年國際貿(mào)易總額約增長2倍，而機器設(shè)備的貿(mào)易則增長 34倍以上。生產(chǎn)和貿(mào)易的迅速增長，要求資金融通規(guī)模也相應擴大，而市場問題的尖銳化更促使主要資本主義國家加緊利用出口信貸來提高自己的競爭能力。機器設(shè)備的國際貿(mào)易，除了在發(fā)達資本主義國家之間有了很大增長外，發(fā)展中國家以及前蘇聯(lián)、東歐國家也是機器設(shè)備的大買主，它們也都有增加利用出口信貸的需要。因此出口信貸在戰(zhàn)后國際貿(mào)易中的作用大為提高。2，小額信貸小額信貸正在快速發(fā)展 小額信貸一般是指向窮人提供金融服務，在多數(shù)情況下

14、是小額貸款，最早出現(xiàn)于70年代，由諾貝爾和平獎得主穆罕默德?尤努斯(MohamedYunus)開創(chuàng)。尤努斯最先嘗試向孟加拉百姓提供金額非常小的、或“微型”貸款，隨后建立了著名的格萊珉(Grameen)銀行。 不可否認，小額信貸的概念已被公認為一種消除貧困的有效方法，在世界范圍內(nèi)形成新的動力，使非常貧困的百姓，尤其是婦女，可以從事自主就業(yè)項目。過去，這些百姓被認為是不可能接受銀行服務的，因為他們一般不能滿足即使是最低的獲得傳統(tǒng)信貸的標準，如具有穩(wěn)定的工作或可核實的信貸記錄等。小額信貸使他們獲得收入，開始建立財富，并最終擺脫貧困。 小額信貸發(fā)展速度驚人，小額信貸機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模已大幅增加。據(jù)小額信貸信

15、息交換所(MicrofinanceInformationExchange)數(shù)據(jù)，20012006年間，小額信貸借款人的數(shù)量每年平均增長19%，平均貸款規(guī)模年均增長30%。相形之下，歐盟25國平均貸款規(guī)模增長率僅為6.4%。截至2006年末，全球有超過1100個小額信貸機構(gòu)，超過5900萬個借款人。 儲蓄賬戶也出現(xiàn)了飛速發(fā)展：2006年末共有6800萬個儲蓄賬戶，160億美元存款余額。 同時，私人機構(gòu)和投資者也參與到小額信貸業(yè)務和小額信貸機構(gòu)中，并向小額信貸機構(gòu)提供大量資金。雖然沒有確切數(shù)據(jù)，但據(jù)估計，2006年，全世界約有4050億美元投入到小額信貸機構(gòu)中。具有長期視野的機構(gòu)，如養(yǎng)老基金等，認

16、為小額信貸機構(gòu)是有吸引力的投資項目。這不足為奇，因為小額信貸的回報一般與市場平均水平一致，而風險則相對較低。另外，小額信貸與國際金融市場的相關(guān)性較低，因此可以提供投資組合多元化的裨益。 最重要的是，小額信貸已開始吸引越來越多商業(yè)銀行的興趣。以貸款和投資形式向小額信貸機構(gòu)提供財務支持適足證明的商業(yè)銀行的這種興趣，這是第一條證據(jù)。但我認為，還有一條證據(jù)甚至更為重要，即共享銀行業(yè)務中的專業(yè)知識，以及提供援助和培訓?，F(xiàn)有金融機構(gòu)與小額信貸機構(gòu)之間合作的增強，有助于本地金融市場的發(fā)展。例如，通過儲蓄服務、各種貸款產(chǎn)品和保險等方式，商業(yè)銀行可以幫助小額信貸機構(gòu)擴展其資產(chǎn)組合，同時小額信貸機構(gòu)反過來也會幫助

17、商業(yè)銀行擴大客戶基礎(chǔ)。另外，小額信貸機構(gòu)可以借助商業(yè)銀行現(xiàn)有的IT和風險管理基礎(chǔ)設(shè)施謀求自身發(fā)展。 小額信貸顯著增長的另一個原因是新技術(shù)進步的快速應用。最近，我訪問了一家互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)，該機構(gòu)使私人可以向發(fā)展中國家的窮人提供貸款。貸款人可以實際見到并挑選貸款對象，資金通過一家本地小額信貸機構(gòu)劃轉(zhuǎn)到借款人，貸款人可以定期收到關(guān)于借款人的最新信息。這使得小額信貸的好處得到最充分和最方便的體現(xiàn)。 我們可以用電信業(yè)的快速發(fā)展來分析小額信貸的情況?？焖賱?chuàng)新使人們可以通過移動電話辦理銀行業(yè)務。對銀行來說，技術(shù)創(chuàng)新使其可以快速審核貸款申請并核對具體信用情況。對小額信貸機構(gòu)來說，這意味著一種實質(zhì)性突破。眾所周知，

18、小額信貸機構(gòu)的核心問題是客戶基礎(chǔ)在地域上的廣泛分散化。這使小額信貸機構(gòu)很難為遠距離的客戶提供服務，也必然增加服務成本。小額信貸機構(gòu)營業(yè)成本占貸款的比例高達10%15%，而工業(yè)化國家銀行的成本不到貸款的5%。移動電話銀行業(yè)務的出現(xiàn)，使銀行在幾秒鐘內(nèi)即可為數(shù)百萬人提供服務，而無需建立昂貴的辦公網(wǎng)絡(luò)。對小額信貸機構(gòu)來說，這種成本節(jié)約非常重要，因為這使它們可以降低利差收益，同時又不損害盈利性。 這些數(shù)字代表了真正的好消息。作為一名中央銀行家，我要同時關(guān)注經(jīng)濟增長和金融市場的安全運行。顯然小額信貸機構(gòu)有助于實現(xiàn)這兩個目標。 首先，小額信貸可以鼓勵家庭從事商業(yè)活動。獲得貸款可以使窮人享受經(jīng)濟增長帶來的好處

19、，從而促進地方經(jīng)濟增長，增加就業(yè)。 其次，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不向窮人提供貸款，而小額信貸則填補了這一空白。金融體系深化和有效率的一個重要特征是更廣泛的群體可以享受金融服務。令人鼓舞的是，市場正在發(fā)揮過去只由政府和非政府組織承擔的職責。 第三，越來越多的小額信貸機構(gòu)已變成真正的金融中介機構(gòu)，目前也向家庭提供存款服務。 因此，小額信貸機構(gòu)可以幫助家庭平滑長期消費水平，減少儲蓄和借款的障礙。對貧窮家庭而言，這種障礙特別突出，因為這些家庭的收入通常不確定，且一般沒有抵押品。同時，這些家庭的存款構(gòu)成了小額信貸機構(gòu)的另一種融資來源，可以降低小額信貸機構(gòu)對外部融資的依賴程度。通過這些方面，小額信貸機構(gòu)可以促進經(jīng)濟

20、增長，深化金融市場，并增加家庭福利。3.消費信貸：發(fā)展消費信貸是擴大內(nèi)需刺激經(jīng)濟增長的政策選擇首先，發(fā)展消費信貸有利于提高消費傾向，擴大內(nèi)需。開拓國內(nèi)市場，擴大國內(nèi)需求是我國經(jīng)濟發(fā)展的基本立足點和長期戰(zhàn)略選擇，所以有效刺激消費是我國經(jīng)濟保持長期穩(wěn)定增長的重要保證。尤其重要的是，當前我國經(jīng)濟運行呈現(xiàn)供給相對過剩和通貨緊縮的特征，消費品市場從賣方市場格局向買方市場格局轉(zhuǎn)化；而另一方面，居民儲蓄率日趨高升，邊際消費傾向遞減，在此情況下，國家近年先后出臺了一系列擴張投資需求的財政政策與貨幣政策，但從消費領(lǐng)域看，消費市場依然偏淡，擴張投資需求刺激消費作用有限，進一步擴大內(nèi)需、刺激消費還有賴于發(fā)展消費信貸

21、進而擴張有效需求。我們知道，投資和消費是經(jīng)濟增長的兩個輪子，要使投資拉動經(jīng)濟增長的態(tài)勢得以持續(xù)，消費需求必須及時跟上，發(fā)展信用消費正是擴大消費需求的一種重要途徑。從全社會看，由于消費與生產(chǎn)不可能完全同步，消費總是滯后于生產(chǎn)，兩者之間存在著一定的滯差，消費信貸的實施有助于增加即期消費，保持生產(chǎn)與消費的良性循環(huán)。在當前經(jīng)濟形勢下，消費信貸尤其具有以下特殊重要的現(xiàn)實意義。消費信貸是調(diào)節(jié)當前宏觀經(jīng)濟的有效措施。消費需求不足可以說是當前我國經(jīng)濟增長中的一個突出問題，積極開展消費信貸，通過消費信用支持需求擴張，可以達到啟動消費品市場帶動經(jīng)濟增長的目的。政府通過消費信用引導消費者的支出投向，有意識地加速或延

22、緩某類消費的社會實現(xiàn)，還可以有效促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使經(jīng)濟增長步入良性循環(huán)。其次，發(fā)展消費信貸有利于為經(jīng)濟增長提供推動力。消費的增長始終是經(jīng)濟活動的出發(fā)點與歸宿點，以消費為導向也正是市場經(jīng)濟發(fā)展偽真諦。居民消費的增長與消費需求結(jié)構(gòu)的升級正是經(jīng)濟規(guī)模擴展與經(jīng)濟向更高層次進化的根本推動力。據(jù)測算，居民消費對國民經(jīng)濟增長的貢獻率，韓國為64.8，日本為66.4，美國為68，而我國該項指標約為50。在發(fā)達國家，信用消費占其整個消費的比重達30。按此計算，在我國可增加消費1300億元左右，將帶動消費增長約4.5個百分點，若消費對經(jīng)濟增長貢獻率為50，則最終可拉動經(jīng)濟增長2.3個百

23、分點。目前我們的消費水平在達到小康之后，面臨消費升級，一次性大額支付是其中一個重要特征，也會是一個經(jīng)常遇到的問題。通過消費信貸，使部分急需改善生活條件并有一定經(jīng)濟實力的居民提前實現(xiàn)對住房、汽車等高價值消費品的需求，也有利于提高生活水平的質(zhì)量，促進社會消費升級的順利實現(xiàn)。事實上，消費信貸是一個人乃至一個民族有沒有信心的標志-敢不敢于花未來掙的錢，因此，通過發(fā)展消費信貸，可以從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費的政策和觀念，把消費和勞動生產(chǎn)有機起來，激發(fā)勞動者的勞動熱情，提高勞動生產(chǎn)率，最終提高人民消費生活水平。最后，發(fā)展消費信貸可以優(yōu)化社會信用結(jié)構(gòu)，使債權(quán)和債務有機地結(jié)合起來，從而提高信用內(nèi)在約束機制和全

24、社會的信用水平。在目前我國畸形的社會信用結(jié)構(gòu)中，居民高債權(quán)，政府和企業(yè)高債務，銀行高風險。風險和收益是絕對分離的。發(fā)展消費信貸可以優(yōu)化居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使居民的收益和風險通過信用消費的方式相結(jié)合。消費信貸和儲蓄對于貨幣流通的作用恰恰是相反的，前者是未來的收入現(xiàn)在使用，而后者是現(xiàn)在的收入未來再用。發(fā)展消費信貸也是構(gòu)建市場儲蓄向投資轉(zhuǎn)化機制的重要措施。此外，發(fā)展消費信貸可以延伸貸幣政策和信貸政策的作用范圍，是調(diào)整銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的有力工具之一。到目前為止，貨幣、信貸政策都是在短缺經(jīng)濟中發(fā)揮促進生產(chǎn)作用的，而通過消費信貸可以使貨幣、信貸政策延伸到消費領(lǐng)域，建立消費主導型的經(jīng)濟增長方式。更進一步，通過政

25、策作用范圍的延呻，可以幫助銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高銀行效率和效益。我國發(fā)展信貸經(jīng)費已積累了一定經(jīng)驗。1999年3月，中國人民銀行發(fā)布了關(guān)于開展個人消費信貸的指導意見。為積極穩(wěn)妥地開展這項業(yè)務，中國工商銀行總行在上海、天津進行了個人大額消費品信貸業(yè)務試點工作。自試點工作開展以來，工商銀行兩地分行都取得了較好的成績，在開展消費信貸方面積累了寶貴的經(jīng)驗。中國工商銀行上海分行在組織機構(gòu)、規(guī)范操作、風險防范和業(yè)務培訓四方面的消費信貸工作經(jīng)驗值得借鑒。第一，特約受理，集中審貸。個人貸款的申請業(yè)務由與分行簽約的經(jīng)營耐用消費品的商店特約受理，貸款的審批由分行專門成立的耐用消費品信貸部具體集中管理。在實際工作

26、中力求做到"三個統(tǒng)一"：（1）統(tǒng)一宣傳。分行統(tǒng)一印制耐用消費品貸款宣傳品，并按統(tǒng)一的要求在簽約商店中擺放；由分行在各種傳媒上統(tǒng)一口徑集中進行宣傳，使此項信貸業(yè)務在社會上的知名度和影，向力日益擴大。（2）統(tǒng)一審貸。耐用消費品信貸部具體負責該項工作。只要消費者提供的所有材料真實可靠，符合貸款條件，在分行消費品信貸部可一次辦完借貸手續(xù)。為方便偏僻地區(qū)的消費者能就近辦理借款手續(xù)，分行擬采取由分行消費品信貸部委托有關(guān)部、行審批。對某些商業(yè)中心或業(yè)務量大的商店，擬采取由消費品信貸部派員駐店為借款人辦理借款手續(xù)并完成調(diào)查和初審手續(xù)，并且每天派人到商店收單，統(tǒng)一進行信用調(diào)查、貸款審查，力求

27、使借款人在最短的時間內(nèi)辦妥手續(xù)，得到商品。（3）統(tǒng)一管理。耐用消費品信貸部統(tǒng)一進行此項貸款的發(fā)放和賬務處理，集中債權(quán)管理，包括催討到期貸款和清收逾期貸款。該部門還實行專戶管理，設(shè)立專門的到期卡片賬和臺賬，以防止貸款風險的產(chǎn)生。第二，規(guī)范程序，嚴格操作。具體業(yè)務做法是：（1）借款人在工商銀行特約商店選擇商品，填寫個人耐用消費品貸款申請表，經(jīng)商店初審同意后，交納首期付款（首期金）。首期付款額分為兩種：貸款金額在5萬元以下（合5萬元）的，首期付款金額為所購商品總額的20；貸款金額在5萬元以上的，首期付款金額為所購商品總額的30；（2）商店將首期金收據(jù)及申請表（一式三聯(lián)，一聯(lián)給客戶，一聯(lián)商店保存并以此

28、保留商品，一聯(lián)交銀行）交到工商銀行，連同客戶提供的有關(guān)資料，如本人身份證、戶口薄、借款合同、抵押合同、保證合同、動產(chǎn)質(zhì)押合同等。（3）借款人在同工商銀行約定的受理點按申請條件并附有關(guān)資料辦理申請手續(xù)（包括簽借款合同、保證或抵押、質(zhì)押合同）。（4）銀行審查同意后發(fā)核準通知書，并通知商店發(fā)貨。（5）商店通知客戶提貨，并要求提貨時簽收貨單。（6）商店發(fā)貨后填一份個人耐用消費品貸款轉(zhuǎn)賬通知書，并附"收貨單"交銀行提示放款。（7）銀行將借款人申請的貸款，劃轉(zhuǎn)入在工商銀行開戶的特約商店賬戶內(nèi)。（8）借款人按每月約定的還款日（8日或18日）將款項存入牡丹卡或工商銀行通存通兌活期存折，由銀

29、行在扣款日按其授權(quán)書上的內(nèi)容執(zhí)行扣款。第三，審貸分離，授權(quán)經(jīng)營。為了防范貸款風險，上海分行在要求借款人辦理保證、抵押、質(zhì)押手續(xù)的同時，在貸款審貸過程中堅持審貸分離、授權(quán)經(jīng)營。首先，在機構(gòu)設(shè)置上，消費品信貸部的貸款審查工作由信貸部審貸科負責，審貸員對支行審貸科長及分管行長負責，在行政關(guān)系上不隸屬于消費品信貸部。其次，在貸款審批過程中，消費品信貸部調(diào)查員對借款人申請貸款資料初審后，報調(diào)查科長審批，調(diào)查科長批準后再送審貸科科員、科長二級審批，然后報消費品信貸部總經(jīng)理審批。其中，5萬元以下的貸款由總經(jīng)理負責，5萬元以上的貸款再報支行分管行長審批。再次，調(diào)查員或調(diào)查科長在委托商店對借款人申貸核審基礎(chǔ)上，

30、可以不與借款人見面，僅對調(diào)查資料進行書面審查。消費品信貸管理實施貸審分離制度，在組織管理和貸款發(fā)放程序上力爭有效地規(guī)避貸款風險。同時，為了使消費品貸款業(yè)務迅速推開，在降低與控制貸款風險基礎(chǔ)上，分行對1萬元以上的借款則嚴格落實貸款的保證和抵押、質(zhì)押手續(xù)，凡擔保、抵押、質(zhì)押措施不落實的，堅決不予貸款。第四，廣泛培訓，加強營銷。分行先后多次組織行內(nèi)有關(guān)信貸干部和特約商店的領(lǐng)導與業(yè)務人員進行業(yè)務培訓，并采用大課與小會相結(jié)合，面上輔導與重點指導相結(jié)合的辦法，使從事消費品信貸的信貸干部和特約商店的主要領(lǐng)導及業(yè)務人員對銀行貸款管理有比較全面與清晰的了解，為耐用消費品貸款的迅速展開奠定了一定的基礎(chǔ)。并且，為了

31、讓廣大消費者對個人大額耐用消費品貸款有基本的了解，分行除在報刊、電臺加強宣傳外，還組織有關(guān)信貸干部在南京路等鬧市中心和主要商業(yè)街設(shè)攤咨詢、宣傳，在廣大市民中產(chǎn)生了良好的反響，對業(yè)務的開展起到了極好的推動作用。中國工商銀行天津市分行開展對個人耐用消費品貸款業(yè)務的基本做法如下：一是確定業(yè)務品牌形象，大力進行全方位多角度的宣傳推廣。樹立統(tǒng)一的業(yè)務品牌形象，將個人大額耐用消費品貸款定名為"信貸置家工程"，作為進行市場推廣的品牌主題詞，同時確定了"明天的錢今天花，理財博士到我家"這句宣傳口號。還聘請了專業(yè)的廣告公司對品牌形象進行包裝，展開強大的宣傳攻勢，舉行了大型

32、的咨詢活動；二是主動服務商業(yè)企業(yè)，發(fā)展特約客戶。在操作上盡量簡化商家方面的手續(xù)，只要求商家在消費者購買商品時給銀行開出"推薦書"，在銀行將貸款和首付款劃給企業(yè)時為消費者辦理提貨手續(xù)；三是業(yè)務部協(xié)調(diào)配合，發(fā)揮全行整體優(yōu)勢。個人消費信貸業(yè)務的推出，不僅是信貸部門的工作，而且需要儲蓄、信用卡、會計、計算機、法律等業(yè)務部門上的共同配合。通過發(fā)揮全行的整體優(yōu)勢，在較短的時間內(nèi)落實了貸款管理辦法實施意見、貸款操作程序、會計核算辦法的制定、貸款合同等法律文件的審核、計算機程序的編制和宣傳報道等工作。此外，國家宏觀經(jīng)濟政策為消費信貸的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部經(jīng)濟條件。國家繼續(xù)把擴大內(nèi)需、啟動市

33、場作為當前以及今后一段時期政府宏觀調(diào)控的主要任務，并把發(fā)展消費信貸作為擴大內(nèi)需的重要手段。因此，國家必然會采取更有力措施刺激消費信貸的發(fā)展。通過進一步放寬政策、降低稅費等一系列措施，調(diào)動消費者的積極性；同時，國家將大力加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化消費環(huán)境，為住房汽車等耐用消費品的消費信貸方面創(chuàng)造良好的條件。當前的銀行信貸結(jié)構(gòu)銀行信貸結(jié)構(gòu)從年初（2012年）開始悄然生變。一直以來銀行新增信貸的中流砥柱中長期貸款的增速開始慢于短期貸款，同時票據(jù)融資開始大規(guī)模擴張。4月份非金融企業(yè)及其他部門貸款增加5351億元，其中，短期貸款增加1509億元，中長期貸款增加1265億元，票據(jù)融資增加2407億元?！皩嶓w貸

34、款需求不足”和“短期貸款票據(jù)融資盛行”正在成為一枚貨幣的兩面，困擾著銀行資金進入實體經(jīng)濟。尤其是近期票據(jù)融資數(shù)量的激增，更導致票據(jù)貼現(xiàn)利率出現(xiàn)急劇下行。專業(yè)人士表示，前幾個月信貸雖然總量不少，但效果不好，核心因素在于過多的短期貸款和票據(jù)填充規(guī)模，而產(chǎn)業(yè)鏈較長、資金帶動作用較大的中長期貸款占比則一直保持低位，“這也許與房地產(chǎn)投資低迷和國家整體固定資產(chǎn)投資增速下降有關(guān)”。該人士表示，“中長期貸款的占比減少算是一種回歸。2009年和2010年因為經(jīng)濟刺激政策，固定資產(chǎn)投資等方面的長期貸款比較多。而今年這方面貸款已恢復常態(tài)了?！彪m然整體信貸需求下降，但是為了完成央行逐月下達的信貸指標，銀行被迫只能從票

35、據(jù)下手，通過貼現(xiàn)來提升貸款的總量?！按送猓衲暌詠?，銀行存款流失嚴重，在抑制銀行信貸投放能力的同時，銀行通過票據(jù)融資來吸收保證金存款的動力很強?！痹撊耸糠Q，票據(jù)融資帶來的高比例保證金，已經(jīng)成為新的存款替代品。貸款短期化苗頭初現(xiàn) 根據(jù)日前央行公布的數(shù)據(jù)，今年以來，不論是居民部門還是企業(yè)部門，中長期貸款增加量都在減少。特別是1-4月企業(yè)部門的中長期貸款增加量同比減少了8103億元，反映在貸款結(jié)構(gòu)上，中長期貸款占比持續(xù)下降。比如自去年下半年開始，一家股份制銀行山西分行的總行就要求他們壓縮中長期貸款的占比，尤其是對地方平臺類貸款，監(jiān)管機構(gòu)此前已經(jīng)有過多次分類檢查，整體把控異常嚴格，今年初更是對地方融資

36、平臺貸款提出了“降舊控新”的原則。目前銀行的貸款頭寸相對還是比較寬松，但是有效需求不足，因為不少企業(yè)的終端需求減少了。目前商業(yè)銀行一年期貸款基準利率是6.56，很多制造企業(yè)的利潤率達不到這個水平。一季度以來，新增的貸款需求明顯減少很多，很多企業(yè)的存量貸款都在減少，企業(yè)對市場信心不足，有一些錢就先還貸款了，不再考慮新的投資經(jīng)營。而中長期貸款還是要看投向，行業(yè)的限制比較多，而房地產(chǎn)、制造、出口等受宏觀經(jīng)濟影響比較大。尤其是出口導向型的企業(yè)，目前不少商業(yè)銀行是退出的。房地產(chǎn)貸款方面，雖然房企能夠承受的貸款資金價格與其他行業(yè)相比仍較高，房地產(chǎn)行業(yè)目前的需求也還比較旺盛，但銀行對于房地產(chǎn)的抵押控制得還是

37、很嚴。今年以來，在信貸額度有限的情況下，銀行對于客戶的選擇更加挑剔，一般資質(zhì)的房企都不再選擇了。大型房企一方面風險相對低，另一方面能夠承受的貸款利率還是比較高的，因而成為開發(fā)貸的主要獲得者。今年以來中長期貸款規(guī)模繼續(xù)下滑，充分顯示出在當前經(jīng)濟滑落的過程中，企業(yè)投資意愿低迷，中長期貸款需求不旺，整個經(jīng)濟體對資金的需求也主要限于用以資金周轉(zhuǎn)的短期貸款和票據(jù)融資。除了宏觀經(jīng)濟中與固定資產(chǎn)投資相聯(lián)系的中長期貸款減少，分析人士認為，上半年住房按揭貸款明顯放慢也是中長期信貸減少的原因之一。今年上半年，雖然銀行還在做按揭貸款，但是樓市調(diào)控帶來了買房者的觀望，這使得整個住房按揭貸款明顯慢下來了?！鞍唇屹J款一般

38、都是較長期限的貸款，這類貸款規(guī)模下降也使得銀行中長期貸款規(guī)模縮小了。”他稱。此外，在某股份制銀行人士看來，“一直以來銀行理財產(chǎn)品大規(guī)模發(fā)行，存款理財化導致資金在存款和理財產(chǎn)品之間大規(guī)模流動，嚴重沖擊了存款的穩(wěn)定性，這也是造成貸款短期化的一個原因”。不過近期，在經(jīng)濟數(shù)據(jù)低迷和高層穩(wěn)增長的表態(tài)下，投資及消費刺激政策頻出，從家電、汽車再下鄉(xiāng)到發(fā)改委快速擴大審批項目數(shù)量，這似乎讓各方對中長期貸款再度增長充滿期待。招商證券分析師羅毅在一份研究報告中指出，預計2012年下半年信貸結(jié)構(gòu)將獲改善，中長期貸款占比將穩(wěn)步回升。在2012年信貸總量目標維持穩(wěn)定前提下，銀行貸款議價能力并不會像2009年一樣快速回落，

39、2012年下半年項目提前審批開工、引導新增信貸流向重大投資項目，既有利于帶動相關(guān)行業(yè)的需求回升，也有利于改善銀行新增信貸結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定銀行的資產(chǎn)質(zhì)量環(huán)境。銀行信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟的影響銀行的短期信貸能夠通過發(fā)放消費性貸款刺激消費，通過發(fā)放企業(yè)短期貸款保證企業(yè)短期的資金流動促進企業(yè)的生產(chǎn)；銀行的中長期信貸通過投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及固定資產(chǎn)投資等領(lǐng)域為實體經(jīng)濟發(fā)展提供必要的基礎(chǔ)設(shè)施，確保實體經(jīng)濟長期發(fā)展的后勁。短期貸款對經(jīng)濟增長雖有短期的促進作用,但卻形成通貨膨脹壓力;而中長期貸款對經(jīng)濟增長有長期的促進作用,同時對通貨膨脹有一定的抑制作用。今年以來，中長期貸款增長明顯放緩。1至8月，全國新增人民幣中長期貸款同

40、比少增近3000億元；占全部人民幣新增貸款的20.7%，低于上年同期10.7個百分點。雖然8月新增人民幣貸款7039億元，超出市場預期，但非金融企業(yè)及其他部門中長期貸款仍低于票據(jù)融資111億元。筆者認為，就目前而言，宏觀金融風險暴露、項目貸款資金不能及時有效落地以及再投放壓力增大等三個因素，是中長期貸款增長放緩的主要原因。實證研究表明，金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量與宏觀經(jīng)濟走勢存在明顯的正向關(guān)系。按照行為金融學的分析，在經(jīng)濟景氣下滑階段，金融機構(gòu)風險偏好將會逆轉(zhuǎn)，由激進轉(zhuǎn)為謹慎。當前我國宏觀經(jīng)濟下行的壓力不減，自去年四季度至今，我國季度GDP增速已連續(xù)6個季度放緩。7、8月的主要宏觀經(jīng)濟指標繼續(xù)疲弱，

41、微觀經(jīng)濟主體經(jīng)營壓力增大，宏觀金融風險逐步暴露，企業(yè)之間的三角債問題有所蔓延，因擔保圈風險爆發(fā)導致部分企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴重影響，金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量風險有所顯現(xiàn)。截至二季度末，全國商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額達1.46萬億元，與不良貸款一樣，已環(huán)比連續(xù)三個季度上升。在此情形下，金融機構(gòu)貸款前置條件和標準有所提高，項目貸款審批趨嚴。金融機構(gòu)集體順周期行為放大宏觀經(jīng)濟波動的羊群效應，也在一定程度上減少了中長期貸款的投放。短期貸款是指貸款期限在1年以內(nèi)（含1年）的貸款。短期貸款一般用于借款人生產(chǎn)、經(jīng)營中的流動資金需要。短期企業(yè)貸款主要是為了滿足零售商大量進貨的資金需要以及工業(yè)企業(yè)季節(jié)性購進原材料的資金

42、需要。短期企業(yè)貸款，對于銀行和借款企業(yè)都非常有益。商業(yè)銀行的存款一般是即期性的負債。為了保持銀行的短期資產(chǎn)同即期負債之間的合理比例，所以，銀行的貸款應以短期為主。發(fā)放短期企業(yè)貸款比較靈活，銀行資金可及時收回，流動性好。企業(yè)利用銀行發(fā)放的短期貸款可以解決其季節(jié)性資金需要，且短期企業(yè)貸款一般不需提供擔保品，貸款利率較低，貸款數(shù)額比較大，還能得到銀行貸款負責人所提供的有用的經(jīng)營咨詢。今年以來，長期貸款疲軟，短期貸款有了較大的增長，這一定程度上反應著貸款的有效需求不足，中長期貸款往往意味著固定資產(chǎn)的投資，在經(jīng)濟普遍看好的時候，中長期貸款就會增長迅速，反之，這會衰退。銀行信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的關(guān)系隨著社會

43、主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善和快速發(fā)展，中小微企業(yè)群體已成為成長最快的新興市場主體。實踐表明，銀行業(yè)不斷改進中小微企業(yè)金融服務，加大該方向的信貸投入，是順應經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的必然要求，也是履行社會責任并轉(zhuǎn)變自身盈利模式、改變自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實需要。當前和今后一個時期，為了適應實體經(jīng)濟發(fā)展的需要，商業(yè)銀行應在全面深入分析區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、主導行業(yè)、產(chǎn)業(yè)集群、專業(yè)市場等特征基礎(chǔ)上，為中小企業(yè)提供全方位金融服務，積極支持有市場、有技術(shù)、有效益、成長性好的中小企業(yè)發(fā)展，關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)小企業(yè)，因勢利導更多地采用貿(mào)易融資、票據(jù)業(yè)務等適合小企業(yè)特點的產(chǎn)品來滿足其合理融資需要，擴大市場份額，提高經(jīng)營效益。平

44、衡區(qū)域銀行信貸結(jié)構(gòu)，有利于促進城鄉(xiāng)實體經(jīng)濟的統(tǒng)一發(fā)展和整體經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著新一輪國家區(qū)域振興規(guī)劃密集出臺，銀行信貸應密切關(guān)注國家區(qū)域政策，制定好區(qū)域經(jīng)濟支持政策，根據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的狀況合理分配信貸資金投量，盡量使信貸資金的供給與區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的定位相一致，同時利用區(qū)域結(jié)構(gòu)分散信貸資金的風險。信貸投放產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟的影響。一方面，銀行信貸應加大對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的融資支持。商業(yè)銀行應在當前資金規(guī)模有限和投放節(jié)奏受控的情況下，靈活運用票據(jù)貼現(xiàn)、押匯貸款、對外擔保等方式，培育一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌和高附加值的出口拳頭產(chǎn)品，促進加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級和梯度轉(zhuǎn)移；加大對中型優(yōu)質(zhì)客戶的支持，做好市場營銷和客

45、戶服務，確保將重大市場機遇轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲氖袌龇蓊~。另一方面，我國銀行信貸應加大對新興產(chǎn)業(yè)的融資支持。以高科技為支撐的新興產(chǎn)業(yè)是我國當前調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要抓手。作為我國經(jīng)濟社會的融資主體，銀行業(yè)在促進新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中理應進一步發(fā)揮更加重要的作用。銀行應積極主動地深入研究行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展趨勢，對成長性較好的新興行業(yè)和新型企業(yè)，特別是新能源企業(yè)和低碳經(jīng)濟概念企業(yè)，從一開始就與之建立良好的合作關(guān)系，制定適合其產(chǎn)業(yè)特點的信貸政策，針對不同發(fā)展階段采取差異化信貸策略，提高對產(chǎn)業(yè)的分析能力，量身定做金融產(chǎn)品，進一步降低戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資成本。一個科學的信貸結(jié)構(gòu)沒有固定的模式，但有兩點必須把

46、握住。第一，商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)必須與國家宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相適應，商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整要因勢利導，與國家宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整步調(diào)相一致。第二，商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)問題要著力解決好，特別是掌握好中長期貸款與短期貸款的比例，這很重要。中長期貸款增長快了，帶動的投資項目將倒逼銀行增加短期流動資金供給，造成經(jīng)濟中實際所需的短期資金不足。同時，這種局面將加劇商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限錯配，銀行吸收的存款大部分是短期資金，如果都以中長期貸款貸出去，極易引發(fā)流動性危機。第6章 銀行信貸現(xiàn)狀1.銀行信貸總量現(xiàn)狀及其歷史變動的趨勢 圖1 我國1994-2010年銀行信貸總量變化趨勢圖圖2 我國1995-2010年銀行信貸總量的增

47、長率總體來看，我國從1994年以來，銀行信貸投放量不斷增加，從1994年39976億元，增加到2010年479196億元，總增長439220億元，增加幅度高達1098.71%。從圖1可以看出，自1994年以來，在2001年我國銀行信貸總量首次突破1000000億元，達到112314.7億元。5年之后，即2006年，超過2000000億元。并且僅在兩年之后2008年便達到303467.8億元。由此可知，我國信貸總量規(guī)模逐漸增大，其擴張速度也不斷加快。圖2反映的是1995-2010年我國信貸總量較上一年的增長率。從圖中可以看出，除1999年、2000年和2005年的增長率在0.1以下（其中2000

48、年最低，僅為0.06），其余年份增長率均超過0.1。在這16年間，共有11年的信貸總量增長率超過0.15，其中，2009年信貸總量的增長率超過0.3，高達0.32。就增長率的變化趨勢而言，1995-2000年的增長率呈下降狀態(tài)，共下降0.2，2001-2003年上升，2004年、2005年有小幅下降，2006-2008年的增長率較為穩(wěn)定，沒有很大變化。2009年，我國政府為應對金融危機，實行寬松的貨幣政策，積極發(fā)揮信貸對經(jīng)濟增長的促進作用，從而增長率出現(xiàn)突變，達到最大點。2010年增長率又降到0.20。2.銀行信貸結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其歷史變動的趨勢本文將銀行信貸分為短期貸款、中長期貸款、委托及信托貸

49、款和其他類貸款四類。圖3 1994-2010年我國各類貸款額趨勢圖圖3表現(xiàn)了1994-2010年我國各類銀行信貸額的變化趨勢。可以發(fā)現(xiàn)：1、委托及信托貸款總額和其他類貸款總額均較小，而其他類貸款總額略大于委托及信托貸款。在2004-2010年間其他類貸款總額在一定范圍內(nèi)波動，且其與委托及信托貸款的差距有所變大。2、2005年與2006年是一個分水嶺。1994-2005年，中長期貸款量始終小于短期貸款總量，這種差距在1997、1998、1999這三年較為明顯。而在2006年，中長期貸款總額首次超過短期貸款，并且兩者的差距逐年增加，在2010年，中長期貸款總額超過短期貸款122697億元。3、短期

50、貸款總量從1994年26948.7億元增加到2010年的166233億元。但相對于短期貸款，中長期貸款的變動更加明顯，從1994年7774.9億元增加到2010年288930億元，增加了281155.1億元，增長率高達3616.19%。圖4 我國1994-2010年各類貸款占信貸總量的比例趨勢圖觀察圖4，我們發(fā)現(xiàn)：1、1994-1996年，各類貸款所占比例基本維持不變，即短期貸款保持在0.66附近，中長期貸款在0,21，其他貸款和委托及信托貸款所占比例較少，分別為0.07和0.05，其中委托及信托類貸款有緩慢下降趨勢?？傮w來說，1994-1996年信貸結(jié)構(gòu)基本保持不變。2、1997年有一些變化

51、：中長期貸款仍維持在0,21左右；但短期貸款增加了0.08，達到0.74；與此同時，其他貸款所占比例有所降低，下降為0.03，與委托及信托貸款基本持平。3、1997-2001年間，其他貸款和委托及信托貸款占信貸總量的比例基本持平，且保持不變。而中長期貸款所占比重開始緩慢上升，5年期間，共上升0.14，而短期貸款所占比例有所下降，從0.74降到0.60。4、在2002-2005年期間，中長期貸款仍保持上升趨勢，而短期貸款所占比重仍處于下降趨勢。同時，其他貸款所占比例有所提高，從2002年0.05到2005年0.12，委托及信托貸款所占比重緩慢下降。且在2005年，中長期貸款所占比重與短期貸款所占

52、比重基本持平，均為0.42左右。5、2006年之后，中長期貸款所占比重高于短期貸款，且仍處于上升趨勢，在2010年達到0.60。短期貸款則處于下降狀態(tài)，2010年僅為0.35，低于中長期貸款0.15。其他貸款所占比例有所變化，但均保持在0.10以下。委托及信托貸款則較為穩(wěn)定，在0.01附近有小幅波動。3.銀行信貸結(jié)構(gòu)分類及各類給經(jīng)濟發(fā)展所帶來的不同的影響按傳統(tǒng)凱恩斯貨幣理論，銀行信貸對經(jīng)濟增長的作用機制主要通過貨幣利率起作用，銀行利率的下降會引起社會總投資的增加。再通過乘數(shù)效應，直接增加社會實際產(chǎn)出和名義收入，從而擴大社會就業(yè)量，即：銀行貸款利率降低單位貸款成本減少單位投資成本降低總投資增加總

53、產(chǎn)出增長社會實際產(chǎn)出增加社會就業(yè)量擴大。經(jīng)濟學家米爾頓·弗里德曼曾指出：“通貨膨脹永遠而且處處是一種貨幣現(xiàn)象。”經(jīng)濟中的貨幣量決定了貨幣的價值，而且，貨幣量增長是通貨膨脹的主要原因。銀行信貸通過銀行利率的調(diào)整，使得可貸資金的供求發(fā)生變化，從上訴的分析我們可以發(fā)現(xiàn)，信貸結(jié)構(gòu)的變化與經(jīng)濟的發(fā)展變化有著較為密切的聯(lián)系。 圖5 1994年我國各類信貸所占比例 圖6 1997年我國各類信貸所占比例圖7 2005年我國各類信貸所占比例 圖8 2010年我國各類信貸所占比例1997年我國實行經(jīng)濟體制改革，由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)為市場經(jīng)濟，固由1997年開始，中長期貸款所占比重開始上升，而4.銀行信貸收緊的成

54、因2004年4月，鑒于GDP增速較高、一些行業(yè)的投資快速增長、物價呈上升走勢和M2增長率居高不下的實際情況，從下旬開始，中央強化了宏觀緊縮政策，因此新增貸款規(guī)模猛然收緊，這是引致銀行貸款增速連續(xù)4個月走低的主要原因。具體來看，銀行采取了以下措施。1. 清理固定資產(chǎn)投資項目。固定資產(chǎn)投資是引致銀行貸款快速增加的一個主要原因。2004年4月以后，中央出臺了暫停土地審批、清理開發(fā)區(qū)、暫停固定資產(chǎn)投資項目審批并清理在建項目等措施，這從資金用途(即資金需求)方面收緊了貸款資金。2. 嚴格新增貸款審批。2004年4月下旬以后，中國銀監(jiān)會要求各家商業(yè)銀行2004年度的新增貸款數(shù)額不得超過2003年；并對各家

55、商業(yè)銀行的新增貸款，進行了嚴格的檢查監(jiān)督，從而使得各家商業(yè)銀行強化了新增貸款的審批制度。這從資金供給方面收緊了貸款資金。3. 提高存款準備金率。繼2003年9月份提高準備金率以后，2004年3月，人民銀行再次提高了存款準備金率，兩次共提高了1.5個百分點的準備金率，增加存款準備金數(shù)額2000多億元，由此收緊了商業(yè)銀行的銀根。4.提高鋼鐵等行業(yè)固定資產(chǎn)投資的資本金率。2004年5月，國務院決定提高鋼鐵、建材等行業(yè)固定資產(chǎn)投資的資本金率，從原先的30%左右提高到40%-50%。由于相當多固定資產(chǎn)投資項目缺乏足夠資本金支持，過多依賴銀行的信貸資金，因此，一旦要求較高的資本金率，這些固定資產(chǎn)投資就受到

56、抑制。與此對應的信貸資金需求，也快速減低。信貸緊縮的效果在宏觀調(diào)控的背景下，經(jīng)過5個月左右的信貸緊縮，按照2004年1-8月同比計算的貸款增長率，已從年初的20%以上下落到14%左右，按照8月當月同比計算的貸款增長率，已下落到10%以內(nèi)。在這個過程中，GDP增長率繼續(xù)走低；固定資產(chǎn)投資項目減少了1.2萬多個；鋼鐵等行業(yè)投資調(diào)整增長的勢頭得到抑制；房地產(chǎn)開發(fā)高速增長的勢頭也得到了遏制。就宏觀經(jīng)濟緊縮目標來看，可以說，已初步取得了成效。同時也應看到，盡管當前信貸規(guī)模持續(xù)收緊、貸款增長率連續(xù)5個月左右下落，但物價上漲率依然居高不下，從2004年前3個月的3%左右，上升至8月份的5.3%;住宅價格也繼續(xù)呈現(xiàn)上漲走勢，從前4個月的11%左右，上升至8月份的13%以上。另一方面，鋼鐵等行業(yè)的產(chǎn)品價格在5-6月下落后，7月又有了反彈的走勢。這些似乎說明，此輪的物價上升并非貨幣現(xiàn)象。從金融面來看，信貸增速急速緊縮，引致四個方面的現(xiàn)象發(fā)生。一是存差資金大幅增加。2004年8月，商業(yè)銀行的存差資金達到6萬多億元，比2003年底的5萬億元增加了1萬多億元。存差資金的大量存在，既意味著資金效率的降低，也給商業(yè)銀行增加了利息負擔和經(jīng)營成本。二是潛在不良貸款