財務(wù)管理重點(diǎn)名詞解釋

1、-作者xxxx-日期xxxx財務(wù)管理重點(diǎn)名詞解釋【精品文檔】財務(wù)管理重點(diǎn)名詞解釋第1章 總論財務(wù)管理：企業(yè)財務(wù)管理活動是企業(yè)管理的一個重要組成部分，是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財務(wù)活動：是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。從整體上講，財務(wù)活動包括：（1）企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動；（2）企業(yè)投資引起的財務(wù)活動；（3）企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動；（4）企業(yè)分配引起的財務(wù)活動。企業(yè)財務(wù)關(guān)系就是企業(yè)組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)的財務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個方面：（1）企業(yè)通所有者之間的財務(wù)關(guān)系；（2）企業(yè)同其債權(quán)人之

2、間的財務(wù)關(guān)系；（3）企業(yè)同其被投資單位的財務(wù)關(guān)系；（4）企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系；（5）企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系；（6）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系；（7）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理的目標(biāo)：是企業(yè)理財活動所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。不同國家的企業(yè)面臨的財務(wù)管理環(huán)境不同，同一國家的企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不同，發(fā)展戰(zhàn)略不同，財務(wù)管理目標(biāo)在體現(xiàn)上述根本目標(biāo)的同時又有不同的表現(xiàn)形式。股東財富最大化：是指通過財務(wù)上的合理運(yùn)營，為股東帶來最多的財富。在股份公司中，股東財富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定。在股票數(shù)量一定時，當(dāng)股票價格達(dá)到最大時，股東財富也最大。所

3、以，股東財富最大化又演變?yōu)楣善眱r格最大化。財務(wù)管理環(huán)境：又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件的總和。財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響財務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹狀況、政府的經(jīng)濟(jì)政策等。第二章 財務(wù)管理的價值觀念貨幣的時間價值：時間價值是扣除風(fēng)險收益和通貨膨脹貼水后的真實(shí)收益率。資金的時間價值有兩種表現(xiàn)形式：時間價值率和時間價值額。復(fù)利：不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息的一種計(jì)息方法。年金: 一定期限內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。年金按付款方式可分為后付年金、先付年金、延期年金和永續(xù)年金。后付年金：又稱普通年金，一定時期內(nèi)，每期期末有等額收付款

4、項(xiàng)的年金。先付年金：一定時期內(nèi)，每期期初有等額收付款項(xiàng)的年金。延期年金：是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期有等額的系列收付款項(xiàng)的年金。永續(xù)年金：是指期限為無窮的年金。風(fēng)險：風(fēng)險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。風(fēng)險報酬：是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值的那部分報酬。利息率簡稱利率：是衡量資金增值量的基本單位，也就是資金的增值同投入資金的價值之比。從資金流通的借貸關(guān)系來看，利率是一個特定時期運(yùn)用資金這一資源的交易價格。影響某一特定借款或投資的利率主要有純利率、通貨膨脹補(bǔ)償、違約風(fēng)險報酬、流動性風(fēng)險報酬、期限性風(fēng)險報酬等五大因素。第三章 財務(wù)分析

5、趨勢分析法：是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。比例分析法：是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。因素分析法：又稱連環(huán)替代法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。償債能力;是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。通過分析可以揭示企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，主要分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。營運(yùn)能力:反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，對此進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的營業(yè)狀況及經(jīng)營管理水平。常用的財務(wù)比率有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)

6、率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。盈利能力：是指企業(yè)賺取利潤的能力。財務(wù)比率主要有：資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等；對于股份有限公司，還應(yīng)分析每股利潤、每股現(xiàn)金流量、每股股利、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等。發(fā)展能力：也稱成長能力，是指企業(yè)在從事經(jīng)營活動過程中所表現(xiàn)出的增長能力。主要的財務(wù)比率由銷售增長率、資產(chǎn)增長率、股權(quán)資本增長率、利潤增長率等。第四章 財務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算財務(wù)戰(zhàn)略：是在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下，以價值管理為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)為目的，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)，所采取的戰(zhàn)略性思維方式、決策方式和管理方針

7、。全面預(yù)算：是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)和資源狀況，運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營、資本、財務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動計(jì)劃，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、激勵。企業(yè)的全面預(yù)算主要由營業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算和財務(wù)預(yù)算構(gòu)成。財務(wù)預(yù)算：是一系列專門反映未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。 固定預(yù)算和彈性預(yù)算：固定預(yù)算是針對某一特定業(yè)務(wù)量編制的；彈性預(yù)算是針對一系列可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的。 增量預(yù)算和零基預(yù)算：增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)；零基預(yù)算是一切從零開始。定期預(yù)算和滾動預(yù)算：定期預(yù)算一般以會計(jì)年度為單位定期編制；滾動預(yù)算的要點(diǎn)在于不將預(yù)算期與會計(jì)年

8、度掛鉤，而是始終保持在12個月。 第五章 長期籌資方式籌資渠道：是指籌措資金來源的方向與通道，體現(xiàn)資金的來源與供應(yīng)量。一般有國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、居民個人資金和企業(yè)自留資金等六種。長期籌資：是指企業(yè)作為籌資主體，根據(jù)其經(jīng)營活動、投資活動和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等長期需要，通過長期籌資渠道和資本市場，運(yùn)用長期籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中長期資本的活動。長期籌資的動機(jī)有三種基本類型，即擴(kuò)張性融資動機(jī)、調(diào)整性融資動機(jī)和混合性融資動機(jī)。融資租賃：又稱資本租賃、財務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)

9、務(wù)。資金習(xí)性：資金的變動同產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量變動之間的依存關(guān)系，主要分為不變資金、變動資金和半變動資金。比率預(yù)測法：是依據(jù)有關(guān)財務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系預(yù)測資金需要量的方法。第六章 資本結(jié)構(gòu)決策資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理的利用債務(wù)籌資，安排債務(wù)資本的比率，對企業(yè)具有重要影響。資本成本：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。資本成本從絕對量的構(gòu)成來看，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。經(jīng)營杠桿：亦稱營業(yè)杠桿或營運(yùn)杠桿，是指企業(yè)在經(jīng)營活動中對營業(yè)成本中的固定成本的利用。財務(wù)杠桿：亦稱籌資杠桿，是指企業(yè)在籌資活動中對資本成本固定的債務(wù)資本的利用?？偢軛U：亦稱聯(lián)合杠

10、桿，是指經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的綜合。經(jīng)營杠桿是利用企業(yè)經(jīng)營成本中固定成本的作用而影響息稅前利潤，財務(wù)杠桿是利用企業(yè)資本成本中債務(wù)資本固定利息的作用而影響稅后利潤或普通股每股收益。聯(lián)合杠桿綜合了經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的共同影響作用。每股利潤分析法：是利用每股利潤無差別點(diǎn)來進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。比較資金成本法：是在適度財務(wù)風(fēng)險的條件下，計(jì)算不同資本結(jié)構(gòu)的綜合資本成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法。邊際資金成本：是指資金每增加一個單位而增加的成本。邊際資金成本采用加權(quán)平均法計(jì)算，其權(quán)數(shù)為市場價值權(quán)數(shù)，而不應(yīng)使用賬面價值權(quán)數(shù)。當(dāng)企業(yè)擬籌資進(jìn)行某項(xiàng)目投資時，應(yīng)以邊際資金成本作為評價該投資項(xiàng)目

11、可行性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。債轉(zhuǎn)股：是債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的簡稱，即按照一定方法將債權(quán)人與債務(wù)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|與接受投資企業(yè)之間的持股與被持股關(guān)系的過程。第七章 投資決策原理企業(yè)投資：是指公司對現(xiàn)在所持有資金的一種運(yùn)用，其目的是在未來一定時期內(nèi)獲得與風(fēng)險成比例的收益。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，公司能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風(fēng)險小的項(xiàng)目上去，對企業(yè)的生存和發(fā)展十分重要。現(xiàn)金流量：在投資決策中是指一個投資項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。凈現(xiàn)值：投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資后的余額。如果投資期超過一年，則應(yīng)減去初始投資的現(xiàn)值以后

12、的余額，叫做凈現(xiàn)值。凈現(xiàn)值率：指投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的比率。內(nèi)含報酬率：又稱內(nèi)部收益率，是指能夠使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者說是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報酬，目前越來越多的企業(yè)使用該指標(biāo)對投資項(xiàng)目進(jìn)行評價。獲利指數(shù)：是投資項(xiàng)目未來報酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比。投資回收期：代表收回投資所需的年限?；厥掌谠蕉蹋桨冈接欣?。平均報酬率：是投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報酬率，也稱平均投資報酬率。投資利潤率：指達(dá)產(chǎn)期正常年度利潤或年均利潤占投資總額的百分比。第八章 證券投資證券：是指票面載有一定金額，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債券，可以

13、有償轉(zhuǎn)讓的憑證。 證券投資：是指把資金用于購買股票、債券等金融資產(chǎn)。股票的價值：是指其預(yù)期的未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，又稱為“股票的內(nèi)在價值”。它是股票的真實(shí)價值。投資基金：是一種集合投資制度，由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種分散的投資組合，投資者按出資的比例分配投資收益，并共同承擔(dān)投資風(fēng)險。投資基金作為一種集合投資制度，它的創(chuàng)立和運(yùn)行主要涉及四個方面：投資人、發(fā)起人、管理人和托管人。貝他系數(shù)：是反映個別股票相對于平均風(fēng)險股票的變動程度的指標(biāo)。它可以衡量出個別股票的市場風(fēng)險，而不是公司的特有風(fēng)險。證券組合：是指個人或機(jī)構(gòu)投資者

14、所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債劵、股票及存單等。系統(tǒng)風(fēng)險：股票風(fēng)險中不能夠通過構(gòu)建投資組合被消除的部分。非系統(tǒng)風(fēng)險：股票風(fēng)險中通過構(gòu)建投資組合能夠被消除的部分。第九章 營運(yùn)資金營運(yùn)資金：又稱營運(yùn)資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。在一般情況下，營運(yùn)資金越多，企業(yè)違約風(fēng)險就越小，舉債融資能力就越強(qiáng)。現(xiàn)金：指在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?，F(xiàn)金的持有成本：是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)及喪失的再投資收益。轉(zhuǎn)換成本：是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本

15、，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等?，F(xiàn)金短缺成本：是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失。成本分析模式：是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。存貨模式：是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)總成本最低。機(jī)會成本：是指資金投放在應(yīng)收賬款上所喪失的其他收入，如投資于有價證券便會有利息收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)

16、量、資金成本率或有價證券利息率有關(guān)。管理成本：是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支是應(yīng)收賬款成本的重要組成部分，主要包括對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。壞賬成本：應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。信用政策：信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。信用標(biāo)準(zhǔn)：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率來表示。客戶資信程度的高低通常決定于五個方面，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵

17、押品、經(jīng)濟(jì)狀況等，簡稱“5C”系統(tǒng)。信用條件：是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間限定。許多企業(yè)為了加速資金周轉(zhuǎn)，及時收回貨款，減少壞賬損失，往往在延長信用期限的同時，采用一定的優(yōu)惠措施。即在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受折扣，即現(xiàn)金折扣。收賬政策：是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收賬策略與措施。進(jìn)貨成本：是指存貨的取得成本，主要由存貨的進(jìn)價成本和進(jìn)貨費(fèi)用兩個方面構(gòu)成。其中，進(jìn)價成本又稱購置成本，是指存貨本身的價值，等于數(shù)量與單價的乘積。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂

18、貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電話電報費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、入庫搬運(yùn)費(fèi)等支出。進(jìn)貨費(fèi)用一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資、電話電報費(fèi)等費(fèi)用與進(jìn)貨次數(shù)成正相關(guān)變動，這類變動性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策的相關(guān)成本；另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等，這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用則屬于決策的無關(guān)成本。儲存成本：企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為存貨的儲存成本，主要包括：存貨資金占用費(fèi)（以貸款購買存貨的利息成本）或機(jī)會成本（以現(xiàn)金購買存貨而同時損失的證券投資收益等）、倉儲費(fèi)用、保險費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。與進(jìn)貨費(fèi)用一樣，儲存成本可以按照與儲存數(shù)額的關(guān)系分為變動性儲存成本和固

19、定性儲存成本兩類。缺貨成本：缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會的損失等。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：是指能夠使一定時期存貨總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。存貨ABC分類管理：就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類另一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。第十章 收益分配收益分配：是企業(yè)資本的提供者對收益總額進(jìn)行的分割，它主要是以企業(yè)的稅息前利潤（即利息、所得稅和凈利潤）為對象在各利益主體間進(jìn)行的分割。收益分配原則：合