9月證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前押題精練600例

1、2011年9月證券從業(yè)資格考試證券交易考前押題精練600例一、考試概述證券從業(yè)人員資格考試是全國性質(zhì)的資格認(rèn)證考試，是我國國家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)證的資格證書，有較高的含金量。證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度明確規(guī)定，中國證監(jiān)會認(rèn)定的從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須取得從業(yè)資格證書。2011年9月考試科目共五門，分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目（基礎(chǔ)科目為必考科目，專業(yè)科目可以自選）?；A(chǔ)科目為證券市場基礎(chǔ)知識。專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。2011年新大綱具體內(nèi)容附后。各科目總體評價及各科考試的相對難易：證券基礎(chǔ)知識：證券交易： 證券投資基金：證券投資分析：證券

2、發(fā)行與承銷: 證券基礎(chǔ)知識是必過內(nèi)容。通過證券交易，可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；通過證券發(fā)行與承銷，可從事投資銀行業(yè)務(wù)，這方面是證券公司利潤的重要來源；通過證券投資分析，獲得從業(yè)資格后，還需滿足中國國籍、大學(xué)學(xué)歷、兩年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的條件，才能取得證券投資咨詢相關(guān)工作的執(zhí)業(yè)資格；通過證券投資基金，可從事基金管理公司、銀行基金部門的相關(guān)工作。二、考試題型全國統(tǒng)考，閉卷，采取計算機(jī)考試方式進(jìn)行，單科考試時間為120分鐘（前10分鐘為照相時間）?？荚囶}型有三種，分別是單選題、多選題和判斷題。其中：單選題60題，每題0.5分;多選題40題，每題 1 分;判斷題60題，每題0.5分。試

3、卷總分100分，60分為合格線?？荚嚂r間：110分鐘（考試開始后必須在此時間內(nèi)完成，到時系統(tǒng)會自動交卷）三、常見的出題方法：1.根據(jù)重大時間、事件出題。2.規(guī)章制度出題。3.反向出題。4.跨章節(jié)出題。5.計算出題。6.條件出題。7.對比出題。8.根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。出題方法沒有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對性地對課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。四、成績及證書管理考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。通過基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格。通過基礎(chǔ)科目及任何兩科專業(yè)科目考試的，取得證券從業(yè)一級資格證書（藍(lán)色）。通過基礎(chǔ)科目及其他四科專業(yè)科目考試的，取

4、得證券從業(yè)二級資格證書（紫色）。第一章證券交易概述正確答案B【例3·多選題】證券交易與證券發(fā)行的聯(lián)系表現(xiàn)為（）。A.證券發(fā)行為證券交易提供了對象B.證券交易與發(fā)行相互促進(jìn)、相互制約C.證券交易決定了證券發(fā)行的規(guī)模，是證券發(fā)行的前提D.證券交易使證券的流動性特征顯示出來，有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行正確答案ACD【例5·判斷題】證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。（）正確答案AB【例7·判斷題】股票、債券、權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品。（）正確答案D【例3·多選題】以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有（）。A.現(xiàn)在定約成交，將來交割

5、B.以通過交易獲取標(biāo)的物為目的C.遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行D.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行正確答案ACD【例4·判斷題】信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。（）正確答案對【例5·判斷題】期貨交易是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。（）正確答案CD【例4·判斷題】合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。（）正確答案對【例5·判斷題】證券投資者只能是自然人，不能是

6、法人。（）正確答案錯5.掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)證券公司的設(shè)立條件：（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元正確答案A【例2·多選題】證券公司經(jīng)營（）業(yè)務(wù)時，注冊資本最低限額為人民幣5億元。A.證券自營、證券資產(chǎn)管理B.證券投資咨詢、證券經(jīng)紀(jì)C.證券承銷與保薦、證券自營D.證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理正確答案ACD【例3·多選題】下列（）屬于設(shè)立證券公司應(yīng)具備的條件。A.有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程C.最近3年無重大違法違規(guī)記

7、錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元D.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員可以不具備證券業(yè)從業(yè)資格正確答案AB【例4·多選題】證券公司經(jīng)營下列（）業(yè)務(wù)時，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元。A.證券經(jīng)紀(jì)B.證券投資咨詢C.證券資產(chǎn)管理D.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問正確答案ABD【例5·判斷題】注冊資本不足1億元人民幣的證券公司不可經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（）正確答案ACD【例4·判斷題】證券交易所的設(shè)立和解散，由中國證監(jiān)會決定。（）正確答案錯【例5·判斷題】店頭市場即場外交易市場，二者可以等同。（）正確答案錯【例6·判斷題】證

8、券交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。（）正確答案對7.掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能證券交易所的職能：（1）提供證券交易的場所和設(shè)施。（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。（3）接受上市申請、安排證券上市。（4）組織、監(jiān)督證券交易。（5）對會員進(jìn)行監(jiān)管。（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。（8）管理和公布市場信息。（9）證監(jiān)會許可的其他職能。證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)：（1）以營利為目的的業(yè)務(wù)。（2）新聞出版業(yè)。（3）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料。（4）為他人提供擔(dān)保。（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶

9、的設(shè)立。（2）證券的存管和過戶。（3）證券持有人名冊登記。（4）證券交易所上市證券交易的清算和交收。（5）受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢。（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)?！纠?·多選題】我國證券交易所的職能包括（）。A.組織監(jiān)督證券交易B.管理和公布市場信息C.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理正確答案ABC【例2·多選題】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）。A.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益B.接受上市申請、安排證券上市C.證券和資金的清算交收及相關(guān)管理D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立以及證券持有人名冊登記正確答案ACD8.熟

10、悉證券交易機(jī)制的種類、目標(biāo)（1）證券交易機(jī)制的種類從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易和連續(xù)交易。從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動和報價驅(qū)動。（2）證券交易機(jī)制目標(biāo)：流動性、穩(wěn)定性、有效性。【例1·單選題】以下關(guān)于連續(xù)交易的說法，不正確的是（）。A.交易一定是連續(xù)的B.交易過程中可以提供更多的市場價格信息C.在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行D.在營業(yè)時間里，兩個投資者下達(dá)的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交正確答案AB【例4·多選題】下列關(guān)于指令驅(qū)動和報價驅(qū)動的說法正確的有（）。A.報價驅(qū)動下，證券買價和賣價都由做市商給出B.報價驅(qū)動下，投資者買賣證券的對手

11、是其他投資者C.指令驅(qū)動下，證券交易價格由買方和賣方力量直接決定D.指令驅(qū)動下，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系正確答案AC【例5·判斷題】在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，交易雙方既可以通過做市商買賣證券，也可以直接進(jìn)行交易。（）正確答案錯【例6·判斷題】從積極的意義上看，證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)。正確答案對【例7·判斷題】證券市場的有效性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。（）正確答案錯9.掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)普通會員（境內(nèi)證券公司）特別會員（境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處）會員資格1.經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準(zhǔn)設(shè)立并具有

12、法人地位的證券公司。2.具有良好的信譽(yù)、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運(yùn)資金。3.組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件。4.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會員經(jīng)費(fèi)。5.證券交易所要求的其他條件。（1）依法設(shè)立且滿1年。（2）承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則、接受證券交易所監(jiān)管。（3）其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且有良好的信譽(yù)和業(yè)績。（4）代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形。 會員權(quán)利（1）參加會員大會。（2）有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3）對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)。（4）參加證券交易所組織的證券交易

13、，享受證券交易所提供的服務(wù)。（5）對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動進(jìn)行監(jiān)督。（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。（1）列席證券交易所會員大會。（2）向證券交易所提出相關(guān)建議。（3）接受證券交易所提供的相關(guān)服務(wù)。會員義務(wù)（1）遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，依法開展證券經(jīng)營活動。（2）遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議。（3）派遣合格代表入場從事證券交易活動（深圳證券交易所無此項(xiàng)規(guī)定）。（4）維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場的穩(wěn)定發(fā)展。（5）按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報表和賬冊。（6）接受證券交易所的監(jiān)督等。（1）遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和

14、證券交易所章程、規(guī)則及其他相關(guān)規(guī)定。（2）執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所年度檢查和臨時檢查、提交年度工作報告和其他重大事項(xiàng)變更報告。（3）及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡(luò)所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與證券交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事務(wù)。（4）按證券交易所規(guī)定交納特別會員費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用。正確答案BCD【例3·多選題】境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件包括（）。A.依法設(shè)立且滿1年B.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受證券交易所監(jiān)管C.代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近2年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形D.其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且有良好的信譽(yù)和業(yè)績正確答案A

15、BCD【例2·判斷題】證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。（）正確答案BC第二章證券交易程序本章主要考點(diǎn)正確答案D【例4·判斷題】目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。（）正確答案B【例2·判斷題】證券托管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。（）正確答案ABCD【例3·判斷題】撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，就可進(jìn)行交易。（）正確答案錯【例4·判斷題】在深圳證券交易所，同一證券公司的不同席位之

16、間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管。（）正確答案C答案解析應(yīng)計利息債券面值×票面利率÷365（天）×已計息天數(shù)債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計算利息，“到期日”當(dāng)天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計利息額。8月全月應(yīng)計27天，9月全月為30天，10月全月為31天，11月全月為30天，12月應(yīng)計18天，所以2730313018136天。應(yīng)計利息額100×5%÷365×1361.86（元）。 【例

17、6·多選題】限價委托方式的缺點(diǎn)有（）。A.成交價格有時會不盡如人意B.成交速度慢，有時甚至無法成交C.只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價格D.在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機(jī)，遭受損失正確答案ABC【例8·判斷題】委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種。我國規(guī)定的委托期為約定日有效。（）正確答案ABCD【例2·判斷題】柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券經(jīng)紀(jì)商交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。（）正確答案ABC【例4·判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時，同時接受

18、兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可以自行對沖完成交易，不用再向證券交易所申報競價。（）正確答案錯10.熟悉委托指令撤銷的條件和程序（1）撤單的條件。在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。（2）撤單的程序。采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報的情況下，客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單?！纠?·判斷題】證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分可以撤銷。（）正確

19、答案錯【例2·判斷題】對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。（）正確答案對11.掌握證券交易的競價原則和競價方式競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先?！纠}·單選題】有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價格10.40元，時間13:40；丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間是13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ?。A.丁、乙、甲、丙B.乙、丁、甲、丙C.甲、丁、乙、丙D.丙、甲、丁、乙正確答案A競價方式：集合競價和連續(xù)競價。集合競價確定成交

20、價的原則：（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格；（2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格?！纠}】某股票當(dāng)日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量情況如表所示，該股票上日收盤價為12.13元，該股票上海證券交易所，當(dāng)日開盤價及成交量分別是多少？如果是在深圳證券交易所，當(dāng)日開盤及成交量分別是多少？某股票某日在集合競價時買賣申報

21、價格和數(shù)量買入數(shù)量（手）價格（元）賣出數(shù)量（手）-100100200300400500200100200300200100100-答疑編號1763020208正確答案各價位累計買賣數(shù)量及最大可成交量累計買入數(shù)量（手）價格（元）累計賣出數(shù)量（手）最大可成交量（手）-1002004007001100160018001000900700400200100-00100200200100000由上表可見，符合集合競價確定成交價原則的價格有兩個：12.20元和12.10元。上交所的開盤價為這兩個價格的中間價12.15元，深交所的開盤價取離上日收市價（12.13）最近的價位12.10元。連續(xù)競價時，成交價格

22、的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。【例題】某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量及買入申報價格和數(shù)量如表所示。若此時該股票有一筆買入申報進(jìn)入交易系統(tǒng)，價格為15.37元，數(shù)量為600股，則應(yīng)如何成交？某股票某日交易時即時揭示的買賣申報價格和數(shù)量買賣方向價格（元）數(shù)量（股）賣出申報1 000800100買入申報5001 000800正確答案買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時

23、，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價，此題買入申報價格為15.37元，即時揭示的最低賣出申報價格為15.35元，所以應(yīng)以15.35元成交100股，以15.36元成交500股?！纠?·單選題】在上海證券交易所采用競價交易方式的開盤集合競價時間為每個交易日的（）。A.9：109：20B.9：159：25C.9：209：30D.9：259：35正確答案ABD【例3·多選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，連續(xù)競價時，成交價格確定原則包括（）。A.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價B.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交C.

24、賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價D.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價正確答案ACD【例4·判斷題】集合競價中未能成交的委托，當(dāng)日不再進(jìn)入連續(xù)競價。（）正確答案錯競價申報時的有效申報價格范圍（1）股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例都為5%。中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價格上下3%。（2）漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）買賣有漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制內(nèi)的申報

25、為有效申報，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。（3）我國證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票；證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。（4）不實(shí)行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定：集合競價階段的有效申報價格規(guī)定：股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%?；?、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定：申報價格不高于

26、即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價格。即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價格。（5）不實(shí)行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競

27、價范圍為最近成交價的上下10%；非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。（6）無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍?！纠?

28、83;單選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過（）。A.3%B.5%C.7%D.10%正確答案ABD【例3·判斷題】在深圳證券交易所，買賣有價格漲跌幅限制的中小企業(yè)板股票，連續(xù)競價期間超過有效競價范圍的有效申報也可以即時參加競價。（）正確答案錯競價的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。12.熟悉證券買賣中交易費(fèi)用的種類交易費(fèi)用：傭金、過戶費(fèi)、印花稅。13.掌握各類交易費(fèi)用的含義和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（1）傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上

29、限向下浮動制度，不得高于證券交易金額的3，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。（2）過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1，起點(diǎn)為1元；在深圳證券交易所，免收A股的過戶費(fèi)。對于B股，這項(xiàng)費(fèi)用稱為結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所為成交金額的0.5；在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5，但最高不超過500港元。基金交易目前不收過戶費(fèi)。（3）印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。目前，證券交易印花稅只對出讓方（賣方）按1稅率征收，對受讓方（買方）不再征收?！纠?&#

30、183;單選題】上海證券交易所規(guī)定證券投資基金傭金不超過成交金額的（），起點(diǎn)為5元。B.1C.3D.5正確答案BCD【例5·判斷題】在深圳證券交易所，免收A股的過戶費(fèi)。（）正確答案對14.熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。（1）目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。（2）證券公司與客戶之間的證券清算交收。（3）證券公司與客戶之間的資金清算交收（注意資金存取及結(jié)算流程）。第三章特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管本章主要考點(diǎn)正確答案A【例2·單選題】權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。A.9：1511：30B.9：3011：30C.

31、13：0015：27D.15：0015：30正確答案D【例3·單選題】根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則的規(guī)定，以下（）不能在深圳證券交易所采用大宗交易方式。A.A股單筆交易數(shù)量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣B.B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣C.債券單筆質(zhì)押式回購交易數(shù)量不低于500張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣D.基金單筆交易數(shù)量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣正確答案C【例4·單選題】在上海證券交易所，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下（）或當(dāng)日已

32、成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。A.5%B.10%C.15%D.30%正確答案D【例5·判斷題】如果在交易日15：00前處于停牌狀態(tài)的證券，則上海證券交易所不受理其大宗交易的申報。（）正確答案對【例6·判斷題】大宗交易納入證券交易所即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量。（）正確答案錯【例7·判斷題】協(xié)議平臺接受交易用戶申報的類型包括意向申報、定價申報、雙邊報價、成交申報和其他申報。（）正確答案ABCD【例3·判斷題】證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。（）正確答案AC【例4·

33、;多選題】退市風(fēng)險警示的處理措施包括（）。A.股票報價的日漲跌幅限制為5%B.股票報價的日漲跌幅限制為10%C.在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣D.在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣正確答案AD【例5·判斷題】特別處理不僅是對上市公司的處罰，也是對上市公司目前狀況的一種揭示，是要提示投資者注意風(fēng)險。（）正確答案錯4.熟悉中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定中小企業(yè)板股票退市風(fēng)險警示：（1）最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值；（2）最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意見的審計報告且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的；（3）最近一個會計年度

34、的審計結(jié)果顯示公司對外擔(dān)保余額（合并報表范圍內(nèi)的公司除外）超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）；（4）最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2 000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上；（5）公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)；（6）連續(xù)20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值；（7）連續(xù)120個交易日內(nèi)，公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計成交量低于300萬股。在此基礎(chǔ)上規(guī)定了暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市的情形?！纠?·單選題】在收購人披露上市公司要約收購情

35、況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實(shí)施完畢之前，因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合公司法規(guī)定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本（）的，證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。A.50%B.80%C.90%D.95%正確答案D【例4·多選題】中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列（）情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。A.連續(xù)10個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值B.最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示公司對外擔(dān)保余額（合并報表范圍內(nèi)的公司除外）超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）C.最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示公司違

36、法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2 000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上D.最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意見的審計報告而且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的正確答案D【例3·判斷題】證券交易所證券交易的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。（）正確答案對【例4·判斷題】按集合競價產(chǎn)生開盤價后，未成交的買賣申報自動失效。（）正確答案B【例2·單選題】在創(chuàng)業(yè)板，股票上市首日盤中成交價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過（）時，交易所可對其實(shí)施臨時停牌至14：57。A.20%B.50%C.80%D.90%正確答案D【例

37、4·多選題】對于開市期間停牌的申報問題，我國證券交易所的規(guī)定有（）。A.停牌期間，可以撤銷申報B.停牌期間，可以繼續(xù)申報C.復(fù)牌時對已接受的申報實(shí)行集合競價D.證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易正確答案ABCD【例5·判斷題】證券停牌及復(fù)牌的時間和方式由中國證監(jiān)會決定。（）正確答案錯7.掌握證券除權(quán)（息）的處理辦法和除權(quán)（息）價的計算方法如果上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等事項(xiàng)，就要進(jìn)行除息與除權(quán)。我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)與除息計算公式【例1·單選題】標(biāo)的證券除權(quán)

38、的，權(quán)證的行權(quán)價格公式為（）。A.新行權(quán)價格行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價）B.新行權(quán)價格原行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價）C.新行權(quán)價格原行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價÷除權(quán)前兩日標(biāo)的證券收盤價）D.新行權(quán)價格原行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除權(quán)日前一日的參考價÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價）正確答案B【例2·單選題】某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按10:5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價格為6.40元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價為11.0

39、5元，則除權(quán)（息）報價應(yīng)為（）元。A.9.23正確答案C答案解析正確答案ABD【例4·判斷題】在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)、除息，不會影響權(quán)證行權(quán)價格。（）正確答案錯【例5·判斷題】證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整除權(quán)（息）價的計算公式的，可以向證券交易所提出調(diào)整申請并說明理由。（）正確答案B【例2·單選題】當(dāng)（）以上的會員營業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入證券交易所交易系統(tǒng)時，為證券交易所無法正常開始交易的情形。A.10%B.20%C.30%D.40%正確答案A9.熟悉固定收益證券綜合電子平臺的交易規(guī)定固定收益平臺主要進(jìn)行固定收益證券的交易（比如國債），包括交易商之間的交易和交

40、易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。上海證券交易所固定收益平臺的交易商有兩種。一種稱“交易商”，另一種稱“一級交易商”。一級交易商在固定收益平臺交易期間，應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。一級交易商對做市品種的雙邊報價，應(yīng)當(dāng)是確定報價，且雙邊報價對應(yīng)收益率價差小于10個基點(diǎn)，單筆報價數(shù)量不得低于5 000手（1手為1 000元面值）。在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為手（1手為1

41、 000元面值）。交易價格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格前一交易日參考價格×（1±10%）固定收益平臺交易采用報價交易和詢價交易兩種方式?！纠?·單選題】固定收益平臺報價交易中，交易商的每筆買賣報價數(shù)量為（）手或其整數(shù)倍，報價按每（）手逐一進(jìn)行成交。A.100，100B.500，500C.1 000，1 000D.5 000，5 000正確答案AB【例6·判斷題】“一級交易商”是指經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價（簡稱“做市”）的交易商。（）正確答案對【例7·

42、判斷題】交易商與客戶之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。（）正確答案B【例3·單選題】對于日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到（）的各前3只股票（基金），證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。A.±20%B.±15%C.±7% D.±5%正確答案ABD【例6·多選題】連續(xù)競價期間，即時行情的內(nèi)容包括（）。A.實(shí)時最高5個買入申報價格和數(shù)量B.實(shí)時最低5個賣出申報價格和數(shù)量C.當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交

43、價格D.當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額正確答案ABCD【例7·判斷題】對首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動指標(biāo)的計算。（）正確答案對【例8·判斷題】異常波動指標(biāo)自復(fù)牌次日起重新計算。（）正確答案ABCD【例3·多選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，上海證券交易所和深圳證券交易所對下列（）可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為，予以重點(diǎn)監(jiān)控。A.一段時期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易B.在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易C.大筆申報、連續(xù)申報

44、或者密集申報，以影響證券交易價格D.巨額申報，且申報價格明顯偏離申報時的證券市場成交價格正確答案ABCD【例4·判斷題】以同一身份證明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易，上海和深圳證券交易所將予以重點(diǎn)監(jiān)控。（）正確答案對12.熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：（1）單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。（2）所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。但境外投資者戰(zhàn)略投資的持股不受上

45、述比例限制。所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達(dá)到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。合格投資者自接到減持通知之日起的5個交易日內(nèi)予以平倉，以滿足持股限定比例要求?！纠?·單選題】單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A.5% B.10%C.15%D.20%正確答案B【例2·單選題】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.5% B.10%C.15%D

46、.20%正確答案C【例4·單選題】所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達(dá)到該公司總股本的（）及其后每增加2%時，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。A.10%B.16%C.18%D.20%正確答案BCD【例7·判斷題】合格境外投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。（）正確答案對【例8·判斷題】合格投資者應(yīng)當(dāng)委托托管人向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司申請開立一個證券賬戶，申請開立的證券賬戶應(yīng)當(dāng)與國家外匯管理局批準(zhǔn)的人民幣特殊賬戶對應(yīng)。（）正確答案錯第四章證

47、券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)本章主要考點(diǎn)正確答案A【例3·多選題】關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述正確的有（）。A.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的指令具有權(quán)威性B.證券經(jīng)紀(jì)商要承擔(dān)交易中證券價格漲跌的風(fēng)險C.經(jīng)紀(jì)商無故違反委托人指示并使其遭受損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任D.經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化，自行改變委托人的委托價格正確答案AC【例4·多選題】下列屬于證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供的信息服務(wù)的有（）。A.有關(guān)資產(chǎn)組合的評價和推薦B.經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測分析和展望研究C.有關(guān)股票市場變動態(tài)勢的商情報告D.上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報告正確答案AD【例6·多選題】以下關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義，說法正確的有

48、（）。A.證券公司不賺取買賣差價B.證券公司按照客戶的要求代理客戶買賣證券C.證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入D.證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托正確答案ABCD【例7·判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。（）正確答案錯2.掌握證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過程（1）講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，簽署風(fēng)險揭示書和客戶須知。（2）簽訂證券交易委托代理協(xié)議和客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議。（3）開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。【例1·單選題】投資者與證券經(jīng)紀(jì)商之間特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立的過程不包括（）。A.開立證券交易資金賬戶

49、B.分享投資收益，承擔(dān)投資損失C.簽署風(fēng)險揭示書客戶須知D.簽訂證券交易委托代理協(xié)議、客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書正確答案C【例3·單選題】證券公司、存管銀行根據(jù)與客戶簽訂的（），為客戶建立其交易結(jié)算資金的第三方存管關(guān)系。A.客戶須知B.風(fēng)險揭示書C.證券交易委托代理協(xié)議書D.客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書正確答案D【例4·多選題】講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，簽署（）實(shí)際上起到了投資者教育的作用。A.客戶須知B.風(fēng)險揭示書C.證券交易委托代理協(xié)議書D.客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書正確答案ABCD【例7·判斷題】客戶一旦在風(fēng)險提示書上簽名，就表明了其

50、已閱讀并完全理解，且愿意承擔(dān)證券市場的各種風(fēng)險。（）正確答案對3.熟悉證券交易委托代理協(xié)議的主要內(nèi)容證券交易委托代理協(xié)議書的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標(biāo)的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款、爭議的解決、機(jī)構(gòu)客戶、附則?！纠}·單選題】（）是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。A.客戶須知B.風(fēng)險提示書C.證券交易委托代理協(xié)議D.客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書正確答案C4.掌握開立交易結(jié)算資金賬戶的要求開立資金賬戶遵守“實(shí)名制”。資金賬戶應(yīng)

51、與客戶開立的各類證券賬戶、在存管銀行開立的結(jié)算賬戶名稱一致、名實(shí)相符?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理?？蛻粜杼峤晃募荷矸葑C明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險提示書、授權(quán)委托書等。客戶開立資金賬戶時，應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼）?？蛻粼谡５慕灰讜r間內(nèi)可以修改密碼。【例1·多選題】以下有關(guān)證券營業(yè)部為客戶開立的資金賬戶，說法正確的有（）。A.客戶須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立B.這里的資金賬戶是指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結(jié)算的賬戶C.可以與客戶開立的各類證券賬戶、在存管銀行開立的結(jié)算賬戶名稱不一致D.證券公司通過該賬戶對客戶的證券買賣交易、證券交易資金支取進(jìn)行前端控制正確答案ABD【例2·判斷題】證券營業(yè)部為客戶開立資金賬戶可以用客戶的姓名，也可以用客戶的代理人的姓名。（）正