理財計算PPT課件

1、卡西歐FC-200V/100V金融計算器基本操作FC-200V第1頁/共78頁FC-200VFC-100V超大屏幕超大屏幕經(jīng)磨耐摔經(jīng)磨耐摔對比度可調(diào)對比度可調(diào)超薄設(shè)計超薄設(shè)計FC-200V第2頁/共78頁前 言 主功能按鈕區(qū)光標(biāo)鍵四則運算按鈕刪除按鈕切換功能鍵數(shù)字按鈕區(qū)系統(tǒng)設(shè)置鍵開機鍵執(zhí)行鍵返回鍵主功能執(zhí)行鍵快捷鍵負(fù)號鍵存儲按鈕區(qū)括弧鍵第3頁/共78頁開機鍵關(guān)機鍵第4頁/共78頁按SHIFT之后，按其他鍵 選擇黃色字體表示的功能按ALPHA之后，按其他鍵 選擇紅色字體表示的功能第5頁/共78頁解答鍵確認(rèn)鍵設(shè)置鍵第6頁/共78頁Payment:End Date Mode:365 dn:CIPer

2、iods/Y:AnnuBond Date:TermDate Input:MDY PRF/Ratio:PRFB-Even:QuantityDigit Sep.:OffAngle:DegFix:OffSci:OffNorm:1STAT:OffCONTRAST:EXE 第7頁/共78頁功能快捷鍵存儲功能鍵第8頁/共78頁輕松輸入 直觀方便？）（2222379273 . 598輸入:985.3 4 +7（7923-22） 4SHIFTSHIFTFC-200VFC-100V985.3 2 +7（7923-22） 2第9頁/共78頁？）（)934(9810089487輸入:(4889 ( (10098)(

3、34 -9 6 7)FC-200VFC-100V(4889 ( (10098) (34 -9 7)SHIFTSHIFTSHIFT輕松輸入 直觀方便第10頁/共78頁卡西歐FC系列金融計算器主要功能：注：申請了國際專利的直接模式鍵和對話式操作（即傻瓜式操作）注：申請了國際專利的直接模式鍵和對話式操作（即傻瓜式操作）單利計算 利息金額，本息合計金額均可計算復(fù)利計算可計算支付限期，利率，進(jìn)帳額，將來價值等利息轉(zhuǎn)換能夠進(jìn)行帳面利息和實際利息的轉(zhuǎn)換投資評價使用凈現(xiàn)值法，內(nèi)部收益率法，回收期間法等進(jìn)行投資評價年限攤銷可以求出每月返還的金融，以及迄今為止已交的利息和本金四則運算函數(shù)統(tǒng)計計算可以輸入樣本數(shù)據(jù)進(jìn)

4、行計算成本售價毛利輸入以上兩項，就能求出第三項債券計算可求出購買價格和年利損益分析具有6種模式，可以計算出損益分歧點銷售額等機器局部放大固定折舊能算出固定金額法，固定比率法等方法的固定折舊費用天數(shù)計算輸入方法略有不同，但功能與普通計算器基本相同第11頁/共78頁單利計息niPI)1 (niPniPPS單利計息是指按本金計算利息，而利息部分不再計息的一種計息方式。 單利計息情況下的計算公式： 單利計息情況下的本利和（終值）的計算公式： 符號含義P P本金，又稱現(xiàn)值S S本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I I利息i i利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n n計算利息的期數(shù)第12頁/共78頁進(jìn)入SMPL

5、模式Set一年中的天數(shù)設(shè)定DYS利息周期數(shù)（天數(shù)）I%利率PV現(xiàn)值（本金）SI利息額SFV終值（本金利息）ALL利息和終值同時顯現(xiàn)參數(shù)含義注：計息公式中，利率i i和期數(shù)n n一定要相互對應(yīng)【例】 i i為年利率，n n應(yīng)為年份數(shù) i i為月利率，n n應(yīng)為月份數(shù) 第13頁/共78頁【例1-1】假設(shè)李先生第一年年初存入銀行一筆現(xiàn)金1000元，年利率為單利3，那么從第一年年末到以后各年末的終值如何計算？答：第一年年末的終值為1030元。解答：關(guān)鍵點：要計算年后的年末終值，只需修改Dys的數(shù)字即可參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365/360天365Dys利息周期數(shù)（天數(shù)）365I%利率（每年）3P

6、V現(xiàn)值（本金）-1000SI單利SOLVE=30SFV本金加利息SOLVE=1030ALLSI/SFV答案計算-第14頁/共78頁（二）復(fù)利計息復(fù)利計息是指本金加上已產(chǎn)生的利息再計算下一期利息的計息方式，即所謂“利上滾利”。 復(fù)利計息情況下的本利和（終值）的計算公式：復(fù)利計息 復(fù)利計息情況下的利息的計算公式：niPS)1 ( 1)1 (niPPSI 符號含義P P本金，又稱現(xiàn)值S S本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I I利息i i利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n n計算利息的期數(shù)第15頁/共78頁進(jìn)入CMPD模式Set期初付款或期末付款n復(fù)利計算周期數(shù)I%利率PV現(xiàn)值（本金）PMT定期的付款額

7、（普通年金）FV終值（本金與利息）P/Y年付款次數(shù)C/Y年復(fù)利次數(shù)參數(shù)含義第16頁/共78頁【例2-1】某理財產(chǎn)品以復(fù)利計算，年息為3%，李女士購買10000元該理財產(chǎn)品，3年后李女士獲得累計值為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)3I%利率3PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=10927.27P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：3年后李女士獲得累計值為 10927.27 元。解答：第17頁/共78頁【例2-2】假設(shè)錢女士為兒子5年后的出國留學(xué)準(zhǔn)備資金，預(yù)計需要20萬元人民幣，某理財產(chǎn)品以

8、復(fù)利計算年息為3%，現(xiàn)需要購買多少該理財產(chǎn)品才能保證5年后兒子的出國費用？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)5I%利率3PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-172521.756PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）200000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：錢女士需要購買172521.76元的理財產(chǎn)品。解答：第18頁/共78頁【例2-3】王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計劃在3年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為4，問王先生能籌集的資金總額為多少人民幣？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)3I%利率4P

9、V現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-5000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=15608P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：王先生總共能籌集到 15608 元。解答：第19頁/共78頁無PMT 求FV例題1：現(xiàn)計劃投資1000元，年利率為6，復(fù)利計算，求10年后累計獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）1790.847697P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第20頁/共78頁無PMT 求FV例題2：現(xiàn)計劃投資1000元，年利

10、率為6，每季度計一次利息計算，求10年后累計獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1814.018409P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第21頁/共78頁無PMT 求PV例題3：現(xiàn)需要投資多少資金，能在年利率為6，每月計一次利息計算的情況下，在10年后累計50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-27481.63667PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值

11、（本金與利息/最終付款額）50000P/Y期付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第22頁/共78頁無PMT 求I%例題4：現(xiàn)計劃投資1000元資金，希望在按年復(fù)利計算的情況下，在10年后累計5000元資金，則期間的年利率應(yīng)該是多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率SOLVE=17.46189431PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第23頁/共78頁無PMT 求n例題5：現(xiàn)計劃投資1000元資金，年收益率為6，按月計算復(fù)利，在多少年后能累計獲得5000元資金？

12、參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)SOLVE=26.89096938I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第24頁/共78頁無PV求FV例題6：現(xiàn)計劃每月月末投資1000元資金，年收益率為6，按月計算復(fù)利，累計10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=163879.3468P/Y年付款次數(shù)12C

13、/Y年復(fù)利次數(shù)12第25頁/共78頁無PV求FV例題7：現(xiàn)計劃每年年末投資1000元資金，年利率為6，按月計算復(fù)利，累計10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=13285.11355P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第26頁/共78頁無PV求每期投入PMT例題8：現(xiàn)需要每年年末投資多少資金，才能在年利率為6的情況下，累計10年后能獲得10000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率6P

14、V現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-758.6795822FV終值（本金與利息/最終付款額）10000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第27頁/共78頁無PV求期限n例題9：每月月末投資100元資金，年利率為6，每月計息，要累計多少年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)SOLVE=251.1784545I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第28頁/共78頁無PV求收益I%例題10：每月月末投資100元資

15、金，每月計息，要年利率多少，才能累計10年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率SOLVE=24.35728385PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第29頁/共78頁有PV PMT求終值FV例題11：現(xiàn)計劃一次性投資10000元資金，每月月末再投資500元，年利率為6，每月計息，累計10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的

16、付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100133.6407P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第30頁/共78頁無FV求PMT例題12：現(xiàn)貸款50000元資金，計劃10年還清，年利率為6，需要每月月末還款多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-555.1025097FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第31頁/共78頁無FV求年利率I例題13：現(xiàn)貸款50000元資金，計劃10年還清，每月月末還款500

17、元，則年利率為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率SOLVE=3.737018335PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第32頁/共78頁無FV求期限n例題14：現(xiàn)貸款50000元資金，年利率為6，每月月末還款500元，需要多少年還清所有貸款？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)SOLVE=138.975216I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0

18、P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第33頁/共78頁 【例】設(shè)某投資項目的現(xiàn)金流量為： =-10000元， =-1000元， =-4500元， =5000元， =4000元，貼現(xiàn)率為3，則該項目的內(nèi)部收益率為多少？答：該項目的內(nèi)部收益率為-17.99%，目前未收回投資成本。解答：0CF1CF2CF3CF4CF參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）3CshD.Editor x編輯流量分別鍵入分別鍵入 -10000、-1000、-4500、5000、4000NPV凈現(xiàn)值-IRR內(nèi)部收益率SOLVE=-17.99389752PBP回收期-NFV凈終值-現(xiàn)金流量計算（CASH模式）第34頁/共78頁天數(shù)計

19、算（DAYS模式）【例】計算2004年7月1日后第120天的日期解答：參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365d1開始日（月、日、年）07012004d2結(jié)束日（月、日、年）SOLVE=10292004Dys指定天數(shù)（期間）120答：120天后是2004年10月29日。第35頁/共78頁成本售價毛利的計算（COST模式）【例】假設(shè)出售價格為19,800元，毛利為15，則成本應(yīng)為多少？解答：答：成本應(yīng)為16,830元參數(shù)解釋內(nèi)容CST成本SOLVE=16830SEL售價19800MRG毛利率15關(guān)鍵點：MRG指毛利率，直接鍵入百分比數(shù)字，而不是毛利絕對值第36頁/共78頁利息轉(zhuǎn)換計算（CNVR模式）

20、【例】某賬戶使用的年利率為3，以半年復(fù)利計算，則該賬戶的實際利率為多少？解答：答：該賬戶的實際利率為3.0225%參數(shù)解釋內(nèi)容n年復(fù)利計算數(shù)2I利率（每年）3EFF實際利率SOLVE=3.0225APR名義利率-第37頁/共78頁習(xí)題時間第38頁/共78頁【習(xí)題1】小王月收入5000元，計劃貸款20年買房，其中月收入的1/3繳房貸，銀行貸款利率為3（復(fù)利），則可借多少錢？若只貸款20萬，每月本利攤還額保持不變，則幾年可以還清？第39頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)2012I%利率3PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=300518.1907PMT定期的付款額（普

21、通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答： 問題一：答：可以借款300518.19元用于購房。 第40頁/共78頁解答： 問題二：142.8512=11.90（年）答：可以在12年后還清全部貸款 。 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)SOLVE=142.8482408I%利率3PV現(xiàn)值（本金）200000PMT定期的付款額（普通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第41頁/共78頁【習(xí)題2】小李計劃房屋換置，現(xiàn)有舊房總價為50萬元，月繳本息3,0

22、00元，還有10年貸款，銀行貸款利率4（復(fù)利），欲換置的新房總價為70萬元，則要增加貸款多少？若每月仍舊繳本息3,000元，則要多久還清？第42頁/共78頁解答： 問題一：房子現(xiàn)值為 296310.53 元（還欠貸款）500000296310.53203689.47元（舊房子現(xiàn)值）新舊房子的現(xiàn)值差為 700000203689.47496310.53元（需增加房貸金額）答：則還要增加貸款 4963105.25元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1012I%利率4PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=296310.5246PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與

23、利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第43頁/共78頁解答： 問題一：240.9312=20.08（年）答：則還要還20年才能還清。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)SOLVE=240.9252979I%利率4PV現(xiàn)值（本金）496310.53PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第44頁/共78頁【習(xí)題3】小張計劃開店，現(xiàn)開店成本為170萬元，預(yù)計每年回收12萬元，10年后最后頂讓價220萬元，折現(xiàn)率8，是否有投資價值？第45頁/共78頁解答： 方法一（用CMPD

24、模式計算）：19317850 可投資此店參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率/折現(xiàn)率8CSh=D.Editor x流量編輯器鍵入 -170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220NPV凈現(xiàn)值NPV=12.42354417第47頁/共78頁【習(xí)題4】許先生打算10年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個組合在投資報酬率5下無法實現(xiàn)這個目標(biāo)？A 整筆投資2萬元，再定期定額每年投資10 000元B 整筆投資3萬元，再定期定額每年投資8 000 元C 整筆投資4萬元，再定期定額每年投資7 000 元D 整筆投資5萬元，再定期定額每年投資6 000 元第48頁/共78頁解答： 問題一：答：

25、只有B選項的終值小于15.2萬元。 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值（本金）-20/-30/-40/-50PMT定期的付款額（普通年金）-10/-8/-7/-6FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第49頁/共78頁【習(xí)題5】李先生以先配置儲蓄再配置資產(chǎn)的方式來規(guī)劃理財目標(biāo)（即當(dāng)儲蓄這種定期定額投資方式不足以實現(xiàn)理財目標(biāo)時再增加一次性資產(chǎn)的投資）。已知他目前的年儲蓄額為2萬元，要實現(xiàn)的目標(biāo)包括準(zhǔn)備10年后的創(chuàng)業(yè)啟動資金30萬元和20年后的退休金100萬元

26、。若投資報酬率為10，則還要資產(chǎn)多少才能達(dá)成這兩個理財目標(biāo)？A 9.4萬元B 10.6萬元C 11.3萬元D 12.9萬元第50頁/共78頁解答： 第一步：先求解創(chuàng)業(yè)啟動資金和退休金的現(xiàn)值 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10/20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-11.57/-14.86PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）30/100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第51頁/共78頁解答： 第二步：再求現(xiàn)有資源供給的現(xiàn)值目標(biāo)需求和資源供給之間的缺口為需要補充投資的資產(chǎn)額：11.57+14.86-17.03=9.4 萬元

27、答：選A 現(xiàn)在還要9.4萬元資產(chǎn)才能達(dá)到這兩個理財目標(biāo)。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=17.02712744PMT定期的付款額（普通年金）-20000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第52頁/共78頁【習(xí)題6】王夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，打算在孩子18 歲的時候送他去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費現(xiàn)在是30 萬元，預(yù)計學(xué)費每年上漲6。為此，王夫婦想為孩子設(shè)立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢，直到孩子上大學(xué)為止。假定年投資收益率為7，每年應(yīng)投入多少錢？ （A）50,000 (B)

28、59,491 (C) 70,926 (D) 74,284FC-200VFC-200V實例介紹實例介紹 第53頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)6I%利率6PV現(xiàn)值（本金）300000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=-425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計算大學(xué)學(xué)費第54頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)6I%利率7PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-59490.90413FV終值（本金與利息/最終付款額）42555

29、5.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計算每年投入答：選B，需每年投入59490元作為教育基金儲備第55頁/共78頁【習(xí)題7】一家銀行聲稱給儲戶10%的年利率、每季度復(fù)利計息，則一筆$1,000 的存款在兩年后價值為多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6第56頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)2I%利率10PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1218.402898P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4解答：答：選C

30、第57頁/共78頁【習(xí)題8】我國居民活期存款年利率為0.72%，利息稅為20，從2005年9月21日起將按照季度計息（以往為按年計算），計算計息方式改變后，10萬元存款年獲利增加多少？第58頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100576P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計算原來計息方式一年后的本息和第59頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-2

31、0%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100577.2454P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第二步：計算現(xiàn)在計息方式一年后的本息和答：100577.245-100576=1.245 現(xiàn)在計息方式一年后本息和比之前的方式獲利增加1.245元第60頁/共78頁【習(xí)題9】老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費需要10萬元。老李預(yù)計可以活到85歲，他拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9，并假定退休后年利率為6

32、。問老李退休前每年應(yīng)投入多少資金？第61頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Beginn復(fù)利計算周期數(shù)85-60I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=1355035.753PMT定期的付款額（普通年金）-100000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計算老李從60歲退休到85歲所需生活費金額第62頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=560441.0768P/Y年付款次數(shù)1C/

33、Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計算10萬元啟動資金到老李60歲時增長為：退休基金缺口：1355035-560441=794594元第63頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-15531.51176FV終值（本金與利息/最終付款額）794594P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第三步：計算每年需要投入的金額答：老李現(xiàn)在每年應(yīng)投入人民幣15532元第64頁/共78頁【習(xí)題10】Y公司購買了一臺機器，各年可以節(jié)省的費用如下（年末數(shù)）：年份1990199119921993金額5,0007,0008

34、,00010,000假定貼現(xiàn)率為10，現(xiàn)金流現(xiàn)值是否超過原始成本23,000元？第65頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）10CshD.Editor x編輯流量分別鍵入分別鍵入 5000、7000、8000、10000NPV凈現(xiàn)值SOLVE=25488.35462IRR內(nèi)部收益率-PBP回收期-NFV凈終值-計算：答：現(xiàn)金流的現(xiàn)值為25488.354元，超過了機器原始成本23000元，由此可以判斷這是一項有利可圖的投資。第66頁/共78頁【習(xí)題11】楊君有3個理財目標(biāo)，3年后購屋30萬元，10年后子女教育金20萬元，20年后退休金100萬元。假設(shè)均以實質(zhì)報酬率5折現(xiàn)，楊君現(xiàn)有生息資產(chǎn)10萬元，請問楊君應(yīng)該每年儲蓄多少，才能達(dá)到所有理財目標(biāo)？第67頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)20I%利率5PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-37.68894829PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答： 第一步：先求20年后退休金的現(xiàn)值第68頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時期（期初/期末）Endn復(fù)利計算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-12.27826507PMT定期的付款額（普通年金）