某公司融資計(jì)劃書(共17頁).doc

1、啟迪教育營銷有限公司(二期)融資計(jì)劃書一啟迪簡介1公司背景2公司業(yè)務(wù)簡述- 啟迪網(wǎng)是面向教育產(chǎn)業(yè)的垂直性專業(yè)網(wǎng)站。目前提供網(wǎng)絡(luò)招生、咨詢、代理等服務(wù)，為眾多學(xué)校、網(wǎng)校以及客戶提供完整的招生服務(wù)平臺。作為教育產(chǎn)業(yè)的電子商務(wù)網(wǎng)站，啟迪網(wǎng)將成百上千的所學(xué)校的招生業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上，利用網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大的信息處理能力，使教學(xué)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大招生規(guī)模，使學(xué)習(xí)者在求學(xué)時(shí)可以更有效的進(jìn)行選擇。啟迪目前有三種經(jīng)營模式：Tlearning的區(qū)域招生：如北京地區(qū)專項(xiàng)培訓(xùn)、進(jìn)修等；Tlearning的全國招生：如民辦大學(xué)招生、遠(yuǎn)程教育招生等；Elearning產(chǎn)品：如GlobalEnglish、EnglishTown等。啟迪網(wǎng)目前的業(yè)務(wù)

2、，有著非常堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)：教育招生市場是一個(gè)巨大的、發(fā)展迅速的市場。啟迪網(wǎng)通過對求學(xué)者和教學(xué)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，來獲得代理分成和廣告收入。這種具有創(chuàng)新性的商業(yè)模式將教育資源與市場和技術(shù)資源進(jìn)行了結(jié)合，是教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢之一，將很快成為教育機(jī)構(gòu)招生的主要渠道之一。3公司發(fā)展現(xiàn)狀作為中國教育電子商務(wù)的先行者，啟迪網(wǎng)目前的商業(yè)模式清晰、收入增長迅速，營業(yè)額和收入每月以至少100%以上的速度增長。在公司團(tuán)隊(duì)的共同努力下，公司順利經(jīng)過孵化期，在創(chuàng)業(yè)期以驚人的速度增長著。公司目前致力于目前市場的鞏固和進(jìn)一步開發(fā)，并關(guān)注新型市場的形成；在這種情況下，公司在半年內(nèi)將進(jìn)入全面盈利狀態(tài)。預(yù)計(jì)在2002年將有1000萬

3、以上的年利潤，并在以后的教育市場中創(chuàng)造巨大的市場效益。在啟迪網(wǎng)正式發(fā)布以來的半年多時(shí)間中，網(wǎng)站訪問量和注冊人數(shù)就名列國內(nèi)教育網(wǎng)前3位；據(jù)2000年7月CBIResearch互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查啟迪網(wǎng)名列教育類網(wǎng)站第四名；互聯(lián)網(wǎng)周刊百網(wǎng)評選獲“教育類十大網(wǎng)站稱號”；2000年10月，深圳高交會百佳網(wǎng)站評選獲“最佳教育網(wǎng)”。2000年9月，啟迪網(wǎng)與北大光華管理學(xué)院、清華成教學(xué)院、連邦電腦教育連鎖組織等北京百余所國內(nèi)知名學(xué)校合作，開展網(wǎng)上招生業(yè)務(wù)。2000年12月，啟迪網(wǎng)與新浪網(wǎng)、搜狐網(wǎng)、首都在線263、聯(lián)想FM365等國內(nèi)最大的門戶網(wǎng)站建立了排他性的合作關(guān)系，成為這些網(wǎng)站招生的獨(dú)家頻道。2000年12月，啟

4、迪網(wǎng)又與美國最大的英語遠(yuǎn)程教育網(wǎng)GlobalEnglish國際英語網(wǎng)以及EnglishTown進(jìn)行聯(lián)盟，作為其在中國的總代理，開始營銷世界一流的Elearning遠(yuǎn)程教育產(chǎn)品。啟迪網(wǎng)的教育電子商務(wù)（網(wǎng)上招生）包括：外語、計(jì)算機(jī)、工商管理、研究生考試、民辦大學(xué)、成人高考、資格認(rèn)證、專業(yè)技能、留學(xué)、文藝體育等有10個(gè)大類數(shù)十個(gè)項(xiàng)目，與啟迪網(wǎng)合作的教學(xué)機(jī)構(gòu)包括培訓(xùn)輔導(dǎo)班、進(jìn)修學(xué)校、民辦大學(xué)、咨詢機(jī)構(gòu)等；目前已經(jīng)有數(shù)百所學(xué)校的3000門以上的課程。啟迪網(wǎng)計(jì)劃進(jìn)一步與聯(lián)想FM365、清華、北大等合作，開展高等教育自考等遠(yuǎn)程教育課程的銷售。4啟迪的資源啟迪網(wǎng)是國內(nèi)最早開展網(wǎng)上招生業(yè)務(wù)的電子商務(wù)網(wǎng)站，擁有國

5、內(nèi)最先進(jìn)的教育電子商務(wù)系統(tǒng)，最龐大的學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)庫，覆蓋全國的最完善的教育電子商務(wù)服務(wù)體系，以及最便捷的網(wǎng)上支付體系。同時(shí)啟迪網(wǎng)還首創(chuàng)了教育電子商務(wù)配送體系，覆蓋全國27個(gè)省市自治區(qū)。啟迪網(wǎng)與國內(nèi)眾多網(wǎng)站建立了合作關(guān)系，是在國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)界最具有影響力的教育網(wǎng)站。公司還編輯出版了中國第一份教育產(chǎn)品購買指南精品學(xué)習(xí)指南，內(nèi)容涵蓋外語、計(jì)算機(jī)、工商管理、研究生考試、民辦大學(xué)、成人大學(xué)等學(xué)習(xí)指南內(nèi)容，是學(xué)習(xí)者制定學(xué)習(xí)計(jì)劃、選擇學(xué)校和課程的最佳指導(dǎo)性刊物，目前每期出版100000份！二市場分析1背景分析：新興教育市場發(fā)展迅速隨著中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，教育事業(yè)開始迅速走向市場化。在公立教育（基礎(chǔ)教育和高等教育），大

6、量非公立的私立、商業(yè)性的教育機(jī)構(gòu)，在國內(nèi)教育市場中開始占據(jù)越來越大的市場份額。這些機(jī)構(gòu)包括民辦大學(xué)、成人培訓(xùn)/職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、各類考試輔導(dǎo)班以及私立中小學(xué)等等。除此之外，還有近兩年開始熱門起來的網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程教育，甚至于國外各類學(xué)院來中國辦理出國留學(xué)等等。這個(gè)新興教育市場滿足了社會多樣化對教育的需求。按照業(yè)內(nèi)人士的估計(jì)，中國新興的非公立教育市場總額（學(xué)費(fèi)）2000年已經(jīng)超過400億人民幣。預(yù)計(jì)在2005年之前，國內(nèi)新興教育市場會以至少每年20%的速度增長，即在2005年達(dá)到1000億人民幣。這是一個(gè)非常巨大的不容忽視的市場。  門類 市場總額 1 民辦大學(xué) 80億 2 私立中小學(xué)/擴(kuò)招班 2

7、0億 3 外語培訓(xùn) 60億 4 計(jì)算機(jī) 15億 5 工商管理 25億 6 留學(xué) 50億 7 自學(xué)考試 40億 8 各類成人考試輔導(dǎo) 10億 9 文藝體育 10億 10 研究生班等學(xué)歷教育 10億 11 企業(yè)培訓(xùn) 50億 12 網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程教育 3億 13 其它 27億   總計(jì) 400億 同時(shí)中國飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)市場和蓬勃興起的教育產(chǎn)業(yè)為啟迪網(wǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。11互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提高根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2000年12月，中國的互聯(lián)網(wǎng)用戶已達(dá)到2250萬戶，年增長率高達(dá)222。中國互聯(lián)網(wǎng)用戶發(fā)展?fàn)顩r(單位：萬戶) 著名投資銀行高盛預(yù)測，2003年中國的互聯(lián)網(wǎng)

8、用戶將達(dá)到8100萬戶，年均增長率68.27%。12新興教育市場的發(fā)展隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，教育事業(yè)開始走向市場化，終生教育的觀念逐漸普及。大量非公立的私立、商業(yè)性的教育機(jī)構(gòu)，在國內(nèi)教育市場中開始占據(jù)越來越大的市場份額。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，中國新興的非公立教育市場總額在2000年已經(jīng)超過400億人民幣。預(yù)計(jì)在2005年以前，國內(nèi)新興教育市場將以20的速度增長。新興的盈利性的教育機(jī)構(gòu)普遍都是以市場化的手段運(yùn)營，招生數(shù)量的決定了其生存的空間。一般而言，這些機(jī)構(gòu)在招生方面的預(yù)算相當(dāng)大，比例一般在學(xué)費(fèi)的1015左右。13 E-learning遠(yuǎn)程教育市場的發(fā)展根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的調(diào)查，2000年底

9、中國互聯(lián)網(wǎng)用戶的年齡構(gòu)成如表三所示，其中年齡在35歲以下的用戶比例為83.84，這一階段的用戶對于教育服務(wù)的需求非常迫切，而且這一需求不斷增長。同一調(diào)查表明，2000年6月時(shí)10.15%的被調(diào)查者通過互聯(lián)網(wǎng)購買過教育學(xué)習(xí)服務(wù)，2000年底這一比例上升到13.13%，絕對人數(shù)從171萬增加到295萬，增長率高達(dá)72.24%。同時(shí)，在1999年7月的調(diào)查中，只有11的被調(diào)查者認(rèn)為網(wǎng)上學(xué)校是最有希望的網(wǎng)上事業(yè)，2000年底該比例提高到54.54%，說明網(wǎng)絡(luò)教育的觀念逐漸得到更多的互聯(lián)網(wǎng)用戶的接受。據(jù)估計(jì)，2000年中國E-learning遠(yuǎn)程教育市場總額為5億元人民幣，但今后五年的增長率將達(dá)到150

10、左右，2005年總收入將達(dá)到200億。表三：中國互聯(lián)網(wǎng)用戶的年齡結(jié)構(gòu)18歲以下 18-24 25-30 31-35 36-40 41-50 51-60 60歲以上 14.93% 41.18% 18.84% 8.89% 7.12% 5.72% 2.06% 1.26% 2行業(yè)分析：網(wǎng)絡(luò)時(shí)代招生市場正在形成新興的盈利性的教育機(jī)構(gòu)普遍都是以市場化的運(yùn)營手段在經(jīng)營，非常重視在招生上的投入，在這方面的預(yù)算（廣告、招生代理等）相當(dāng)大，一般都在總收入的5%以上，也就是每年20億人民幣以上。一個(gè)新興的前景廣闊的招生市場正在逐漸形成。 然而，傳統(tǒng)的方式卻不能滿足招生市場的需要。在教育市場的市場化進(jìn)程中信息交流是一

11、個(gè)瓶頸。教學(xué)機(jī)構(gòu)招生、學(xué)習(xí)者報(bào)學(xué)，無外乎是廣告或口碑傳遞，信息交流渠道單一。但是對于招生求學(xué)而言，這方面的信息交流比一般的商品購銷要復(fù)雜得多，因此傳統(tǒng)的廣告方式盡管是目前招生的主要信息渠道，占到教育機(jī)構(gòu)市場投入的絕大部分，但實(shí)際遠(yuǎn)不能滿足需要。服務(wù)銷售代理行業(yè)是服務(wù)多樣化的細(xì)分市場的必然產(chǎn)物，然而在教育行業(yè)銷售代理（也就是招生代理）卻處于起步階段。網(wǎng)絡(luò)與電子商務(wù)的出現(xiàn)，給教育領(lǐng)域帶來了巨大的市場機(jī)會。借助網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大的信息交互能力，只要建立一個(gè)完善的信息平臺，就可以實(shí)現(xiàn)招生與求學(xué)的信息交互，完成招生與咨詢過程。因此網(wǎng)絡(luò)招生這種無物流的電子商務(wù)方式是今后的一個(gè)重要的發(fā)展方向，有巨大而現(xiàn)實(shí)的市場前景。

12、而且目前這一市場剛剛開始孕育形成，切入時(shí)機(jī)非常好。網(wǎng)絡(luò)與電子商務(wù)的出現(xiàn)，給教育領(lǐng)域帶來了巨大的市場機(jī)會。借助網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大的信息交互能力，可以建立完善的信息平臺，實(shí)現(xiàn)招生與求學(xué)的信息交互，完成招生與咨詢過程。而這項(xiàng)工作用傳統(tǒng)方式根本無法實(shí)現(xiàn)。因此網(wǎng)絡(luò)招生這種無物流的電子商務(wù)方式是今后的一個(gè)重要的發(fā)展方向，有巨大而現(xiàn)實(shí)的市場前景。  傳統(tǒng)方式 網(wǎng)絡(luò) 信息發(fā)布 傳統(tǒng)廣告不全面，難查找。但它是目前招生市場的主流     搜索方便，無時(shí)間限制，廣告的針對性很強(qiáng)。 招生代理 因?yàn)榻虒W(xué)信息繁瑣復(fù)雜且變化快，因此傳統(tǒng)的招生機(jī)構(gòu)發(fā)展的空間受到限制，一般僅限于企業(yè)管理培訓(xùn)和留學(xué)等方面。

13、網(wǎng)上招生以電子商務(wù)形式運(yùn)營，操作方式零活，效率高成本低，十分適合。 3國外同業(yè)分析：美國教育電子商務(wù)網(wǎng)站發(fā)展迅速目前在美國已經(jīng)有數(shù)十家教育電子商務(wù)網(wǎng)站（Learning E-commerce Portal），利用網(wǎng)絡(luò)渠道開展教育銷售代理業(yè)務(wù)（網(wǎng)上招生），影響面非常大。因?yàn)閲榈牟煌?，美國教育電子商?wù)門戶網(wǎng)站一般以銷售遠(yuǎn)程教育服務(wù)為主，以網(wǎng)下的實(shí)地教學(xué)培訓(xùn)為輔，針對的對象集中在企業(yè)/職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)領(lǐng)域。 近兩年來美國E-Learning的發(fā)展極為迅猛，e-learning被稱為是eCommerce之后新的亮點(diǎn)。而在e-learning領(lǐng)域，Learning Portal教育電子商務(wù)門戶起到了至關(guān)重

14、要的作用，是e-learning發(fā)展的最直接的推動力。 美國目前主要的Learning Portal有C（由微軟創(chuàng)始人Paul Alen投資）、L、DigitalThink、eCollege、T等，還有著名的教育出版企業(yè)Petersons和AOL的教育頻道等，都是非常有影響的教育門戶。其中DigitalThink、eCollege等多家公司已經(jīng)在納斯達(dá)克上市，年?duì)I業(yè)額達(dá)到數(shù)億美元。在互聯(lián)網(wǎng)十分低靡的今天，它們以十分驕人的經(jīng)濟(jì)收益，顯示出了旺盛的發(fā)展勢頭。 4競爭分析：啟迪網(wǎng)獨(dú)占鰲頭在國內(nèi)網(wǎng)上招生市場，目前啟迪網(wǎng)處于一枝獨(dú)秀的狀態(tài)，整個(gè)市場還沒有出現(xiàn)實(shí)力相當(dāng)?shù)母偁帉κ?。目前與啟迪網(wǎng)業(yè)務(wù)類似的招生

15、網(wǎng)站有：易學(xué)網(wǎng)（t）、育路（）、一體教育網(wǎng)（n）、孔子培訓(xùn)網(wǎng)（），但它們在規(guī)模，服務(wù)和層次上都無法與啟迪網(wǎng)相比，目前尚不能構(gòu)成競爭。 在另一個(gè)市場，則有51e-T（我要培訓(xùn)網(wǎng)）在大力開拓B:B的培訓(xùn)市場，還要一些出國留學(xué)中介網(wǎng)，如263留學(xué)網(wǎng)等，從事國外學(xué)校的招生代理業(yè)務(wù)。不過這個(gè)業(yè)務(wù)也尚處于起步階段，留學(xué)中介網(wǎng)目前的收入模式還不清晰。留學(xué)是啟迪網(wǎng)今后發(fā)展的一個(gè)領(lǐng)域，啟迪網(wǎng)正密切注意這個(gè)市場的發(fā)展。 隨著啟迪網(wǎng)上招生業(yè)務(wù)的發(fā)展，啟迪正逐步拉大與競爭對手間的差距，并且正在豎立品牌形象。啟迪正在以自身的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)規(guī)范，建立一套行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，自然形成行業(yè)壁壘。三啟迪發(fā)展規(guī)劃1啟迪業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃啟迪目前

16、的業(yè)務(wù)主要集中在北京市場，并且在北京市場取得了成功。啟迪計(jì)劃將北京業(yè)務(wù)的模式復(fù)制到全國重點(diǎn)的城市，在Tlearning的區(qū)域招生市場中，形成全國連鎖式的經(jīng)營。啟迪目前已經(jīng)啟動了Elearning產(chǎn)品的全國營銷，在短短兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，取得了極佳的市場效果。啟迪計(jì)劃通過各種營銷渠道迅速將產(chǎn)品推廣到全國市場。啟迪的Tlearning全國招生已經(jīng)有了詳盡的市場計(jì)劃，將立刻啟動。2啟迪公司發(fā)展規(guī)劃啟迪公司的發(fā)展方向是大型的綜合性教育服務(wù)公司。啟迪將通過對外部資源的整合，在招生、遠(yuǎn)程教育、寬帶網(wǎng)絡(luò)、聯(lián)合辦學(xué)等多方面，成為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)，通過對資源的壟斷，形成市場的壟斷、行業(yè)的壁壘，從而獲得豐厚的市場回報(bào)。3

17、啟迪市場計(jì)劃目前啟迪的營銷渠道：啟迪精品學(xué)習(xí)指南全國首創(chuàng)的教育消費(fèi)媒體。主要內(nèi)容：網(wǎng)上招生的精華版，學(xué)習(xí)動態(tài)，課程推薦，專家評測等。每月一期，每期發(fā)行量10萬份。發(fā)行渠道：通過北京人才市場免費(fèi)贈閱給廣大讀者，并通過西單圖書大廈，海淀圖書城等書店贈閱，并派發(fā)到20座京城著名的寫字樓，而且通過郵寄的方式，贈送給新聞媒體、外企人力資源部、和定閱用戶。合作伙伴新浪、網(wǎng)易、搜狐、FM365、263、新華網(wǎng)、前程無憂、中華英才網(wǎng)等。新浪首頁每天都有“啟迪招生”的鏈接，每周有三天商城熱點(diǎn)推薦的圖片和文字出現(xiàn)，可做精品課程推薦。網(wǎng)易首頁每天都有“啟迪招生”精品課程推介的文字鏈接。啟迪網(wǎng)通過與各大門戶的網(wǎng)站的合

18、作，極大地提高了網(wǎng)民的接觸概率，合作伙伴非常認(rèn)同啟迪的業(yè)務(wù)模式，在宣傳與推廣上給與大力支持。另有人才類、教育類網(wǎng)站與啟迪網(wǎng)結(jié)成合作伙伴，對教育需求人群，推廣力度強(qiáng)勁。合作媒體全國類大眾媒體和專業(yè)類媒體，近40家。媒體合作伙伴北京人才市場報(bào)計(jì)算機(jī)世界報(bào)IT職場每期都有啟迪網(wǎng)的專欄文章和宣傳圖案。綜合覆蓋18歲35歲的教育需求旺盛的人群達(dá)40-50萬人。北京人才市場是北京人士局主辦的報(bào)紙，每期發(fā)行量10萬份，使北京地區(qū)影響最大的人才類報(bào)紙。計(jì)算機(jī)世界IT職場：是全國IT界影響力最大的大型媒體。每期發(fā)行量30萬份。兩份媒體的內(nèi)容以人才咨詢、教育培訓(xùn)、人力資源管理為主。是教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和學(xué)習(xí)需求者廣泛關(guān)

19、注和歡迎的媒體。 GlobalEnglish國際英語網(wǎng)是世界上最大的遠(yuǎn)程英語教學(xué)網(wǎng)站。其獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)多媒體英語教學(xué)技術(shù)無與倫比?！熬W(wǎng)上學(xué)英語，輕松又高效”。啟迪網(wǎng)是GlobalEnglish中國大陸地區(qū)總代理。啟迪網(wǎng)以每期288元的全球最低價(jià)發(fā)售，（全球統(tǒng)一定價(jià)40美金?。┪鲉螆D書大廈Global English網(wǎng)上英語課程進(jìn)入西單圖書大廈銷售，并在每周末舉辦大型“網(wǎng)上招生”和“Global English”咨詢和推介活動。啟迪的市場計(jì)劃全國范圍復(fù)制北京模式，擴(kuò)展Tlearning的區(qū)域市場；開發(fā)民辦大學(xué)市場，建立Tlearning的全國市場；在全國范圍內(nèi)，推廣Elearning項(xiàng)目。啟迪將在目

20、前的市場營銷渠道的基礎(chǔ)上，加大市場投入，建設(shè)新的市場營銷渠道。四公司分析1公司財(cái)務(wù)分析公司首期獲得的海虹控股風(fēng)險(xiǎn)投資1000萬元人民幣，主要用于公司前期建設(shè)和業(yè)務(wù)發(fā)展。公司目前主要收入來自于招生代理、ELearning銷售分成和廣告收入。公司的運(yùn)營費(fèi)用和市場費(fèi)用目前維持在25萬元人民幣。公司目前經(jīng)營穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好，通過對關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)的分析，可以看出公司的高成長性。  7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)   資產(chǎn)負(fù)債率 13.2046% 18.7217% 32.9281% 39.0229% 47.0324% 54.4214% 61.7112%

21、65.3734% 資本固定化比率 33.9043% 35.2024% 69.8436% 75.4915% 89.2225% 104.7261% 119.3334% 135.3318% 償債能力   流動比率 0.187107 0.262253 0.619478 0.723082 0.891762 1.0412132 1.1363045 1.2302293 速動比率 0.258179 0.384589 0.619478 0.723082 0.891762 1.0412132 1.1363045 1.2302293 獲利能力   凈利潤增長率 0.789724 -0.41773

22、 -7.86798 0.895134 -0.01382 -0.362469 0.0189909 0.5881194 償債能力：流動比率和速動比率逐月上升，可見公司償還短期債務(wù)的能力在不斷增強(qiáng)，表現(xiàn)較好。2現(xiàn)金流分析l流動性分析速動比率、流動比率：資本負(fù)債率在運(yùn)行前期比較低,說明公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)還不是很理想，隨著運(yùn)行進(jìn)入正軌和業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，資本負(fù)債率逐步趨向正常。到2月份為止，已經(jīng)超過了65，說明公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)趨向于合理，經(jīng)營進(jìn)入正軌。l月現(xiàn)金流量對比從2000年9月份開始的半年時(shí)間里，現(xiàn)金流量基本呈現(xiàn)正常的升幅。到年底時(shí)有所下降，然后保持了良好的發(fā)展勢頭。3.公司業(yè)務(wù)分析 T-learning業(yè)務(wù)預(yù)

23、測  2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   預(yù)測 0 500 0 625 0 800 教育市場(億） 230 270 293.75 331.25 384 416 招生市場（億） 12 14 15 17 19 21 教育服務(wù)市場比例 30.0% 30.0% 35.0% 35.0% 45.0% 45.0% 教育服務(wù)市場(萬) 34500 40500 51406 57969 86400 93600 啟迪份額 0.30%

24、1.50% 2.00% 2.40% 2.70% 3.00% 啟迪業(yè)務(wù)收入（萬） 103.5 607.5 1028.1 1391.3 2332.8 2808.0 人均消費(fèi)金額（元） 200 200 400 400 500 500 啟迪報(bào)名人數(shù)/天 35 203 171 232 933 1123 E-learning業(yè)務(wù)預(yù)測  2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   互聯(lián)網(wǎng)用戶(萬) 2205 3200 4151 570

25、0 7394 8100 購買遠(yuǎn)程教育服務(wù)比例 5% 13% 15% 17% 19%21% 購買總?cè)藬?shù)(萬) 110 416 623 969 1405 1701 人均消費(fèi)金額（元） 80 80 180 180 230 230 遠(yuǎn)程教育服務(wù)市場份額(萬) 8821 33280 112078 174420 323119 391230 銷售分成比例 30% 30% 35% 35% 40% 40% 銷售收入(萬) 2646 9984 39227 61047 129248 156492 啟迪份額 1% 1.5% 3% 7%8% 10% 啟迪業(yè)務(wù)收入 26 123 1027 3096 6067 5309 &

26、#160; 26 150 1177 4273 10340 15649 經(jīng)營發(fā)展預(yù)測  2000年    2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   營業(yè)收入 0.41 129.96 730.80 2055.18 4487.72 8399.31 8117.40 基本運(yùn)營費(fèi)用 119.00 160.00 300.00 252.00 294.00 839.93 811.74 業(yè)務(wù)推廣費(fèi)用 209.00 12

27、0.00 420.00 300.00 240.00 839.93 811.74 經(jīng)營利潤 -327.59 -150.04 10.80 1503.18 3953.72 6719.45 6493.92 管理費(fèi)用 202.00 13.00 36.54 102.76 224.39 419.97 405.87 稅前利潤 -529.59 -163.03 -25.74 1400.42 3729.34 6299.49 6088.05 營運(yùn)資本變動 0 -12.96 -60.08 -132.44 -243.25 -391.16 28.19 自由現(xiàn)金流量 (529.59) (150.08) 34.34 1532.86 3972.59 6690.64 6059.86 注：2001年7-12月和2002年1-6月的市場推廣費(fèi)用為二期融資的主要用途。2001年1-12月利潤與成本趨勢業(yè)績發(fā)展趨勢圖注：紅色代表利潤、紫色代表成本、藍(lán)色代表業(yè)務(wù)收入根據(jù)測算，啟迪將在2001年10月份達(dá)到收益平衡！折現(xiàn)可已計(jì)算出(折現(xiàn)率1.75)，目前公司價(jià)值為：5500萬元人民幣！啟迪在順利的度過了孵化期，進(jìn)入高速成長的階段。目前所