[精品]企業(yè)碳排放信息披露研究綜述

1、企業(yè)碳排放信息披露研究綜述企業(yè)碳排放信息披露研究綜述【摘要】碳排放信息披露作為溝通企業(yè)和利益相關(guān)者的重要 橋梁，受到的關(guān)注越來越多。本文通過搜集、整理國(guó)內(nèi)外碳排放信息 披露研究文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)外對(duì)碳排放信息披露的研究主要集中在披露框 架、影響因索、披露價(jià)值以及現(xiàn)狀分析等方而。而國(guó)內(nèi)仍處于對(duì)國(guó)際 碳排放信息披露現(xiàn)狀的介紹與借鑒的規(guī)范研究階段，研究成果相對(duì)較 少?！娟P(guān)鍵詞】碳排放信息披露研究綜述一、引言面臨全球變暖等日益嚴(yán)重的生態(tài)環(huán)境問題，傳統(tǒng)的工業(yè)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模 式已步入瓶頸不可持續(xù)，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)綠色gdp增長(zhǎng)成為共識(shí)。 同時(shí)，碳排放會(huì)計(jì)也應(yīng)運(yùn)而生，成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。特別是 20世紀(jì)90年

2、代以來，1992年地球峰會(huì)的舉辦、1997年京都議定 書的簽訂以及2012年多哈氣候大會(huì)的召開，促使社會(huì)公眾的環(huán)境 意識(shí)不斷增強(qiáng)。為了標(biāo)準(zhǔn)化信息披露并督促企業(yè)承擔(dān)更大的會(huì)計(jì)責(zé)任 和環(huán)境責(zé)任，利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)披露更綜合的包含碳排放信息在內(nèi)的 環(huán)境信息的要求愈加強(qiáng)烈。碳排放信息披露作為溝通企業(yè)和利益相關(guān)者的重要橋梁，現(xiàn)已是世界性的會(huì)計(jì)管理活動(dòng)。廣泛意義而言, 碳排放信息披露屬于社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)與環(huán)境會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域，其內(nèi)容龐 雜而新穎，涉及多門學(xué)科的知識(shí)，既包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等經(jīng)濟(jì)類學(xué)科和環(huán) 境科學(xué)等自然學(xué)科理論，也涵蓋法學(xué)、倫理學(xué)等社會(huì)學(xué)科知識(shí)。由于 受碳排放的難以計(jì)量性與不確定性等因索影響，企業(yè)碳排放信息

3、披露 問題仍屬于會(huì)計(jì)界難題，取得的研究成果相對(duì)而言也是很有限的。本 文力圖對(duì)碳排放信息披露的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行分析，為我國(guó)碳排放 信息披露規(guī)范性文件的形成和披露框架的構(gòu)建提供一些建議。二、國(guó)外研究現(xiàn)狀述評(píng) 1、碳排放信息披露框架 氣候風(fēng)險(xiǎn) 披露倡議組織（crdi）于2007年發(fā)布關(guān)于披露氣候風(fēng)險(xiǎn)的全球框 架報(bào)告，氣候披露標(biāo)準(zhǔn)理事會(huì)（cdsb）則倡導(dǎo)建立一個(gè)系統(tǒng)披露氣 候變化的報(bào)告體系。二者都要求企業(yè)披露碳排放量相關(guān)信息，但關(guān)注 點(diǎn)主要集中在對(duì)氣候變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。碳信息披露項(xiàng)0(cdp)作為目前國(guó)際上影響最為廣泛、體系最為成熟的碳信息組織， 試圖將氣候變化的相關(guān)信息融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策內(nèi)

4、容之中，為企業(yè)利益 相關(guān)者提供一個(gè)相對(duì)較為完整的碳排放信息披露體系。披露恰當(dāng)精準(zhǔn) 的碳排放信息直接關(guān)系到國(guó)際氣候問題的商洽、國(guó)際減排責(zé)任的界定 以及碳交易市場(chǎng)的有效運(yùn)行，為此，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織(iso)發(fā)布了 iso 14064系列標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)碳排放的定量分析和報(bào)告提供了指南。 這些非政府組織強(qiáng)調(diào)自我監(jiān)管與治理，在尚不存在統(tǒng)強(qiáng)制性披露法 規(guī)的現(xiàn)狀下，極大推動(dòng)了企業(yè)碳排放信息披露的發(fā)展。2、碳排放信息披露影響因素matt wegener (2010)在實(shí)證研究中運(yùn)用二元回歸分析與跨部門分析方法證明了股東激進(jìn)主義、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以及 低成木公開披露是企業(yè)披露碳信息的重要影響因素。le luo等(2010)

5、 基于世界500強(qiáng)企業(yè)分析了經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管、社會(huì)以及金融市場(chǎng)因素對(duì)企 業(yè)自愿披露碳信息的影響，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)因素是最顯著的決定因素，其次 社會(huì)或政治壓力也同樣起著重要的決定作用，而信息披露的主要?jiǎng)恿?則來自于政府機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的外在強(qiáng)制性披露壓力o而法律法規(guī)方 面的強(qiáng)制壓力與企業(yè)披露碳排放信息的程度成正相關(guān)(martin freedman等，2011)。此外，碳信息的披露水平和信息的可信度還受 到iso 14001認(rèn)證系統(tǒng)、cdp報(bào)告以及gri實(shí)施情況等外在因素的影 響(dhaliwal 等人，2011)。chris ennis 等人(2012)還以英國(guó)富 吋350指數(shù)成分股公司為樣木探討了碳信息披露與

6、績(jī)效之間的關(guān)系。 同時(shí)，還有諸多學(xué)者以cdp調(diào)查數(shù)據(jù)為樣本考察了企業(yè)規(guī)模與治理結(jié) 構(gòu)、前期披露、國(guó)際銷售等因素的影響。3、碳排放信息披露價(jià)值碳排放信息披露具有重要的市場(chǎng)價(jià)值信息，主要涉及碳排放績(jī)效、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、企業(yè)價(jià)值、股票價(jià)格等。信息披露水平與資本成本 存在負(fù)相關(guān)性，統(tǒng)一碳排放信息披露規(guī)范的缺失將導(dǎo)致投資者等利益 相關(guān)者很難獲取決策有用信息(doran等，2011)。尤其是在碳能源 來源限制和各類低碳減排法規(guī)等碳約束環(huán)境下，企業(yè)面臨的碳監(jiān)管風(fēng) 險(xiǎn)大小直接取決于企業(yè)的碳排放強(qiáng)度，而企業(yè)的碳管理績(jī)效事實(shí)上乂 具有極大的不可觀察性與預(yù)測(cè)性，導(dǎo)致投資者等利益相關(guān)者無(wú)法準(zhǔn)確 評(píng)估企業(yè)價(jià)值。這時(shí)，利益相關(guān)

7、者就會(huì)積極關(guān)注企業(yè)的碳排放行為， 并從各方面向企業(yè)施壓，要求其披露溫室氣體等碳排放信息。關(guān)于碳 排放信息披露與企業(yè)碳排放績(jī)效，freedman （2010）> chris ennis（2012）等認(rèn)為二者間并無(wú)明顯的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，當(dāng)前披露的信息尚不能 真正反映企業(yè)的碳排放管理業(yè)績(jī)水平。而碳排放水平與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值（或公司業(yè)績(jī)r(jià)0a）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系（matsumura等，2011）,但與收入 變化存在止相關(guān)性（ellamae等，2013）。4、碳排放信息披露現(xiàn)狀由于缺乏合理統(tǒng)一的碳排放信息披露準(zhǔn)則，當(dāng)前的碳信息披露現(xiàn)狀比較紊亂，內(nèi)容隨意而繁雜，信息價(jià)值有待商榷，其可比性 和決策有用性并不高。eli

8、zabeth （2009）的研究表明多數(shù)企業(yè)會(huì)為 規(guī)避法規(guī)監(jiān)管而選擇簡(jiǎn)單概括性披露碳排放信息，但不會(huì)更多披露企 業(yè)特有的具體排放情況等定量信息。anwan等人（2011）認(rèn)為雖然亞 太國(guó)家企業(yè)披露碳排放信息的水平較低，但通過環(huán)境資格認(rèn)證等措施 可以督促企業(yè)披露更多和關(guān)信息o manoj subhash kamat等人（2012） 以印度證券交易所上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為線索，研究其碳信息披露行為。 雖然很多企業(yè)都表示關(guān)心環(huán)境并口愿解決碳排放的不良后果，可研究 表明要從這些企業(yè)的財(cái)務(wù)信息屮分辨出碳減排信息比較困難，碳信息 披露并未落實(shí)到位。從國(guó)外研究現(xiàn)狀來看，雖然企業(yè)碳排放信息披露問題已引起理論界和實(shí)

9、務(wù)界的重視，發(fā)展也比較前沿，但冃前 各國(guó)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)還沒有著手該問題的研究，也并不存在統(tǒng) 一的碳會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和完善的碳排放信息披露體系。只有證券監(jiān)管部門、 環(huán)保監(jiān)管部門等機(jī)構(gòu)與cdsb、cdp和iso等一些自愿組織制定了一些 碳排放信息披露標(biāo)準(zhǔn)，但這些標(biāo)準(zhǔn)制定的依據(jù)、披露的內(nèi)容以及披露 的形式等并沒有實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化，其權(quán)威性也受法規(guī)壓力影響在 不同國(guó)家和地區(qū)之間存在差異，從而影響了碳排放信息的可比性與規(guī) 范性，無(wú)法充分滿足為利益和關(guān)者提供決策有用信息的需求。<!-endprint-x!-startprint->三、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀述評(píng)基于國(guó)際研究經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)許多學(xué)者也對(duì)碳排放信息

10、披露問題進(jìn)行了相 關(guān)探討。賀建剛（2011）通過研究cdp g500的問卷情況表明：碳排 放信息披露透明度與管理績(jī)效之間呈正相關(guān)性，并且提高碳排放信息 披露的主動(dòng)性與透明度將使信息環(huán)境的不確定性下降。同時(shí)，信息共 享是碳信息披露質(zhì)量的重要影響因素，供應(yīng)鏈成員z間的信息共享程 度與碳信息披露質(zhì)量存在正和關(guān)關(guān)系。而碳排放量，尤其是間接碳排 放量，對(duì)碳信息披露質(zhì)量也有顯著影響。因而，為有效應(yīng)對(duì)我國(guó)從明 年開始實(shí)施的碳排放量控制制度，提升基于供應(yīng)鏈的信息共享程度與 強(qiáng)化碳排放量測(cè)度審計(jì)是提高碳信息披露質(zhì)量的有力手段（方健、徐 麗群，2012）o張巧良等人（2013）基于85家入選2010年s&

11、p500的 企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，碳信息披露質(zhì)量與企業(yè)價(jià)值呈非顯著性的止 相關(guān)關(guān)系；而監(jiān)管環(huán)境因素對(duì)企業(yè)碳信息披露質(zhì)量、碳排放量以及企 業(yè)價(jià)值的和關(guān)性影響和對(duì)而言比較大。不同排放強(qiáng)度的企業(yè)的碳排放 量、碳信息披露質(zhì)量與企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系并不完全一致。高排放企 業(yè)的碳信息披露質(zhì)量、碳排放量與企業(yè)價(jià)值呈較明顯的負(fù)和關(guān)性；低 排放企業(yè)的碳信息披露質(zhì)量、碳排放量及企業(yè)價(jià)值正相關(guān)。關(guān)于企業(yè) 碳排放信息披露的內(nèi)容，陳華等人（2013）依據(jù)決策有用性理論對(duì)其 進(jìn)行了探討，并通過指數(shù)法創(chuàng)建了一個(gè)用于分析企業(yè)碳排放信息披露 現(xiàn)狀的披露指數(shù)體系。何玉等人（2014）選取了標(biāo)準(zhǔn)普爾500企業(yè)為 研究樣木，通過建立聯(lián)

12、立方程模型發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)成本和碳業(yè)績(jī)呈負(fù)相 關(guān)，同時(shí)，企業(yè)為規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、降低資本成本，會(huì)理性選擇披露碳 排放信息。 總體而言，國(guó)內(nèi)關(guān)于碳排放信息披露的研究現(xiàn)處于 對(duì)國(guó)際碳排放信息披露現(xiàn)狀的介紹與借鑒的規(guī)范研究階段，這主要是 因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)階段并不承擔(dān)強(qiáng)制減排義務(wù)，使得碳市場(chǎng)和碳交易發(fā)展緩 慢。碳排放信息披露還沒有引起政府和企業(yè)的過多關(guān)注（張彩平、肖 序，2010）o隨著全球低碳經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，以及我國(guó)碳交易市場(chǎng)的 逐步建立，碳排放會(huì)計(jì)與碳排放信息披露必將引起投資者等利益相關(guān) 者的重視。 目前我國(guó)關(guān)于企業(yè)碳排放信息披露問題的研究成果 不管是數(shù)量上還是內(nèi)容上都比較有限，遠(yuǎn)滯后于國(guó)外，顯然不能為我 國(guó)企

13、業(yè)實(shí)現(xiàn)碳排放信息的有效披露提供相應(yīng)的理論支持，事實(shí)上我國(guó) 碳排放信息披露現(xiàn)狀也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足利益相關(guān)者的決策需要。為此, 我國(guó)非常有必要在借鑒國(guó)內(nèi)外已有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際 情況，根據(jù)碳排放對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響，構(gòu)造一個(gè)符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略 要求的企業(yè)碳排放會(huì)計(jì)信息披露模式。 四、結(jié)語(yǔ) 企業(yè)實(shí)行 碳排放信息披露是解決全球氣候問題的重要舉措之一，同時(shí)，企業(yè)碳 排放信息披露體系的構(gòu)建有利于滿足政府、企業(yè)以及社會(huì)公眾等利益 和關(guān)者對(duì)溫室氣體排放和能源消耗信息的需求。隨著我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立與推廣，企業(yè)對(duì)溫室氣體的披露和減量將成為一種趨勢(shì), 必將受到更多的關(guān)注和重視。但碳排放信息披露的研究尚不

14、全面、系 統(tǒng)，如何充實(shí)其理論核心內(nèi)涵并有效進(jìn)行碳管理仍是未來需要進(jìn)一步 研究的課題。(注：本文為2014年暨南大學(xué)優(yōu)秀本科推免生科研創(chuàng)新培育計(jì)劃項(xiàng)目:企業(yè)碳排放會(huì)計(jì)信息披露模式研究的研究成 果。)【參考文獻(xiàn)】1 matt wegene： the carbon disclosureproject, an evolution in international environmental corporate governancedmotivations and determinants of market response to voluntary disclosures, 2010.2 le lu

15、o, yi-chen lan. andqingliang tang： corporate incentives to disclose carbon information： evidence from global 500rworking paper, university of western sydney, 20103 dan s. dhaliwal,oliver zhen li, albert tsang yong george yang： voluntary nonfinancial disclosure and the cost of equity capital： the initiation of corporate social responsibilityreportingj. the accounting review, 2011 (86)4 chrisennis, joanna kottwitz, sharonx.lin： exploring the relationships between carbon disclosure and performanee in ftse 350 companies d. working paper, 2012.5賀建剛：碳排放信息