2019一建-經(jīng)濟-大神筆記(DL)

1、大立 2018 一級建造師學(xué)霸筆記建設(shè)工程經(jīng)濟1Z101000工程 經(jīng) 濟1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用1Z101011利息的計算一、利息與利率的概念利率的高低由以下因素決定：（ 供、均、險、期、貨）1 .利率的高低首先取決于社會平均 利潤率的高低，并隨之變動。在通常情況下，社會平均利潤率是利率的最高界限。因為如果利率高于利潤率，無利可圖就不會去借款。2 .在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供 求情況，借貸資本供過于求，利率便下降；反之，求過于供，利率便上升。3 .借出資本要承擔一定的風險 ，風險越大，利率也就越高。4 .通 貨 膨脹對利息的波動有直接影

2、響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值。5 .借出資本的期 限長短。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風險大，利率就高；反之利率就低。二、利息的計算（一）單利：“利不生利”It P i 單（ 1Z101011-3）F P In P（ 1 n i 單 ）（ lZ101011-4）（二）復(fù)利：“利生利”、“利滾利”I t i Ft 1（ 1Z101011-6）Ft Ft 1 （ 1 i）（ 1Z101011-7）理解：例如有 100 塊錢，銀行利率10%， 1 年以后110， 2 年以后 120, 3 年以后 130 就是單利計息的，它的利息的計算基數(shù)都是起初的100塊。同樣100塊錢，銀行利率10%，

3、 ,1年以后 110,2年以后121= 110（ 1+10%） ,3年以后133=121（ 1+10%）就是復(fù)利計息，它的計息基數(shù)都是上一年的本利和。1Z101012 資金等值計算及應(yīng)用一、現(xiàn)金流量圖的繪制（二）現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)以圖 1Z101012-1 說明現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則：1. 以橫軸為時間軸，0點出發(fā)，向右延伸表示時間的延續(xù)，每點表示當期末下期初。2. 對投資人而言，箭線向上表示現(xiàn)金流入，箭線向下表示現(xiàn)金流出。3. 長短表大小。期初。1.終值計算（已知P 求F）（已知A ， 求 F ）F P（1i ）n A（ 1 i） n 1iF P（F / P，i，n） F A（ F /

4、A，i， n）書的公式較多，但只要記住上面核心公式就可以了。求現(xiàn)值時可推導(dǎo)。F4. 箭線出發(fā)點都在阿拉伯數(shù)字點上，代表當期末，下（一）等值計算公式使用注意事項（ 1）計息期數(shù)為時點或時標，本期末即等于下期初。0 點就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余類推。（ 2） P 是在第一計息期開始時（0 期 ）發(fā)生。（ 3） F 發(fā)生在考察期期末，即n 期末 。（ 4）各期的等額支付A，發(fā)生在各期期末 。（ 5）當問題包括P 與 A 時，系列的第一個A 與 P 隔一期 。即P 發(fā)生在系列A 的前一期。（ 6）當問題包括A 與 F 時，系列的最后一個A 是與 F 同時發(fā)生。不能把A 定在每期

5、期初，因為公式的建立與它是不相符的。對照圖理解總結(jié)：P 在 0 期發(fā)生，與A 隔期； F 發(fā)生在 n 期末，與A 同期。1Z101013名義利率與有效利率的計算二、有效利率的計算有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的 實際利率，包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。1 .計息周期有效利率的計算計息周期有效利率，即計息周期利率i，其計算由式（1Z101013-1）可得：i r（ 1Z101013-2）m2 .年有效利率的計算Ir mieff P （ 1 m ）1（ 1Z101013-3）注意：上面的兩個m 是不一樣的，當求的是一整年的有效利率時，兩個m 才相等。理解： r是名義利率，除以m，得的是

6、計息周期利率，故（1Z101013-3）可寫成是有效利率=（ 1+計息周期利率）m- 1 ，這樣就避免出現(xiàn)兩個m,而所求期限的中含幾個計息周期，m就是幾。三、計息周期小于（或等于）資金收付周期時的等值計算當計息周期小于（或等于）資金收付周期時，等值的計算方法有以下兩種。1 .按收付周期實際利率計算。【例1Z101013-2】2 .按計息周期利率計算【例1Z101013-3】總結(jié)：通?？荚囄覀冇玫诙N方法算，這樣快，一步就算出來了。1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價1Z101021經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容五、技術(shù)方案的計算期技術(shù)方案的計算期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括 建設(shè)期

7、 和 運營期 。（一）建設(shè)期建設(shè)期是指技術(shù)方案從資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時間。建設(shè)期應(yīng)參照技術(shù)方案建設(shè)的合理工期或技術(shù)方案的建設(shè)進度計劃合理確定。（二）運營期運營期分為投產(chǎn)期 和 達產(chǎn)期 兩個階段。1.投產(chǎn)期是指技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達到設(shè)計能力時的過渡階段。2.達產(chǎn)期是指生產(chǎn)運營達到設(shè)計預(yù)期水平后的時間。注：考試中不會考他們的定義，但是會作為題干條件出現(xiàn)，畫個圖更清楚。建設(shè)期只有現(xiàn)金流量的流出，而運營期既有現(xiàn)金流量的流入又有現(xiàn)金流量的流出。ICoCo1Z101022經(jīng)濟效果評價指標體系像盈利能力的帶有“收益”、“利潤”、“回收”。 償債能力的帶有“備付”、

8、“償還”、“負債”的字眼再外加兩個“比率”。 關(guān)于計算，“ 率”都是后面的比上前面的，例如：總投資收益率是收益（息稅前利潤）/總投資，/資本金；還有“ 備付率”指的是可用于償還的 資金與當期應(yīng)付 的比值，利息備付率還的是利息，而償債備付率不僅還的有利息，還有本金。關(guān)于判別準則，總投資收益率和資本金收益率都是與同行業(yè)相比。財務(wù)凈現(xiàn)值與0 比，財務(wù)內(nèi)部收益iC比， 靜態(tài)投資回收期和借款償還期都是越短越好，而對于利息備付率和償債備付率一般情況都>1,對于我國利息備付率>2,償債備付率>1.3。1Z101030 技術(shù)方案不確定性分析1Z101032盈虧平衡分析48量本利模型B p Q

9、 Cu Q CF Tu Q式中B稅前利潤；CF固定成本；Cu單位產(chǎn)品變動成本；p單位產(chǎn)品銷售價格；T u單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加。還有一種是總結(jié)：兩種表示盈虧平衡點的方法，一種是用絕對數(shù)表示，即盈虧平衡點產(chǎn)銷量用相對數(shù)表示的，即用生產(chǎn)能力利用率表示的。BEP（ Q）的求法，就是令B p Q Cu Q CF Tu Q =0 時的 Q 值。算出盈虧平衡點產(chǎn)銷量BEP（ Q），用它比上正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設(shè)計生產(chǎn)能力，就是生產(chǎn)能力利用盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市 場變化的能力越強，抗風險能力也越強。1Z101033敏感性分析二、單因素敏感性分析

10、的步驟單因素敏感性分析一般按以下步驟進行。（一）確定分析指標如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術(shù)方案投資回收快慢的影響， 則可選用 靜態(tài)投資回收期作為分析指標；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標；如果主要分析投資大小對技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財務(wù)內(nèi)部收益率指標等?？偨Y(jié)： 這段話是考試喜歡考的內(nèi)容，投資回收快慢，投資回收首先的是盈利能力，快慢考慮到時間，就是靜態(tài)投資回收期，而對于財務(wù)凈現(xiàn)值，求它時候，要折現(xiàn)用到iC,而iC是企業(yè)所確定的最低標準的收益水平，除了滿足最低標準的收益水平之外，還獲得的收益即超額凈收益。反映資金回收能力的影

11、響，則選用財務(wù)內(nèi)部收益率。（二）選擇需要分析的不確定性因素（三）分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況（四）確定敏感性因素敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，這可以通過計算敏感度系數(shù) 和 臨界點 來判斷。1.敏感度系數(shù)（SAF） 敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對不確定因素的敏感程度。計算公式為：SAF A/ A F/ F1Z101033)SAF> 0，表示評價指標與不確定因素同方向變化；SAF< 0，表示評價指標與不確定因素方向變化。|SAF|越大，表明評價指標A 對于不確定因素F 越敏感 ；反之，則不敏感。據(jù)此可以找出哪些因素是最關(guān)鍵的因素?？偨Y(jié)

12、：單因素敏感性分析的步驟，可看敏感度系數(shù)的公式，先寫的分子指標，后寫分母不確定性因素，然后整體看就是第3 步 -每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況，第 4 步根據(jù) | SAF| 確定敏感度系數(shù)。最后選擇方案?？偨Y(jié)：上圖為單因素敏感性分析示意圖，斜率就是敏感度系數(shù)，| SAF| 越大，表明評價指標A 對于不確定因素 F 越敏感；反之，則不敏感，斜線是越平緩越好，與橫軸的交點就是臨界點，| 臨界點 | 越大越好?？深惐壬钪?，皮膚太敏感，春天來了，對花粉過敏，身上起一身疙瘩。好不好？當然不好啦。（五）選擇方案如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術(shù)方案進行選擇，一般應(yīng)選擇

13、敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術(shù)方案。它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗來分析判斷，難免存在片面性 。 例如：我想養(yǎng)花，可也不知道什么花好養(yǎng)，我就問花店老板，你這什么花好養(yǎng)??？老板就給我推薦綠蘿說，它們受環(huán)境變化影響小，放在家里，有水就能活。受環(huán)境因素變化影響小，（敏感程度?。?，就更能養(yǎng)活，（承受風險能力強，更可靠）。我就選擇了綠蘿。1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制（考點，表格構(gòu)成內(nèi)容）1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表投資現(xiàn)金流量 表資本金現(xiàn)金流 量表投資各方現(xiàn)金 流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表從 （） 角度出發(fā) （或進行設(shè)置）技術(shù)方案投資者整體權(quán)益資本（法 人）各個投資者技術(shù)方案

14、計算基礎(chǔ)總投資資本金投資者出資額-關(guān)鍵的現(xiàn)金流流出項建設(shè)投資、 流動資金技術(shù)方案資本金、 借款本金償還、 借款利息支付實繳資本 租賃資產(chǎn)支出累計盈余資金可以計算（） 財務(wù)指標財務(wù)內(nèi)部收益 率、財務(wù)凈現(xiàn) 值和靜態(tài)投資 回收期（反映 盈利能力）資本金財務(wù)內(nèi)部收益率（反映盈利能力）技術(shù)方案投資 各方財務(wù)內(nèi)部 收益率（反映 盈利能力）累計盈余資金，分析財務(wù)生存 能力。1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素（考點）三、經(jīng)營成本（一）總成本在技術(shù)方案運營期內(nèi)，各年的總成本費用按生產(chǎn)要素構(gòu)成如式（ 1Z101042-3）所示?？偝杀举M用外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費折舊費攤銷費財務(wù)費用（利

15、息支出）其他費用（ 1Z101042-3）經(jīng)營成本總成本費用折舊費攤銷費利息支出（ 1Z101042-8）或 經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用（ 1Z101042-9）筆記： 總成本費用可記順口溜“外公修舊攤用它"。 經(jīng)營成本就是總成本費用減去折舊、攤銷還有利息支出。1Z101050 設(shè)備更新分析1Z101051設(shè)備磨損與補償一、設(shè)備磨損的類型（一）有形磨損（又稱物質(zhì)磨損）1 . 設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損，這種磨損的程度與使用強度和使用時間長度有關(guān)。2 .設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，如

16、金屬件生銹、腐蝕、橡膠件老化等，稱為第二種有形磨損，這種磨損與閑置的時間長度和所處環(huán)境有關(guān)?？偨Y(jié)：第一種設(shè)備的有形磨損可理解為用的，而第二種設(shè)備的有形磨損可理解為放的。（二）無形磨損（又稱精神磨損、經(jīng)濟磨損）1 .設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但由于技術(shù)進步，設(shè)備制造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價值降低，因而設(shè)備的市場價格也降低了，致使原設(shè)備相對貶值。這種磨損稱為第一種無形磨損。2 .第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進、性能更完善、效率更高、耗費原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生貶值?？偨Y(jié)：無形磨損都

17、是技術(shù)的進步引起的。第一種無形磨損是使同類設(shè)備貶值，而第二種無形磨損是出現(xiàn)了新型設(shè)備。（三）設(shè)備的綜合磨損兩種磨損必然同時發(fā)生和同時互相影響二、設(shè)備磨損的補償方式設(shè)備發(fā)生磨損后，需要進行補償，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)能力。由于設(shè)備遭受磨損的形式不同，補償磨損的方式也不一樣。補償分局部補償和完全補償。設(shè)備有形磨損的局部補償是修理，設(shè)備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補償 是更新注意：圖中不可消除的有形磨損，指的是第二種有形磨損，（放的），受自然力的影響。它的補償方式，只能是更新。圖中是沒有第一種無形的。1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法一、設(shè)備壽命的概念（一）設(shè)備的自然壽

18、命設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長設(shè)備的物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免設(shè)備的磨損，任何一臺設(shè)備磨損到一定程度時，都必須進行更新。（二）設(shè)備的技術(shù)壽命由于科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，一方面，對產(chǎn)品的質(zhì)量和精度的要求越來越高；另一方面，也不斷涌現(xiàn)出技術(shù)上更先進、性能更完善的機械設(shè)備，這就使得原有設(shè)備雖還能繼續(xù)使用，但已不能保證產(chǎn)品的精度、質(zhì)量和技術(shù)要求而被淘汰。 因此， 設(shè)備的 技術(shù)壽命就是指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間 ，也即是指設(shè)備在市場上維持其價

19、值的時間，故又稱有效壽命。例如一臺電腦，即使完全沒有使用過，它的功能也會被更為完善、技術(shù)更為先進的電腦所取代，這時它的技術(shù)壽命可以認為等于零。由 此可見， 技術(shù)壽命由要是由設(shè)備的無形磨損所決定的， 它一般 比自然壽命要短， 而且科學(xué)技術(shù)進步越快， 技術(shù)壽命 越短 。所以，在估算設(shè)備壽命時，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響。（三）設(shè)備的經(jīng)濟壽命經(jīng)濟壽命是指設(shè)備從投人使用開始，到 繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。它是由 設(shè)備維護費用的提高和 使用價值的降低決定的。設(shè)備使用年限越長 ，所分攤的設(shè)備年資產(chǎn)消耗成本越少設(shè)備從開始使用到其年平均使用成本最?。ɑ蚰暧罡撸?/p>

20、的使用年限N0 為設(shè)備的經(jīng)濟壽命?？偨Y(jié)： （設(shè)備三條命：自然報廢、技術(shù)落后、經(jīng)濟不合理）通常 技術(shù)壽命< 自然壽命1Z101054設(shè)備租賃與購買方案的比選分析（二）設(shè)備方案租賃方案的現(xiàn)金流量租賃費用主要包括： 租賃保證金、租金、擔保費。 總結(jié)： 租賃費 > 租金> 購置費對于租金的計算主要有附加率法和 年金法。（ 1）附加率法附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價或概算成本上再加上一個特定的比率來計算租金 。每期租金R表達式為：（ 1 Ni）R PP rN式中P租賃資產(chǎn)的價格；N 租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計；I 與租賃期數(shù)相對應(yīng)的利率；R附加率?？偨Y(jié)：這里公式是可以分解為R N

21、P P i P r 更好理解。錢存在銀行，P× i 相當于錢生的利息，沒存銀行，除此之外還要P × r 相當于風險費用。（ 2）年金法年金法是將一項租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分攤到未來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法 ?？偨Y(jié)： 年金法相當于已知P， 求 A。 而要是年初支付的話，求出的 A 要再往前倒一年即除以（ 1+ i）1Z101060價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用1Zl01061提高價值的途徑三、提高價值的途徑1.雙向型2.改進型3.節(jié)約型4.投資型 5.犧牲型雙向型改進型節(jié)約型投資型犧牲型功能成本對于建設(shè)工程，應(yīng)用價值工程的重點是在規(guī)劃和設(shè)計階段，因為這兩個階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟

22、效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。1Z101062價值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實施步驟一、價值工程的工作程序這里的表格內(nèi)容較多，主要及分析階段，功能評價簡記為：定理成評進。三、價值工程分析階段價值工程分析階段主要工作是功能定義、功能整理與功能評價。（一）功能定義1.功能分類為了弄清功能的定義，根據(jù)功能的不同特性，可以先將功能分為以下幾類。（ 1）按功能的重要程度分類，產(chǎn)品的功能一般可分為基本功能和輔助功能。（ 2）按功能的性質(zhì)分類，功能可劃分為使用功能和美學(xué)功能。（ 3）按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能。必要功能 就是指用戶所要求的功能以及與實現(xiàn)用戶所需求功能有關(guān)的功能，使用功能、美學(xué)功能、基本功

23、能、輔助功能等均為必要功能；不必要功能是指不符合用戶要求的功能。不必要的功能包括三類：1.功能評價的程序價值工程的成本有兩種，一種是現(xiàn)實成本，是指目前的實際成本；另一種是目標成本。功能評價就是找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標成本，以功能目標成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。功能評價的程序如圖1Z101062-3 所示。根據(jù)式（1Z101062），功能的價值系數(shù)不外以下幾種結(jié)果：V i l， 表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必需

24、的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最佳 ，一般無須改進。V i<1， 此時 功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。 表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。V i>1， 說明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。V 0 時，因為只有分子為0，或分母為時，才能是 V0。根據(jù)上述對功能評價值F 的定義，分子不應(yīng)為0，而分母也不會為 ，要進一步分析。如果是

25、不必要的功能，則取消該評價對象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實際情況處理。1Z101070 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析1Z101073新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等；常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法等。下面僅介紹幾種靜態(tài)分析方法。一、增量投資收益率法所謂 增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）上的節(jié)約與增量投資之比。 現(xiàn)設(shè)I1、 I2 分別為舊、新方案的投資額，C1、 C2 為舊、新方案的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）。如 I2> I1， C2<

26、C1，則增量投資收益率R（ 2 1） 為：C1 C 2R（ 2 1）100%（ 1Z101073-1）I 2 I 1當 R（ 2 1） 大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當 R（ 2 1） 小于基準投資收益率時，則表明新方案是不可行的。速度解題：分子是成本的差額，分母是投資的差額，都用大的 - 小的二、折算費用法1 .當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍。（ 1）在采用方案要增加投資時，可通過式（1Z101073-2）比較各方案折算費用的大小選擇方案，ZjCjPj Rc（ 1Z101073-2）式中Zj 第 j 方案的折算費用；Cj 第j 方案的生產(chǎn)

27、成本；Pj 用于第j 方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動資金）；Rc基準投資收益率。在多方案比較時，可以選擇折算費用最小的方案，即min Zj 為最優(yōu)方案。這與增量投資收益率法的結(jié)論是一致的?！纠?1Z101073-2】（ 2）在采用方案不增加投資時，從式（1Z101073-2）可知：ZjCj ，故可通過比較各方案生產(chǎn)成本的大小選擇方案，即：Zj CjCFjCujQ（ 1Z101073-3）式中CFj 第j 方案固定費用（固定成本）總額；Cuj 第 j 方案單位產(chǎn)量的可變費用（可變成本）；Q生產(chǎn)的數(shù)量?！纠?1Z101073-3】2 .當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案

28、的使用范圍，進而取舍方案。通?？捎脭?shù)學(xué)分析的方法和圖解的方法來進行。首先運用式（1Z101083-3）列出對比方案的生產(chǎn)成本，即：C1 Cf 1 Cu1QC2 CF 2 Cu 2Q據(jù)此可繪 出對比方案的 生產(chǎn)成本與 產(chǎn)量的關(guān)系 曲線，如圖1Z101073 所示由圖1Z101073 可知，當Q Q0（臨界產(chǎn)量）時，C1 C2，則CF 2 CF1Q0Cu1 Cu2( 1Z101073-4)式中CF 1、CF 21、 2 方案的固定費用；Cu1、 Cu 21、 2 方案的單位產(chǎn)量的可變費用。當產(chǎn)量 Q> Q0 時，方案2 優(yōu)；當產(chǎn)量總結(jié)：Q< Q0時，方案1 優(yōu)。1Z102000 工 程

29、 財 務(wù)財務(wù)會計的內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有核算 和 監(jiān)督 兩項基本職能。1Z102012會計核算的原則一、會計要素的計量屬性1 .歷史成本：在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的代價的公允價值計量。2 .重置成本：在重置成本計量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者 相似 資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。負債按照現(xiàn)在償付該項債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。3 .可變現(xiàn)凈值：在可變現(xiàn)凈值計量下，資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅費后的金額計量。4

30、 .現(xiàn)值：在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額 計量。負債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。5 .公允價值總結(jié)：歷史成本是當時購置時花了多少錢，重置成本是現(xiàn)在購買相同或相似的花多少錢；可變凈現(xiàn)值是現(xiàn)在對外賣能賣多少錢；現(xiàn)值是未來的錢折現(xiàn)；公允價值是自愿雙方進行債務(wù)清償和債務(wù)轉(zhuǎn)移的。1Z102013會計核算的基本前提一、會計核算的基本假設(shè)1 .會計主體假設(shè): 會計主體又稱會計實體，強調(diào)的是會計為之服務(wù)的特定單位。這個組織實體從空間上界定 了會計工作的具體核算范圍。2 .持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：企業(yè)會計確認、計量和報告應(yīng)當以持續(xù)經(jīng)營為前提

31、。3 .會計分期假設(shè)：會計期間分為年度 和 中期 。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度。4 .貨幣計量假設(shè)：我國通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣。簡單記為：“主體、經(jīng)營、分期、計量”二、會計核算的基礎(chǔ)針對交易或者事項的發(fā)生時間與相關(guān)貨幣收支時間不一致的情況，會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權(quán)責發(fā)生制。 我國 企業(yè)會計準則規(guī)定， 企業(yè)應(yīng)當以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)進行會計確認、計量和報告。權(quán)責發(fā)生制是以會計分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎(chǔ)。權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)要求，凡是當期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當負擔的費用，無論款項（貨幣）是否收付，都應(yīng)當作為當期的收入和費用，計入利

32、潤表；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應(yīng)作為當期的收入和費用?？偨Y(jié)：企業(yè)用權(quán)責發(fā)生制，權(quán)責發(fā)生制不是看錢有沒有收到，而是看權(quán)責是否發(fā)生轉(zhuǎn)移。1Z102014會計要素的組成和會計等式的應(yīng)用一、會計要素的組成會計要素包括資 產(chǎn)、 負 債、所 有 者權(quán)益、收 入、 費 用和 利潤 。 注意：“應(yīng)收預(yù)付”是資產(chǎn)，“應(yīng)付預(yù)收”是負債上述六個會計要素中，資產(chǎn)、負債和 所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時點財務(wù)狀況的會計要素，也稱為靜 態(tài)會計要素； 收入、費用和 利潤 是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素，也稱為動 態(tài)會計要素。理解：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益是反映某一時點的財務(wù)狀況的，是靜態(tài)的，相當于

33、是一年的最后一天拍一張照片，而收入、費用和利潤，是動態(tài)的，反映經(jīng)營成果的，相當于一段錄像。1Z102020成本與費用費用與成本的關(guān)1Z1020211. 費用與支出的關(guān)系：企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及 利潤分配支出四資本性支出是指某項效益及于幾個會計年度（或幾個營業(yè)周期）的支出，如企業(yè)購置和建造固定資產(chǎn) 、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的支出、長期投資支出等，對于這類支出應(yīng)予以資本化，而不能作為當期的費用。收益性支出指某項效益僅及于本會計年度（或一個營業(yè)周期）的支出，這種支出應(yīng)在一個會計期間內(nèi)確認為費用，如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的外購材料、支付工資及其他支出，以及發(fā)生的管理費用、營業(yè)費用

34、、財務(wù)費用等；另外，生產(chǎn)經(jīng)營過程中所繳納的稅金、有關(guān)費用等也包括在收益性支出之內(nèi)，它是企業(yè)得以存在并持續(xù)經(jīng)營的必要的社會性支出。營業(yè)外支出:營業(yè)外支出是指不屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營支出，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接的關(guān)系， 但應(yīng)從企業(yè)實現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出，包括債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失（指自然災(zāi)害造成的各項資產(chǎn)凈損失如地震損失等，還包括由此造成的停工損失和善后清理費用）、 計提無形資產(chǎn)、固 定資產(chǎn)和在建工程的減值準備、固定資產(chǎn)盤虧、處理固定資產(chǎn)凈損失、出售無形資產(chǎn)凈損失利潤分配支出是指在利潤分配環(huán)節(jié)發(fā)生的支出，如股利分配支出等?？偨Y(jié)：這個內(nèi)容若是列個圖看起來就更清楚。1Z10202

35、3 工程成本的核算1 .工程成本工程成本包括從建造合同簽訂 開始至合同完成 止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費用和間接費2 .期間費用期間費用是指企業(yè)本期發(fā)生的、不能直接或間接歸入營業(yè)成本，而是直接計人當期損益的各項費用，包括銷售費用、管理費用和財務(wù)費用等。施工企業(yè)的期間費用則主要包括管理費用 和 財務(wù)費用 。人材直接費 一個工程機1 . 生產(chǎn)費用對象化 生產(chǎn)成本施工企業(yè) 工程成本其他直 接總結(jié)：費用按經(jīng)濟用途分（產(chǎn)品）間接費 幾個工程費用按經(jīng)濟用途分管理費用項目部組織管理施工活動施工企業(yè)只有這兩項2 .期間費用財務(wù)費用（經(jīng)營）經(jīng)營費用行政人員的工資、董事會費、應(yīng)酬費二、成本費用的計量固定資產(chǎn)

36、折舊方法：可選用的折舊方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。其中雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法是加速折舊。1Z102024施工企業(yè)期間費用的核算施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用 和 財務(wù)費用。 一、管理費用管理費用是指建筑安裝企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括：1.管理人員工資2.辦公費3.差旅交通費4.固定資產(chǎn)使用費5.工具用具使用費6 .勞動保險和職工福利費：是指由企業(yè)支付的職工退職金、按規(guī)定支付給離休干部的經(jīng)費，集體福利費、夏季防暑降溫、冬季取暖補貼、上下班交通補貼等。7 .勞動保護費：是企業(yè)按規(guī)定發(fā)放的勞動保護用品的支出。如工作服、手套、防暑

37、降溫飲料以及在有礙身體健康的環(huán)境中施工的保健費用等。8 .檢驗試驗費：是指施工企業(yè)按照有關(guān)標準規(guī)定，對建筑以及材料、構(gòu)件和建筑安裝物進行一般鑒定、檢查所發(fā)生的費用，包括自設(shè)試驗室進行試驗所耗用的材料等費用。不包括新結(jié)構(gòu)、新材料的試驗費，對構(gòu)件做破壞性試驗及其他特殊要求檢驗試驗的費用和 建設(shè)單位委托檢測機構(gòu)進行檢測的費用，對此類檢測發(fā)生的費用，由建設(shè)單位在工程建設(shè)其他費用中列支。但對施工企業(yè)提供的具有合格證明的材料進行檢測不合格的，該檢測費用由施工企業(yè)支付。9 .工會經(jīng)費10.職工教育經(jīng)費11.財產(chǎn)保險費12.稅金：是指企業(yè)按規(guī)定繳納的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅 等。13. 其他：包

38、括技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、技術(shù)開發(fā)費、業(yè)務(wù)招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、審計費、咨詢費、保險費等?？偨Y(jié)：管理費用順口溜“管辦差固工，勞工檢職財稅”。注意這里第1個“工”指“工具用具使用費”；第 2 個“工”指“工會經(jīng)費”。勞指“勞動保險和職工福利費”、“勞動保護費”。財這里是一個“財產(chǎn)保險費”與后面第三章里的財2 個”財產(chǎn)保險費”和”財務(wù)費”二、財務(wù)費用 財務(wù)費用是指企業(yè)為施工生產(chǎn)籌集資金或提供預(yù)付款擔保、履約擔保、職工工資支付擔保等所發(fā)生的費用，包括應(yīng)當作為期間費用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、相關(guān)的手續(xù)費以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等內(nèi)容。1.利息支出：利息

39、支出主要包括企業(yè)短期借款利息、長期借款利息、應(yīng)付票據(jù)利息、票據(jù)貼現(xiàn)利息、應(yīng)付債券利息、長期應(yīng)引進國外設(shè)備款利息等利息支出。2.匯兌損失3.相關(guān)手續(xù)費4.其他財務(wù)費用總結(jié)： 對于施工企業(yè)來說，不屬于生產(chǎn)費用，又不屬于財務(wù)費用，那就是管理費用。1Z102030收入1Z102031收入的分類及確認一、收入的概念及特點狹義上的收入， 即 營業(yè)收入，是指在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益的總流入 ，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。二、收入分類按收入的性質(zhì)，企業(yè)的收入可以分為建造（施工）

40、合同收入、銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和 讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入等 。 產(chǎn)品銷售主要有自行加工的碎石、商品混凝土、各種門窗制品等；材料銷售主要有原材料、低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、包裝物等。3 .提供勞務(wù)收入是指企業(yè)通過提供勞務(wù)作業(yè)而取得的收入。建筑業(yè)企業(yè)提供勞務(wù)一般均為非主營業(yè)務(wù)，主要包括機械作業(yè)、運輸服務(wù)、設(shè)計業(yè)務(wù)、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿等。4 .按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入也可以分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分。建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入主要是建造（施工）合同收入。建筑業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入主要包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等 。產(chǎn)品銷售收入主營業(yè)務(wù)

41、收入材料銷售收入收入機械作業(yè)收入無形資產(chǎn)出租收入其他業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)出租收入1Z102040 利潤和所得稅費用1Z102041利潤的計算營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源。營業(yè)利潤按下列公式計算：營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本（或營業(yè)費用）銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動收益（損失為負）投資收益（損失為負）式中， 營業(yè)收入是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所確認的收入總額，包括主營業(yè)務(wù)收入和 其他業(yè)務(wù)收入（二）利潤總額利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出式中， 營業(yè)外收入（或支出）是指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各項收入（或支出）其中， 營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資

42、產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。凈利潤凈利潤利潤總額所得稅費用總結(jié)：營業(yè)利潤只含營業(yè)中的，不含營業(yè)外的，利潤總額既含營業(yè)中的，又含營業(yè)外的。三、利潤分配1Z102050 企業(yè)財務(wù)報表1Z102051財務(wù)報表的構(gòu)成一、財務(wù)報表列報的基本要求二、財務(wù)報表的構(gòu)成根據(jù)現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，財務(wù)報表至少應(yīng)當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表和 附注 。 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況 的報表 。 由于 資產(chǎn)負債表 反映的是某一時點的財務(wù)狀況，這一時點一般是企業(yè)

43、月末、季末、半年末、年末，所以它是一種靜態(tài)報表 。 利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表。 “利潤收入費用”它屬于動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表，它屬于動態(tài)的財務(wù)報表 。這里的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）的各組成部分當期增減變動情況的財務(wù)報表。所有者權(quán)益變動表原為資產(chǎn)負債表的附表。對于這塊可對比記憶：資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀

44、況的報表。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表。靜態(tài)報表動態(tài)報表動態(tài)報表總結(jié)：資產(chǎn)和負債的流動與非流動看是一年以內(nèi)還是一年以上。企業(yè)的資產(chǎn)負債表一般采用賬戶式 資產(chǎn)負債表，利潤表 我國采用的是多步式 利潤表1Z102054現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和作用一、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表，這里的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及 現(xiàn)金等價物。 現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、 價值變動風險小的短期投資。因此， 通常從購買日起三個月到期或清償?shù)膰鴰烊?、貨幣市場?/p>

45、金、可轉(zhuǎn)換定期存單、商業(yè)本票及銀行承兌匯票等都可列為現(xiàn)金等價物。 二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的內(nèi)容應(yīng)當包括經(jīng)營活動、 投資活動和 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量主要包括：1. 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金； 2.收到的稅費返還； 3.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金； 5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金； 6.支付的各項稅費； 7.支付 其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 。（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍的投資及其處置活動。 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：4.處置子公司及其他營業(yè)單位

46、收到的現(xiàn)金凈額；（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：1.吸收投資收到的現(xiàn)金；2.取得借款收到的現(xiàn)金；3.收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金；4.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；5.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；6.支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金?？偨Y(jié)：經(jīng)營活動都是很經(jīng)常、很日常、每天都有,與流動資產(chǎn)、完成合同有關(guān)，而投資活動指投資固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的投資及處置活動（例： 購買股票）， 籌資活動使企業(yè)資本和債務(wù)情況發(fā)生變化（例如發(fā)行股票）12102060財務(wù)分析1Z102061財務(wù)報表分析方法財務(wù)報表分析的方法，主要包括趨

47、勢分析法、比率分析法和 因素分析法。 一、趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法， 是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標， 確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢的分析方法。二、比率分析法1Z102062基本財務(wù)比率的計算和分析償債能力營運能力凈資產(chǎn)收益率為 核心指標 ，以 總資產(chǎn)收益率和 權(quán)益乘數(shù)為 兩個方面1Z102070 籌資管理杜邦財務(wù)分析體重點揭示 企業(yè)獲利能力及 權(quán)益乘數(shù)對 凈資產(chǎn)收益率的影響1Z102072短期籌資的特點和方式短期負債籌資通常具有如下特點：1.籌資速度快。2.籌資彈性好。3.籌資成本較低。4.籌資風險高。長期負債籌資通常

48、具有如下特點：（1）籌資速度快。（2）借款彈性較大。（3）借款成本較低。（ 4）長期借款的限制性條款比較多，制約著借款的使用?？偨Y(jié)：兩個特點對比記憶。找不同點。短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和 短期借款。（一）商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。它運用廣泛，在短期負債籌資中占有相當大的比重。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。1 .應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是企業(yè)購買貨物暫未付款而欠對方的賬項，即賣方允許買方在購貨后一定時期內(nèi)支付貨款的一種形式?！纠?1Z102072-1 】 A 企業(yè)按2/10、 n/30 的條件購入貨物20 萬元。如果

49、該企業(yè)在10 天內(nèi)付款，便享受了 10 天的免費信用期，并獲得了折扣0.4（20× 2%）萬元，免費信用額為19.6（20 0.4）萬元。如果 A 企業(yè)放棄折扣，在10 天后（不超過30 天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。一般而言，放棄現(xiàn)金折扣的成本可由下式求得：放棄現(xiàn)金折扣成本折扣百分比÷ （ 1 折扣百分比） × 360÷ （信用期折扣期）運用上式，A 企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為：2%÷ （ l 2%） × 360÷ （ 30 10） 36.7%總結(jié)：若10天以后付款，放棄20× 2%，相當于花

50、20× 2%= 0.4萬元，實際酬資20-0.4=19.6，即多占用20 天，要付出0.4/19.6的利率，那么一年有360 天，用0.4/19.6× 360/202 .應(yīng)付票據(jù)。3 .預(yù)收賬款。（二）短期借款短期借款指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機構(gòu)借入的期限在1 年以內(nèi)的借款。主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款等。資金占用費是指企業(yè)占用資金支付2）借款利息的支付方法。收款法。 收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。銀行向工商企業(yè)發(fā)放的貸款大都采用這種方法收息。貼現(xiàn)法。貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計

51、息方法。貸款的實際利率高于名義利率。 加息法。 企業(yè)所負擔的實際利率便高于名義利率大約 1 倍。借款利息的支付方法特點收款法收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法實際利率名義利率貼現(xiàn)法貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息要償還貸款全部本金的一種計息方法部分，而到期時借款企業(yè)則實際利率名義利率加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。實際利率=2倍的名義利率1Z102073資金成本的計算及其應(yīng)用一、資金成本的概念資金成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價，是資金使用者向資金所有者和中介機構(gòu)支付的如銀行 借款利息 和 債券利 息等。 企業(yè)籌集使用資金所負擔的費用同籌集資

52、金凈額的比，叫做資金成本率（通常也叫資金成本）。資金占用費資金成本率籌資凈額其中，籌資凈額籌資總額籌資費籌資總額× （ 1籌資費率）總結(jié)：資金成本率記上面的公式好理解，向銀行借款要支付利息，即是資金的占用費，而籌資凈額是要拿你要酬的總額減去相關(guān)手續(xù)費的。二、資金成本的計算常用的資金成本有個別資金成本和綜合資金成本。1 .個別資金成本【例1Z102071-1 】2 .綜合資金成本【例1Z102071-2】總結(jié)： 關(guān)于資金成本的計算直接看例題領(lǐng)悟公式，即可。1Z102080 流動資產(chǎn)財務(wù)管理1Z102081現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應(yīng)當注意做好以下幾方面工作：1.力爭現(xiàn)金流量同步。2.使用現(xiàn)金浮游量。3.加速收款。4.推遲應(yīng)付款的支付?？偨Y(jié)：“同步”“浮游”+ “晚投早收”三、最佳現(xiàn)金持有量成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。企業(yè)持有的現(xiàn)金，將會有三種成本：（1）機會成本?，F(xiàn)金作為企業(yè)的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本；（2）管理成本。管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系；（3）短缺成本?，F(xiàn)金的短缺成本，是因缺乏必要的現(xiàn)金，